Gurunavi Inc. · TSE:2440
Gurunavi — Q3 FY2011.3 Earnings Presentation
31 slides from Gurunavi's earnings presentation, March 2011
Slide 1: 2011年3月期 第3四半期 決算補足説明資料
株式会社ぐるなび 2011年3月期 第3四半期 決算補足説明資料 代表取締役社長 久保 征一郎 @Gourmet Navigator Inc. All Rights Reserved
Slide 2: 2011年3月期 第3四半期累計期間 決算ハイライト
2011年3月期 第3四半期累計期間 決算ハイライト ■引き続き前年を上回る解約が続く厳しい状況のなか、 売上高 売上高 18,566百万円 18,566百万円 前期比＋4.1％ 前期比＋4.1％ 加盟店舗数、ARPUともに増加 経常利益 経常利益 2,644百万円 2,644百万円 前期比△23.3％ 前期比△23.3％ ■中長期成長に向けた戦略経費等の費用増加により減益 当期純利益 当期純利益 1,386百万円 1,386百万円 前期比△27.1％ 前期比△27.1％ ■来期以降に向けユーザー拡大の準備を整えた ◆外部環境 個人消費の冷え込みによる外食控えや低価格競争といった厳しい環境が続
Slide 3: 四半期別 カテゴリー別売上高（連結）
四半期別 カテゴリー別売上高（連結） （百万円） 7,000 ●飲食店販促サービス：季節性により増加 6,000 ●関連事業：食市場が好調 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2007.3 2007.3 2007.3 2007.3 2008.3 2008.3 2008.3 2008.3 2009.3 2009.3 2009.3 2009.3 2010.3 2010.3 2010.3 2010.3 2011.3 2011.3 2011.3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 関連事業 130
Slide 4: 四半期別 加盟店数・ARPU（連結）
四半期別 加盟店数・ＡＲＰＵ（連結） （加盟店数：店） （単価：円 / 月額） 60,000 50,000 ●加盟店舗数：新規加盟店舗数は堅調に推移し、2Qに対し714店増加し、50,924店 ●ARPU（販促パック＋継続型）：2Qに対し257円増加し、35,331円 45,000 加盟店数 50,000 総加盟店ARPU（販促パックサービス＋継続型サービス） 40,000 総加盟店ARPU（販促パックサービス＋継続型サービス＋スポット型サービス） 35,000 40,000 30,000 30,000 25,000 20,000 20,000 15,000 10,000 10,000 5,0
Slide 5: 四半期別 販売費一般管理費内訳（連結）
四半期別 販売費一般管理費内訳（連結） （百万円） 5,000 ●戦略経費を除いた販売費一般管理費は前年同期比 ＋298百万円 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2007.3 2007.3 2007.3 2007.3 2008.3 2008.3 2008.3 2008.3 2009.3 2009.3 2009.3 2009.3 2010.3 2010.3 2010.3 2010.3 2011.3 2011.3 2011.3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 6: 損益計算書（連結）
2011年3月期 第3四半期累計期間 損益計算書（連結） 外食産業は年末に回復の兆しが見られたものの2008年比では依然として低い水準 前年を上回る解約が続く厳しい環境のなか、加盟店舗数及びARPUが増加し増収 中長期成長に向けた戦略経費等の費用増加により減益 要約損益計算書 （単位：百万円） 2010年3月期 2011年3月期 通期業績予想 百分比 百分比 前年同期比 第3四半期 第3四半期 （進捗率） 売 上 高 17,827 100.0% 18,566 100.0% +4.1% 26,212 (70.8%) 売 上 原 価 3,839 21.5% 3,654 19.7% △4.8% 売
