Ihi Corporation · TSE:7013
Ihi — Q1 FY2023 Earnings Presentation
39 slides from Ihi's earnings presentation, Aug 8, 2023
Slide 1: 2023年度第1四半期決算説明資料（IFRS）
2023年度（2024年3月期） 第1四半期決算説明資料（IFRS） 2023年8月8日 Copyright © 2023 IHI Corporation All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
１．2023年度第1四半期 連結決算 目次 連結決算総括......................................................................................................... 4 連結決算の概要（受注高，連結損益計算書）............................................... 5 報告セグメント別内訳....................................................................................
Slide 3: 1．2023年度第1四半期 連結決算
１．2023年度第1四半期 連結決算 Copyright © 2023 IHI Corporation All Rights Reserved. 3
Slide 4: 連結決算総括
１．2023年度第1四半期 連結決算 連結決算総括 売上収益，営業利益については前年同期比で増収増益。 民間向け航空エンジンは，サプライチェーンの不安定さが継 続しているものの，旅客需要の回復に伴って，スペアパーツ 販売が堅調に推移。 資機材価格高騰の価格転嫁が一定程度進む一方，環境変 化に機動的に対応すべくコスト構造強化を推進。 民間向け航空エンジンの増産に備えつつ，営業キャッシュ・ フロー獲得に向けた運転資本改善の取り組みを加速。 Copyright © 2023 IHI Corporation All Rights Reserved. 4
Slide 5: 連結決算の概要（受注高，連結損益計算書）
１．2023年度第1四半期 連結決算 連結決算の概要（受注高，連結損益計算書） （億円） '22年度1Q '23年度1Q 増 減 受 注 高 2,382 3,154 772 売 上 収 益 2,642 2,984 341 営 業 利 益 75 89 13 税引前四半期利益 169 127 ▲ 41 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 84 56 ▲ 28 売上平均レート（米ドル） ′22年度1Q 125.29円 ′23年度1Q 137.44円 Copyright © 2023 IHI Corporation All Rights Reserved. 5
Slide 6: 報告セグメント別内訳（受注高・受注残高）
１．2023年度第1四半期 連結決算 報告セグメント別内訳（受注高・受注残高） （億円） 受 注 高 受 注 残 高 '22年 度 1Q '23年 度 1Q 増減 '22年 度 末 '23年 度 1Q末 増減 資源・エネルギー・環境 490 917 427 5,657 5,759 102 社会基盤 216 330 113 2,184 2,161 ▲22 産業システム・汎用機械 1,066 1,140 74 2,010 2,135 125 航空・宇宙・防衛 592 743 151 2,934 2,899 ▲35 報告セグメント計 2,365 3,131 766 12,786 12,956 169
Slide 7: 報告セグメント別内訳（売上収益・営業利益）
１．2023年度第1四半期 連結決算 報告セグメント別内訳（売上収益・営業利益） （億円） 売 上 収 益 営 業 利 益 '22年 度 1Q '23年 度 1Q 増 減 '22年 度 1Q '23年 度 1Q 増 減 資源・エネルギー・環境 772 851 78 35 1 ▲34 社会基盤 351 340 ▲11 21 ▲12 ▲34 産業システム・汎用機械 927 1,002 74 22 25 2 航空・宇宙・防衛 574 782 208 17 93 76 報告セグメント計 2,625 2,975 349 97 108 10 そ の 他 99 97 ▲1 ▲1 0 2 調 整 額 ▲81
