Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — H1 2024 Earnings Presentation
32 slides from Deutz's earnings presentation, Aug 8, 2024
Slide 1: DEUTZ Geschäftszahlen H1 2024
DEUTZ Geschäftszahlen H1 2024 8. August 2024
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass
Slide 3: Überblick H1 2024 & Update zu strategischen Initiativen
AGENDA Überblick H1 2024 & Update zu strategischen Initiativen Dr. Sebastian C. Schulte Dr. Sebastian C. Schulte | CEO 3 DEUTZ Geschäftszahlen H1 2024 | 8. August 2024
Slide 4: DEUTZ zeigt sich in H1 2024 widerstandsfähig
DEUTZ zeigt sich in H1 2024 widerstandsfähig in einem Umfeld, das von der schwachen Nachfrage wichtiger Branchen geprägt ist Auftragseingang Umsatz EBIT-Rendite1 791 Mio. € 876 Mio. € 5,7% Insgesamt -18,1% zum -12,6% zum Vorjahreszeitraum Geschäft zeigt verbesserte Vorjahreszeitraum aufgrund und dam
Slide 5: Die Kernmärkte sind im Zyklus weiterhin uneinheitlich
Die Kernmärkte sind im Zyklus weiterhin uneinheitlich – die USA zeigen erneut Stärke Segmentbetrachtung (Umsatz in Mio. €) Regionale Betrachtung (Umsatz in Mio. €) -26% -19% 287 584 475 212 +2% -32% 136 235 240 92 America +9% -20% 215 235 64 51 +6% -11% 238 253 APAC 82 73 ex China H1 2023 H1 2024 H1
Slide 6: Die Profitabilität ist trotz zyklischem Umsatzrückgang robust
Die Profitabilität ist trotz zyklischem Umsatzrückgang robust Ergebnis 7,3% 7,0% 7,0% 6,7% 8 6,1% 30 5,3% 6 5,0–6,5% 20 36,8 34,6 35,2 37,0 4 27,7 22,4 Bereinigte EBIT-Rendite 10 2 Bereinigtes EBIT (Mio. €) 0 0 Prognose GJ 2024 +9,9% -2,5% +2,4% -18,2% Umsatz 556,0 -7,5% 507,0 494,2 506,0 454,7 420,
Slide 7: Strategisches Kostensenkungsprogramm im Einkauf
Strategisches Kostensenkungs- und -vermeidungsprogramm im Einkauf ist Kurs: 450 Maßnahmen in der Umsetzung Einsparungen Direkte Ausgaben Einsparungen Indirekte Ausgaben ▪ Realisierte Einsparungen in H1 2024 in Höhe eines ▪ Realisierte Einsparungen in H1 2024 in Höhe eines niedrigen zweistelligen Mio
Slide 8: Neue Montagelinie in Köln schafft große Flexibilität
Neue Montagelinie in Köln schafft große Flexibilität bei Volumen und Motorvarianten ▪ Erfolgreicher Start des skalierbaren und flexiblen "Band 6" im April, um noch effizienter auf Nachfrage- änderungen reagieren zu können ▪ Ausgestattet für die Produktion von Diesel- und Wasserstoffmotoren mit Hubra
Slide 9: Die jüngsten strategischen Meilensteine entlang der Dual+-Strategie
Die jüngsten strategischen Meilensteine entlang der „Dual+“-Strategie stärken Wachstum und Resilienz 27. Juni 2024 Akquisition von Blue Star Power Systems (Closing Anfang August) 1. Juli 2024 Strategische Kooperation mit TAFE Motors Zum 1. August 2024 Closing der Transaktion mit Rolls-Royce Power Sy
Slide 10: H1 2024 in Zahlen
AGENDA H1 2024 in Zahlen Timo Krutoff Dr. Sebastian C. Schulte | CEO 10 DEUTZ Geschäftszahlen H1 2024 | 8. August 2024
Slide 11: Geschäftszahlen H1 2024
Geschäftszahlen H1 20241 Auftragseingang Absatz Umsatz in Mio. € in Stück in Mio. € -18,1% -18,9% -12,6% 965,9 91.451 1.001,2 791,0 74.162 875,5 H1 2023 H1 2024 H1 2023 H1 2024 H1 2023 H1 2024 ▪ Book-to-bill-Ratio bei 0,90 (H1 2023: 0,96) und Auftragsbestand bei 365,9 Mio. € (31. Dezember 2023: 450,
