Cellnex Telecom S.a. · BME:CLNX
Cellnex Telecom — Shareholder Meeting (July 2020)
53 slides from Cellnex Telecom's shareholder meeting presentation, July 2020
Slide 1: ial
ial f fs ‘tid Joby
Slide 2: Franco Bernabè, Presidente
Franco Bernabe Presidente cellnex®
Slide 3: Escenario global COVID-19, Claves 2019, Gobierno corporativo
1 Escenario global COVID-19 2 Claves 2019 3 Gobierno corporativo 4 Creación de valor y gestión responsable
Slide 4: Escenario global COVID-19
Escenario global COVID-19 itp rr
Slide 5: Un contexto excepcional
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable Un contexto excepcional RESILIENCIA Continuidad empresarial y personal DISRUPCIÓN Crisis sanitaria Emergencia social Recesión económica
Slide 6: Gestión de la crisis
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable Gestión de la crisis Infraestructuras Equipo críticas humano Servicios esenciales 24x7 Operadores Difusión Redes de Telefonía Móvil Radio y TV Emergencia 200M usuarios en 8 países Planes de Protección
Slide 7: Líneas de actuación frente a la crisis
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable Líneas de actuación frente a la crisis Colaboración con las entidades Desarrollo de soluciones en la fase sociales de la emergencia Respuesta a la emergencia Financiación de la investigación clínica Ap
Slide 8: Una crisis más compleja, más incierta, realmente global
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable Entorno macroeconómico PIB Mundial, índice 4T-2019 = 100 PIB estimado 2020 110 Proyección noviembre -3,3% -14,4% -11,1% España 2019 -2,7% -14,1% -11,4% Francia -2,7% -14% -11,3% Italia Escenario de -2,
Slide 9: Claves 2019
2 Claves 2019
Slide 10: Europa, un mercado de oportunidades
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable Sólido crecimiento orgánico y en perímetro +7.000M€ +28.000 3.700M€ Inversión Nuevos activos Ampliaciones de capital comprometida Adquiridos + compromiso de construcción (BTS) 1.200M€ marzo 2019 2.500M
Slide 11: Gobierno corporativo
Gobierno corporativo cellnex”
Slide 12: Estructura accionarial JGA 2019
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable Estructura accionarial JGA 2019 Italia ConnecT 18% USA 29,90% 34% Edizione 17,9% Participaciones España Otros GIC por origen 7% 100% accionistas 6,0% geográfico 49,01% ADIA 6,0% UK Resto del mundo 13%
Slide 13: Estructura accionarial JGA 2020 (julio)
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable Estructura accionarial JGA 2020 (julio) Canada 5% Italia Edizione 17% 16,45% USA 35% Participaciones España Otros GIC por origen 7% 100% accionistas 7,03% geográfico 49,11% ADIA 6,97% Resto del mundo 2
Slide 14: Cambios en el Consejo
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable Cambios en el Consejo Mayo 2019 Junio 2019 Julio 2019 RENUNCIA RENUNCIA NOMBRAMIENTO • Marco Patuano (D) • Franco Bernabè (D) • John Benedict McCarthy (D) (Presidente no ejecutivo) NOMBRAMIENTO • Mamou
Slide 15: Estructura del Consejo
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable Estructura del Consejo 7/12 Consejeros Presidente 1 Ejecutivo (CEO) CAC 4 Consejeros Independientes 60% Vacante 1 Dominical 3/11 (*) 4 3 Independientes Chairman x1 Consejeras 28% Dominicales 12 Conseje
Slide 16: Creación de valor y gestión responsable
4 Creación de valor y gestión responsable
Slide 17: Valor generado y distribuido a los stakeholders
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable Valor generado y distribuido a los stakeholders c. 583M€ c. 452M€ Valor económico distribuido c. 1.035M€ Valor económico retenido Impuesto de sociedades 4% Resultado no distribuido 9% Gastos financieros
Slide 18: La acción CLNX y el mercado
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable La acción CLNX y el mercado 31/12/2019 1/01/2020 - 20/07/2020 REVALORIZACIÓN DESDE OPV CLNX: +95% CLNX: +49% 31/10/2019 2015-2020 Ampliación de IBEX 35: +12% 27/03/2019 capital 2.500M€ +366% -33% Ampli
Slide 19: Despliegue del Plan Director de RSC 2016-2020