Slide 7: 売上高内訳（連結）
2011年3月期 第3四半期累計期間 売上高内訳（連結） 前期特殊案件のあったプロモーション以外の売上高は前期比で増加 関連事業のぐるなび食市場が規模は小さいながら好調 売上高内訳 （単位：百万円） 2010年3月期 2011年3月期 構成比 構成比 前年同期比 内 容 第3四半期 第3四半期 飲食店販促サービス 売 上 高 17,827 100.0% 18,566 100.0% +4.1% ・多面的な加盟店サポート体制による営業活動 ・4月、9月戦略共有会議を全国で開催 ・ＡＥ型営業の構築・強化（販促集客支援強化、外販 飲食店販促サービス 15,798 88.6% 16,712 90.0%
Slide 8: 売上原価/販売費一般管理費内訳（連結）
2011年3月期 第3四半期累計期間 売上原価/販売費一般管理費内訳（連結） 売上原価/販売費一般管理費内訳 (単位：百万円) 2010年3月期 2011年3月期 売上比 売上比 売上比 増減 内 容 第3四半期 第3四半期 売 上 原 価 3,839 21.5% 3,654 19.7% ・高原価のプロモーション案件終了による原価率減少 △1.8p ・（今期戦略的経費）賞与制度導入に伴う一時費用 （内今期戦略的経費） （ 45 ） 販売費一般管理費 10,565 59.3% 12,292 66.2% ・人件費増による影響＋2.2ｐ +6.9p ・本社移転に伴う一時費用＋1.2ｐ （内今期戦略的
Slide 9: 貸借対照表/キャッシュ・フロー計算書（連結）
2011年3月期 第3四半期累計期間 貸借対照表/キャッシュ・フロー計算書（連結） 要約貸借対照表 要約キャッシュ・フロー計算書 2010年3月期 2011年3月期 2010年3月期 2011年3月期 年度末 第3四半期 比較増減 年度末 第3四半期 比較増減 （単位：百万円） 2010年3月期 2011年3月期 （単位：百万円） 第3四半期 第3四半期 （2010.3.31） （2010.12.30) （2010.3.31） （2010.12..30) 流 動 資 産 合 計 11,048 9,965 △1,083 流 動 負 債 合 計 3,560 2,802 △757 営 業 活 動 C
Slide 10: 損益計算書（単体・連結子会社）
2011年3月期 第3四半期累計期間 損益計算書（単体・連結子会社） 要約損益計算書 （単位：百万円） 2010年3月期 2011年3月期 ㈱ぐるなび 2010年3月期 2011年3月期 ㈱ぐるなび 第3四半期 百分比 第3四半期 百分比 前年同期比 ﾌﾟﾛﾓｰｼｮﾝｺﾐｭﾆﾃｨ 第3四半期 第3四半期 前年同期比 売 上 高 17,566 100.0% 18,391 100.0% ＋4.7% 売 上 高 574 626 ＋9.0% 経 常 利 益 96 72 △25.1% 売 上 原価 4,178 23.8% 3,980 21.6% △4.7% 当 期 純 利 益 56 42 △23.8%
Slide 11: 外食産業の動向
外食産業の動向 ■外食産業市場規模推移 1990年～2009年 （億円） 170,000 167,551 160,000 150,000 150,084 140,000 130,000 120,000 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 出典：財団法人食の安全・安心財団「外食産業市場規模推移」より集団給食、バー・キャバレー除く ■業態別売上高 前年同月比推移 2008年1月～2010年12月 115.0% 全 体 ファーストフード
Slide 12: メディアパワー推移
