Topy Industries, Limited · TSE:7231
Topy Industries — Q2 FY2014/3 Earnings Presentation
23 slides from Topy Industries's earnings presentation, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第2四半期 決算補足資料
2014年3月期 第2四半期 決算補足資料 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 2: 2013年度第2四半期決算について
2013年度（2014年3月期） 第2四半期決算について © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 1
Slide 3: 決算概要
決算概要 売上高は前年同期比3.9％の減収。 営業利益は前年同期比58.4％の減益、営業利益率は2.0％減の1.5％ （単位：億円 < >：％） 2012年度 2013年度 増減 2013年度 増減 2Q累計当初 2Q累計（A） 2Q累計（B） （B-A） 予想（C）※ （B-C） 売上高 1,159 1,113 △46 1,110 ＋3 営業利益 40 17 △23 12 ＋5 <営業利益率> <3.5> <1.5> <△2.0> <1.1> <＋0.4> 経常利益 36 12 △24 7 ＋5 当期純利益 21 4 △17 1 ＋3 配当（円） 2.0 0.0 △2.0 0.0 ±0.0
Slide 4: 第2四半期の状況
第2四半期の状況 2012年度 第2四半期との比較 ◆外部環境 ○－×：環境・影響の評価 海外経済 － 米国：緩やかな回復 欧州：回復遅れ 新興国：成長鈍化 ○ 政府の経済対策による円高修正、株価上昇 日本経済 － 建設現場の職人不足等により震災復興需要が限定的 ◆当社グループ ○ コスト改善：製鋼原単位改善 労務費削減 等を推進 鉄鋼事業 × 社内材：建機用足回り部品向け生産量が低迷 × メタルスプレッド：スクラップ価格の上昇による値差縮小 ○ ホイール：国内・海外ともにトラック用好調 中国乗用車用増加 自動車・産業機 × SGOR：鉱山向け需要激減 械部品事業 × 履板・履帯：東南アジア向
Slide 5: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 SGORおよび履板・履帯の販売減ならびにスクラップ価格の上昇や電力単価の 上昇に対してコスト改善を推進したものの、補いきれず23億円の減益 【期間為替】 2012年度 2013年度 （単位：億円） 40 △25 上期実績 上期実績 USD 79.1 98.7 RMB 12.5. 16.1 ＋11 △11 ＋3 17 △1 スクラップ △11 労務費 ＋2 電力 △2 材料 ＋7 コスト改善 ＋3 2012年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2013年度 2Q累計 2Q累計 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Res
Slide 6: セグメント別業績
セグメント別業績 自動車・産業機械部品事業が大幅に減収減益 （単位：億円） 2012年度2Q累計（A） 2013年度2Q累計（B） 増 減（B）-（A） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼事業 345 4 352 6 ＋7 ＋2 自動車・産業 機械部品事業 741 54 693 27 △48 △27 その他 73 5 68 6 △5 ＋1 消去 － △23 － △22 － ＋1 連結 計 1,159 40 1,113 17 △46 △23 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 5
Slide 7: 鉄鋼事業 営業利益増減要因
鉄鋼事業 営業利益増減要因 コスト改善による増益を図ったが、スクラップ価格及び電力単価上昇により 2億の増益にとどまった （単位：億円） ＋3 △7 ＋4 ＋3 6 4 △1 電力 △1 労務費 ＋2 スクラップ △11 コスト改善 ＋3 2012年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2013年度 2Q累計 2Q累計 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 6
Slide 8: 自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因
自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因 SGORおよび履板・履帯の東南ｱｼﾞｱ向け販売の減少により27億円の減益 54 （単位：億円） △21 ＋7 △14 ＋6 △5 27 電力 △1 中国新社償却費 △4 材料 ＋7 2012年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2013年度 2Q累計 2Q累計 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 7
Slide 9: 地域別売上高比率
地域別売上高比率 前年同期比大きな変動はない （単位：億円） 日本 米国 中国 その他 合計 328 3 - 21 352 鉄鋼事業 29.4% 0.3% -% 1.9% 31.6% 自動車・産業機 461 113 66 53 693 械部品事業 41.5% 10.1% 5.9% 4.8% 62.3% 67 0 0 1 68 その他 6.0% 0.0% 0.0% 0.1% 6.1% 856 116 66 75 1,113 合計 76.9% 10.4% 5.9% 6.8% 100.0% <参考>2012年度第2四半期 896 122 55 86 1,159 合計 77.3% 10.6% 4.7%
Slide 10: 2013年度通期業績予想について
2013年度（2014年3月期） 通期業績予想について © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 9
Slide 11: 通期業績予想
通期業績予想 売上高は当初予想比0.4％の減収。 営業利益は当初予想比39.2％の減収、営業利益率は1.3％減の1.9％ （単位：億円 < >：％） 2013年度 2013年度 2012年度 増減 増減 通期当初 通期修正 通期実績 （B-A） （B-C） 予想（A）※ 予想（B） （C） 売上高 2,330 2,320 △10 2,269 ＋51 営業利益 74 45 △29 70 △25 <営業利益率> <3.2> <1.9％> <△1.3> <3.1> <△1.2> 経常利益 66 37 △29 62 △25 当期純利益 37 15 △22 34 △19 配当（円） 4.0 2.0 △2
Slide 12: 2013年度通期業績予想修正の前提