Slide 8: 報告セグメント別内訳（営業利益の前年同期比増減要因）
１．2023年度第1四半期 連結決算 報告セグメント別内訳（営業利益の前年同期比増減要因） （億円） 売上収益の 工事採算の 販管費の その他損益 為替の変動 合 計 増減 変動 変動 の増減 資源・エネルギー・環境 ▲24 6 ▲1 ▲6 ▲9 ▲34 社会基盤 ▲6 ▲23 ▲5 ▲34 産業システム・汎用機械 27 ▲5 2 ▲8 ▲14 2 航空・宇宙・防衛 37 36 36 ▲33 1 76 報告セグメント計 34 13 37 ▲52 ▲22 10 そ の 他 3 ▲3 2 2 調 整 額 ▲1 2 0 合 計 34 15 37 ▲53 ▲20 13 報告セグメント別・要因別の数値の
Slide 9: 金融損益等
１．2023年度第1四半期 連結決算 金融損益等 （億円） '22年度1Q '23年度1Q 増 減 為替差損益 101 69 ▲31 持分法による投資損益 7 8 1 その他の金融損益(※) ▲14 ▲39 ▲24 金 融 損 益 等 93 38 ▲55 （※）その他の金融損益には受取配当金，支払利息，リース支払利息，社債利息，デリバティブ損失等を含む。 期末日レートの変動（米ドル） ’22年度1Q +14.22円 （期首122.39円→期末136.62円） ’23年度1Q +11.45円 （期首133.41円→期末144.86円） Copyright © 2023 IHI Corporati
Slide 10: 連結財政状態計算書
１．2023年度第1四半期 連結決算 連結財政状態計算書 （億円） '22年度末 '23年度1Q末 増減 資産合計 19,419 19,888 469 （うち 現金及び現金同等物） (1,247) (1,086) (▲ 160) （うち 営業債権，契約資産） (5,231) (5,189) (▲ 42) （うち 棚卸資産） (3,745) (4,257) (512) 負債合計 14,857 15,220 362 （うち 営業債務等） (2,470) (2,180) (▲ 290) （うち 契約負債） (2,018) (2,013) (▲ 5) （うち 有利子負債残高） (5,194) (5,8
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書
１．2023年度第1四半期 連結決算 連結キャッシュ・フロー計算書 民間向け航空エンジンにおいて，部品在庫確保などの増産に向けた取り組みにより，運転資本が増加。 （億円） '22年度1Q '23年度1Q 増 減 税引前四半期利益 169 127 ▲41 減価償却費（※1） 158 152 ▲6 その他 ▲363 ▲259 104 小計 ▲36 20 56 運転資本増減 （※2） ▲16 ▲615 ▲598 営業キャッシュ・フロー ▲53 ▲595 ▲542 投資キャッシュ・フロー ▲106 ▲138 ▲32 フリー・キャッシュ・フロー ▲159 ▲734 ▲574 財務キャッシュ・フロー ▲3
Slide 12: 補足資料（１）研究開発費・設備投資額・減価償却費
１．2023年度第1四半期 連結決算 補足資料 （１）研究開発費・設備投資額・減価償却費 （億円） 200 158 152 150 131 100 88 70 58 50 0 '22年度1Q '23年度1Q '22年度1Q '23年度1Q '22年度1Q '23年度1Q 研究開発費 設備投資額 減価償却費 設備投資額，減価償却費は，有形固定資産，投資不動産，使用権資産およびソフトウェアに係る金額を示している。 Copyright © 2023 IHI Corporation All Rights Reserved. 12
Slide 13: 補足資料（２）地域別売上収益
１．2023年度第1四半期 連結決算 補足資料 （２）地域別売上収益 （億円） '22年 度 1Q '23年 度 1Q 日本 1,287 1,313 アジア 426 534 中国 228 252 北米 456 628 中南米 42 25 欧州 176 210 その他 25 19 合計 2,642 2,984 Copyright © 2023 IHI Corporation All Rights Reserved. 13
Slide 14: 2．2023年度 連結業績見通し
２．2023年度 連結業績見通し Copyright © 2023 IHI Corporation All Rights Reserved. 14
Slide 15: 通期業績見通し