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable Despliegue del Plan Director de RSC 2016 - 2020 93% Líneas de actuación 86% Consecución de las en desarrollo diferentes acciones (vs 90% 2018) (vs 70% 2018)
Slide 20: Avances en los índices ESG
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable Avances en los índices ESG 2017 53 2017 64 2017 3,6 2018 57 2018 67 2018 3,8 2019 60 2019 76 2019 4,4 +12% +19% +22% 2016 B C F E- E E+ EE - EE EE + EEE - EEE 2018 2017 B C 2018 B B- F E- E E+ EE - EE
Slide 21: Cellnex, un proyecto con identidad
Escenario global Gobierno Creación de valor y COVID-19 Claves 2019 corporativo gestión responsable Cellnex, un proyecto con identidad Compromiso Resiliencia y Diversidad y empatía proactividad e inclusión
Slide 22: Cellnex, driving telecom connectivity
celinex™ driving telecouwr connectivity
Slide 23: Tobias Martinez, CEO
Tobias Martinez CEO cellnex®
Slide 24: Indicadores y magnitudes clave 2019, 1S 2020
1 Indicadores y magnitudes clave 2019 2 2019, un año transformacional 3 1S 2020 4 La oportunidad de Cellnex
Slide 25: Indicadores y magnitudes clave 2019
1 Indicadores y magnitudes clave 2019
Slide 26: Indicadores financieros: crecimiento de dos dígitos
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional Indicadores financieros: crecimiento de dos dígitos Ingresos (mill. €) EBITDA (mill. €) RLFCF (mill. €) 1.035 686 350 901 +15% 591 +16% 305 +15% 2018 2019 2018 2019 2018 2019
Slide 27: Indicadores de negocio: crecimiento sólido
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional Indicadores de negocio: crecimiento sólido Puntos de Ratio cliente (*) Evolución de los Ventas bajo contrato presencia (PoPs) nodos DAS (backlog) ‘000 mill. € 1.995 1,60 44,0 50.057 1.592 +25% 1,55 +3
Slide 28: 2019 resumen cuenta de resultados
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional 2019 resumen cuenta de resultados M€ 2018 2019 Infraestructuras de difusión audiovisual 233 235 Servicios de Infr. Telecomunicaciones 586 699 Servicios de red y otros (DAS, IoT…) 82 101 Total ingresos
Slide 29: 2019: ingresos por líneas de negocio y EBITDA por países
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional 2019: ingresos por líneas de negocio y EBITDA por países Ingresos por línea de negocio EBITDA por países Otros servicios de red 10% 101M€ 32% 22% Infraestructuras de 1.035M€ 68% 28% 686€Mn 40% difusió
Slide 30: 2019: aplicaciones de las inversiones del ejercicio
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional 2019: aplicaciones de las inversiones del ejercicio Capex de mantenimiento 41M€ Inversión en M&A Capex de expansión 3.663 M€ Iliad / Salt (FR, CH, IT) 2.770M€ 326M€ 4.030 M€ Cignal (IE) 210M€ Orange (
Slide 31: 2019, un año transformacional
2 2019, un año transformacional
Slide 32: Capacidad de acceso a la financiación
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional Capacidad de acceso a la financiación Ampliaciones de capital 3.700 M€ Capital + Deuda Emisiones de bonos convertibles 1.200M€ - Marzo 2019 2.500M€ - Noviembre 2019 1.050 M€ 200M€ - Enero 2019 850M€ -
Slide 33: Crecimiento inorgánico: operaciones enero-junio 2019
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional Crecimiento inorgánico Operaciones crecimiento enero - junio 2019 Despliegue 800 nuevos Compra 2.800 empl. Compra 2.200 empl. + emplazamientos en + programa BTS 500 programa BTS Italia hasta 2025 empl
Slide 34: Operaciones crecimiento septiembre 2019 - julio 2020
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional Crecimiento inorgánico Operaciones crecimiento septiembre 2019 - julio 2020 Adquisición 546 empl. + Despliegue red despliegue 600 nuevos fibra óptica a la emplaz. (hasta 2027) Compra 1.500 empl. torre
Slide 35: Un proyecto en crecimiento
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional Un proyecto en crecimiento c. 2014 7.000 emplazamientos x9 1S 2020 c. 61.000 emplazamientos c. 7.000 1.146 13.608 emplaz. emplaz. emplaz. +30 acuerdos 8.135 emplaz. 982 emplaz. 14.491 emplaz. 10.491 e
Slide 36: Cellnex vs. comparables (miles de torres)
