Kap Ag · XETR:IUR
Kap — Shareholder Meeting (July 2019)
31 slides from Kap's shareholder meeting presentation, Jul 3, 2019
Slide 1: KAP AG – 33. ordentliche Hauptversammlung
KAP AG We build market leaders! 33. ordentliche Hauptversammlung Frankfurt, 3 Juli 2019
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Begrüßung 2 Aktuelle Entwicklungen 3 Aktuelles Geschäftsjahr 2019 4 Geschäftsjahr 2018 5 KAP – Engineering Excellence - Strategie 2
Slide 3: Aktuelle Entwicklungen
Aktuelle Entwicklungen - Ad-hoc Mitteilung - Geschäftsverlauf per 31. Mai - Ausblick 2019
Slide 4: Aktuelle Entwicklung – Revidierung der Prognose 2019
Aktuelle Entwicklung – Revidierung der Prognose 2019 surface technologies Brand am Standort Heinsdorfergrund – 1. Umsatz- Ertragsverlust aufgrund von Produktionsausfall engineered products Identifizierte Unregelmäßigkeiten bei der 2. Bewertung von Vorräten und Waren Ausblick KAP-Gruppe Eingetr
Slide 5: Das Geschäftsjahr 2019
kap Das Geschaftsjahr 2019
Slide 6: Ausgewählte Kennzahlen – Management Reporting per 31. Mai 2019
Ausgewählte Kennzahlen – Management Reporting per 31. Mai 2019 Differenziertes Bild in den einzelnen Segmenten Umsatz 5 / 2018 5 / 2019 EBITDA 5 / 2018 5 / 2019 Konzern 188,7 170,3 Konzern 22,9 18,3 Engineered Products 73,4 70,7 Engineered Products 6,1 6,2 Flexible Films 39,8 40,4 Flexible Films 5,3
Slide 7: Das Geschäftsjahr 2018
kap Das Geschaftsjahr 2018
Slide 8: Segmente
Segmente
Slide 9: engineered products
engineered products Technische Gewebe und Fäden mit chemischer und physikalischer Veredelung Ausgewählte Anwendungen Fäden für Premium Gewebe für Reifen Transportbänder Ausgewählte Kunden bei Transportbändern Marktposition bei Handläufen für Schwerlast 9
Slide 10: engineered products
engineered products Steigerung des Umsatzes, des Ergebnisses und der Profitabilität 2017 2018 Veränderung in Mio. € in Mio. € in % Umsatz (reported) 164,9 169,1 +2,6 EBITDA (reported) 12,4 13,1 +5,6 EBITDA like-for-like & adjustiert 11,8 14,2 +20,1 EBITDA-Marge like-for-like & adjustiert 7,2 8,4 (1)
Slide 11: flexible films
flexible films Flexible Folien für unterschiedliche Anwendungsbereiche Nicht-PVC- PVC-Produkte wie Folien wie high-end Ausgewählte Dachunter- Kinoleinwände Anwendungen spannbahnen oder Schwimmbad- auskleidungen Ausgewählte Kunden Marktposition bei High-End-Kinoleinwänden 11
Slide 12: flexible films
flexible films Steigerung des Umsatzes, des Ergebnisses und der Profitabilität 2017 2018 Veränderung in Mio. € in Mio. € in % Umsatz (reported) 107,8 88,4 -18,0 EBITDA (reported) 11,3 9,1 -19,5 Umsatz like-for-like & adjustiert 82,8 88,4 +6,9 EBITDA like-for-like & adjustiert 7,2 9,3 (1) +28,8 EBITD
Slide 13: surface technologies
surface technologies Hoch spezialisierte Oberflächenlösungen für metallische Materialien Ausgewählte Anwendungen Mobilität Möbel Ausgewählte Kunden Marktposition bei Passivierungen 13
Slide 14: surface technologies
surface technologies Trotz Integrationsaufwand Umsatz- und Ergebnis-Erwartung voll erfüllt 2017 2018 Veränderung in Mio. € in Mio. € in % Umsatz (reported) 1,1 43,2 n.a. EBITDA (reported) -0,4 7,5 n.a. EBITDA like-for-like & adjustiert -0,4 7,5 n.a. EBITDA-Marge like-for-like & adjustiert n.m. 17,3
Slide 15: precision components
precision components Hochpräzise Produkte für elektro- oder elektromechanische Spezialantriebe Ausgewählte Anwendungen e-Bike e-Getriebewellen Ausgewählte e-bike Kunden Marktposition für Marktführer in Europa für elektrische Lenkradverstellungen 15
Slide 16: precision components
precision components Umsatzverringerung aber Profitabilitätssteigerung 2017 2018 Veränderung in Mio. € in Mio. € in % Umsatz (reported) 71,7 67,6 -5,7 EBITDA (reported) 3,7 10,8 n.a. EBITDA like-for-like & adjustiert 10,4 10,8 +4,1 EBITDA-Marge like-for-like & adjustiert 14,5 16,0 (1) +10,3 Investit
Slide 17: it/services
it/services Einzigartige Kombination von Softwareentwicklung und Maschinen-Know-How Ausgewählte Anwendungen Enterprise Content Industrie 4.0 / Management (ECM) Big Data Ausgewählte Kunden Marktposition bei Alfresco- und Pentaho-Plattformen 17