２．2023年度 連結業績見通し 通期業績見通し 前提為替レート 米ドル 130円 （第2四半期以降） （億円） '23年度 '23年度 増 減 '22年度実績 前回見通しA 今回見通しB B-A (※1) 受 注 高 13,661 15,000 15,000 0 売 上 収 益 13,529 14,500 14,500 0 営 業 利 益 819 900 900 0 税引前当期利益 648 850 850 0 親会社の所有者に 帰属する当期利益 445 500 500 0 （参考）為替感応度（為替相場の1円変動による，営業利益への影響額）: 米ドル 10億円 （※1）前回見通しは，2023年
Slide 16: 報告セグメント別内訳（受注高 通期見通し）
２．2023年度 連結業績見通し 報告セグメント別内訳（受注高 通期見通し） （億円） '23年度 '23年度 増減 '22年度実績 前回見通しA 今回見通しB B-A 資源・エネルギー・環境 3,934 3,800 3,800 0 社会基盤 1,340 1,800 1,800 0 産業システム・汎用機械 4,559 4,700 4,700 0 航空・宇宙・防衛 3,727 4,700 4,700 0 報告セグメント計 13,562 15,000 15,000 0 そ の 他 539 500 500 0 調 整 額 ▲440 ▲500 ▲500 0 合 計 13,661 15,000 15,0
Slide 17: 報告セグメント別内訳（売上収益・営業利益 通期見通し）
２．2023年度 連結業績見通し 報告セグメント別内訳（売上収益・営業利益 通期見通し） （億円） 売 上 収 益 営 業 利 益 '23年 度 '23年 度 増減 '23年 度 '23年 度 増減 '22年 度 実 績 '22年 度 実 績 前回見通しA 今回見通しB B-A 前回見通しA 今回見通しB B-A 資源・エネルギー・環境 3,713 3,800 3,800 0 262 260 260 0 社会基盤 1,710 1,900 1,900 0 170 130 130 0 産業システム・汎用機械 4,365 4,600 4,600 0 180 240 240 0 航空・宇宙・防衛 3,
Slide 18: 報告セグメント別内訳（前回見通しからの営業利益の増減要因）
２．2023年度 連結業績見通し 報告セグメント別内訳（前回見通しからの営業利益の増減要因） 民間向け航空エンジンの部品供給遅れに伴う売上収益減少の影響がある一方，2023年度第1四半期 において為替が円安に推移したことから，年度見通しは据え置き。 （億円） 売上収益の 工事採算の 販管費の その他損益 為替の変動 合 計 増減 変動 変動 の増減 資源・エネルギー・環境 0 社会基盤 0 産業システム・汎用機械 0 航空・宇宙・防衛 ▲ 30 30 0 報告セグメント計 ▲ 30 0 30 0 0 0 そ の 他 0 調 整 額 0 合 計 ▲ 30 0 30 0 0 0 Copyright
Slide 19: 連結キャッシュ・フロー 通期見通し
２．2023年度 連結業績見通し 連結キャッシュ・フロー 通期見通し 民間向け航空エンジンの部品供給遅れのキャッシュ面での影響が見込まれる中，工事代金回収促進 など運転資本改善の取り組みを加速し，営業キャッシュ・フロー1,000億円を確保。 （億円） '23年度 '23年度 増 減 '22年度実績 前回見通しA 今回見通しB B-A 税引前当期利益 648 850 850 0 減価償却費（※1） 629 640 640 0 運転資本増減 （※2） ▲772 ▲200 ▲200 0 その他 35 ▲290 ▲290 0 営業キャッシュ・フロー 541 1,000 1,000 0 投資キャッシュ・
Slide 20: 3．報告セグメント別の概況
３．報告セグメント別の概況 Copyright © 2023 IHI Corporation All Rights Reserved. 20
Slide 21: 資源・エネルギー・環境
３．報告セグメント別の概況 資源・エネルギー・環境 （億円/各期の金額は累計） 前回：2023年5月9日公表の業績予想数値 主要事業：原動機，カーボンソリューション，原子力 受注高 実績（対前年同期） 3,934 【受注高】 3,800 3,800 2,733 東南アジアでの大型発電所プロジェクトやカーボンソ 2,109 490 917 リューションで増加。 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 前回 今回 【売上収益】 2022年度実績 2023年度実績 2023年度見通し 原子力で減収となったものの，東南アジアの大型発電所 売上収益 プロジェクトで増収。 【営業利益】 原子力の工事量減少により減益
