Slide 1: Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2019
Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2019 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann, Vorsitzender des Vorstands Burkhard Becker, Vorstand Finanzen SZAG Investor Relations Salzgitter, 17.03.2020
Slide 2: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Geschäftsbereiche 3 Strategie SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2019 5 Ausblick
Slide 3: Eckdaten / Marktlage: Überblick
Eckdaten / Marktlage Überblick Markt Umfeld charakterisiert von politischer Unsicherheit verbunden mit mannigfachen Handelskonflikten sowie konjunkturellem Gegenwind Im Jahresverlauf sukzessiv nachgebende Walzstahlerlöse bei temporär stark gestiegenen Eisenerzkosten sowie rückläufige Nachfrage
Slide 4: Eckdaten per 31.12.2019
Eckdaten / Marktlage Eckdaten per 31.12.2019 GJ 2019 GJ 2018 Δ Q4 2019 Q3 2019 Q2 2019 Q1 2019 Rohstahlproduktion Tt 6.613,4 7.039,4 -426,0 1.553,3 1.648,0 1.672,3 1.739,8 Außenumsatz1 Mio. € 8.547,3 9.278,2 -730,8 1.910,0 2.111,1 2.232,4 2.293,8 Ergebnis vor Steuern Mio. € -253,3 347,3 -600,6 -294,
Slide 5: Auftragseingänge Stahlverbraucher
Eckdaten / Marktlage Auftragseingänge Stahlverbraucher Auftragseingang ausgewählter Branchen der deutschen Industrie (Jan. 2018 = 100) 130 120 110 100 90 80 Jan 18 Apr 18 Jul 18 Okt 18 Jan 19 Apr 19 Jul 19 Okt 19 Bauhauptgewerbe Maschinenbau Metallverarbeitung Fahrzeugbau SZAG Investor Relations Sch
Slide 6: Rohstoff- und Stahlpreise
Eckdaten / Marktlage Rohstoff- und Stahlpreise Rohstoffe Warmbreitband und Grobblech Eisenerz Kokskohle 700 (62% Fe CFR China, US$/dmt) (FOB Australia, US$/t) 140 300 (€/t) 91 158 130 Ø 614 521 120 250 600 110 Ø 560 Ø 207 Ø 556 100 Ø 93 200 90 Ø 177 80 500 150 70 Ø 69 Ø 474 60 50 100 483 400 Jan. 18
Slide 7: Stahlimporte in die EU
Eckdaten / Marktlage Stahlimporte in die EU Importe EU (in 1.000 moto) Durchschnitt 2010-2019 2.500 Importe markierten 2018 einen Rekordwert 2.000 Nachfragerückgang im EU- Stahlmarkt spiegelt sich erst seit 1.500 Herbst 2019 in den Importen wider 1.000 Eingeleitete Überprüfung der Safeguards m
Slide 8: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Geschäftsbereiche 3 Strategie SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2019 5 Ausblick
Slide 9: Geschäftsbereiche: Flachstahl
Geschäftsbereiche Flachstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern Sondereffekte: 5.000 2.500 250 2018: - 2019: -119,3 Mio. € 4.500 2.341 4.518 4.318 2.209 200 4.000 2.000 205,8 3.500 150 3.000 1.500 Mio. € Mio. € Tt 2.500 100 2.000 1.000 50 1.500 1.000 500 0 500 -42,8 0 0 -50 2018 2019 2
Slide 10: Geschäftsbereiche: Grobblech / Profilstahl
Geschäftsbereiche Grobblech / Profilstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern Sondereffekte: 2.500 1.200 50 2018: - 2019: -64,9 Mio. € 2.189 1.000 24,8 2.000 1.026 0 1.873 800 805 1.500 Mio. € Mio. € Tt 600 -50 1.000 400 -124,0 -100 500 200 0 0 -150 2018 2019 2018 2019 2018 2019 Ergebni
Slide 11: Geschäftsbereiche: Mannesmann
Geschäftsbereiche Mannesmann Auftragseingang* Außenumsatz* Ergebnis vor Steuern Sondereffekte: 1.600 1.200 20 2018: -24,0 Mio. € 2019: -54,1 Mio. € 1.400 1.464 1.119 1.120 10 1.384 1.000 1.200 0 800 -5,4 1.000 -10 Mio. € Mio. € Mio. € 800 600 -20 600 400 -30 400 200 -41,5 200 -40 0 0 -50 2018 2019 2
Slide 12: Geschäftsbereiche: Handel
Geschäftsbereiche Handel Versand Außenumsatz Ergebnis vor Steuern Sondereffekte: 5.000 3.500 60 2018: - 2019: -5,4 Mio. € 4.500 3.268 50 4.478 3.000 50,5 4.000 40 2.846 3.796 2.500 3.500 30 3.000 20 2.000 Mio. € Mio. € Tt 2.500 10 1.500 2.000 0 1.500 1.000 -10 1.000 -20 500 500 -30 -31,0 0 0 -40 201
Slide 13: Geschäftsbereiche: Technologie
Geschäftsbereiche Technologie Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern Sondereffekte: 1.600 1.600 50 2018: - 2019: -3,3 Mio. € 1.400 1.400 1.374 1.390 43,1 1.334 1.338 40 1.200 1.200 1.000 1.000 32,7 30 Mio. € Mio. € Mio. € 800 800 20 600 600 400 400 10 200 200 0 0 0 2018 2019 2018 2019 2018
