CLP Holdings Limited · HKEX:2
CLP — FY2020 Earnings Presentation
56 slides from CLP's earnings presentation, Feb 22, 2021
Slide 1: 中電控股 2020年全年業績 分析員簡報
中電控股 2020年全年業績 分析員簡報 2021年2月22日 信息分類：專有 / 機密 第1頁
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 中電控股有限公司（本公司）的潛在投資者、分析員及股東以及本文件的其他接收者 請注意，本文件（簡報）及與簡報一併作出的任何口頭討論僅供您參考之用，不得直 接或間接向其他人士轉送、發表、分發、發佈或公佈本簡報的任何部份。 請務必注意，簡報內容未經審核或獨立查證。簡報中包含的地圖僅供參考。這些地圖 的目的是顯示本公司資產的大約位置，並無意顯示不同國家之間正式的政治邊界。某 些評論（包括與未來事件及我們預期中電業務表現有關的評論）乃基於我們無法準確 預測或控制的若干因素。我們不會就簡報所載任何事宜作出任何陳述及保證，並明確 表示不會承擔有關責任。我們無法保證簡報所載資料於現時或將來屬準確或完
Slide 3: 目錄
目錄 業務表現概覽 集團財務表現 各業務單位的表現 業務趨勢及展望 問答環節 附件 3
Slide 4: 業務表現概覽
業務表現概覽 在新型冠狀病毒疫情期間，員工無論在家抑 或是實地工作，均致力維持安全可靠的服務 中國金昌太陽能光伏電站 EnergyAustralia 視像會議 香港龍鼓灘發電廠
Slide 5: 新型冠狀病毒疫情期間業務表現保持穩健
新型冠狀病毒疫情期間業務表現保持穩健 • 為客戶維持安全可靠的服務 • 推進減碳投資及客戶服務項目 • 多元化業務組合帶來穩定盈利貢獻 • 批發價格下跌及零售電價規管使盈利受壓 • 集團業務基本營運收入（ACOI）與2019年大致相若 • 營運盈利上升4.1% ，包括非現金公平價值的正面變動 • 達致《 氣候願景2050 》中訂立的2020年碳強度目標 • 2021年專注於 ✓ 營運堅韌能力 ✓ 加快能源轉型 ✓ 業務表現 ✓ 關愛員工、客戶和社群 5
Slide 6: 營運盈利上升，第四期中期股息增加1.7%
營運盈利上升，第四期中期股息增加1.7% 營運盈利 每股營運盈利 11,577百萬港元 +4.1% 4.58港元 +4.1% 第四期中期股息 2020年總股息 1.21港元 +1.7% 3.10港元 +0.6% 總盈利 每股總盈利 11,456百萬港元 +146% 4.53港元 +146% 2019年包括EnergyAustralia 商譽減值64億港元 信用評級 資本投資(1)及槓桿 標準普爾 穆迪 管制計劃資本開支 87億港元 中電控股 A A2 中華電力 A+ A1 其他資本開支 30億港元 青電 AA- A1 淨負債對總資金 25.1% EnergyAustralia (EA) BBB
Slide 7: 營運表現
營運表現 安全 香港供電可靠度 (1) 總可記錄工傷事故率 每年平均意外停電時間(過去 3年) 0.32 -0.06 不包括颱風山竹 0.92 -0.35 包括颱風山竹 9.77 -0.36 客戶數目 售電量 香港 2.672百萬 +36,000 香港(本地售電) 340 億度 -0.9% 澳洲 2.449百萬 -31,000 澳洲 176 億度 -4.4% 發電表現 發電及儲能容量 (2) 營運中 24,100 兆瓦 +0.7 發電輸出量 (2) 零碳排放 (3) 6,000 兆瓦 +0.1 859 億度 -3.0% 興建中 600 兆瓦 -0.1 (1) 客戶非計劃停電時間 ─ 過去36個
Slide 8: 集團財務表現
集團財務表現 香港龍鼓灘發電廠D1項目
Slide 9: 營運盈利增加，包括公平價值的正面變動
營運盈利增加，包括公平價值的正面變動 百萬港元 2020 2019 變幅 收入 79,590 85,689 7.1% 營運盈利 香港電力業務及相關活動 8,088 7,659 5.6% 本地電力業務 7,818 7,448 港蓄發及香港支線 270 211 香港以外 4,484 4,441 1.0% 中國內地 2,233 2,277 印度 175 263 東南亞及台灣 386 335 澳洲 1,690 1,566 其他盈利及未分配項目 (995) (979) 營運盈利 11,577 11,121 4.1% 影響可比性項目 (1) (121) (6,464) 總盈利 11,456 4,657 1
Slide 10: 經調整本期營運收入(ACOI)
