Lacroix Group Sa · EURONEXT:LACR
Lacroix Group Sa — H1 2021 Earnings Presentation
32 slides from Lacroix Group Sa's earnings presentation, Sep 29, 2021
Slide 1: Présentation investisseurs Résultats S1 2021
29 SEPTEMBRE 2021 Présentation investisseurs Résultats S1 2021
Slide 2: Sommaire
01 PRESENTATION 02 LEADERSHIP 2025 - NOS MARCHES 03 LEADERSHIP 2025 – AXES CLES SOMMAIRE 04 RESULTATS S1 2021 05 PERSPECTIVES 06 Q&A Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 2
Slide 3: Présentation
01 PRESENTATION AU CŒUR DE L’UNIVERS DU GROUPE Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 3
Slide 4: Une entreprise familiale avec une vision de long terme
Une entreprise familiale avec une vision de long terme ACTIONNAIRES 62% Vincent BEDOUIN Famille BEDOUIN Président Directeur Général 1% 34% Actionnariat Public salarié 1 employé sur 3 Nicolas BEDOUIN actionnaire Directeur Général Délégué 3% & VP Exécutif Finance Auto-détention 2/3 en France This docu
Slide 5: Notre mission
NOTRE MISSION Permettre à nos clients de construire & de gérer des écosystèmes de vie plus intelligents, grâce à des technologies connectées utiles, robustes et sécurisées NOUS FOURNISSONS AU SERVICE Des équipements D’enjeux sociétaux, GRÂCE À technologiques axés sur l’Eau, Notre capacité & des solu
Slide 6: Une ETI technologique et industrielle internationale
CHIFFRES CLÉS Une ETI technologique et industrielle internationale 441M€ CA 2020 (12 mois) ~4 000 Collaborateurs dans 10 pays IMPLANTATIONS EMEA APAC AMÉRIQUE DU NORD & LATAM FRANCE (1 250 p.) POLOGNE (1 680 p.) SINGAPOUR USA 60% ALLEMAGNE (210 p.) TUNISIE (740 p.) CHINE MEXIQUE CA hors de France ES
Slide 7: Leadership 2025 - Nos marchés
02 LEADERSHIP 2025 NOS MARCHÉS Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 7
Slide 8: L'essor mondial du marché de l'IoT
Les tendances technologiques et sociétales stimulent la croissance des applications électroniques et intelligentes Non IoT" inclut tous les L'essor mondial du marché téléphones mobiles, tablettes, PC, ordinateurs Principaux moteurs de de l’IoT : une nouvelle portables et téléphones fixes. croissance
Slide 9: Activité Electronics
ACTIVITE ELECTRONICS Une croissance rentable tirée par les nouveaux besoins Segments à forte croissance Automobile • Electrification • Voitures connectées / Conduite assistée - autonome Domotique • Maison connectée • Performance environnementale active Industrie • Digitalisation & suivi en temps rée
Slide 10: Activité City
ACTIVITE CITY Une croissance rentable au travers de nouveaux produits Segments à forte croissance Équipements et • Transition LED écosystèmes de gestion • Télégestion de l’éclairage public • Connectique Équipements de gestion • Détection d’usagers du trafic urbain et • Micro-régulation interurbain É
Slide 11: Activité Environment
ACTIVITE ENVIRONMENT Une poursuite du momentum Segments à forte croissance Équipements de gestion ▪ Croissance internationale grâce des infrastructures d’eau à notre nouvelle plateforme Équipements de gestion des infrastructures de ▪ Développement HVAC chauffage, ventilation et climatisation Equipem
Slide 12: Leadership 2025 - Axes clés
03 LEADERSHIP 2025 AXES CLÉS Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 12
Slide 13: Leadership 2025 : une ambition
Leadership 2025 Une ambition 2020 2025 441M€ de CA 800M€ de CA 5,9% d’EBITDA ~9% d’EBITDA fabricant international leader global d'équipements des solutions IoT industrielles & technologiques, industriels des équipements électroniques et innovants pour applications critiques This document is propriet
Slide 14: Les piliers de Leadership 2025
Les 5 piliers de Leadership 2025… Leadership Positions M&A Industrie 4.0 Transition vers technologique géographiques solutions end-to-end stratégiques Renforcer nos capacités Renforcer la présence d’innovation et de R&D internationale des activités Améliorer efficience Développer une présence exista
Slide 15: Résultats S1 2021
04 RESULTATS S1 2021 Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 15
Slide 16: Faits marquants S1 2021
Faits marquants S1 2021 CA de 254,8 M€ Premières avancées Des résultats en Objectifs 2021 Confiance dans supérieur aux sur le plan amélioration la trajectoire 2025 niveaux d’avant Leadership 2025 CA > 500 M€ crise EBITDA courant de 5,8% Succès de malgré les premiers Des leviers porteurs qui l’augmen
Slide 17: Chiffre d'affaires
RESULTATS S1 2021 Une activité supérieure aux niveaux d’avant crise Publié Proforma • T2 2021, le 4ème trimestre consécutif 239,0 238,7 254,8 247,9 254,8 de croissance de l’activité. Chiffre d’affaires 193,5 • Une performance S1 tirée par : • Une croissance de l’ensemble Vue par trimestre des activi
