Tadano Ltd. · TSE:6395
Tadano — FY2024 Earnings Presentation
17 slides from Tadano's earnings presentation, Feb 14, 2025
Slide 1: 24年度(1-12月) 決算説明資料
24年度(1-12月) 決算説明資料 2025年2月14日 株式会社タダノ
Slide 2: 特記事項
＜特記事項＞ ⚫ 本資料に記載されている将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいており、リスクと不確実性を含んでおります。 ⚫ 需要、シェアの取り扱いについて：需要台数は当社推計にて10台単位に四捨五入、シェアは小数点以下を四捨五入しております。 また、需要にはロシア国産、中国国産の中国市場向けは含んでおりません。 2
Slide 3: 決算のポイント
決算のポイント ✓ 売上高は過去最高を更新 ✓ 欧州事業再生に伴う工場再編関連費用を特別損失に計上 （単位：百万円） 23年 1-12月 24年 1-12月 増減 金額 比率 金額 比率 金額 増減率 売上高 280,266 100% 291,500 100% 11,233 4.0% 営業利益 18,349 6.5% 23,778 8.2% 5,429 29.6% 経常利益 16,367 5.8% 21,077 7.2% 4,710 28.8% 親会社株主当期純利益 7,773 2.8% 6,642 2.3% △ 1,130 △14.5% ROIC 3.0% 5.0% ROE 4.5% 3.6
Slide 4: 損益計算書
損益計算書 （単位：百万円） 23年 1-12月 24年 1-12月 増減 金額 比率 金額 比率 売上高 280,266 100% 291,500 100% 11,233 売上原価 204,920 73.1% 206,983 71.0% 2,063 売上総利益 75,346 26.9% 84,517 29.0% 9,170 販管費 56,997 20.3% 60,738 20.8% 3,741 営業利益 18,349 6.5% 23,778 8.2% 5,429 営業外損益 △ 1,981 △0.7% △ 2,700 △0.9% △ 718 経常利益 16,367 5.8% 21,077 7
Slide 5: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 ✓ 原材料費等が上昇した中、売価改善や為替影響により営業利益は54億円増加 その他内訳 (百万円) 原材料費等アップ △6,100 30,000 2,400 11,000 △ 1,200 △ 700 25,000 23,778 △ 3,371 20,000 18,349 15,000 △ 2,700 10,000 5,000 0 23年 1-12月 物量 売価 為替 費用 買収関連費用 その他 24年 1-12月 5
Slide 6: 貸借対照表
貸借対照表 ✓ 買収資金調達により有利子負債増加 ✓ 欧州工場再編・為替等の影響により棚卸資産増加 （単位：百万円） 23年 24年 23年 24年 増減 増減 12月末 12月末 12月末 12月末 手許資金 94,343 93,125 △ 1,217 仕入債務 48,438 41,645 △ 6,792 売上債権 50,346 50,660 314 有利子負債 91,315 122,473 31,157 棚卸資産 122,282 138,020 15,737 その他 44,136 50,405 6,269 その他 11,248 10,579 △ 668 負債計 183,890 214,52
Slide 7: 製品別売上高
製品別売上高 ✓ 建設用クレーンは横ばい、その他の全製品セグメントで増加 製品別売上高 （単位：百万円） （百万円） 300,000 23年 24年 増減 1-12月 1-12月 金額 増減率 建設用クレーン 199,232 199,308 76 0.0% 250,000 車両搭載型クレーン 17,996 19,433 1,437 8.0% 高所作業車 16,230 24,283 8,052 49.6% 200,000 その他 46,806 48,474 1,667 3.6% 合計 280,266 291,500 11,233 4.0% 150,000 建設用クレーン、日本向け及び海外向け売上
Slide 8: 仕向地別売上高
仕向地別売上高 ✓ 北米等で増加、欧州・中東は減少 海外仕向地別売上高 （百万円） 200,000 80% （単位：百万円） 23年 24年 増減 175,000 70% 1-12月 1-12月 金額 増減率 欧州 31,520 28,503 △ 3,016 △9.6% 150,000 60% 北米 89,535 99,007 9,472 10.6% 125,000 50% 中南米 4,692 5,468 775 16.5% アジア 15,250 15,930 680 4.5% 100,000 40% 中東 22,692 15,292 △ 7,400 △32.6% 75,000 30% オセア
Slide 9: 建設用クレーンの世界需要推移（中国市場を除く）
建設用クレーンの世界需要推移（中国市場を除く） 折れ線は各市場の需要ボトムの基準年を1とし、各年の比率推移を表します。 （基準年 北米・欧州：2010年、日本：2009年） （台） 欧州 北米 日本 16,000 14,000 ※CY10以降、中国国産の輸出含む 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 CY05 CY06 CY07 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 CY15 CY16 CY17 CY18 CY19 CY20 CY21 CY22 CY23 CY24 ※数値は当社推計（10台単位にて四捨五入） ※ロシア国産