經調整本期營運收入(ACOI) 經調整本期營運收入或ACOI 百萬港元 2020 2019 變動 ▪ ACOI等於EBIT，但不包括影響可比性項目及 營運盈利 公平價值調整，並包括集團所佔合營企業及 11,577 11,121 4.1% 聯營的淨盈利 （中電應佔） 扣除： 公平價值調整 ▪主 要 為 遠 期 電 力 價 格 下 降 導 致 的 公平價值調整 460 (176) EnergyAustralia淨售出的能源衍生工具合約 錄得有利變動 財務開支淨額(1) (1,875) (2,033) 財務開支淨額(1) ▪ 財務開支減少主要由於較低的永久資本證券 所得稅支銷 (2,993) (2,
Slide 11: ACOI與去年基本一致
ACOI與去年基本一致 百萬港元 2020 2019 香港電力及相關業務 11,834 11,407 業務表現可靠，達致約50%天然氣發電比例 中國內地 2,768 2,830 新型冠狀病毒疫情的影響減輕 印度 884 1,031 風力減弱使盈利下降，但部分被新輸電和太陽能項目抵銷 東南亞及台灣 386 335 和平電力貢獻增加使盈利上升 澳洲 2,041 2,331 盈利受規管改變及利潤率受壓影響 其他盈利和未分配項目 (1,014) (932) 更高的創新和企業成本 總計 16,899 17,002 減少0.6% (或就外匯調整後減少0.8%) 百萬港元 22,000 17,002 36
Slide 12: 各業務單位的表現
各業務單位的表現 中國山東省中電萊蕪三期風場
Slide 13: 香港ACOI
業務表現可靠，達致約50%天然氣發電比例 百萬港元 HK$m 16,000 香港ACOI 11,446 380 8 11,834 就匯率進行調整 12,000 11,407 39 +3% 後，按可比基準 計算的增幅 8,000 4,000 0 2019 外匯 FX 2019 2019 Return Normalised 資本性開支增加on higher 其他 Others 2020 (調整後) fixed assets 營運表現 供電可靠度高 >99.999% (1) 盈利增加主要反映固定資產投資 與香港政府就2050年前實現電力行業碳中 和的計劃合作 本地售電量下跌 0.9%，當中住宅售電量
Slide 14: 中國內地ACOI
新型冠狀病毒疫情的影響減輕 HK$m 百萬港元 3,500 中國內地ACOI 2,830 99 2,929 23 -5% 就匯率進行調整 3,000 2,768 後，按可比基準 計算的跌幅 2,500 (86) (63) 951 (35) 2,000 1,500 1,725 可再生能源 Renewables 1,000 核電 Nuclear 火電 Thermal 500 220 其他 Others 0 (128) - 2019 其他 (500) 2019 外匯 FX Normalised Nuclear 核電 可再生能源 Renewables Thermal 火電 Others 2020 (調
Slide 15: 印度ACOI
風力減弱使盈利下降，但部分被新輸電和太陽能項目抵銷 百萬港元 HK$m 1,200 1,031 印度ACOI 969 57 21 1,000 45 884 -9% 就匯率進行調整 後，按可比基準 (62) 計算的跌幅 800 (93) (115) 506 600 400 可再生能源 Renewables 26 輸電 Transmission 200 352 火電 Thermal 0 2019 外匯 2019 2019 FX Normalised 可再生能源 New 新太陽能 Renewables Solar projects 火電 Transmission Thermal 輸電 其他 Othe
Slide 16: 東南亞及台灣ACOI
和平電力貢獻增加使盈利上升 百萬港元 HK$m 東南亞及台灣ACOI 500 83 400 386 +12% 就匯率進行調整 335 9 344 後，按可比基準 (26) 80 計算的增幅 300 (15) 200 其他 Others 366 火電 Thermal 100 可再生能源 Renewables 0 (60) (100) 2019 外匯 FX 2019 Normalised 可再生能源 Renewables Lopburi 火電 Thermal 其他 Others Opex & Devex 2020 (調整後） 2019 earnings 營運表現 可再生能源項目 - Lopburi
Slide 17: 澳洲ACOI