Slide 14: Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung
Geschäftsbereiche Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung Außenumsatz Ergebnis vor Steuern Sondereffekte: 200 120 2018: -38,8 Mio. € 2019: -148,9 Mio. € 180 186 100 178 160 80 Beitrag Aurubis-Engagement: 140 2018: 44,0 Mio. € 60 120 2019: 99,5 Mio. € 40 SZAG-Anteil im Geschäftsjahr Mio. € Mi
Slide 15: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Geschäftsbereiche 3 Strategie SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2019 5 Ausblick
Slide 16: Update Maßnahmenprogramme
Strategie Update Maßnahmenprogramme FitStructure 2.0 (inkl. restliche Effekte FitStructure 1.0) SZAG 2021 Wachstumsprogramme Mio. € Ergebnisverbesserungspotenzial Mio. € additive Deckungsbeiträge 250 180 160 200 ~60 140 ~50 ~80 120 150 100 80 100 ~50 ~60 60 50 40 ~50 20 ~45 0 0 2020 2021 2022 2023 2
Slide 17: FitStructure 2.0: Verteilung der erwarteten Full-Year-Effekte bis 2023
Strategie FitStructure 2.0: Verteilung der erwarteten Full-Year-Effekte bis 2023 8% Industrielle Beteiligungen 12% 27% Technologie Flachstahl 21% Insgesamt Mannesmann >240 Mio. € FYE 7% 26% Handel Grobblech / Profilstahl SZAG Investor Relations Stahl- und rohrerzeugende Geschäftsbereiche im Fokus vo
Slide 18: Klimaneutralität – eine Jahrhundertaufgabe
Strategie Klimaneutralität – eine Jahrhundertaufgabe „Klimaneutralität – die allermeisten Länder der Europäischen Union haben sich dazu verpflichtet“ „Die Kommissionspräsidentin war gestern hier und hat Ihnen den „Green Deal“ vorgestellt. Europa will der erste Kontinent sein, der CO2-frei, also emis
Slide 19: CO2 Emissions-Zertifikate werden kontinuierlich verknappt
Strategie Herausforderung: CO2 Emissions-Zertifikate werden kontinuierlich verknappt Preisprognose CO2 Zertifikate 50 Dritte Handelsperiode Vierte Handelsperiode 45 40 35 30 €/t CO2 25 20 15 10 5 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Preis CO2-Zertifikate Schätzung Preis CO2-Zertifikate SZA
Slide 20: Salzgitter AG mit zweigleisiger Strategie
Strategie Lösungsansätze: Salzgitter AG mit zweigleisiger Strategie Erstes Sicherheitsnetz Zweites Sicherheitsnetz Vorsorglich erworbene CO2- Emissionszertifikate • Unterdeckung von CO2-Zertifikaten • Signifikante, schrittweise Reduktion ist bei den Tochterunternehmen der CO2-Emissionen der Salzgitt
Slide 21: Technischer Lösungsansatz: Bewertung
Strategie Technischer Lösungsansatz: Bewertung Argumente pro 1. Größtes CO2-Reduzierungspotenzial pro eingesetzter MWh erneuerbarer im Verfahrens- sowie Branchen-/Sektorenvergleich 2. Die Salzgitter AG ist konzeptionell führend. Die erforderlichen technische Einzelkomponenten sind am Markt verfügbar
Slide 22: SALCOS® – Stufenweise Umstellung auf H2-basierte Stahlerzeugung
Strategie SALCOS® – Stufenweise Umstellung auf H2-basierte Stahlerzeugung SZAG Investor Relations Wir sind bereit! Stufenweise technische Umsetzung möglich, sobald die notwendigen Rahmenbedingungen vorhanden sind Einzelne Module auch in Kombination realisierbar. Der tatsächlicher Umsetzungszeitpunkt
Slide 23: Realisierung: Erste Bausteine wurden bereits umgesetzt
Strategie Realisierung: Erste Bausteine wurden bereits umgesetzt Wind-H2 – Sektorkopplung Produktion von elektrischer Energie via Windkraft und Weltweit erste Dampf-Elektrolyse im MW-Maßstab bei Wind-H2 – Sektorkopplung elektrolytischem Wasserstoff auf dem Werksgelände Weltweit der ersteFlachstahl S
Slide 24: Update Investitionsprojekte
Strategie Update Investitionsprojekte Ilsenburger Grobblech: Neue Wärmebehandlungslinie Optimierung des Produktportfolios Ausbau der Marktposition und Mengensteigerung in höherwertigen Gütensegmenten wie hoch- und verschleißfesten wasservergüteten Stählen Inbetriebnahme: 2021 Aktueller Statu
Slide 25: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Geschäftsbereiche 3 Strategie SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2019 5 Ausblick
Slide 26: Abschluss Geschäftsjahr 2019: Überblick