Slide 22: 資源・エネルギー・環境（事業別）
３．報告セグメント別の概況 資源・エネルギー・環境 （億円） 受注高 売上収益 ’22年度 ’23年度 ’22年度 ’23年度 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 通期 1Q 2Q累 計 3Q累 計 通期 1Q 通期 原 動 機 222 491 759 976 237 740 157 326 532 818 147 800 カ ー ボ ン 33 239 396 677 228 1,820 323 737 1,111 1,562 328 1,630 ソ リ ュ ー シ ョ ン 原 子 力 113 255 333 487 45 340 159 287 453 710 126 550 Copyri
Slide 23: 社会基盤
３．報告セグメント別の概況 社会基盤 （億円/各期の金額は累計） 前回：2023年5月9日公表の業績予想数値 主要事業：橋梁・水門，シールドシステム，都市開発， 交通システム，コンクリート建材 受注高 実績（対前年同期） 【受注高】 1,800 1,800 橋梁・水門やシールドシステムで増加。 1,340 216 555 846 330 1Q 2Q 3Q 1Q 【売上収益】 通期 前回 今回 シールドシステムで減収。 2022年度実績 2023年度実績 2023年度見通し 【営業利益】 橋梁・水門での原価先行算入の影響や，シールドシステ 売上収益 ムの減収により減益。 1,710 1,900
Slide 24: 社会基盤（事業別）
３．報告セグメント別の概況 社会基盤 （億円） 受注高 売上収益 ’22年 度 ’23年 度 ’22年 度 ’23年 度 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 通期 1Q 2Q累 計 3Q累 計 通期 1Q 通期 橋 梁 ・ 水 門 93 274 401 692 184 1,040 202 438 701 1,031 202 1,130 シ ー ル ド シス テム 14 43 98 181 35 270 51 93 144 180 36 240 都 市 開 発 43 85 132 175 41 170 41 85 131 175 41 170 「都市開発」の豊洲地区関連情報は，＜参考資料＞都市
Slide 25: 産業システム・汎用機械
３．報告セグメント別の概況 産業システム・汎用機械 （億円/各期の金額は累計） 前回：2023年5月9日公表の業績予想数値 主要事業：車両過給機，パーキング，回転機械， 熱・表面処理，運搬機械，物流・産業システム 受注高 実績（対前年同期） 【受注高】 4,559 4,700 4,700 3,308 熱・表面処理や運搬機械で減少したものの，車両過給 2,236 1,066 1,140 機やパーキングで増加。 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 前回 今回 【売上収益】 2022年度実績 2023年度実績 2023年度見通し 車両過給機や回転機械で増収。 【営業利益】 売上収益 車両過給機の増収や，運
Slide 26: 産業システム・汎用機械（事業別）
３．報告セグメント別の概況 産業システム・汎用機械 （億円） 受注高 売上収益 ’22年 度 ’23年 度 ’22年 度 ’23年 度 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 通期 1Q 2Q累 計 3Q累 計 通期 1Q 通期 車 両 過 給 機 397 897 1,381 1,892 469 1,970 399 899 1,381 1,895 469 1,970 パ ー キ ン グ 116 277 402 600 155 580 94 200 323 463 108 570 回 転 機 械 184 345 465 632 196 630 117 263 406 589 139 630 熱 ・
Slide 27: 航空・宇宙・防衛