盈利受規管改變及利潤率受壓影響 百萬港元 百萬港元 4,000 澳洲ACOI 客戶業務 264 3,000 企業業務 2,331 2,302 (1,663) -11% 就匯率進行 113 2,041 調整後，按 2,000 能源業務 可比基準計 算的跌幅 (29) (234) 3,440 (140) 1,000 -0 2019 外匯 2019 2020 2019 FX Normalised 客戶業務 Customer 能源業務 Energy 企業業務 Enterprise 2020 (調整後) 2019 客戶業務 • 為受新冠病毒疫情和山林大火影響的住宅 • 2020年初表現強勁，可用率高、電
Slide 18: 現金流支持資本投資及股息
現金流支持資本投資及股息 現金流量 資本投資 已付股息 十億港元 出售權益所得現金 Cash from divestment 十億港元 HK$bn 管制計劃 SoC 維修 Maintenance HK$bn 自由現金流 十億港元 HK$bn 25 Free Cash Flow 增長 Growth 其他 Others 25 25 21.5 -4.0% 收購 Acquisitions 20.6 20 1.4 0.2 20 20 15 15 15 0.2 11.9 -1.4% 11.7 0.2 1.1 0.4 10 20.0 20.4 10 0.6 0.5 10 1.1 2.0 2.0 5 5 8.
Slide 19: CLP(p) pz ») years AilT 2a
CLP(p) pz 1 ») years AilT 2a of shared vision at — The Future ~ AR isOn ARE = he iw A RRS 202146 P25 BE yL0C 10120 fae CLP@ $e | 120 "808.
Slide 20: 繼續在香港推進能源轉型及減碳旅程
繼續在香港推進能源轉型及減碳旅程 模擬D2 D1 模擬圖片 D1發電機組投入運作，2020年天然氣發電比例 興建海上液化天然氣接收站 增加至約50%。D2項目展開初步土木工程 「上網電價」計劃和 推出智能電錶 龍鼓灘發電廠的建築物天台 「可再生能源證書」 安裝太陽能光伏板 20
Slide 21: 中電集團達致2020年的減碳目標，並將於2021年進一步加強目標
中電集團達致2020年的減碳目標，並將於2021年進一步加強目標 《氣候願景2050》的減碳目標 2007 隨著全球加緊應對氣候變化，中電將積極推動能 源轉型 2020年的碳強度為每度電0.57千克二氧化碳， 比減碳目標更低 按計劃在2021年審視和強化未來的減碳目標 附註：目標按權益發電容量及長期購電容量和購電安排計算 中國山東省萊蕪三期 印度馬哈拉斯特拉邦的 澳洲墨爾本板球場 （50兆瓦）風電項目 Gale（30兆瓦）太陽能光伏電站 安裝太陽能板 21
Slide 22: 邁向新世代的公用事業
邁向新世代的公用事業 提升 促進能源 能源基建 數碼化 推動能源服務 新科技、投資 一體化策略 及夥伴關係 參與大灣區南網 智慧能源技術 能創股權投資基金 可持續及 全球能源 建築能源方案 資源效益 初創計劃 合作夥伴 能源管理 潔淨能源及 系統 智慧城市科技 22
Slide 23: 專注 > 成效 > 增長 > 建立新世代的公用事業
專注 >成效 >增長>建立新世代的公用事業 香港 中國內地 發展潔淨能源基建及 探索發展機遇， 提升客戶體驗 以大灣區為重點 《氣候願景 2050》 朝著減碳目標進發 印度 澳洲 沿低碳能源 以客為本 專注於客戶 供應鏈 專注於客戶服務 體驗、效率及 進行投資 資產可靠度 數碼轉型 推行創新計劃 東南亞及台灣 業務優化 23
Slide 24: 問答環節
問答環節 中國山東省中電萊州二期風場 澳洲維多利亞省Ballarat和Gannawarra 電池儲能系統 印度馬哈拉斯特拉邦Tornado太陽能光伏電站 （圖左上方開始順時針方向)
Slide 25: 附件
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Slide 26: 中電集團 – 財務摘要 – 附加資料
中電集團 – 財務摘要 – 附加資料 財務資料 2020 2019 變幅 營運盈利 (百萬港元) 11,577 11,121 +4.1% 總盈利(百萬港元) 11,456 4,657 +146% 每股營運盈利 (港元) 4.58 4.40 +4.1% 每股總盈利 (港元) 4.53 1.84 +146% 每股股息 (港元) 第一至三期中期股息 1.89 1.89 - 第四期中期股息 1.21 1.19 +1.7% 中期股息總額 3.10 3.08 +0.6% 資本開支 (百萬港元) – 現金基礎 管制計劃資本開支 8,686 8,846 -1.8% 其他資本開支 3,005 3,015 -0.