Slide 18: it/services
it/services Steigerung des Umsatzes, des Ergebnisses und der Profitabilität 2017 2018 Veränderung in Mio. € in Mio. € in % Umsatz (reported) 18,5 22,6 +21,9 EBITDA (reported) 2,0 2,3 +15,0 EBITDA like-for-like & adjustiert 1,9 2,6 +33,4 EBITDA-Marge like-for-like & adjustiert 10,5 11,4 (1) +8,6 Inve
Slide 19: Konzern
Konzern
Slide 20: Ausgewählte Kennzahlen zur Ertragslage
Ausgewählte Kennzahlen zur Ertragslage Normalisierte EBITDA-Marge legt um 0,3 Prozentpunkte auf 10,6 zu 2017 2018 Veränderung in Mio. € in Mio. € in % Umsatz inklusive 407,5 422,3 +3,6 aufgegebener Geschäftsbereiche Umsatz 357,3 389,8 +9,1 fortgeführte Geschäftsbereiche EBITDA inklusive 31,3 43,4 (1
Slide 21: Ausgewählte Kennzahlen zur Ertragslage
Ausgewählte Kennzahlen zur Ertragslage EBITDA-Marge adjusted like-for-like legt um 47,9 Prozentpunk auf 46,0 zu Group (like-for-like, in €m / margin in % of revenue) Revenue Adj. EBITDA(1) YoY 17.3% YoY 47.9% 389.8 46.0 332.2 (1) 31.1 11.8% 9.4% 2017L 2018L 2017L 2018L 21
Slide 22: Ausgewählte Kennzahlen zur Vermögenslage
Ausgewählte Kennzahlen zur Vermögenslage Eigenkapital steigt um 38,8 Mio. € auf 194,0 Mio. € 2017 2018 Veränderung in Mio. € in Mio. € in Mio. € Aktiva Langfristige 188,0 222,2 +34,2 Vermögensgegenstände Kurzfristige 161,0 153,8 (1) -7,2 Vermögensgegenstände Passiva Eigenkapital 155,2 194,0 +38,8 La
Slide 23: Ausgewählte Kennzahlen zur Finanzlage
Ausgewählte Kennzahlen zur Finanzlage Normalisierte EBITDA-Marge legt um 0,3 Prozentpunkte auf 10,6 zu 2017 2018 Veränderung in Mio. € in Mio. € in % Cashflow aus laufender 25,3 20,7 -18,2 Geschäftstätigkeit Cashflow aus Investitionstätigkeit 6,4 -2,3 -100,0 Cashflow aus -25,2 -16,6 (1) n.a. Finanzi
Slide 24: Engineering Excellence - Strategie
Engineering Excellence - Strategie
Slide 25: KAP – Diversifizierter industrieller Konzern für profitables Wachstum
KAP – Diversifizierter industrieller Konzern für profitables Wachstum Ausschließlich aktiv in attraktiven Nischenmärkten mit bewährter Segmentstrategie engineered surface precision flexible films it/services products technologies components Klare Segmente Nischenmärkte Starke Positionierung in diver
Slide 26: Wegbereiter des deutschen Mittelstands und Wertschöpfungsplattform
Wegbereiter des deutschen Mittelstands und Wertschöpfungsplattform Herausforderungen und Einschränkungen industrieller KMUs Operative Herausforderungen Finanzielle Herausforderungen Kein Zugang zum Kapitalmarkt û Kein Austausch von Best Practices û als Finanzierungsquelle Mangelnde Investitionen / û
Slide 27: Klar definiertes Zwei-Phasen-Modell für profitables Wachstum
Klar definiertes Zwei-Phasen-Modell für profitables Wachstum Wertschöpfung durch exzellentes Management und Skaleneffekte Kosten § Operative Exzellenz und Austausch von Best Practices § Margenverbesserung durch Wachstum und operative Hebelwirkung Profitabilität Synergien § Analyse und Realisierung v
Slide 28: Bewährte Konzernstrategie: Roadmap zum Erfolg
Bewährte Konzernstrategie: Roadmap zum Erfolg Klare Bausteine für profitables Wachstum M&A- Aktivitäten Internationale Expansion Morgen Ausbau der Forschung Kundenbasis & Entwicklung Operative Exzellenz Expansion/ Heute Exzellente Leistungen M&A Organisches Wachstum Source(s): Company information 28
Slide 29: Ausgewählte Meilensteine 2018 und 1Q19
Ausgewählte Meilensteine 2018 und 1Q19 Operative Umsetzung der Segmentstrategie – Transparenz – Kapitalmarkt § Änderung der Firmierung auf KAP AG § Operative Umsetzung der Segmentstrategie § Intensiveres Marketing / IR Arbeit § Stärkung Segment surface technologies durch Heiche Akquisition § Elimini
Slide 30: Outstanding M&A track record
Outstanding M&A track record… ... Stärkung und Ausbau verschiedener Segmente Closing date Target Segment EBITDA margin Purchase price % in shares Sep 2017 Asset deal Asset deal Nov 2017 Dec 2017 Dec 2017 ~15-30% ~30-90% Jul 2018 Nov 2018 Source(s): Company information 30
Slide 31: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Engineering Excellence Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! 31