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional Crecimiento inorgánico Cellnex vs. comparables (miles de torres) x9 7 22 32 40 61 178 2014 1S 2020
Slide 37: Proyección de los ingresos y EBITDA
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional 2014 - 2027 Proyección de los ingresos y EBITDA Aportación ingresos por líneas negocio Aportación al EBITDA por países 24% 5% c.85% 2014 c.85% 2014 c.15% c.15% 95% 76% “Run rate” “Run rate” x5 c. 2.40
Slide 38: 5 años de Cellnex
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional 5 años de Cellnex 31.12.2015 - 31.12.2019 Ingresos EBITDA RLCFC Inversiones +69% +82% +80% >14.000 M€ Ejecutadas y comprometidas hasta 2027 Un proyecto europeo presente en 8 países, con dos vectores d
Slide 39: 1S 2020
3 1S 2020
Slide 40: 1S 2020, ejecución resiliente
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional 1S 2020, ejecución resiliente Indicadores al alza Crecimiento orgánico Perspectivas 2020 Ingresos: 723M€ +48% PoPs: +c.60% EBITDA: [1.160M€ - 1.180M€] +c.70% (+c.5% orgánico) EBITDA: 527M€ +64% Guidan
Slide 41: Estructura financiera a 30 de junio 2020
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional Estructura financiera a 30 de junio 2020 • Deuda neta: c. 3.500M€ (excluyendo ajustes IFRS16) • Vencimiento medio: 5,7 años Tesorería c. 2.800M€ Bonos y otros instrumentos Liquidez disponible 7.400M€
Slide 42: La oportunidad de Cellnex
La oportunidad de Cellnex itp rr
Slide 43: Innovación, cultura emprendedora y capacidad de liderazgo
Indicadores y magnitudes 2019, un año 1S 2020 La oportunidad de Cellnex clave 2019 transformacional Innovación, cultura Primer operador neutro e Modelo industrial y emprendedora y capacidad independiente en Europa partenariado con nuestros de liderazgo clientes Rigor en los criterios de Anticipación
Slide 44: ial
ial f fs ‘tid Joby
Slide 45: Jaime Velázquez, Secretario
Jaime Velazquez Secretario cellnex®
Slide 46: Cumplimiento del Código de Buen Gobierno
Cumplimiento del Código de Buen Gobierno 60/64 Recomendaciones ▪ Recomendación 16: ▪ Recomendación 48: Proporcionalidad representación Consejeros Separación Comisión Nombramientos y dominicales sobre el total de Consejeros no ejecutivos Retribuciones - En 2019 los consejeros dominicales suponían may
Slide 47: Cumplimiento del Código de Buen Gobierno
Cumplimiento del Código de Buen Gobierno 60/64 Recomendaciones ▪ Recomendación 62: ▪ Recomendación 64: Las acciones parte de la retribución no se pueden Indemnización del CEO no superior a 2 años de vender en un plazo de 3 años retribución total - El derecho a las acciones que recibe el CEO se gener
Slide 48: Propuesta de acuerdos
Propuesta de acuerdos Remuneración consejeros Cuentas anuales e Informe de Gestión 2019 7. Remuneración del Consejero Ejecutivo 1. Aprobación cuentas individuales y consolidadas 12. Votación con carácter consultivo del informe anual sobre (información financiera) remuneraciones de los Consejeros 2.
Slide 49: Los nuevos Consejeros
Los nuevos Consejeros Franco Bernabè Mamoun Jamai • Compagina una extraordinaria experiencia en liderazgo empresarial a nivel • “Senior Portfolio Manager” de la División de Infraestructuras de ADIA internacional con su activa participación de carácter altruista en (Abu Dhabi Investment Authority). o
Slide 50: Los nuevos Consejeros
Los nuevos Consejeros Christian Coco Marieta del Rivero (renovación) • Director de Inversiones Industriales de Edizione Srl. También es consejero • Cuenta con 25 años de experiencia y liderazgo en el mundo de las de las sociedades del Grupo Edizione, Benetton Srl y CEO de ConnecT Due, tecnologías de
Slide 51: Propuesta de acuerdos
Propuesta de acuerdos Remuneración consejeros Cuentas anuales e Informe de Gestión 2019 7. Remuneración del Consejero Ejecutivo 1. Aprobación cuentas individuales y consolidadas 12. Votación con carácter consultivo del informe anual sobre (información financiera) remuneraciones de los Consejeros 2.
Slide 52: ial
ial f fs ‘tid Joby
Slide 53: ial
ial f fs ‘tid Joby