Slide 27: 中電集團 – 營運摘要 – 附加資料
中電集團 – 營運摘要 – 附加資料 營運資料 2020 2019 變幅 安全 (總可記錄工傷事故率) 0.32 0.38 -0.06 發電輸出量(十億度) (1) 85.9 88.6 -3.0% 發電及儲能容量 (千兆瓦) (1) 營運中總額 24.1 23.4 +0.7 零碳排放 (2) 6.0 5.9 +0.1 已承諾投資 / 興建中 0.6 0.6 -0.1 客戶數目 (千個) 香港 2,672 2,636 +36 澳洲 2,449 2,480 -31 香港本地售電量 (十億度) 34.0 34.3 -0.3 香港供電可靠度 (停電分鐘/每年) (3) 不包括颱風山竹的影響 0.92
Slide 28: 影響可比性項目
影響可比性項目 百萬港元 2020 2019 香港 投資物業重估虧損 (121) (83) 澳洲 零售業務商譽減值 - (6,381) 影響可比性項目 (121) (6,464) 香港 投資物業重估虧損 • 香港海逸坊商場的零售部分 澳洲 2019年零售業務商譽減值 • 2019年上半年，澳洲宣布推出標準市場電價(Default Market Offer)和維多利亞省標準電價 (Victorian Default Offer)。此等零售電價適用於繳付「常規價格電價」的客戶，由2019年7月1日起降低有關客戶所需支付的電價。 與此同時，EnergyAustralia向繳付市場價格的現有客戶推廣多
Slide 29: 中電集團–營運盈利及ACOI對賬
中電集團–營運盈利及ACOI對賬 香港電力及 其他盈利及 百萬港元 中國內地 印度 東南亞和台灣 澳洲 集團總額 相關業務 未分配項目 2020年度業績 營運盈利 (按照年報中的分部資料) 7,580 2,503 175 386 1,690 (757) 11,577 港蓄發及香港支線再分配 270 (270) - - - - - 其它盈利再分配 238 - - - - (238) - 營運盈利 (按照本簡報) 8,088 2,233 175 386 1,690 (995) 11,577 加回 非控股權益 744 7 163 - - - 914 淨財務費用/（收入）* 1,125 246 440
Slide 30: 中電集團–現金流及財務結構
中電集團–現金流及財務結構 百萬港元 2020 2019 現金流量 現金流量 • 自由現金流量增加主要反映澳洲營運資金的有利變動，被較 EBITDAF 25,254 18,656 高的維修資本開支所抵消 減：影響可比性項目 121 6,464 • 出售權益所得現金是來自2020年出售越南Vung Ang II的所有 經常性EBITDAF 25,375 25,120 權益而收回的發展支出 減：管制計劃項目變動 398 1,057 資本投資 減：營運資金變動及其他 (1,355) (2,675) ▪ 87億港元的管制計劃資本開支，用於強化香港的輸配電網絡 來自營運的資金 24,418 23,502
Slide 31: 中電集團 – 股息紀錄
中電集團 – 股息(1)紀錄 中電的股息政策旨在提供可靠穩定的普通股股息，在集團盈利的支持下穩步增長，同時確保維持穩健的財務狀 況，以支持業務增長。根據我們的慣例，普通股股息按季度發放，每年支付四次。 3.5 中電股息 1990 - 2020 3.02 3.08 3.10 3.0 2.91 2.80 2.70 2.62 2.5 1.21 1.19 1.19 1.14 1.09 1.00 1.05 2.0 1.5 0.59 0.61 0.63 0.63 0.54 0.55 0.57 1.0 0.59 0.61 0.63 0.63 0.54 0.55 0.57 0.5 0.54 0.55 0.57
Slide 32: 中電集團 – 財務責任概覽
中電集團 – 財務責任概覽 2020年12月31日 2019年12月31日 香港 百萬港元 百萬港元 中華電力、青電及港蓄發總借貸 43,449 41,378 減: 銀行結存及流動資金 (6,598) (4,747) 淨負債 36,851 36,631 香港以外 印度及中國內地的附屬公司總借貸 (對中電控股無追索權) 10,899 10,971 減: 銀行結存及流動資金 (5,110) (3,579) 淨負債 5,789 7,392 綜合總借貸 54,348 52,349 減: 綜合銀行結存及流動資金 (11,708) (8,326) 綜合淨負債 42,640 44,023 總負債對總資金 3
