Toho Zinc Co., Ltd. · TSE:5707
Toho Zinc — Q1 FY2015 Earnings Presentation
14 slides from Toho Zinc's earnings presentation, Aug 7, 2015
Slide 1: 2015年度 Q1決算説明資料
5707 2015年度 Q1決算説明資料 2015年8⽉7⽇ 本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、 その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 1
Slide 2: 内容
内容 Ⅰ. 2015年度Q1 連結決算概況 1. 収⽀の状況 P3 2. 財務の状況 P11 Ⅱ. 2015年度 感応度 P14 2
Slide 3: 収支の状況(市況推移)
Ⅰ. 2015年度Q1 連結決算概況 1 収⽀の状況(市況推移） 1. メタル価格 為替 4,500 125.0 120.0 4,000 115.0 110.0 3,500 105.0 3,000 100.0 95.0 2,500 90 0 90.0 85.0 2,000 80.0 1,500 75.0 26/04 26/05 26/06 26/07 26/08 26/09 26/10 26/11 26/12 27/01 27/02 27/03 27/04 27/05 27/06 亜鉛(US$) 鉛(US$) 銀(￠） 円/US$ 3
Slide 4: 公表ベース比較
1. 収⽀の状況 ○公表⽐較 2015年度Q1決算においては、メタル価格は下ぶれたものの、公表⽐円安･銀増販等の要因により、 営業利益は30.1億円と公表⽐12億円強の増益となりました。 ○前年同期⽐較 製錬における円安･亜鉛⾼、資源における豪$安・亜鉛⾼により営業利益は前年同期⽐23億円の増益と なりました。 ((1)公表ベース⽐較 ) 当初(5/12)公表 実績 市況 亜鉛(⽶＄/t) 2,300 2,195 鉛(⽶＄/t) 2,000 1,947 銀(⽶＄/toz) 17 0 17.0 16 4 16.4 円/⽶＄ 115.0 121.4 ⽶＄/豪＄(1~3⽉) 0.750 0.780
Slide 5: 前年同期比較(市況・生産量)
1. 収⽀の状況 (2)前年同期⽐較(市況･⽣産量) 2014年度 Q1 実績 2015年度 Q1 実績 差(実額) 差(％) 市況 亜鉛(⽶＄/ ) 亜鉛(⽶＄/t) 20 3 2,073 2 9 2,195 122 22 6 鉛(⽶＄/t) 2,095 1,947 △149 △7 銀(⽶＄/toz) 19.6 16.4 △3.2 △16 円/⽶＄ 102.2 121.4 19.2 19 ⽶＄/豪＄(1~3⽉) 0.904 0.780 △0.124 △14 製錬セグメント 亜鉛製品(千t) ( ) 27.3 27.3 0 0 主要製品⽣産量 鉛製品(千t) 24.1 24.1 0 0 電気銀
Slide 6: 前年同期比較(収支)
1. 収⽀の状況 (2)前年同期⽐較(収⽀) 2014年度 Q1 実績 2015年度 Q1 実績 差(実額) 差(％) 売上⾼(億円) 製錬 189 205 16 9 資源 38 60 22 55 電⼦部材 18 17 △2 △8 環境･リサイクル 14 17 3 20 その他 24 14 △10 △41 計 283 313 29 10 営業利益(億円) 製錬 6.8 24.8 18.0 264 資源 △9.2 △1.4 7.8 - 電⼦部材 2.8 2.3 △0.5 △18 環境 リサイクル 環境･リサイクル 46 4.6 49 4.9 02 0.2 5 その他 2.0 1.4 △0.6 △
Slide 7: 前年度比較(収支)
1. 収⽀の状況 (2)前年度⽐較(収⽀) 単位：億円 30 連結調整等 営業外損益 4 △8 為替 操業 25 7 △3 在庫評価 1 在庫評価 その他 △1 メタル 特別損益 法⼈税他 20 8 △1 △0 △5 15 海外営業利益(資源セグメント) +8 13 営業･操業 為替 1 6 10 メタル 5 1 3 0 国内営業利益 +15 2014年度 2015年度 Q1 2015年度 2015年度 Q1 純利益 Q1当期利 純利益 Q1当期利 実績益 実績 実績益 実績 7
Slide 8: 四半期単位比較