Slide 18: Retour à la croissance pour l'activité Electronics
Retour à la croissance pour l’activité Electronics RESULTATS S1 2021 Publié Proforma EBITDA courant Vue par trimestre 4,2% 4,1% 3,3% Chiffre d’affaires 162,8 167,8 166,5 167,8 155,8 121,1 87,2 86,6 79,3 81,2 oct18 - oct 19 - jan21 - jan19 - jan20 - 75,9 mar19* mar20 jun21 jun19 jun20 45,1 *pour rapp
Slide 19: L'activité City bien orientée
L’activité City bien orientée RESULTATS S1 2021 Publié Proforma EBITDA courant Vue par trimestre 1,1% Chiffre d’affaires 52,6 50,4 52,6 50,1 48,9 oct18 - oct 19 - jan21 - jan19 - jan20 - 42,3 mar19* mar20 jun21 jun19 jun20 27,9 28,9 22,5 21,8 23,8 -1,6% 20,5 -1,9% *pour rappel, la norme IFRS16 n’a p
Slide 20: L'activité Environment confirme son rôle d'accélérateur
L’activité Environment confirme son rôle d’accélérateur RESULTATS S1 2021 Publié Proforma EBITDA courant Vue par trimestre 26,7% 27,4% 23,3% Chiffre d’affaires 34,0 34,4 34,4 30,9 30,2 26,1 17,2 18,1 17,2 15,7 14,5 12,8 oct18 - oct 19 - jan21 - jan19 - jan20 - mar19* mar20 jun21 jun19 jun20 jan-mar
Slide 21: Compte de résultat simplifié
Compte de résultat simplifié RESULTATS S1 2021 30 juin 2021 31 mars 2020 31 décembre 2020 En M€ Variation 6 mois 6 mois 15 mois Chiffre d’affaires 254,8 238,7 6,7% 566,3 EBITDA 14,9 12,3 34,6 21,0% En % du chiffre d’affaires 5,8% 5,2% 6,1% Résultat opérationnel courant 8,6 6,3 20,1 37,4% En % du chi
Slide 22: Bilan simplifié
Bilan simplifié RESULTATS S1 2021 30 juin 2021 31 décembre 2020 En K€ 6 mois 15 mois Immobilisations nettes et autres actifs non courants 142 718 130 073 Actifs courants (hors trésorerie) 212 515 190 263 Trésorerie et équivalents de trésorerie 36 774 54 389 TOTAL ACTIF 392 007 374 725 Capitaux propr
Slide 23: Tableau de flux de trésorerie
Tableau de flux de trésorerie RESULTATS S1 2021 30 juin 2021 31 mars 2020 En K€ 6 mois 6 mois Résultat net consolidé 6 223 3 203 Marge brute d’autofinancement 11 306 10 119 Variation de BFR (8 742) 13 079 Flux nets liés à l’activité 2 564 23 198 Flux nets liés à l’investissement (15 830) (5 864) Flu
Slide 24: Succès de l'augmentation de capital
Succès de l’augmentation de capital Clôture le 44,3 M€ 41,65 € 21 juillet 2021 levés par action nouvelle Augmentation Soutien des actionnaires Décote de 15% familiaux historiques du flottant à 27% (vs VWAP 3 jours) à hauteur de 15 M€ Financer les axes stratégiques Objectifs du plan Leadership 2025 d
Slide 25: Point sur les tensions d'approvisionnement
Point sur les tensions d’approvisionnement • Marché très concentré. • Contexte avant COVID d’explosion de la demande de semiconducteurs. • Désynchronisation lié au COVID-19 de l’offre et la demande en explosion sur l’électronique grand public. • Restrictions américaines visant la Chine génèrent un r
Slide 26: Point sur les tensions d'approvisionnement : impacts et actions
Point sur les tensions d’approvisionnement Une crise conjoncturelle inédite liée à une conjonction de plusieurs facteurs qui impacte temporairement notre capacité à traduire les besoins exprimés de nos clients en chiffre d’affaire. • IMPACTS pour LACROIX Délai approvisionnements moyen en semaines •
Slide 27: Perspectives
05 PERSPECTIVES Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 27 27
Slide 28: Objectifs à fin 2021
PERSPECTIVES Objectifs à fin 2021 Des éléments porteurs La poursuite d’un momentum commercial porteur : ▪ Poursuite de l’acquisition de nouveaux clients pour l’activité Electronics. ▪ Un portefeuille de projets sur les segments smart en augmentation pour l’activité City. 500 M€ ▪ L’activité Environm
Slide 29: Livraison de Symbiose confirmée pour fin 2021
PERSPECTIVES Livraison de Symbiose confirmée pour fin 2021 Innovation Innovation Innovation industrielle sociale environnementale OBJECTIF : 100 M€ de CA en 2027 Lauréat de l’appel à projets pour le soutien à la relocalisation This document is proprietary and confidential to LACROIX and may not be r
Slide 30: Constitution d'une force de frappe en matière d'acquisitions
PERSPECTIVES Constitution d’une force de frappe significative en matière d’acquisitions pour profiter des opportunités de consolidation Produit de Une enveloppe Génération de cash + l’augmentation de capital + Dette = d’acquisition de plus de 100 M€ Renforcer la présence Se concentrer sur nos Ajoute
Slide 31: Questions / Réponses
06 QUESTIONS / RÉPONSES Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 31
Slide 32: Merci
Merci Retrouvez-nous sur les réseaux sociaux This document is proprietary and confidential to the LACROIX and may not be reproduced without prior authorization. 32