Slide 33: 中電集團 ─ 信用評級
中電集團 ─ 信用評級 中電控股 中華電力 青電 EnergyAustralia 標準普爾 穆迪 標準普爾 穆迪 標準普爾 穆迪 標準普爾 長期評級 外幣 A A2 A+ A1 AA- A1 BBB+ 前景 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 當地貨幣 A A2 A+ A1 AA- A1 BBB+ 前景 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 短期評級 外幣 A-1 P-1 A-1 P-1 A-1+ P-1 - 當地貨幣 A-1 P-1 A-1 P-1 A-1+ P-1 - 標準普爾和穆迪於2020年5月至8月期間確認中電控股、中華電力及青電的信用評級， 前景穩定。標準普爾於2020年
Slide 34: 中電集團 ─ 主要融資活動
中電集團 ─ 主要融資活動 更多有關中電氣候行動 融資框架的資料 為金融市場逆轉作好部署 •迅速完成融資。於今年初及早完成中華電力旗下公司及中電控股的主要融資，並取得2020年大部份的所需資金承諾，以減低融資 情況未明的風險並作應急儲備之用 中電控股 •於2020年12月31日，集團流動資金充裕，共有257億港元的未提取銀行貸款額度及117億港元的銀行結餘 管制計劃協議 – 氣候行動融資 •成功發行公共債券。 青電於2020年6月15日發行350百萬美元（27億港元）2.2％定息能源轉型債券，據報於配售時創下香港公 司的最低票息紀錄。這是青電按照《中電氣候行動融資框架》(《框架》)下發行，以支
Slide 35: 中電集團 ─ 按類型和到期日劃分的貸款結餘
中電集團 ─ 按類型和到期日劃分的貸款結餘 貸款結餘 — 類型 貸款結餘 — 到期日 (1) 百萬港元 百萬港元 固定及浮動利率 債務比例 37% 46% 63% 54% 2020年12月 2019年12月 浮動利率 (2) 固定利率 2019年12月 2020年12月 2019年12月 2020年12月 出口信貸 一年內 定期貸款 一至兩年 中期票據／私人配售／債券 二至五年 貨幣市場貸款 五年以上 1) 循環貸款的到期日是根據相關貸款額度的到期日而不是按當前貸款提取期限而定 2) 就浮動利率借貸而言，假設利率上升1%及按於2020年12月31日的未償還債務餘額計算，每年額外的利 息支出約為
Slide 36: 香港 ─ 業務範疇增長
香港 ─ 業務範疇增長 發電 輸電 配電 零售 9,770兆瓦 超過16,200公里 235個總變電站及 售電量達33,963百萬度並 發電組合 輸電和高壓配電線 超過15,000 個副變電站 擁有267萬個客戶 2020年： ▪ 本地售電量與2019年相比下跌0.9%至 33,963百萬度 ▪ 客戶數目較2019年增加約36,000個至逾 2.67百萬個 ▪ 重要基建項目繼續進行 ▪ 龍鼓灘發電廠的全新550兆瓦聯合循環燃 氣發電機組已投產 ▪ 聯合循環燃氣發電機組D2於2020年7月動 工興建，由已選定的原產設備製造商展開 電力島的工程 ▪ 已為龍鼓灘發電廠的第五台燃氣機組進行 渦輪升級工
Slide 37: 香港 ─ 售電量及資本開支
香港 ─ 售電量及資本開支 售電量 資本開支 (應計基礎) 百萬度 2020 2019 變幅 百萬港元 2020 2019 變幅 住宅 10,298 9,451 中華電力 4,528 4,584 (1.2%) 9.0% 青電* 4,354 4,513 (3.5%) 商業 12,878 13,584 (5.2%) 總資本開支 8,882 9,097 (2.4%) 基建及公共服務 9,171 9,586 (4.3%) *包括青電擁有香港液化天然氣接收站有限公司的70％股權 百萬港元 HK$m 製造業 1,616 1,663 (2.8%) 10,000 9,000 本地總售電量 33,963 34,
Slide 38: 香港 ─ 電價、供電可靠度及環保及碳排放表現