Slide 12: Umsatzentwicklung im Detail
Umsatzentwicklung im Detail1 Umsatz/Umsatzanteil nach Anwendungsbereichen Umsatz/Umsatzanteil nach Regionen H1 2024 (H1 2023) H1 2024 (H1 2023) Stationäre Anlagen Sonstiges Afrika/Mittlerer Osten Europa (ohne DE) 6% (9%) 3% (4%) 4% (4%) 36% (38%) 56,2 Mio. € 27,9 Mio. € 35,6 Mio. € 312,2 Mio. € -37,
Slide 13: Profitabilität bleibt im Rahmen der Prognose
Profitabilität bleibt im Rahmen der Prognose EBIT vor Sondereffekten1 (in Mio. €) % Bereinigte EBIT-Rendite ▪ EBIT-Marge vor Sondereffekten1 bei 5,7% in H1 2024, damit weiterhin deutlich in der Prognosespanne für das -29,8% Geschäftsjahr 2024, unterstützt durch: ▪ Ausbau des profitablen Servicegesch
Slide 14: F&E-Ausgaben, Investitionen und Working Capital
F&E-Ausgaben, Investitionen und Working Capital1 Netto-F&E-Ausgaben2 Investitionen2,4 Working capital in Mio. € in Mio. € in Mio. € +4,5% +11,5% 49,2 -49% 423,6 47,1 88,4 379,8 6,0 4,7% 5,6% 18,4% 21,9% 45,5 12,4 H1 2023 H1 2024 H1 2023 H1 2024 31.12.2023 30.06.2024 F&E-Quote davon Zugänge aus Leasi
Slide 15: Cashflow-Entwicklung und Nettofinanzposition
Cashflow-Entwicklung und Nettofinanzposition Operativer Cashflow1 Free Cashflow2, 3 Free Cashflow vor M&A1, 3 Nettofinanzposition1, 4 in Mio. € in Mio. € in Mio. € in Mio. € -52,9 -2,8 56,2 +22,9 -53,2 davon Leasing 18,1 31,2 davon Leasing 8,3 -81,5 -85,1 3,3 -35,1 -163,4 -166,2 H1 2023 H1 2024 H1 2
Slide 16: Geschäftszahlen H1 2024: Classic und Green
Geschäftszahlen H1 2024 Classic und Green Classic Green1 H1 2023 H1 2024 H1 2023 H1 2024 ▪ Segment Classic bestimmt weiter die Auftrags- Entwicklung des Konzerns eingang 964,2 788,0 1,7 3,0 in Mio. € ▪ Auftragseingang des Green-Segments aufgrund dessen Start-up-Charakters Absatz1 91.424 73.806 27 35
Slide 17: Neue Mittel für Wachstum: Kapitalerhöhung
Neue Mittel für Wachstum: Kapitalerhöhung zu Beginn des 3. Quartals erfolgreich durchgeführt ▪ 10% Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen aus genehmigtem Kapital unter Ausschluss des Bezugsrechts Anfang Juli1 im Wege des beschleunigten Platzierungsverfahrens (Accelerated Bookbuilding) durchgeführt ▪ Ca.
Slide 18: Strategische Meilensteine für künftiges Wachstum & Ausblick
AGENDA Strategische Meilensteine für künftiges Wachstum & Ausblick Dr. Sebastian C. Schulte Dr. Sebastian C. Schulte | CEO 18 DEUTZ Geschäftszahlen H1 2024 | 8. August 2024
Slide 19: Einstieg in dezentrale Energieversorgung durch Blue Star
DEUTZ wird zum Lösungsanbieter: Einstieg in die dezentrale Energieversorgung durch Akquisition von Blue Star Power Systems ▪ Blue Star Power Systems gehört zu den Top 10 der Die Transaktion GenSet-Hersteller in Nordamerika ▪ Kaufvertrag am 27. Juni unterzeichnet, Closing ▪ Produktion und Vertrieb vo
Slide 20: Blue Star ist das neue Herzstück des Bereichs Energy
Blue Star Power Systems ist das neue Herzstück unseres Bereichs „Energy“, den wir mit einem Buy-and-Build-Ansatz aufbauen Warum „Energy" für DEUTZ Stärkung aller Bereiche von „Dual+" ▪ Erschließung des attraktiven und weniger ▪ CLASSIC: Zusätzliche Stärkung der DEUTZ- zyklischen Energiemarkts sowie
Slide 21: Die Vorteile für DEUTZ