メディアパワー推移 ※PV 2010年12月現在、 8.6億ＰＶ／月間 （ 2009年12月は8.4憶PV/月間 ） 月間の総セッション数。毎年12月時点のPVを公表 ※月間ユニークユーザー 月間ユニークユーザー 2,300万人 （2010年12月現在、 2009年12月は2,000万人 ） 月間でぐるなびを見たブラウザー数 ※ぐるなび会員数 ぐるなび会員数 754万人 （ 2011年1月16日現在、 2010年1月は685万人 ） ぐるなびに年齢、性別、住所を登録しているユーザー数 ■PV数推移（PC＆モバイル） ■利用者数推移 （万人） 2,500 ■月間ユニークユーザー数 2,300 月
Slide 13: ぐるなび第２創業期の課題
ぐるなび第２創業期の課題 ぐるなび利用者拡大 ぐるなび利用者拡大 飲食店の販促メディア 加盟飲食店増加 ①ユニークユーザー としてのサイト価値向上 売上拡大 ②一人あたりの利用頻度 ③ぐるなび会員 Webサイトに関わる取り組み 会員サービスに関わる取り組み 13
Slide 14: Webサイトに関わる施策
ぐるなび利用者拡大のための取り組み ① ① Webサイトに関わる施策 Webサイトに関わる施策 ― ― ユーザーの利便性を上げ、店舗ページへの流入を増やす ユーザーの利便性を上げ、店舗ページへの流入を増やす―― ■ ■多様化するデバイスへの対応 多様化するデバイスへの対応 入り口拡大、ユーザーのあらゆるシーンに対応 入り口拡大、ユーザーのあらゆるシーンに対応 ■ ■既存の飲食店検索サイトのリニューアル 既存の飲食店検索サイトのリニューアル 利用シーンに合わせた情報提供、検索機能強化、サイト内回遊性強化 利用シーンに合わせた情報提供、検索機能強化、サイト内回遊性強化 ■ ■エントリー会員 （無料
Slide 15: 会員サービスに関わる施策
ぐるなび利用者拡大のための取り組み ② ② 会員サービスに関わる施策 会員サービスに関わる施策 ― ― ユーザーのお得感を高め、来店を動機づける ユーザーのお得感を高め、来店を動機づける ― ― ■ ■属性のとれたぐるなび会員拡大 属性のとれたぐるなび会員拡大 会員登録すれば、ぐるなびを利用するたびにポイントを付与 会員登録すれば、ぐるなびを利用するたびにポイントを付与 ■ ■精度の高いターゲット顧客へメール配信し送客する 精度の高いターゲット顧客へメール配信し送客する ee-DMの本格展開 -DMの本格展開 ※eメールでのダイレクトメール より嗜好に合ったお店の情報が得られる より嗜好に合っ
Slide 16: 多様化するデバイスへの対応
多様化するデバイスへの対応 ■対応状況 2009年4月 iPhone版ぐるなび 2010年4月 Android版ぐるなび 2010年7月 Windows Phone版ぐるなび 2010年8月 iPad版ぐるなびレシピ 2010年9月 iPad版ぐるなび 2010年11月 Android版ぐるなびレシピ ■アプリDL数推移イメージ iPhoneアプリ（レストラン） iPadアプリ（レストラン） Android版 iPadアプリ（レシピ） iPhone版 Androidアプリ（レストラン） Androidアプリ（レシピ） Windows Phoneアプリ（レストラン） iPad版 Android版
Slide 17: 飲食店検索サイトのリニューアル
飲食店検索サイトのリニューアル ―ユーザーの利便性を上げ、店舗ページへの流入を増やす― 4月HOMEのデザイン、都道府県版、検索結果ページリニューアル（エリア版廃止）。6月店舗ページリニューアル。 ユーザーの利用シーンに合わせた飲食店情報の提供、検索機能強化。 ぐるなびHOME 4月 今ココ検索 12月 ミシュランとの連携（特集、検索一覧） 今の気分でお店を探す 10月 12月 店舗ページ 6月 17 都道府県版トップ 4月
Slide 18: エントリー会員による掲載店舗数増加