香港 ─ 電價、供電可靠度及環保及碳排放表現 港元/每度電 低電價 每年客戶非計劃停電 供電可靠度高 3.0 時間（以分鐘計） 30 2.5 2.0 20 18 19 15 1.5 10 1.0 0.9 1.7 0.5 0 中華電力 新加坡 倫敦 悉尼 紐約 (商業中心區) 0.0 中華電力 新加坡 倫敦 悉尼 紐約 較高可靠度 較低可靠度 附註 : 附註： 以每月275度的平均住宅用電量為比較基準及2021年1月的匯率計算 (1) 中華電力2018-2020年的平均數據為0.9分鐘(撇除超強颱風山竹的影響)，計入超強颱風山竹的 影響為9.8分鐘。其他城市為2017-2019年的平均數據；紐約
Slide 39: 香港 ─ 電價、能源成本、燃料組合及天然氣量
香港 ─ 電價、能源成本、燃料組合及天然氣量 港仙/每度電 電價 能源成本 140 百萬港元 平均淨電價 121.8 120 25,000 18,793 19,372 100 基本電價 93.7 +3% 20,000 237 356 80 15,000 其他 60 6,787 6,714 核能 燃料調整費 28.1* 40 10,000 天然氣 20 11,032 煤炭 5,000 8,115 地租及差餉特別回扣 0 3,654 1,270 -20 0 * 參照年度電價檢討公布的價格。年內，燃料調整費自動每月調整一次，更準確反映燃料 2019 2020 價格的變動。 發電燃料組合 天然氣量 (
Slide 40: 中國內地–財務表現（港元）
中國內地–財務表現（港元） 百萬港元 營運盈利/總盈利 ACOI 2020 2019 2020 2019 可再生能源項目 565 547 951 935 -風力 306 270 457 405 -水力 88 104 194 230 -太陽能光伏 171 173 300 300 核電項目 1,594 1,688 1,725 1,828 - 大亞灣 933 938 982 988 - 陽江 661 750 743 840 火電項目 203 264 220 285 - 山東 (7) (6) (3) (2) - 國華 (1) 33 (1) 34 - 防城港 211 237 224 253 營運及發展開
Slide 41: 中國內地–財務表現（當地貨幣）
中國內地–財務表現（當地貨幣） 百萬人民幣 營運盈利/總盈利 ACOI 2020 2019 2020 2019 可再生能源項目 503 482 846 824 -風力 272 237 407 357 -水力 79 92 172 203 -太陽能光伏 152 153 267 264 核電項目 1,418 1,488 1,535 1,612 - 大亞灣 830 827 874 871 - 陽江 588 661 661 741 火電項目 181 233 196 250 - 山東 (6) (5) (3) (3) - 國華 (1) 29 (1) 30 - 防城港 188 209 200 223 營運及發
Slide 42: 中國內地 ─ 可再生能源及發電
中國內地 ─ 可再生能源及發電 兆瓦 百萬港元 中電於中國内地的發電容量(1) 4,000 10,000 營運盈利 ACOI 3,500 2,830 8,000 3,000 2,768 2,500 2,277 2,233 935 951 6,000 2,000 547 565 1,500 4,000 1,000 1,688 1,594 1,828 1,725 500 2,000 0 264 203 285 220 (222) (129) (218) (128) 0 -500 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Slide 43: 中國內地 ─ 2020年市場銷售現況
中國內地 ─ 2020年市場銷售現況 省份 項目 (按權益計算兆瓦) 廣西 防城港火電 (1,806兆瓦) 雲南 尋甸風電 (50兆瓦) 西村太陽能光伏 (84兆瓦) 大理漾洱水電 (50兆瓦) 吉林 內蒙古 準格爾火電 (257兆瓦) 遼寧 四川 江邊水電(330兆瓦) 甘肅 內蒙古 甘肅 金昌太陽能光伏 (85兆瓦) 河北 天津 河北 三河火電 (220兆瓦) 山東 吉林 乾安風電(99兆瓦) 江蘇 陝西 長嶺二期風電(22兆瓦) 大通風電(24兆瓦) 上海 雙遼風電(48兆瓦) 四川 天津 盤山火電(207兆瓦) 貴州 山東 石橫火電(370兆瓦) >90-100% 市場銷售 雲南 廣西
Slide 44: 印度–財務表現