Benefits for DEUTZ Die Vorteile für DEUTZ Bringt Zusatzgeschäft, das profitabler Profitabilität ist und stärker wächst – auch für DEUTZ-Motoren Erweiterung des Geschäfts hin zum Lösungsanbieter sowie Möglichkeit Portfolio das Wasserstoffgeschäft schneller zu skalieren und weitere hybride Lösungen zu
Slide 22: Strategische Kooperation mit TAFE Motors
Strategische Kooperation mit TAFE Motors schafft Zugang zu stark wachsenden Märkten mit langfristiger Perspektive ▪ Langfristige Kooperation mit TAFE Motors für Produktion von DEUTZ-Motoren in Lizenz – Start in 2027 ▪ Ziel: Herstellung von bis zu 30.000 DEUTZ-Motoren pro Jahr (Hochlauf bis 2030) mit
Slide 23: Die Vorteile für DEUTZ
Die Vorteile für DEUTZ Bringt Zusatzgeschäft in Profitabilität Wachstumsmärkten mit neuen Kunden und DEUTZ erhält Lizenzgebühren Ermöglicht weitere Portfolio Vermarktung bewährter Technologien Schafft Zugang zu neuen Resilienz Zulieferern und verbreitert TAFE Motors ist eine Tochtergesellschaft von
Slide 24: Defense ist eine Wachstumschance für DEUTZ
Defense ist eine Wachstumschance für DEUTZ Unser Ansatz ▪ Nutzen von Wachstumschancen im Verteidigungsbereich, die durch veränderte geopolitische Rahmenbedingungen entstehen ▪ Einbringen der starken Motorenexpertise und Marke – DEUTZ ist in kleinem Umfang bereits in diesem Markt tätig ▪ Aufbau von P
Slide 25: Closing der Vereinbarung mit Rolls-Royce Power Systems
Konsolidierung des Marktes: Closing der Vereinbarung mit Rolls-Royce Power Systems zum 1. August 2024 erfolgt ▪ Transaktion mit Rolls-Royce Power Systems (RRPS) ▪ DEUTZ hat Portfolio mit ca. 300 Mio. € Umsatz p.a. für Motoren und Service übernommen, mit bereinigter EBIT-Marge über aktueller DEUTZ-Ko
Slide 26: Partnerschaft mit Daimler Truck erschließt neue Märkte
Partnerschaft mit Daimler Truck erschließt neue Märkte und Kunden 26 DEUTZ Geschäftszahlen H1 2024 | 8. August 2024
Slide 27: Unsere Prognose für 2024
Unsere Prognose für 2024 2023 2024e ▪ Prognose für Umsatz, bereinigtes Max. 160.000 Motoren EBIT und FCF bestätigt; Absatz 186.718 Absatz (vorher: 160.000 bis jetzt bestenfalls am unteren Ende Motoren 180.000) der bisherigen Spanne erwartet ▪ Closing der Vereinbarung mit Umsatz 2,1 Mrd. € 1,9 bis 2,
Slide 28: Die Mittelfristziele auf Basis der Dual+-Strategie
Die Mittelfristziele auf Basis der „Dual+“-Strategie Ausblick 2025 I II Umsatz >2,5 Mrd. € Umsatzanteil ~600 Mio. € Service + Bereinigte 6,0 bis 7,0% EBIT-Rendite1 DEUTZ bestätigt seine Mittelfristziele für 2025 28 1 Vor Sondereffekten. DEUTZ Geschäftszahlen H1 2024 | 8. August 2024
Slide 29: DEUTZ Capital Markets Day 2024 – Save the Date
DEUTZ CAPITAL MARKETS DAY 2024 SAVE THE DATE 8. Oktober 2024 DEUTZ AG Hauptsitz Köln
Slide 30: Fragen?
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Fragen?
Slide 31: Finanzkalender & Kontakt
Finanzkalender & Kontakt Finanzkalender Kontakt Capital Markets Day 8. Oktober 2024 Investor Relations Quartalsmitteilung 9M 2024 7. November 2024 +49 (0) 221 822-3600 2024 Geschäftsbericht 2024 20. März 2025 ir@deutz.com Folgen Sie uns auf GESCHÄFTSBERICHT 2023 ONLINE DEUTZ 2023 – DAS MAGAZIN Mit K
Slide 32: DEUTZ Geschäftszahlen H1 2024 | 8. August 2024
DEUTZ Geschäftszahlen H1 2024 | 8. August 2024