Icape Holding · EURONEXT:ALICA
Icape — Investor Presentation (September 2023)
31 slides from Icape's investor presentation, September 2023
Slide 1: Présentation Investisseurs
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Slide 2: Avertissement
Cette présentation (la « Présentation ») a été préparée par Icape Holding (la « Société ») uniquement en vue d’être utilisée lors de présentations aux investisseurs. Cette présentation vous est communiquée à titre personnel uniquement pour votre information et pour n’être utilisée que pour les besoi
Slide 3: Vos interlocuteurs
VOS INTERLOCUTEURS YANN DUIGOU 30 ans d’expérience dans les PCB & Electronics SHORA ROKNI 14 ans d’expérience dans les PCB ARNAUD LE COGUIC Plus de 10 ans d’expérience en audit (Deloitte, Publicis, KPMG, ...) | Hl Fie ma -_
Slide 4: Fonctions principales des circuits imprimés
Leurs fonctions principales sont à la fois électrique, mécanique et de liaison avec leur environnement
Slide 5: Les circuits imprimés, éléments essentiels de la chaîne de valeur électronique
Les circuits imprimés sont des éléments essentiels de la chaîne de valeur de l'industrie électronique et sont au cœur d’un grand nombre de secteurs de notre vie quotidienne
Slide 6: Opportunités d'acquisitions dans un secteur en consolidation
De nombreuses opportunités d’acquisitions dans un secteur en cours de consolidation, accélérée par la pandémie
Slide 7: La stratégie ICAPE permet de surperformer dans un marché complexe
La stratégie du Groupe ICAPE lui permet de surperformer dans un marché rendu complexe par la baisse de la demande et l’excédent de stocks
Slide 8: Le Groupe ICAPE aujourd'hui
PRESENTATION INVESTISSEURS LE GROUPE ICAPE AUJOURD'HUI
Slide 9: Le modèle expert technologique du Groupe ICAPE
(1) Sur la base de 2022, comprenant les retraitements IFRS 5 des cessions futures d'actifs non stratégiques. Pour les besoins en quantité petite, moyenne et express : le modèle expert technologique du Groupe ICAPE est parfaitement adapté aux besoins des clients partout dans le monde
Slide 10: Une forte diversification gage de croissance et de résilience
| UNE FORTE DIVERSIFICATION GAGE DE CROISSANCE ET DE RESILIENCE Par géographie") 31me Asie et Reste du monde 42 Me Amériques Notes: ") Facturations clients en 2022 (2) Estimation Société, en 2022 147 Me Europe Par segment de marché?) Industrie Automobile 30% 22% Eclairage Consumer 7% 13% Te Automati
Slide 11: Chiffres clés du Groupe
(1) Sur la base de 2022, comprenant les retraitements IFRS 5 des cessions futures d'actifs non stratégiques (2) Au 31 décembre 2022
Slide 12: Structure et chaîne de valeur du Groupe ICAPE
— PRESENTATION INVESTISSEURS STRUCTURE ET CHAINE DE VALEUR DU GROUPE ICAPE
Slide 13: Un positionnement stratégique entre clients et fournisseurs
• • • • • • • • • • • • • • Un positionnement stratégique essentiel entre les clients et les fournisseurs
Slide 14: Une capacité logistique unique pour livrer partout dans le monde
Une capacité logistique unique pour livrer à temps, partout dans le monde et au meilleur coût
Slide 15: Process d'acquisition clients et forte récurrence des affaires
Process d’acquisition clients complexe et forte récurrence des affaires Croissance continue des affaires avec la majorité des clients
Slide 16: Un business model solide et un historique de performance financière
UN BUSINESS MODEL SOLIDE ET UN HISTORIQUE DE PERFORMANCE FINANCIERE
Slide 17: Compte de résultat S1 2022 et S1 2023
| COMPTE DE RESULTAT $1 2022 ET $1 2023 En Mé (normes IFRS) S12022__S1 2023 . . . . Chiffre d’affaires semestriel impacté par un contexte Chiffre d'affaires 1075 94,5 industriel adverse % croissance : -12,1% Les raisons de ce ralentissement sont les suivantes! : Achats consommés -798 65,1 + La baiss
Slide 18: Un modèle asset-light générant des liquidités
• • • • • Un modèle économique asset-light générant des liquidités pour de futurs investissements structurants
Slide 19: Bilan - données historiques
| BILAN — DONNEES HISTORIQUES Actif Passif En Me $12022___$12023_|enMe $1 2022 $1 2023 A Goodwill 18 233 | Capital 23 32 A Goodwill et Actifs incorporels Actifs incorporels 9,7 16,4; Réserves 30 23,1 » Augmentation du goodwill en raison des ‘Actifs corporels - Se Réserves de 06 02 acquisitions réali
Slide 20: Maturité ESG très supérieure à la moyenne de l'industrie
Maturité ESG très supérieure à la moyenne de l’industrie Une note EthiFinance avancée à 73/100 contre 34/100 pour son benchmark
Slide 21: Vision et stratégie M&A
PRESENTATION INVESTISSEURS VISION ET STRATEGIE M&A
Slide 22: Un Groupe structuré en mesure d'absorber la croissance future
Un Groupe structuré en mesure d’absorber la croissance future sans coûts supplémentaires
Slide 23: Marge brute moyenne pondérée des acquisitions réalisées
28.69% 28.99% 28.30% 28.12% 27.82% 27.50% 27.40% 25.40% 26.50% 26.00% 25.50% 24.90% 24.90% 23.50% 23.20% 23.50% 22.40% 22.60% Marge brute moyenne pondérée des acquisitions réalisées : 30,5%
Slide 24: Croissance organique forte post-acquisition
• • • • • Croissance organique forte post-acquisition grâce aux synergies immédiates : diversification produits, puissance d’achat Groupe et réseaux de fournisseurs
Slide 25: Synergies d'achat et optimisation des coûts
• • • + • • • + • • • Synergies d'achat et optimisation des coûts conduisant à une amélioration de la rentabilité et à une croissance organique conséquente post-intégration
Slide 26: Capacité éprouvée à réaliser des acquisitions
• • • • • • • • • • • • • • • • Capacité éprouvée à réaliser des acquisitions contributrices à la croissance du Groupe Capacité éprouvée à réaliser des acquisitions contributrices à la croissance du Groupe
Slide 27: 11 cibles à l'international en discussions avancées
11 cibles à l’international en discussions avancées pour un potentiel d’environ 101,6 millions d'euros de chiffre d'affaires additionnels
Slide 28: Perspectives financières
PERSPECTIVES FINANCIERES
Slide 29: Objectif de chiffre d'affaires 2026E
~500 220 35 163 23 6* 2021 Croissance organique Acquisitions 2022 Croissance organique Croissance externe 2026E (année pleine) (année pleine) 2023/26 2023/26 (année pleine)
Slide 30: Politique de dividendes : distribution d'environ 30%
• • • • • • Politique de dividendes : objectif de taux de distribution d’environ 30%
Slide 31: Informations clés, couverture analystes, actionnariat
Informations clés Structure de l’actionnariat Couverture analystes
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