印度–財務表現 港元 當地貨幣 2020 2019 2020 2019 百萬港元 百萬港元 百萬盧比 百萬盧比 可再生能源 506 687 4,831 6,174 火電項目 (哈格爾電廠) 496 507 4,736 4,556 火電項目(Paguthan電廠) (144) (168) (1,375) (1,510) 輸電項目 26 5 248 46 ACOI 884 1,031 8,440 9,266 可再生能源 104 227 993 2,040 火電項目 (哈格爾電廠) 121 51 1,155 458 火電項目(Paguthan電廠) (55) (16) (525) (144) 輸電項
Slide 45: 印度–擴展業務範疇
印度–擴展業務範疇 HK$M 百萬港元 1,200 收購太陽能光伏及輸電資產 Operating 營運盈利 Earnings ACOI 1,031 • 兩個裝機容量為30兆瓦和50兆瓦的太陽能發電項目 1,000 可再生能源 Renewables 884 分別於2020年3月和4月移交中電印度，令其太陽能 800 輸電 Transmission 發電組合規模增加了80兆瓦。第三個42兆瓦的項目 火電 Thermal 687 的股權轉讓未能達成 600 506 • 中電印度於2019年同意購買三個輸電資產項目。位 400 263 26 於中央邦長達240公里的第一個輸電項目已於2019年 5 1
Slide 46: 東南亞及台灣–財務表現
東南亞及台灣–財務表現 港元 當地貨幣 2020 2019 2020 2019 百萬港元 百萬港元 百萬 百萬 ACOI 火力發電 366 272 NT$1,388 NT$1,072 可再生能源 (60) 80 (THB243) THB317 營運支銷 (14) (16) - - 發展支銷 94 (1) - - 總額 386 335 營運盈利 火力發電 366 272 NT$1,388 NT$1,072 可再生能源 (60) 80 (THB243) THB317 營運支銷 (14) (16) - - 發展支銷 94 (1) - - 總額 386 335 於2019年，將東南亞及台灣分部盈利換算
Slide 47: 澳洲–財務表現
澳洲–財務表現 港元 當地貨幣 2020 2019 2020 2019 百萬港元 百萬港元 百萬澳元 百萬澳元 EBITDAF (計入影響可比性項目前) 4,041 4,231 745 777 折舊和攤銷 (2,000) (1,900) (372) (349) ACOI 客戶 (零售)(1) 264 504 49 93 能源 (批發)(1) 3,440 3,625 633 665 企業 (1) (1,663) (1,798) (309) (330) 總額 2,041 2,331 373 428 公平價值調整(2) 440 (171) 82 (31) 財務開支淨額 (88) (60) (16)
Slide 48: 澳洲 ─ 零售業務營運
澳洲 ─ 零售業務營運 2020年 2019年 (2) 客戶數目 (‘000) 電力 天然氣 總計 電力 天然氣 總計 零售巿場 1,594.1 846.3 2440.4 1,620.0 848.2 2,468.2 工商業客戶 8.7 0.2 9.0 12.3 0.3 12.6 客戶總數 1,602.8 846.6 2,449.4 1,632.3 848.5 2480.8 零售巿場加權平均 (１) 1,596.9 844.5 2,441.4 1,643.1 858.3 2,501.5 2020年 2019年 銷售量及收入 電力 (十億度) 天然氣(兆兆焦耳) 電力(十億度) 天然氣(兆兆焦耳)
Slide 49: 澳洲 ─ 零售業務營運
澳洲 ─ 零售業務營運 49 為有困難的客戶提供支援 2020年發出電子賬單的數目 - 為住宅客戶提供近200,000個全 佔總賬單量55% 新延遲付款計劃(1) - 2015年比例為1% - 較2019年增加8個百分點 每10,000名客戶有19個 自2015年起，客戶滿意度 申訴專員投訴個案 上升25.7點 -較2015年減少66％ - 較2019年增加5.8點 -較2019年減少26％ 超過25萬電力客戶 收購能源方案公司 參與Go Neutral – 最大型獲 Echo Group餘下51％的權益 認證的碳中和計劃 公司提供太陽能和LED照明方案 Go Neutral於2020年擴展至
Slide 50: 澳洲 ─ 批發巿場環境
