Swiss Prime Site Ag · SIX:SPSN
Swiss Prime Site — Investor Day (October 2022)
36 slides from Swiss Prime Site's investor day presentation, Oct 26, 2022
Slide 1: Capital Markets Day 2022
CAPITAL MARKETS DAY 2022 BASEL, 26. OKTOBER 2022
Slide 2: Agenda
AGENDA 1 PROGRAMM CAPITAL MARKETS DAY RENÉ ZAHND 2 MARKTAUSBLICK WÜEST PARTNER GINO FIORENTIN 3 SWISS PRIME SITE IN A NUTSHELL RENÉ ZAHND 4 PORTFOLIO UND ENTWICKLUNGSGESCHÄFT RENÉ ZAHND 5 REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT ANASTASIUS TSCHOPP 6 CAPITAL MANAGEMENT MARCEL KUCHER 7 AUSBLICK UND ZIELE RENÉ ZAH
Slide 3: Programm und Standorte Capital Markets Day
AIRPORT Stücki Park Medartis | Tech Park Ariv 09.30 – 14.00 Uhr 11.00 – 12.00 Uhr 12.00 – 14.00 (inkl. Mittagessen) 1 3 Messeturm Steinenvorstadt 15.00 – 17.00 Uhr (inkl. Apéro) 14.00 – 15.00 Uhr 2 BAHNHOF
Slide 4: Agenda
AGENDA 1 PROGRAMM CAPITAL MARKETS DAY RENÉ ZAHND 2 MARKTAUSBLICK WÜEST PARTNER GINO FIORENTIN 3 SWISS PRIME SITE IN A NUTSHELL RENÉ ZAHND 4 PORTFOLIO UND ENTWICKLUNGSGESCHÄFT RENÉ ZAHND 5 REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT ANASTASIUS TSCHOPP 6 CAPITAL MANAGEMENT MARCEL KUCHER 7 AUSBLICK UND ZIELE RENÉ ZAH
Slide 5: Grösstes börsenkotiertes Immobilienunternehmen der Schweiz
SW ISS PRIME SITE IN A NUTSHELL Grösstes börsenkotiertes Immobilienunternehmen der Schweiz ▪ Marktführer im Immobiliensektor der Schweiz (AuM CHF > 13 Mrd. | # 3 in Europa) Zwei starke Säulen ▪ Zweitgrösster unabhängiger Real Estate Asset Manager im Schweizer Markt (AuM CHF ~7 Mrd.) ▪ Wachsende Cash
Slide 6: Zwei starke Säulen mit resilienten Geschäftsmodellen
SW ISS PRIME SITE IN A NUTSHELL Zwei starke Säulen mit resilienten Geschäftsmodellen IMMOBILIENPORTFOLIO REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT FÜR DRITTE Swiss Prime Site investiert in qualitativ hochstehende Liegen- Swiss Prime Site Solutions entwickelt massgeschneiderte schaften an besten Lagen in der Schw
Slide 7: Agenda
AGENDA 1 PROGRAMM CAPITAL MARKETS DAY RENÉ ZAHND 2 MARKTAUSBLICK WÜEST PARTNER GINO FIORENTIN 3 SWISS PRIME SITE IN A NUTSHELL RENÉ ZAHND 4 PORTFOLIO UND ENTWICKLUNGSGESCHÄFT RENÉ ZAHND 5 REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT ANASTASIUS TSCHOPP 6 CAPITAL MANAGEMENT MARCEL KUCHER 7 AUSBLICK UND ZIELE RENÉ ZAH
Slide 8: Fokus auf Zentren – Basel mit 10% vom Marktwert als wichtige Region
PORTFOLIO Fokus auf Zentren – Basel mit 10% vom Marktwert als wichtige Region REGIONEN* per 30. Juni 2022 Nordwest- Schweiz** Zürich & 14% Zentral- schweiz Bern 52% 9% Genfer- see 20% Quelle: admin.ch *Südschweiz/Westschweiz/Ostschweiz: 5% vom Marktwert **Basel-Stadt: 10% vom Marktwert Basel | 26. O
Slide 9: Life Science Industry als attraktiver Markt für Immobilieninvestoren
PORTFOLIO Life Science Industry als attraktiver Markt für Immobilieninvestoren FINANZIERUNG EXPORTE 2018 – 2020 in $ Mrd. 1998 – 2021 in CHF Mrd. UK Schweiz Deutschland Belgien Frankreich Israel Niederlande Irland Dänemark Schweden Spanien Österreich Italien Norwegen Finnland 0 1 2 3 4 Die Schweiz i
Slide 10: Starke Mieterbasis sichert stabilen Cashflow und tiefen Leerstand