３．報告セグメント別の概況 航空・宇宙・防衛 （億円/各期の金額は累計） 前回：2023年5月9日公表の業績予想数値 主要事業：航空エンジン，ロケットシステム・宇宙利用 防衛機器システム 受注高 実績（対前年同期） 4,700 4,700 【受注高】 3,727 民間向け航空エンジンなどで増加。 2,562 1,492 592 743 【売上収益】 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 前回 今回 民間向け航空エンジンでの，スペアパーツの販売増加 2022年度実績 2023年度実績 2023年度見通し に加え，為替が円安に推移したことにより増収。 【営業利益】 売上収益 研究費などにより販管費が増加し
Slide 28: 航空・宇宙・防衛（PW1100G-JMエンジンについて）
３．報告セグメント別の概況 航空・宇宙・防衛 （億円） 受注高 売上収益 ’22年 度 ’23年 度 ’22年 度 ’23年 度 1Q 2Q累計 3Q累計 通期 1Q 通期 1Q 2Q累 計 3Q累 計 通期 1Q 通期 民間向け 371 949 1,576 2,030 528 2,570 376 947 1,571 2,014 511 2,590 航空エンジン 「民間向け航空エンジン」の詳細は，＜参考資料＞航空エンジンを参照 ＜民間向け航空エンジンの販売台数＞ （ 台） 販売年度 1Q 通期 2022年度 216 918 2023年度 215 1,204 PW1100G-JMエンジンにつ
Slide 29: ＜参考資料＞
＜参考資料＞ ・当第1四半期のトピックス ・主要な経営指標の推移 ・航空エンジン ・車両過給機 ・都市開発 Copyright © 2023 IHI Corporation All Rights Reserved. 29
Slide 30: 当第１四半期のトピックス
当第１四半期のトピックス マレーシア石炭火力発電所の脱炭素化を目指したアンモニア・バイオマス燃焼の検証を完了， 実行段階へ移行 マレーシア国営電力会社Tenaga Nasional Berhadの100％子会社であるTNB Power Generation Sdn Bhd (以下「TNB Genco」 )と共同で， TNB Genco所有の石 炭火力発電所の脱炭素化を目指したアンモニアやバイオマス燃焼技術の適用に向け た技術的および経済的検証を完了しました。 今後，検証の議論を踏まえて脱炭素化計画を策定し，実現に向け行動していくことを 合意しました。アンモニア・バイオマス少量燃焼を早期に実施す
Slide 31: 当第１四半期のトピックス
当第１四半期のトピックス 軽量・小型で世界最高レベル出力の電動ターボコンプレッサを開発 空気軸受の独自開発により，航空機用燃料電池推進システムを実現 独自開発の空気浮上式ガス軸受電動モータ(*1) を搭載した，世界最高レベル出力(当社 従来比3.5倍)の航空機等向け電動ターボコンプレッサを開発しました。 本コンプレッサの用途として，①小型旅客機用の水素燃料電池推進システム， ②旅客機内電力用の燃料電池発電システム，③現在の民間航空機の後継機となる中型旅 客機の空調省エネ化 を想定しています。 今回の開発は，IHIがNEDO(国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発機構) の2020年度「
Slide 32: 主要な経営指標の推移
主要な経営指標の推移 日本基準 IFRS IFRS 2023年 度 2023年度 2023年度 2017年 度 2018年 度 2019年 度 2020年 度 2021年 度 2022年 度 1Q （ 見通し） （ 前回見通し） 受注高 15,050億円 13,992億円 12,800億円 10,970億円 12,612億円 13,661億円 3,154億円 15,000億円 15,000億円 売上収益 15,903億円 14,834億円 12,631億円 11,129億円 11,729億円 13,529億円 2,984億円 14,500億円 14,000億円 営業利益 722億円 824億円
Slide 33: 航空エンジン 売上収益・機種別累計販売台数推移
航空エンジン 売上収益・機種別累計販売台数推移 日本基準 IFRS ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21 ’22 ’23/1Q 主要搭載機 売上収益（億円） 2,260 2,670 2,991 2,915 2,810 3,185 2,224 1,017 1,233 2,014 511 累計販売台数（台） エアバス V2500 5,969 6,469 6,896 7,236 7,508 7,688 7,735 7,740 7,756 7,776 7,777 A319/320/321 ボーイング GE90 1,806 2,039 2,257 2,457 2,617
