Revo Insurance S.p.a. · MIL:REVO
Revo Insurance — H1 2023 Earnings Presentation
21 slides from Revo Insurance's earnings presentation, Aug 8, 2023
Slide 1: Risultati Consolidati 30 giugno 2023
Risultati Consolidati 30 giugno 2023 Gruppo REVO Insurance Verona, 8 agosto 2023
Slide 2: Aggiornamento strategico
01 Aggiornamento strategico 2
Slide 3: Principali eventi societari primo semestre 2023
01 Aggiornamento strategico Principali eventi societari primo semestre 2023 Focalizzazione sul raggiungimento dei principali target dell’anno: Target FY 2023 dichiarati al mercato: 〉 Ulteriore diversificazione del portafoglio assicurativo 〉 Premi superiori a € 180 milioni 〉 Termine J-Curve operativa
Slide 4: Performance di servizio eccellenti
01 Aggiornamento strategico Performance di servizio eccellenti Più di 40 prodotti1 disponibili nella piattaforma OverX Cauzioni Engineering Altre LoBs 2.774 (36%) 38.517 4.377 (57%) (55%) 7.613 67.907 7.952 + 72% 4.839 + 21% + 12% vs 2022 (64%) vs 2022 29.390 vs 2022 3.575 (43%) (45%) # Trattative #
Slide 5: Risultati Consolidati 30 giugno 2023
02 Risultati Consolidati 30 giugno 2023 5
Slide 6: Principali KPI
02 Risultati Consolidati 30 giugno 2023 Principali KPI Premi lordi contabilizzati nel semestre pari a € 100,4 M (+78,6% rispetto al medesimo periodo 2022) €M IFRS 17 IFRS 4 1H 2023 1H 2022 ∆ 1H 2023 1H 2022 ∆ Ricavi assicurativi / Premi lordi competenza 65,3 26,9 + 142,8% 85,1 43,3 + 96,7% 1 Risulta
Slide 7: J-Curve progetto REVO
02 Risultati Consolidati 30 giugno 2023 J-Curve progetto REVO J-Curve positiva alla data rispetto al 2021 (ultimo esercizio pre-acquisizione REVO) Nel corso del semestre REVO è stata in grado di generare performance superiori rispetto all’ultimo esercizio pre-acquisizione e KPI di Piano vicini a qua
Slide 8: Andamento top line – Breakdown per LoB
02 Risultati Consolidati 30 giugno 2023 Andamento top line – Breakdown per LoB Premi lordi contabilizzati al 30 giugno 2023 pari a € 100,4M LoB 1H 2023 1H 2022 FY 2022 〉 Nuovi prodotti specialty e parametrici 1 Cauzioni 40,2% 64,5% 55,7% Agro 13,5% 6,5% 2,8% 〉 Ampliamento offerta integrata e soluzio
Slide 9: Trattamento passività assicurative IFRS 4 vs IFRS 17
02 Risultati Consolidati 30 giugno 2023 Trattamento passività assicurative IFRS 4 vs IFRS 17 Il Gruppo misura tutti i suoi contratti assicurativi, ad esito positivo del test di eleggibilità, con il modello del Premium Allocation Approach (P.A.A.) A seguito dell’applicazione di questo criterio, non e
Slide 10: Andamento tecnico complessivo – IFRS
02 Risultati Consolidati 30 giugno 2023 Andamento tecnico complessivo – IFRS 17 Costi assicurativi per sinistri lordi pari € 26,5M 〉 Nessuna differenza significativa nel calcolo del costo dei sinistri rispetto alla vista IFRS 4 〉 Tutti i portafogli sono profittevoli ad eccezione del Parametric Agro
Slide 11: Principali voci di costo
02 Risultati Consolidati 30 giugno 2023 Principali voci di costo Costi operativi complessivamente pari a € 19,8M €M 19,8 〉 Fisiologiche spese per sviluppo business, con incidenza in riduzione vs 22 5,3 〉 Forniture di servizi ricorrenti 〉 Costo piano azionario LTI 13,2 〉 Maggiori provvigioni di acqui
Slide 12: Risultati Adjusted al giugno 2023 – IFRS
02 Risultati Consolidati 30 giugno 2023 Risultati Adjusted al 30 giugno 2023 – IFRS 17 Risultato operativo adjusted € 13,2 M €M Adjustments 1,2 -3,7 2,0 1,3 0,2 13,2 0,7 11,2 10,7 0,4 Interessi Amm.ti Altre spese VoBA Altri 2 One-off LTI attivi / passivi Imm.li Gestione 1 Utile netto adjusted € 8,1
Slide 13: Portafoglio investimenti – confronto con FY 2022
02 Risultati Consolidati 30 giugno 2023 Portafoglio investimenti – confronto con FY 2022 Sensibile riduzione governativi Italia (-10,8 p.p.) – Duration contenuta Duration Attivo 1,9 Passivo 2,2 〉 Sensibile riduzione governativi Italia (41,0% vs 51,8%) FY 2022 1H 2023 〉 Diversificazione verso core (4
Slide 14: Solvency II ratio di Gruppo
02 Risultati Consolidati 30 giugno 2023 Solvency II ratio di Gruppo Solvency II ratio di Gruppo 234,7% 200 Adjusted OPA1 269,3% 247,0% 244,3% Sensitivity SII ratio al 30 giugno 2023 234,7% 150 〉 + 50 bps risk free - 1,5 p.p. 100 142,5 151,5 147,3 50 〉 - 50 bps risk free + 1,4 p.p. 0 62,8 52,9 61,3 〉
Slide 15: Obiettivi secondo semestre 2023
03 Obiettivi secondo semestre 2023 15
Slide 16: Obiettivi secondo semestre 2023 – Messaggi chiave
03 Obiettivi secondo semestre 2023 Messaggi chiave I positivi risultati registrati nel corso del primo semestre evidenziano le ulteriori potenzialità di sviluppo del progetto REVO 〉 Crescita trasversale in tutte le linee di business (specialty e parametriche) 〉 Mantenimento di livelli di servizio ec
Slide 17: Indicatori
04 Indicatori R vo
Slide 18: Indicatori – Definizioni e principali calcoli
04 Indicatori Definizioni e principali calcoli Loss ratio lordo – IFRS17 Indicatore di profittabilità calcolato come rapporto fra gli oneri relativi ai sinistri al lordo della riassicurazione e i ricavi assicurativi al lordo delle provvigioni e del VoBA. Combined ratio lordo – IFRS17 Indicatore di p
Slide 19: Indicatori – Definizioni e principali calcoli
04 Indicatori Definizioni e principali calcoli Loss ratio netto – IFRS4 Indicatore di profittabilità calcolato come rapporto fra gli oneri netti relativi ai sinistri e i premi di competenza netti. Combined ratio netto – IFRS4 Indicatore di profittabilità calcolato come rapporto tra la somma degli on
Slide 20: Indicatori – Definizioni e principali calcoli
04 Indicatori Definizioni e principali calcoli Utile netto adjusted – IFRS4 Risultato netto ordinario che, a partire dall’utile netto: • Esclude riprese e rettifiche di valore e profitti/perdite da realizzo degli investimenti • Esclude gli ammortamenti di periodo degli attivi materiali; • Esclude i
Slide 21: Grazie
Grazie 21