PORTFOLIO Starke Mieterbasis sichert stabilen Cashflow und tiefen Leerstand GRÖSSTE RETAILMIETER NUTZUNGSARTEN GRÖSSTE BÜROMIETER in % der Nettomiete per 30.06.2022 per 30. Juni 2022 in % der Nettomiete per 30.06.2022 Wohnen & andere 3% Infrastruktur & Logistik 9%* Swisscom 7% Schweizerische Post 5%
Slide 11: Ausgewogenes Fälligkeitsprofil der Mietverträge, langer WAULT
PORTFOLIO Ausgewogenes Fälligkeitsprofil der Mietverträge, langer WAULT FÄLLIGKEIT DER MIETVERTRÄGE per 30.06.2022 14.6% 13.6% 12.9% 11.0% 10.3% 8.1% 6.6% 5.8% 5.8% ~60% bereits verlängert 4.6% ~88% bereits 3.6% verlängert 3.1% < 1 Jahr >1 >2 >3 >4 >5 >6 >7 >8 >9 > 10 unbefristet WAULT 5.5 Jahre Bas
Slide 12: Hoher Anteil von indexierten Mietverträgen
PORTFOLIO Hoher Anteil von indexierten Mietverträgen TOP 5 MIETER MIETERSTRUKTUR ▪ Hohe Qualität der Mieterstruktur mit rund 2 000 in % der Mieterträge per 30.06.2022 per 30.06.2022 Mietern ▪ Top 30 Mieter machen rund 46% des Portfolios aus und sind oft Grossunternehmen mit robusten und 6.5% teilwei
Slide 13: Projekte im Bau im Zeitplan und mit hohem Vorvermietungsstand
ENTWICKLUNGSGESCHÄFT Projekte im Bau im Zeitplan und mit hohem Vorvermietungsstand 90% 60% voll voll voll voll IM BAU Stücki Park I+II Alto Pont-Rouge Tertianum Müllerstrasse Tertianum JED Neubau Basel Lancy Paradiso Zürich Olten Schlieren Baustatus im Zeitplan im Zeitplan im Zeitplan im Zeitplan Ba
Slide 14: Ausgewogene Investitionen in vielversprechende Entwicklungsprojekte
ENTWICKLUNGSGESCHÄFT Ausgewogene Investitionen in vielversprechende Entwicklungsprojekte PROJEKTPIPELINE ▪ Pipeline: Hohes Verdichtungspotenzial und in CHF Mio. Ausnutzungsreserven innerhalb des Bestands- portfolios sowie stetige akquisitorische Reserven «Auffrischung» der Landbank committted ~ 380
Slide 15: Capital Recycling als Finanzierungsquelle für Projektpipeline
ENTWICKLUNGSGESCHÄFT Capital Recycling als Finanzierungsquelle für Projektpipeline Portfoliobereinigungen VERKÄUFE CHF > 290 Mio. 9 kleinere Objekte Haus B, Plan-les-Ouates, Genf Retail-Portfolio, Westschweiz ▪ Verkauf von neun kleineren Bestandsobjekten (H1 2022) und Haus B von «Espace Tourbillon»
Slide 16: Nachhaltigkeit im Portfolio und Entwicklungsgeschäft
ENTWICKLUNGSGESCHÄFT Nachhaltigkeit im Portfolio und Entwicklungsgeschäft ZERTIFIZIERUNGSSTRATEGIE ▪ Entwicklungsprojekte werden nach dem Standard Nachhaltiges Bauen Schweiz (SNBS) geplant und gebaut ▪ Bestandsbauten werden nach «BREEAM-in-use» zertifiziert; 75% der Flächen werden bis Ende 2022 mit
Slide 17: GRESB Track Record 2020–22 zeigt eine deutliche Verbesserung
ENTWICKLUNGSGESCHÄFT GRESB Track Record 2020–22 zeigt eine deutliche Verbesserung 62 62 2020 64 2020 Basel | 26. Oktober 2022 Capital Markets Day 2022 17
Slide 18: Agenda
AGENDA 1 PROGRAMM CAPITAL MARKETS DAY RENÉ ZAHND 2 MARKTAUSBLICK WÜEST PARTNER GINO FIORENTIN 3 SWISS PRIME SITE IN A NUTSHELL RENÉ ZAHND 4 PORTFOLIO UND ENTWICKLUNGSGESCHÄFT RENÉ ZAHND 5 REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT ANASTASIUS TSCHOPP 6 CAPITAL MANAGEMENT MARCEL KUCHER 7 AUSBLICK UND ZIELE RENÉ ZAH
Slide 19: Überzeugende Stärken des Real Estate Asset Managements
REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT Überzeugende Stärken des Real Estate Asset Managements Asset Light Geschäftsmodell – 360º Real Estate Asset Management für Dritte Total CHF > 7.3 Mrd. Assets under Management (YTD + CHF 1.6 Mrd. ggü. 2021) Starke sowie gleichmässig wachsende Produkte (Ø CHF 550 Mio. pro
Slide 20: Immobilienfonds: Fokus auf attraktives und diversifiziertes Portfolio
REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT Immobilienfonds: Fokus auf attraktives und diversifiziertes Portfolio IMMOBILIENFONDS New Equity AuM YTD 2022 YTD 2022 CHF ~ 300 + CHF 550 Mio.* Mio. ▪ Total AuM Immobilienfonds CHF 2.85 Mrd. ▪ Akara Swiss Diversity Property Fund PK: CHF 2.5 Mrd. ▪ SPSS IF Commercial: CH
Slide 21: Anlagestiftung: Umfassende Expertise und starker Track-Record
REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT Anlagestiftung: Umfassende Expertise und starker Track-Record VV & GESCHÄFTSFÜHRUNG New Equity AuM YTD 2022 YTD 2022 CHF ~ 320 + CHF 550 Mio.* Mio. ▪ SPA Immobilien Schweiz: CHF 3.6 Mrd. ▪ SPA Living+ Europe (Senior Living Investments in Europa): EUR 60 Mio. * inkl. CHF
Slide 22: Asset Management Mandate: Erfolg mit massgeschneiderten Lösungen
REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT Asset Management Mandate: Erfolg mit massgeschneiderten Lösungen ADVISORY AuM YTD 2022 + CHF 500 Mio. ▪ Kunden: PK Asga, BASF und edifondo ▪ Asset Management von Immobilienportfolios (total CHF > 1.0 Mrd.) Basel | 26. Oktober 2022 Capital Markets Day 2022 22
Slide 23: Wiederkehrende Erträge deutlich über den Kosten
REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT Wiederkehrende Erträge deutlich über den Kosten RECURRING FEES UND KOSTEN IM VERGLEICH ▪ Kosten in % zum Gesamtertrag und in CHF Mrd. → Kosten für Recurring- sowie Non-Recurring-Geschäft durch 100% 12.0 wiederkehrende Einnahmen gedeckt 29% 41% → Weitere Skaleneffekte und
Slide 24: Agenda
AGENDA 1 PROGRAMM CAPITAL MARKETS DAY RENÉ ZAHND 2 MARKTAUSBLICK WÜEST PARTNER GINO FIORENTIN 3 SWISS PRIME SITE IN A NUTSHELL RENÉ ZAHND 4 PORTFOLIO UND ENTWICKLUNGSGESCHÄFT RENÉ ZAHND 5 REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT ANASTASIUS TSCHOPP 6 CAPITAL MANAGEMENT MARCEL KUCHER 7 AUSBLICK UND ZIELE RENÉ ZAH
Slide 25: Unsere wichtigsten finanziellen Grundsätze
CAPITAL MANAGEMENT Unsere wichtigsten finanziellen Grundsätze GRUNDSÄTZE 1 Ausgewogener 2 Flexibilität 3 Finanzierungs- 4 Homogenität 5 Refinanzie- 6 Best-in-Class Mix aus Eigen- und durch Diversifikation kosten am unteren Bank-/Kapitalmarkt- rungsrisiken IR für alle Fremdkapital im der Finanzierung
Slide 26: CHF 2.6 Mrd. Konsortialkredite verlängert bis 2027/28 zu stabilen Margen
CAPITAL MANAGEMENT CHF 2.6 Mrd. Konsortialkredite verlängert bis 2027/28 zu stabilen Margen FÄLLIGKEITSPROFIL Verlängert FINANZIERUNGSSTRUKTUR in CHF Mio. in CHF Mrd. und % 1 496 Unbesicherte Kredite Green Bonds Wandelanleihen CHF 1 019 Anleihen 5.4 Mrd. 1120 Grundpfandgesicherte Kredite 619 80.4% f
Slide 27: Breite Palette an Finanzierungsoptionen
CAPITAL MANAGEMENT Breite Palette an Finanzierungsoptionen Instrument Private Hypotheken Revolving Convertible Straight Bond Eurobond Placements Credit Facility Bond (Green) (Green) (Green) (RCF) Volumen CHF 200 CHF 800 CHF 800 CHF ~ 250 – 300 CHF ~ 250 – 300 CHF ~ 300 – 500 Mio. Mio. (maximal) Mio.