Slide 34: 民間向け航空エンジンの状況
航空エンジン 民間向け航空エンジンの状況 （億円） 民間向け航空エンジンの売上収益およびスペアパーツ取扱高(USDベース)の推移 800 120% スペアパーツ取扱高の推移 （'19年度四半期平均に対する割合） 売上収益 101% 88% 94% 100% 100% 624 88% 600 571 556 70% 整備 74% 511 80% スペアパーツ 本体 443 400 376 60% 44% 308 254 40% 200 20% 0 0% '19年度 '20年度 '21年度 '22年度 '22年度 '22年度 '22年度 '23年度 '23年度2-4Q 四半期 四半期 四半期 1Q
Slide 35: 車両過給機 地域別売上収益・販売台数推移
車両過給機 地域別売上収益・販売台数推移 （億円） 日本基準 IFRS ’23 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21 ’22 1Q 見通し 日 本 353 375 346 389 398 446 391 354 380 418 102 450 ア ジ ア 298 275 216 158 117 110 107 85 118 149 37 140 中 国 234 243 249 485 719 631 572 665 554 702 157 650 北 米 16 18 24 33 84 116 108 90 131 264 95 320 中 南 米 0 7 34
Slide 36: 車両過給機の状況
車両過給機 車両過給機の状況 車両過給機 販売台数・地域別売上収益推移 700 200 台数 （ 150 152 146 139 147 138 139 150 売上収益 （ 600 123 122 万台 欧州 500 514 100 500 482 中南米 469 ） 北米 億円 50 中国 399 400 アジア 389 374 367 日本 ） 0 台数 300 -50 200 -100 100 -150 0 -200 '19年度 '20年度 '21年度 '22年度 '22年度 '22年度 '22年度 '23年度 ’23年度 平均 平均 平均 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2-4Q平均
Slide 37: 都市開発 豊洲地区賃貸収入
都市開発 （１）豊洲地区 賃貸収入の実績推移 （億円） 日本基準 IFRS ’23 ’13 ’14 ’15 ’16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 1Q 見通し 賃貸収入 91 93 101 93 92 93 94 123 121 122 29 120 （２）豊洲地区 賃貸収入，賃貸費用実績（当期） （億円） 賃貸費用 賃貸収入 差額 減価償却費 その他 '23年度1Q 29 10 10 9 Copyright © 2023 IHI Corporation All Rights Reserved. 37
Slide 38: 豊洲１～３丁目地区 開発マップ
2023年8月時点 豊洲１～３丁目地区 開発マップ 豊洲4-2街区開発計画 豊洲フォレシア 敷地面積：19,493㎡ 地上16F，高さ：約75ｍ，延床面積：101,503㎡ 2022年7月着工～2025年6月竣工予定 2014年7月竣工 豊洲一丁目開発 芝浦工業大学 アーバンドック 豊洲キャンパス IHI本社 パークシティ豊洲 豊洲フロント アーバンドック ららぽーと豊洲ANNEX 地上15F，高さ：約75ｍ，延床面積：106,861㎡ 地上５F，高さ約25ｍ，延床面積：24,721㎡ 2010年8月竣工 2006年10月開業 シティータワーズ 第一生命 豊洲 豊洲 豊洲本社 レジデンス ザ・
Slide 39: 業績見通し等に関する注意事項
本資料のうち，業績見通し等に記載されている将来の数値は，現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通 しであり，リスクや不確実性を含んでいます。従いまして，これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すこ とは控えるようお願いいたします。実際に業績は，様々な重要な要素により，これら業績見通しとは大きく異なる 結果となり得ることをご承知置きください。実際の業績に与える重要な要素には，当社の事業領域を取り巻く政治， 経済情勢，対ドルをはじめとする円の為替レートなどがあります。