2013年度通期業績予想修正の前提 当初通期業績予想（5月9日公表）との比較 ◆外部環境 ○ー×：環境・影響の評価 米国：緩やかな回復 中国：拡大テンポの安定化 海外経済 － 欧州：回復遅れ 東南アジア：成長鈍化 ○ 政策効果の発現による景気回復の期待 日本経済 ○ 消費税増税前の駆け込み需要の顕在化 ◆当社グループ ○ コスト改善：労務費、修繕費等固定費削減 等を推進 鉄鋼事業 × コスト増：電力料金・燃料費増加 × メタルスプレッド：スクラップ価格の上昇による値差縮小 ○ ホイール：日米中向け乗用車用増加 自動車・産業機 × SGOR：激減 械部品事業 × 履板・履帯：中国向けの底入れ、東
Slide 13: 連結営業利益増減要因予想
連結営業利益増減要因予想 乗用車用ホイール販売は増加するものの、SGORおよび履板・履帯の販売減に 加え、スクラップ価格等直接費および労務費の増加により29億円の減益 （単位：億円） ＋3 △0 ＋1 △26 74 SGOR △11 △7 乗用車等 ＋14 45 電力 △4 労務費 △5 スクラップ △17 【期間為替】 2013年度 2013年度 燃料等 △3 下期当初予想 下期修正予想 USD 95.0 95.0 RMB 15.5 15.5 2013年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2013年度 当初予想 修正予想 © 2013 Topy Industries, Limited
Slide 14: セグメント別業績予想
セグメント別業績予想 鉄鋼事業は増収減益となり、自動車・産業機械部品事業は減収減益 （単位：億円） 2012年度 2013年度 2013年度 増 減 通期実績（A） 通期当初予想（B）※ 通期修正予想（C） （C-B） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼事業 676 7 750 31 770 19 ＋20 △12 自動車・産業 1,454 100 1,430 81 1,400 64 △30 △17 機械部品事業 その他事業 139 5 150 10 150 6 ±0 △4 消去 - △42 - △48 - △44 - ＋4 連結 計 2,269 70
Slide 15: 鉄鋼事業 営業利益増減要因予想
鉄鋼事業 営業利益増減要因予想 労務費等固定費の削減に努めるが、スクラップ価格および電力単価等の 上昇により12億円の減益 （単位：億円） ＋9 △23 31 △1 ＋0 ＋3 19 電力 △3 労務費 ＋1 燃料等 △3 スクラップ △17 2013年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2013年度 当初予想 修正予想 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 14
Slide 16: 自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因予想
自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因予想 乗用車ホイールの販売数増による労務費の増加と、SGORおよび履板・履帯の 東南アジア向けの減少より17億円の減益 ＋3 （単位：億円） 81 △1 △1 △6 △12 64 SGOR △11 電力 △1 労務費 △9 乗用車等 ＋14 社内材 △3 2013年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2013年度 当初予想 修正予想 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 15
Slide 17: 今後の取り組み課題
今後の取り組み課題 グループ全社共通施策 ① 足下の需要減少に対応した収益力の回復 ② 徹底的な電力費用削減への取り組みを展開 鉄鋼事業 • 抜本的収益力改善を全社で推進 自動車部品事業 • SGOR減産下での収益確保と最適生産・販売体制の構築 産業機械部品事業 • 中国2生産子会社の一体運営の実施 • 国内工場の減産下での収益力強化 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 16
Slide 18: 設備支払額
設備支払額 中期連結経営計画の実行により投資額が増加。主な投資内容は新製鋼工場 と海外拠点設立関連 ■2012年度 主な投資 ■2013年度 主な投資 （単位：億円） 豊橋製造所 新製鋼工場 41億円 豊橋製造所 新製鋼工場 76億円 豊橋製造所 酸素工場 20億円 豊橋製造所 酸素工場 9億円 207 トピー履帯(中国)有限公司 58億円 トピー履帯(中国)有限公司 10億円 天津トピー機械有限公司 3億円 トピー パリンダ マニファクチャリング インドネシア 55億円 トピーファスナー・ベトナムCo., Ltd. 5億円 トピー・MW・マニュファクチャリング・メキシコ 7億円 乗用車用ホイ
Slide 19: 有利子負債
有利子負債 2013年度は618億円（対前年比＋83億円）を予定 1,141 （単位：億円） 981 939 842 772 706 682 638 623 617 618 581 535 2001年度 2006年度 2011年度 2012年度 2013年度 © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 予想 18
Slide 20: 中期連結経営計画「Growth & Change 2015」の進捗状況について
中期連結経営計画 「Growth & Change 2015」 の進捗状況について © 2013 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 19
Slide 21: 中期連結経営計画 Growth & Change 2015
中期連結経営計画 Growth & Change 2015 基本方針 数値目標 グローバルでの成長と高収益体質への変革 売 上 高 営 業 利 益 率 6.4% ■海外事業の量的成長 自 己 資 本 利 益 率 （R O E ） 9.6% 成長する新興国市場への対応 総資産利益率（ROA） 7.3% グローバルレベルで勝ち抜く事業基盤の実現 ■国内事業の質的成長 D / E レ シ オ 0.66 強靭なコスト競争力の実現 計数計画 競争力の高い商品、卓越した技術を武器に 売 上 高 2,815億円 高付加価値品を拡大 海外展開を支えるマザー工場としての機能強化 （海外売上高比率） 25% 営
Slide 22: 数値目標 推移
数値目標 推移 売上高営業利益率 自己資本利益率(ROE) 9.6% 6.4% 4.4% 3.2% 3.1% 4.8% 4.0% 1.9% 2.6% 1.6% 2010年 2011年 2012年 2013年 2015年 2010年 2011年 2012年 2013年 2015年 予想 目標 予想 目標 総資産利益率(ROA) D/Eレシオ 7.3% 5.3% 0.78 0.71 0.60 0.64 0.66 3.6% 3.5% 2.3% 2010年 2011年 2012年 2013年 2015年 2010年 2011年 2012年 2013年 2015年 予想 目標 予想 目標 © 2013
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