Slide 28: Einfluss einer möglichen herausfordernden Zinslage beherrschbar
CAPITAL MANAGEMENT Einfluss einer möglichen herausfordernden Zinslage beherrschbar KOMPENSATION DER ZINSERHÖHUNG (BIS 2027) ▪ Mehrkosten: Bei hypothetisch um 1.8% erhöhten in CHF Mio. Fremdkapitalkosten (total 2.5%) ergeben sich nach Auslaufen aller Fixierungen höhere Zinskosten von rund CHF ~90 Mio
Slide 29: Umfassend nachhaltige Finanzierung von Swiss Prime Site als Ziel
CAPITAL MANAGEMENT Umfassend nachhaltige Finanzierung von Swiss Prime Site als Ziel 1 Green Finance Framework dient als Basis für die mittelfristig komplett nachhaltige Unternehmensfinanzierung von Swiss Prime Site (Green Bonds, Green Loans, etc.) 2 Orientierung an den neusten internationalen Standa
Slide 30: Transparenter Prozess des Green Finance Framework
CAPITAL MANAGEMENT Transparenter Prozess des Green Finance Framework VERWENDUNG EVALUATION MANAGEMENT REPORTING ÜBERPRÜFUNG ▪ Finanzierung oder Re- ▪ Ein «Green Finance ▪ Zuweisung der ▪ Bis zur vollständigen ▪ Mandatierung einer finanzierung von Committee» evaluiert Emissionen in eine Zuteilung all
Slide 31: Wichtigste Erkenntnisse und Finanzierungsziele
CAPITAL MANAGEMENT Wichtigste Erkenntnisse und Finanzierungsziele Bis 2025 keine weitere Finanzierung notwendig, sofern Rahmenbedingungen unpassend Kompensation Finanzierungsmehrkosten durch Indexierung und Development Pipeline Breite Palette an Finanzierungsinstrumenten vorbereitet und bereit zur E
Slide 32: Agenda
AGENDA 1 PROGRAMM CAPITAL MARKETS DAY RENÉ ZAHND 2 MARKTAUSBLICK WÜEST PARTNER GINO FIORENTIN 3 SWISS PRIME SITE IN A NUTSHELL RENÉ ZAHND 4 PORTFOLIO UND ENTWICKLUNGSGESCHÄFT RENÉ ZAHND 5 REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT ANASTASIUS TSCHOPP 6 CAPITAL MANAGEMENT MARCEL KUCHER 7 AUSBLICK UND ZIELE RENÉ ZAH
Slide 33: Guidance 2022
AUSBLICK UND ZIELE Guidance 2022 SWISS PRIME SITE AuM: CHF > 20 Mrd. Leerstand: < 4.4% Wachstum FFO I: ≥ 5%* LTV: < 40% IMMOBILIEN Verkaufsgewinne: CHF ~ 50 Mio. Mietertrag L4L: ~ 1.5% REAL ESTATE ASSET MANAGEMENT AuM: CHF ~ 7.5 Mrd. EBIT: CHF ~ 30 Mio. * adjustiert um Vorfälligkeitsprämien in Höhe
Slide 34: Analysten- und Investorenkontakt
Analysten- und Investorenkontakt Medienkontakt MARKUS WAEBER MLADEN TOMIC Investor Relations Media Relations Head Group Investor Relations & Communications Head Group Communications Business: +41 58 317 17 64 Business: +41 58 317 17 42 Mobile: +41 79 566 63 34 Mobile: +41 79 571 10 56 markus.waeber@
Slide 35: Disclaimer
DISCLAIMER Alle in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen keine Grundlage für einen Anlageentscheid bzw. keine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren der Swiss Prime Site AG dar. Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig recherchiert u
Slide 36: Wir schaffen Lebensräume
WIR SCHAFFEN LEBENSRÄUME