Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (March 2019)
24 slides from Grupo Argos's investor presentation, March 2019
Slide 1: Presentación Corporativa Marzo 2019
Presentación Corporativa Marzo 2019
Slide 2: Nota Importante
NOTA IMPORTANTE • Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar
Slide 3: Quiénes somos? Un vistazo a Grupo Argos
QUIÉNES SOMOS? UN VISTAZO A GRUPO ARGOS • Único vehículo líquido para invertir en infraestructura en 3 Colombia Regiones • Foco estratégico en: Cemento, Energía, Concesiones Viales y Aeroportuarias 18 • Portafolio sólido y articulado con activos consolidados por ~COP 49 Países billones • Balanceado
Slide 4: Portafolio balanceado con foco en infraestructura
PORTAFOLIO CON UN PORTAFOLIO BALANCEADO CON FOCO EN INFRAESTRUCTURA Capitalización bursátil1 Ingresos2 EBITDA2 COP 14.7 bn COP 14.3 bn COP 4 bn ESTRATÉGICAS – En Infraestructura Contribución en Ingresos y Ebitda del portafolio estratégico Cemento Energía Concesiones 25% 13% CEMENTO 44% 25% ENERGIA 6
Slide 5: Estrategia: fortalecer rentabilidad
ESTRATEGIA COHERENCIA, EBITDA CRECIENTE CON MEJORA EN MARGEN Y EFICIENCIA OPERATIVA A NIVEL DE INVERSIONES, CONTINUARAN SOPORTANDO NUESTRO FOCO EN RENTABILIDAD Cementos Argos Coherencia FORTALECER RENTABILIDAD • Estrategia de eficiencia para potenciar el crecimiento futuro + • Argos como plataforma
Slide 6: Cementos Argos: foco en eficiencia
ESTRATEGIA HOLDING ACTIVO DIRECCIONANDO EL CRECIMIENTO RENTABLE DE SUS NEGOCIOS CEMENTOS ARGOS – FOCO EN EFICIENCIA CRECIMIENTO RENTABLE FOCO EN EFICIENCIA • Disminución costo de producción por tonelada en Colombia (12 USD/ton). Proyecto de eficiencia se extiende a USA en 2019 con ahorros estimados
Slide 7: Celsia: rotación de activos y simplificación
ESTRATEGIA HOLDING ACTIVO DIRECCIONANDO EL CRECIMIENTO RENTABLE DE SUS NEGOCIOS CELSIA – ESTRATEGIA EN ROTACIÓN DE ACTIVOS Y SIMPLIFICACIÓN DE ESTRUCTURA CRECIMIENTO RENTABLE FOCO EN EFICIENCIA Utilidad Neta Celsia • Enfoque en energía renovable con impacto positivo en Consolidado 2018 indicadores d
Slide 8: Odinsa: foco en crecimiento
ESTRATEGIA HOLDING ACTIVO DIRECCIONANDO EL CRECIMIENTO RENTABLE DE SUS NEGOCIOS ODINSA – FOCO EN CRECIMIENTO CRECIMIENTO RENTABLE FOCO EN EFICIENCIA ODINSA • Gestión legal sobre contingencia de AKF permitió mantener la concesión hasta enero de 2027 Utilidad Neta Odinsa OPAIN Consolidado 2018* • Crec
Slide 9: Resultados financieros
FINANCIEROS RESULTADOS DIRECTRIZ CLARA EN TORNO A LA ESTRATEGIA QUE SE HA TRADUCIDO EN RESULTADOS CRECIENTES INGRESOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS EBITDA CONSOLIDADO GRUPO ARGOS (COP millardos) (COP millardos) CAGR (2012 – 2018) 16,1% CAGR (2012 – 2018) 13.5% 5500 25.0% 24.9% *26,5% 27.7% 28.0% 14,553 1
Slide 10: Lineamientos de arquitecto estratégico
ESTRATEGIA LINEAMIENTOS DE ARQUITECTO ESTRATÉGICO CRECIMIENTO SOSTENIBLE Y MAXIMIZAR RENTABILIDAD Asignación Eficiente De Capital + Altos Estándares De Gobierno Corporativo + Responsabilidad Social + Gestión Del Talento Humano Estratégico Financiero Institucional Gestor ✓ Estrategia corporativa ✓ Fu
Slide 11: Esquema de remuneración variable alineado con accionistas
ESTRATEGIA UN ESQUEMA DE REMUNERACIÓN VARIABLE ALINEADO CON LOS OBJETIVOS DE LOS ACCIONISTA Prima por Resultados Organizacionales estrategia de compensación que busca: ▪ Alinear los intereses de la compañía con los del accionista, que apunten al largo plazo y a la sostenibilidad ▪ Reconocer e incent
Slide 12: Sostenibilidad: empresa más sostenible en materiales de construcción
SOSTENIBILIDAD GRUPO ARGOS ES LA EMPRESA MÁS SOSTENIBLE DEL MUNDO EN LA INDUSTRIA DE MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN SEGÚN DOW JONES SUSTAINABILITY INDEX Grupo Argos y Grupo Argos y Grupo Argos Cementos Argos Celsia Cementos Argos Cementos Argos 2do 6to 5ta IG año consecutivo año consecutivo en el únicas