エントリー会員による掲載店舗数増加 ―ユーザーの利便性を上げ、店舗ページへの流入を増やす― エントリー会員（無料加盟店）の導入 検索エンジンからの流入強化 ぐるなび 飲食店発の簡易情報 画像２点 50文字PR、200文字PR HOME、特集、県版 店舗基本情報 流入 エントリー会員 飲食店発の情報量拡充 有料加盟店 サイト内検索結果拡充 （無料加盟店） 口コミ情報の掲載 検索エンジンからの流入 検索エンジン 加盟店舗への誘導枠 既存の動き 新たな動き 11月 18
Slide 19: 新コンテンツによる店舗ページへの利用者誘導
新コンテンツによる店舗ページへの利用者誘導 ―ユーザーの利便性を上げ、店舗ページへの流入を増やす― 飲食店検索サイトとは異なる独立したコンテンツから、店舗ページへ誘導 店舗ページ 私のおすすめメニューランキング 9/27～ 19 ぐるたび 9/28～ イベントdeクーポン 11/1～
Slide 20: 会員向けサービスのための施策
会員向けサービスのための施策 ―ユーザーのお得感を高め、来店を動機付ける― ■ポイント付与キャンペーン ■お店のメール会員獲得ツール「ぐるなびタッチ」 ぐるなびスーパー「ぐ」ポイント飲食店での “お店のメルマガ会員獲得ツール”としての機能 利用開始に先立ち、ポイント保有者拡大中 に特化した新端末へ入替中 契約店舗数 約6,000店 ポイント付与対象サービス ・ぐるなびECサイト ・スペシャルポイントくじ ・スーパーらくらく幹事さん ・バリュープラン ・メニュー投稿 ・口コミ投稿 ぐるなびタッチ 11月 ユーザー：設置しているお店でタッチからお店のメルマガへ 登録すると、ぐるなびスーパー｢ぐ｣ポ
Slide 21: ぐるなび利用者拡大状況
ぐるなび利用者拡大状況 現時点でのぐるなび利用者拡大状況 2,500 ■月間ユニークユーザー数 2,000 ■ぐるなび会員数 ユニークユーザー数 2,300万人 1,500 1,000 ぐるなび会員数 754万人 500 - 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 スマートフォンアプリ総ダウンロード数 2009年9月開始 約 150万件 2010年12月末現在 チョットぐ登録数 2010年6月開始 約 130万件 2010年12月末現在 私のおすすめメニュー投稿数 2010年8月開始 約 23万件 2011年 1月末現在 ぐるなび利用者の更なる拡大に向け、着々と
Slide 22: 飲食店のサポート強化施策
飲食店のサポート強化施策 加盟店管理画面(PRO for 飲食店)利便性向上 よく使う編集画面をより使いやすく！ ▼ぐるなびPROfor飲食店トップ 1/17～ ▼店舗トップ編集 いつも使う機能を自由に設定 本番ページと同じイメージで編集 現在利用できるサービス一覧 ●メニューの表示順もドラッグ＆ ドロップで簡単に変更 アクセスデータやおススメの情報 食材・消耗品の情報 旧 旧 22
Slide 23: 参考資料
参考資料 23
Slide 24: 四半期別 売上高データ（連結）
四半期別 売上高データ（連結） 2009.3 2009.3 2009.3 2010.3 2010.3 2010.3 2010.3 2011.3 2011.3 2011.3 売上高 （単位：百万円） 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 販促パックサービス 3,443 3,731 3,879 3,979 4,131 4,338 4,319 4,353 4,336 4,434 継続型サービス 760 785 806 830 861 917 936 937 941 925 スポット型サービス 154 394 287 192 156 390 267 192 186 403 飲食店
Slide 25: 交通広告
交通広告 電車内中吊り広告（2010年4月22日～） ベンチ型広告（2010年10月3１日～） 「BEST OF MENU」 決勝審査会 番宣 電車内中吊り広告（2010年6月14日～） ベンチ型広告（2010年10月25日～）、電車内中刷り広告（2010年11月１日～） 忘年会を喚起する交通広告を展開。一部地方ではTVCMも放送。 電車内中吊り広告（2010年7月12日～） ベンチ型広告（2010年11月25日～） 25