Abschluss Geschäftsjahr 2019 Überblick Geschäftsjahr 2019 von Sondereinflüssen geprägt Vorsteuerergebnis von -253 Mio. € enthält insgesamt -396 Mio. € Sondereffekte Aurubis, Gewinnbeitrag des Geschäftsbereiches Technologie und Effekte der Maßnahmenprogramme wirken ergebnisstützend Impairment
Slide 27: Konzernergebnis
Abschluss erstes Halbjahr 2019 Konzernergebnis Mio. € 400 300 200 354,2 100 0 -100 -541,0 -187,5 -253,3 -237,3 -200 -65,8 16,0 -300 EBITDA AfA EBIT Saldo EBT Steuern EAT Zinsen SZAG Investor Relations Impairments wesentlicher Treiber der erheblich gestiegenen Abschreibungen, Konzernergebnis wird ab
Slide 28: Ergebnisüberleitung Konzern
Abschluss Geschäftsjahr 2019 Ergebnisüberleitung Konzern Mio. € SZAG Investor Relations Margenerosion und Sondereffekte treiben Ergebnisrückgang, Effekte der Maßnahmenprogramme und Beitrag der Aurubis AG wirken gegenläufig 28
Slide 29: Vergleich Ergebnis – Ausblick Konzern
Abschluss Geschäftsjahr 2019 Vergleich Ergebnis – Ausblick Konzern Mio. € SZAG Investor Relations Ergebnis vor Sondereffekten im Rahmen der ursprünglichen Prognose von 125-175 Mio. € EBT aus dem Februar 2019 29
Slide 30: Dividendenvorschlag
Abschluss Geschäftsjahr 2019 Dividendenvorschlag € Geschäftsjahr 2019 0,60 Vorschlag: 0,20 € Dividende pro Aktie 0,55 0,45 0,45 0,40 0,32 0,30 0,25 0,25 0,20 0,20 0,20 0,20 0,00 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 SZAG Investor Relations Kontinuierliche Dividendenzahlung seit dem Börse
Slide 31: Gewinn- und Verlustrechnung
Abschluss Geschäftsjahr 2019 Gewinn- und Verlustrechnung GuV (in Mio. €) GJ 2019 GJ 2018 Δ Umsatzerlöse 8.547,3 9.278,2 -730,9 Bestandsveränderungen/aktiv. Eigenleistungen -8,2 161,6 -169,8 8.539,1 9.439,8 -900,7 Sonstige betriebliche Erträge 285,6 256,8 28,8 Materialaufwand 5.602,6 6.131,4 -528,8 P
Slide 32: Bilanz: Aktiva
Abschluss Geschäftsjahr 2019 Bilanz Aktiva (in Mio. €) 31.12.2019 31.12.2018 Δ Langfristige Vermögenswerte 4.099,0 3.835,9 263,1 Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.343,0 2.339,9 3,1 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 82,0 83,5 -1,5 Finanzielle Vermögenswerte 64,7 75,6 -10,9 Anteil
Slide 33: Bilanz: Passiva
Abschluss Geschäftsjahr 2019 Bilanz Passiva (in Mio. €) 31.12.2019 31.12.2018 Δ Eigenkapital 2.938,6 3.332,1 -393,5 Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0 Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0 Gewinnrücklage 2.845,1 3.181,0 -335,9 Andere Rücklagen 23,0 60,0 -37,0 Bilanzgewinn 12,1 33,1 -21,0 Eigene Anteile
Slide 34: Kapitalflussrechnung
Abschluss Geschäftsjahr 2019 Kapitalflussrechnung Mio. € 1.000 800 250,7 4,3 -304,8 600 194,7 400 700,5 555,6 200 0 Finanzmittelbestand Cashflow Cashflow Cashflow Sonstiges Finanzmittelbestand am Anfang aus laufender aus Investitionstätigkeit aus Finanzierung am Ende der Periode Geschäftstätigkeit d
Slide 35: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Geschäftsbereiche 3 Strategie SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss Geschäftsjahr 2019 5 Ausblick
Slide 36: Ausblick: Corona Virus
Ausblick Corona Virus „Die Kommission arbeitet an Maßnahmen, um die EU-Länder darin zu unterstützen, • dafür zu sorgen, dass Unternehmen bei Bedarf staatliche Beihilfen erhalten • die innerhalb des Stabilitäts- und Wachstumspakts vorhandene Flexibilität in vollem Umfang zu nutzen.“ EU-Kommission, Mä
Slide 37: Prognose vor Auswirkungen aus der Corona-Krise
Ausblick Salzgitter-Konzern – Prognose vor Auswirkungen aus der Corona-Krise Der Salzgitter-Konzern rechnet für das Geschäftsjahr 2020 mit: einem etwa ausgeglichenen Vorsteuerresultat (EBT), einem auf 9 Mrd. € gesteigerten Umsatz, einer sichtbar über dem Vorjahreswert liegenden Rendite auf das
Slide 38: Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2019
Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2019 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann, Vorsitzender des Vorstands Burkhard Becker, Vorstand Finanzen SZAG Investor Relations Salzgitter, 17.03.2020