Slide 13: Avances concretos en asuntos ESG
SOSTENIBILIDAD AVANCES CONCRETOS EN ASUNTOS ESG – Environmental, Social, Government Dimensión Dimensión Dimensión ECONÓMICA SOCIAL AMBIENTAL • Presidente de Junta Independiente • Meta de Operación Responsable: • Meta de Operación Responsable - • 43% de miembros mujeres en la Junta CLIMA LABORAL: 95,
Slide 14: Comprometidos con el gobierno corporativo
CORPORATIVO GOBIERNO COMPROMETIDOS CON EL GOBIERNO CORPORATIVO JUNTA DIRECTIVA ACCIONISTAS ROSARIO CÓRDOBA (Presidente de la Junta) - Independiente Grupo Sura 22,7% CLAUDIA BETANCOURT 26,5% Fondos Colombia Grupo Nutresa No Independiente 35.5% ORDINARIAS Fondos Colombia PREFERENTES Fondos ANA CRISTIN
Slide 15: Nuestra gestión como holding frente a la estructura de capital
Nuestra Gestión Como Holding Frente a la Estructura de Capital
Slide 16: Reducción en indicadores de apalancamiento (separado)
SEPARADO REDUCCIÓN EN LOS INDICADORES DE APALANCAMIENTO QUE CIERRA EN 1,7x* HISTÓRICAMENTE BAJOS ENDEUDAMIENTO** INDICADORES DE APALANCAMIENTO COP millardos +3% 1,567 1,611 dic-2017 dic-2018 Max: 4,0x - 4.0x EBITDA Ajustado*** Max: 3,5x 350 3.5x (COP millardos): 759 3.0x • dic-2017: 679 Repos 0% • d
Slide 17: Evolución en múltiplos de apalancamiento
INDICADORES EVOLUCIÓN EN MULTIPLOS DE APALANCAMIENTO COMO MUESTRA DE LA GESTIÓN REALIZADA EN LA ASIGNACIÓN EFICIENTE DE CAPITAL DESDE EL HOLDING 3000 7.00x 2500 Ebitda adj. Deuda bruta Deuda bruta / Ebitda 6.00x Desde 2015 al 2018 Grupo Argos 944 695 ha: 679 5.00x 2000 558 ✓ Invertido + COP 3,1 bn M
Slide 18: Gestión sobre deuda consolidada
CONSOLIDADO GESTIÓN SOBRE DEUDA CONSOLIDADA MEDIANTE ESTRATEGIAS DE DESAPALANCANIENTO Y REORGANIZACIONES SOCIETARIAS ENDEUDAMIENTO* En 2018 deuda consolidada 16,431 16,229 1,453 -1% disminuye en 202 mil mm a COP 1,389 16.2 bn con mayor participación 2,379 2,610 del mercado local Opain 3,774 3,503 36
Slide 19: Flujo de caja separado
SEPARADO FLUJO DE CAJA COMO PALANCA DE FORTALECIMIENTO DE NUESTRO NEGOCIOS ESTRATÉGICOS FLUJO DE CAJA SEPARADO NOTAS COP miles mm 1 Dividendos netos 314,271 1 Dividendos netos* COP 314 mil mm Ingresos NDU 82,072 2 Lotes urbanizados COP 31 mil mm, Lotes en bruto COP 42 mil mm, rentas y otros 2 COP 8
Slide 20: Gastos de administración controlables han decrecido
SEPARADOS ENTRE 2015 Y 2018 LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN CONTROLABLES DE GRUPO ARGOS HAN DECRECIDO 8.3% EN TÉRMINOS REALES GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS EN EL PYG COP millardos CAGR real: -4.0% Gastos de administración de Grupo Argos gestionables 165 135 28 141 -8.3% 133 7 17 11 18 22 CAGR (2015
Slide 21: Anexo Resultados Financieros 2018
Anexo Resultados Financieros 2018
Slide 22: 2018: foco en crecimiento rentable
ESTRATÉGIA 2018: FOCO EN CRECIMIENTO RENTABLE CON MEJORA A NIVEL DE EBITDA QUE SE TRADUCEN EN CRECIMIENTO DEL MARGEN A NIVEL CONSOLIDADO DE 91 pb Resultados positivos de su gestión como holding activa Ebitda consolidado 2018: COP 4 bn Margen Ebitda consolidado de 28% para 2018 +91 pb A/A Utilidad Ne
Slide 23: Consolidado: utilidad neta crece 32%
CONSOLIDADO UTILIDAD NETA CRECE 32% EN EL AÑO, SOPORTADO EN UNA ESTRATEGIA DE FORTALECIMIENTO DEL HOLDING Y RENTABILIZACIÓN DE SUS INVERSIONES CIFRAS RELEVANTES NOTAS Estado de resultados consolidado 1 ✓ Ingresos del año crecen un 1% eliminando efecto no recurrente de Compas: COP millardos Dic-2018
Slide 24: Separado: método de participación incrementa más de 7x
SEPARADO MÉTODO DE PARTICIPACIÓN INCREMENTA EN MÁS DE 7X COMO REFLEJO DE FORTALEZA DE LOS NEGOCIOS CIFRAS RELEVANTES NOTAS Estado de resultados separado Ingresos Ingresos COP miles mm Negocio Desarrollo Urbano MPP (neto) 436 Dic-2018 Dic-2017 Var.(%) -26% +61% 3 Ingresos 1.380 1.190 16% 260 79 281 4