Slide 10: 建設用クレーン(RT・AT・TC)
建設用クレーン(RT・AT・TC) ✓ 需要は中南米と中東で大幅増、合計約9%増 ✓ 世界シェア 15% → 13% 需要 シェア 23年 24年 23年 24年 増減率 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 欧州 1,470台 1,540台 4.8% 9% 6% GT-1200XL 北米 1,480台 1,500台 1.4% 40% 40% 24年 1-12月 機種別需要 170 RT AT TC 中南米 880台 1,500台 70.5% 6% 2% 欧州 1,300 70 アジア 2,720台 2,650台 △2.6% 6% 6% 北米 860 460 180 180 中東 1
Slide 11: 車両搭載型クレーン
車両搭載型クレーン ✓ トラックシャシ供給改善により日本の需要・売上増加 n） 〈仕向地別売上高〉 （単位：百万円） 23年 24年 増減 1-12月 1-12月 金額 増減率 日本 15,583 17,476 1,892 12.1% 海外 2,412 1,956 △ 455 △18.9% 合計 17,996 19,433 1,437 8.0% ZX360/300シリーズ 車両搭載型クレーン売上高推移 日本需要・シェア推移 （百万円） 日本 海外 （台） 25,000 需要 シェア 20,000 48% 47% 48% 48% 20,000 46% 50% 15,000 15,000 40%
Slide 12: 高所作業車
高所作業車 ✓ 日本の需要が減少する中、トラック架装式高所作業車の拡販に加え、 長野工業(現：ﾀﾀﾞﾉﾕｰﾃｨﾘﾃｨ)買収効果もあり、売上増加 n） 〈仕向地別売上高〉 （単位：百万円） 23年 24年 増減 1-12月 1-12月 金額 増減率 日本 16,086 22,734 6,647 41.3% 海外 143 1,548 1,405 978.9% 合計 16,230 24,283 8,052 49.6% AT-280XTG NUL07E-7 高所作業車売上高推移(ﾀﾀﾞﾉ / ﾀﾀﾞﾉﾕｰﾃｨﾘﾃｨ) 日本需要・シェア推移(トラック架装式) （百万円） （台） ﾀﾀﾞﾉ ﾀﾀﾞﾉﾕｰﾃ
Slide 13: その他
その他 ✓ 部品・修理の売上は過去最高を更新 （単位：百万円） 23年 24年 増減 1-12月 1-12月 金額 増減率 部品・修理他 39,083 41,275 2,192 5.6% 中古クレーン・商品 7,723 7,199 △ 524 △6.8% 合計 46,806 48,474 1,667 3.6% 部品・修理他売上高 中古クレーン・商品売上高 （百万円） 日本 海外 （百万円） 日本 海外 45,000 45,000 30,000 30,000 15,000 15,000 0 0 FY20 FY21 ※ FY22 FY23 FY24 FY20 FY21 ※ FY22 FY23 FY
Slide 14: 25年度業績予想
25年度業績予想 （単位：百万円） 24年 1-12月 25年 1-12月 予想 増減 金額 比率 金額 比率 金額 増減率 売上高 291,500 100% 340,000 100% 48,499 16.6% 営業利益 23,778 8.2% 24,000 7.1% 221 0.9% 経常利益 21,077 7.2% 20,000 5.9% △ 1,077 △5.1% 親会社株主当期純利益 6,642 2.3% 15,000 4.4% 8,357 125.8% ROIC 5.0% 4.3% ROE 3.6% 7.7% 設備投資額 8,248 10,500 減価償却費 5,138 6,300
Slide 15: 25年度業績予想 営業利益増減要因
25年度業績予想 営業利益増減要因 ✓ 費用の増加を見込む中、売価改善やManitex International買収効果により 営業利益は2億円増加 (百万円) 30,000 その他内訳 3,800 原材料費等アップ △3,000 △600 25,000 700 2,100 24,000 23,778 422 △5,500 △700 20,000 のれん償却費を含む 15,000 10,000 5,000 0 24年 1-12月 物量 売価 為替 費用 買収関連費用 その他 Manitex連結 25年 1-12月 予想 15
Slide 16: 25年度製品別売上高予想
25年度製品別売上高予想 製品別売上高 （単位：百万円） （百万円） 350,000 25年 1-12月 比較増減 24年 1-12月 予想 金額 増減率 300,000 建設用クレーン 199,308 204,000 4,691 2.4% 日本 50,048 43,500 △ 6,548 △13.1% 250,000 海外 149,260 160,500 11,239 7.5% 車両搭載型クレーン 19,433 45,000 25,566 131.6% 200,000 日本 17,476 18,000 523 3.0% 海外 1,956 27,000 25,043 1,279.7% 150,
Slide 17: 25年度仕向地別売上高予想
25年度仕向地別売上高予想 （百万円） 海外仕向地別売上高 （単位：百万円） 250,000 75% 25年 1-12月 比較増減 24年 1-12月 予想 金額 増減率 欧州 28,503 50,500 21,996 77.2% 200,000 60% 北米 99,007 128,500 29,492 29.8% 中南米 5,468 9,500 4,031 73.7% 150,000 45% アジア 15,930 17,000 1,069 6.7% 中東 15,292 15,500 207 1.4% 100,000 30% オセアニア 15,798 11,500 △ 4,298 △27.2%