1. 収⽀の状況 (3)四半期単位⽐較 2015年度 Q1 Q2 Q3 Q4 累計 売上⾼(億円) 313 313 営業利益(億円) 製錬 24.8 24.8 資源 △1.4 △1.4 電⼦部材 2.3 2.3 環境･リサイクル 4.9 4.9 その他 14 1.4 14 1.4 計 30.1 30.1 (含むヘッジ･低価法 内、在庫評価損益 ) 11.0 11.0 経常利益(億円) 25.4 25.4 純利益(億円) 13.4 13.4 (ご参考) 2014年度 Q1 Q2 Q3 Q4 累計 売上⾼(億円) 283 320 298 310 1,211 営業利益(億円) 7.1 24.7 27
Slide 9: 資源セグメントの概況(公表比)
1. 収⽀の状況 (4)資源セグメントの概況 当初公表⽐△0.4億円 当初公表⽐△0 4億円 ⇒内、CBH社営業利益+1.5憶円(内、豪$⾼による市況等他律要因△0.7億円) CBH社の精鉱⽣産量は公表ベース値を達成 ①エンデバー鉱⼭ ①エンデバ 鉱⼭ 公表⽐+2.8億円(内、市況等他律要因△0.6億円) 他律要因除いても増益→歩留まり・精鉱品位の上ぶれによる ②ラスプ鉱⼭ 公表⽐△1.4億円(内、市況等他律要因△0.1億円) 他律要因除いても減益→精鉱品位・粗鉱品位・歩留まりの下ぶれによるが、 亜鉛の粗鉱品位は改善基調に⼊る。 利益(億円) 当初公表ベース 2015年度 Q1 実績 差(実額
Slide 10: 資源セグメントの概況(前年同期比)
1. 収⽀の状況 (4)資源セグメントの概況 前年同期⽐+7.8億円 前年同期⽐+7 8億円 ⇒内、CBH社営業利益+2.3憶円(内、豪$安による市況等他律要因+5.2億円) ①エンデバー鉱⼭ 前年同期⽐+2 0億円(内 市況等他律要因+4 0億円) 前年同期⽐+2.0億円(内、市況等他律要因+4.0億円) 他律要因除くと減益→鉛粗鉱品位の悪化と減価償却費増加 ②ラスプ鉱⼭ 前年同期⽐+0 4億円(内 市況等他律要因+1 2億円) 前年同期⽐+0.4億円(内、市況等他律要因+1.2億円) 他律要因除くと減益→亜鉛粗鉱品位・歩留まり悪化、マイニング費⽤・減価償却費増加 1~3⽉の⽣産⽐較では、粗
Slide 11: 貸借対照表(資産の部)
2. 財務の状況 (1)貸借対照表(資産の部) 単位：億円 2015年３⽉末 実績 2015年6⽉末 実績 差(実額) 流動資産 現⾦･預⾦ 86 104 18 受取⼿形･売掛⾦ 160 165 5 たな卸資産 431 438 7 その他 25 27 2 計 702 734 32 固定資産 有形固定資産 501 483 △18 内CBH関係 154 139 △15 (豪＄百万表⽰) (157) (152) (△5) 無形固定資産 255 239 △16 内CBH関係 252 235 △17 (豪＄百万表⽰) (257) (256) (△1) 投資その他 62 61 △1 計 818 784 △
Slide 12: 貸借対照表(負債・純資産の部)
2. 財務の状況 (1)貸借対照表(負債･純資産の部) 単位：億円 2015年３⽉末 実績 2015年6⽉末 実績 差(実額) 負債の部 ⽀払⼿形･買掛⾦ 67 70 3 借⼊⾦ CP 60 90 30 短期 169 166 △3 ⻑期 期 401 394 △7 借⼊⾦ 計 630 650 20 その他負債 178 163 △15 計 874 883 9 純資産の部 株主資本 資本⾦ 146 146 - 資本剰余⾦･⾃⼰株式 99 99 - 利益剰余⾦ 252 256 4 株主資本 計 497 501 4 その他包括利益累計額 他包括利益累計額 148 134 △15 計 645 635 △1
Slide 13: 主要財務指標の変化
2. 財務の状況 (2)主要財務指標の変化 2014年度 Q1 2015年度 Q1 ⾃⼰資本⽐率 41 3% 41.3% 41 8% 41.8% D/Eレシオ 1 0倍 1.0倍 1 0倍 1.0倍 純利益/⾃⼰資本 2 2% 2.2% 8 3% 8.3% (ROE)* 純利益/売上⾼ 1.2％ 4.3% 売上⾼/総資産 0.8回転 0.8回転 総資産/⾃⼰資本 2.4倍 2.4倍 ＊年率換算 13
Slide 14: 2015年度 感応度
Ⅱ. 2015年度 感応度 変動幅 2014年度試算 2015年度試算 増減 連結営業利益影響額 内CBH 連結営業利益影響額 内CBH 連結営業利益影響額 内CBH 亜鉛 $10/t ¥75百万 豪$500千 ¥80百万 豪$580千 +¥5百万 +豪$80千 鉛 $10/t ¥40百万 豪$360千 ¥45百万 豪$450千 +¥5百万 +豪$90千 円/⽶$ 1円/⽶$ ¥85百万 - ¥100百万 - +¥15百万 - ⽶$/豪$ 1% 豪$2百万 同左 豪$2.7百万 同左 +豪$0.7百万 同左 14