澳洲 ─ 批發巿場環境 120 來年掉期價格(1) • 由於國際液化天然氣需求大跌，使供應增加和現 貨天然氣成本降低，導致批發電價於2020年大幅 100 下降。 • 由於新冠病毒疫情導致現貨價格下跌，加上可再 掉期價格(澳元/千度電) 80 生能源增長導致市場供應過剩，或會在中短期內 60 抑制價格。 • 可再生能源的投資與確實可調度容量所需投資並 40 不吻合。 • 在燃煤機組逐步退役前，我們繼續專注提升現有 新南威爾斯省 NSW 維多利亞省 VIC 資產的可靠度，以及投資靈活的發電項目。 20 0 • 政府監管環境繼續使投資充滿挑戰。 2015年 2015年 2015年 2016年 20
Slide 51: 中電集團 ─ 發電及儲能組合
中電集團 ─ 發電及儲能組合(a) ─ 2020年12月31日 19,691兆瓦淨權益及5,005兆瓦長期購電合約（合共24,696兆瓦） 澳洲 合共 5,389兆瓦* 香港 合共 8,143兆瓦* 營運中 營運中 雅洛恩 1,480 / 1,480 (c) 青山A及B 4,108 / 4,108* (c) Mount Piper 1,400 / 1,400 (c) 龍鼓灘C及D1 (c) 3,175 / 3,175* (g) Hallett 235 / 235 (g) 竹篙灣 300 / 300* (d) Newport 500 / 500 (g) 轉廢為能 10 / 10* (ws) Je
Slide 52: 中電集團 ─ 可再生能源組合
中電集團 ─ 可再生能源組合 ─ 2020年12月31日 2,517兆瓦淨權益及825兆瓦長期購電合約（合共3,342兆瓦） ─ 佔中電總發電容量14% 香港 合共 10 兆瓦 澳洲 合共 854 兆瓦* 營運中 營運中 新界西堆填區 10/10 風電項目 560 兆瓦 中國內地 合共 1,752 兆瓦 太陽能項目 294 兆瓦 營運中 中國內地 Waterloo 111 / 56* 風電項目 935 兆瓦 Mainland China Cathedral Rocks 64 / 32 水電項目 489 兆瓦 Boco Rock 113 / 113* 太陽能項目 328 兆瓦 Taralga 1
Slide 53: 中電集團 ─ 按燃料分類的發電及儲能容量
中電集團 ─ 按燃料分類的發電及儲能容量(1) 中電集團持有24,696兆瓦權益 截至2020年12月31日 總發電容量 營運中 施工中 按燃料分類 (兆瓦) % (兆瓦) % (兆瓦) % (a) + (b) (a) (b) 煤 11,997 49% 11,997 49% - - 天然氣 5,717 23% 5,167 21% 550 2% 核能 2,685 11% 2,685 11% - - 風電 2,049 8% 2,049 8% - - 水電 489 2% 489 2% - - 太陽能 793 3% 793 3% - - 其他 965 4% 965 4% - - 總額 24,696 1
Slide 54: 中電集團 ─ 發電輸出量 ─ 2020年
中電集團 ─ 發電輸出量 ─ 2020年 發電輸出量 Energy Sent Out(1)(1) 十億度 TWh 40 CLP 2020 Annual Generation 中電2020年發電輸出量 (1) 35.6 (1) as Sent Out 35 34.1 2020 30 28.1 28.0 23% 22% 2019 48% 55% 25 2% 20 2% 2% 5% 18.4 18.2 2% 5% 14% 15 2019: 88.6 TWh 20% 2019年: 886億度 [2020: 85.9 2020年: TWh] 859億度 10 5 4.7 3.8 1.7 1.8 0 -5
Slide 55: E(t as}
E(t as} aK (D DRAB RRS pias RESGR SRT ABR 2020 2020 2020 202128 2020488 or@es (Qc cr@sa 2020 arenas a tees 2020 PR DRAG 2000873 ease Het Bh ORME Sits Aai4: www.clpgroup.com fa; =O. (1) #5820213. hk CLP PB | 120 waachitin GE Appt ppstore Investor Relations
Slide 56: CLP@ Pe | 1200nuR,
CLP@ Pe | 1200nuR, BEL > HYD