Slide 26: ぐるなびの事業モデルとイノベーション
ぐるなびの事業モデルとイノベーション ぐるなび 生活者の新しい 飲食店の ライフスタイル ライフライン ＜店舗ページ＞ ぐるなび 飲食店情報検索 店舗基本情報 基本加盟（加盟料金） インターネットユーザー 店舗ウリ情報 加 など 自店情報の入力 PRO 飲食店情報入手 盟 飲 飲食店情報入手 食 特集 販促パック（サービス料金） 店 バナー広告 E-DM 年間スケジュール ぐるなび通信 販促計画の推進 巡回スタッフ コールセンター ぐるなび大学 来 店 26
Slide 27: ユーザー【ネットユーザーの支持】
ユーザー【ネットユーザーの支持】 ユーザーの属性 年代別利用属性 性別利用属性 60歳以上 20歳以下 5% 2% 50代 20代 11% 22% 女性 男性 40代 44% 56% 22% 30代 38% 出典：ぐるなび会員情報 （2011年1月末現在） ぐるなびの利用属性は男女差が少なく、幅広い年代から利用されています。 また当社アンケートによると、お店を選ぶ際に、メニューや雰囲気で選ぶ傾向にあり、 割引目当てでない優良顧客が多いという結果が出ています。 27
Slide 28: 飲食店【加盟店のネットワーク】
飲食店 【加盟店のネットワーク】 加盟飲食店の属性 全国13箇所の営業所を基点に 全 エリア別加盟店割合 国の飲食店にアプローチ 北陸, 1.1% 沖縄, 1.5% 四国, 0.5% 中国, 1.8% 東北, 3.0% 東京ブロック ・・・ 東京本社 北海道, 2.8% 東日本ブロック ・・・ 北海道営業所 九州, 3.6% 仙台営業所 中部, 6.6% 埼玉営業所 千葉営業所 横浜営業所 関東, 56.0% 関西, 23.1% 大阪ブロック ・・・ 大阪営業所 西日本ブロック ・・・ 名古屋営業所 京都営業所 神戸営業所 広島営業所 福岡営業所 沖縄営業所 業態別加盟店割合 スペース・エンタ
Slide 29: 関連事業 紹介
関連事業 紹介 食のトータルサイト 「ぐるなび」 に加え、 “食”をキーワードとした関連事業を展開しています。 ● ぐるなびPRO forメンバー ● ぐるなび食市場 ● ぐるなびデリバリー ● ぐるなびレシピ ● ぐるなびトラベル ● えきから時刻表 ● SURF & SNOW ● Let’s Enjoy TOKYO ● ぐるなびウエディング ● ぐるなび上海 29
Slide 30: 会社概要（2010年12月末）
会社概要（2010年12月末） 社 名 株式会社ぐるなび （証券コード：2440） 設立年月日 1989年10月2日（会社設立） 2000年2月29日（株式会社ぐるなび発足） 本社所在地 東京都千代田区有楽町1-2-2 東宝日比谷ビル6F 資 本 金 2,334百万円（発行済株式数 259,840株） 事 業 内 容 インターネットを活用した飲食店向けＰＲ・販売促進支援等のサービス事業 役 員 代表取締役会長 滝 久雄、代表取締役社長 久保 征一郎、取締役副社長 倉沢 仁 常務取締役 香月 壯一、常務取締役 菊池 俊彦、他（常）取締役3名、（非）取締役1名 執行役員5名、監査役（常）1名（非）
Slide 31: IRに関するお問合せ / Disclaimer
http://www.gnavi.co.jp/ IRに関するお問合せ https://ssl.gnavi.co.jp/company/contact/?page=ir Disclaimer:本資料は、2011年3月期第3四半期の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではあり ません。 又、本資料は2010年12月末日現在のデータに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での当社の判断であり、その情報 の正確性・完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後予告なしに変更されることがあります。