Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (2013)
44 slides from Toronto-dominion Bank's debt investor presentation, 2013
Slide 1: Groupe Banque TD – Présentation à l'intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe Deuxième trimestre de 2013
Slide 2: Mise en garde à l'égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et
Slide 3: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 3
Slide 4: Groupe Banque TD
Groupe Banque TD Nos secteurs d’activité Services bancaires personnels et commerciaux au Canada Services bancaires aux particuliers Services bancaires commerciaux et aux petites entreprises Gestion de patrimoine et Assurance Placements directs Services-conseils de gestion de patrimoine Ges
Slide 5: Une stratégie simple, un objectif qui ne change pas
Une stratégie simple, un objectif qui ne change pas Bâtir la meilleure banque Une banque résolument nord-américaine Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord1 Mise à profit de la plateforme et de la marque pour favoriser la croissance L’une des rares banques dans le monde à avoir o
Slide 6: Affronter la concurrence sur des marchés attrayants
Affronter la concurrence sur des marchés attrayants Statistiques du pays Statistiques du pays Dixième économie mondiale Première économie mondiale PIB nominal de 1,7 billion de $ CA PIB nominal de 15,1 billions de $ US Population de 35 millions d’habitants Population de 314 millions d’ha
Slide 7: Le Groupe Banque TD en Amérique du Nord
Le Groupe Banque TD en Amérique du Nord Par rapport aux : Homologues en Homologues au T2 2013 Canada5 Amérique du (G$ CA) Nord6 Total de l’actif 826 G$ 2e 6e Total des dépôts 501 G$ 3e 7e Capitalisation boursière (au 22 mai 2013) 77 G$ 2e 6e Bénéfice net rajusté1 (4 derniers trimestres) 7,3 G$ 2e 6e
Slide 8: Composition des bénéfices
Composition des bénéfices Faits saillants La TD fait partie des 10 banques les plus importantes d’Amérique du Nord1 Accent accru sur les Services de détail Serv. banc. de gros 10 % Solidité des activités de détail Serv. banc. pers. et Composition des bénéfices fiable et comm. aux É.-U. stabl
Slide 9: Évolution de la TD
Évolution de la TD Chronologie de l’établissement de la marque >>> Accent croissant sur les activités de détail >>> Acquisition de Acquisition du Services portefeuille de Acquisition Entente financiers cartes de crédit Fusion de d’une entre Intégration Acquisition Chrysler et du de Target et La Banq
Slide 10: Cadre de gestion des risques
Cadre de gestion des risques Notre tolérance au risque Nous prenons les risques nécessaires à la conduite de nos affaires, mais uniquement lorsque ces risques : cadrent avec notre stratégie d’entreprise et que nous les comprenons et pouvons les gérer; n’exposent pas l’entreprise à des situations
Slide 11: Faits saillants du T2 2013
Faits saillants du T2 2013 Points importants Bénéfice net en M$ (rajusté, s’il y a lieu) Croissance du BPA rajusté1 de 4 % T2 2013 Var. Var. sur 12 mois et de 6 % depuis le trimestrielle annuelle début de l’exercice Activités de détail2 1 639 $ -4 % 5% Services bancaires de gros 220 38 % 12 % So
Slide 12: Portefeuille de crédit
Portefeuille de crédit Faits saillants Ratio PPC (pdb)1 Poursuite des tendances favorables en matière de crédit Diminution des défaillances dans le portefeuille des Services bancaires personnels au Canada et aux États-Unis Amélioration soutenue du taux de pertes sur cartes de crédit au Canada
Slide 13: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 13
Slide 14: Les forces relatives du Canada
Les forces relatives du Canada L’économie canadienne est l’une des plus concurrentielles au monde1 Le Canada possède le système bancaire le plus solide au monde1 Son taux de chômage demeure en deçà des sommets atteints lors des récessions précédentes Sa situation budgétaire est l’une des plu
Slide 15: Système financier solide au Canada
Système financier solide au Canada Banques commerciales et banques de détail solides Critères stricts en matière d’octroi de prêts Les grands fournisseurs de services de gros appartenant tous à des banques canadiennes, leurs sorties de bilan peuvent être absorbées à même les bénéfices stables
Slide 16: Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada
Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada Les banques à charte canadiennes comptent pour plus de 70 % du marché global des prêts hypothécaires, titrisations comprises1 Pratiques rigoureuses en matière d’octroi de crédit Forte concurrence entre les prêteurs Environnement juridique
Slide 17: Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain
Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain Canada États-Unis Les prêts hypothécaires en cours comprennent des Gamme traditionnelle de produits assortis d’un taux produits particuliers émis antérieurement (capitalisés à d’intérêt fixe ou variable l’échéance, prêts hypothéca
Slide 18: Marché canadien de l'habitation
Marché canadien de l’habitation Faits saillants Les ventes du marché immobilier ont reculé; les prix des logements ont continué à croître modérément, mais devraient subir des pressions à la baisse. La qualité du crédit du portefeuille de crédit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
Slide 19: Économie nord-américaine
Économie nord-américaine Perspectives Une autre année de croissance modeste au Canada et aux États-Unis est prévue pour 2013 L’incertitude relative aux politiques gouvernementales s’est quelque peu dissipée, mais des problèmes non résolus persistent aux États-Unis et en Europe Les perspectives
Slide 20: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 20
Slide 21: Capitaux propres
Capitaux propres Faits saillants RCP attribuables aux AO de Ratio des capitaux propres (RCP) première catégorie selon Bâle III1 attribuables aux actionnaires ordinaires (AO) de première catégorie aux termes de Bâle III de 8,8 % au 30 avril 2013 La TD dépasse l’exigence réglementaire de 7 % sur u
Slide 22: Notation financière de la TD
Notation financière de la TD Notes attribuées par les émetteurs1 Moody’s S&P Fitch DBRS Notes Aa1 AA- AA- AA Perspective Stable Stable Stable Stable De solides notes 22 1. Voir la note 2 à la diapositive 5.
Slide 23: Gestion rigoureuse des liquidités
Gestion rigoureuse des liquidités Paradigme de la Trésorerie Contribution à des produits stables et croissants « La Trésorerie n’a pas l’autorité de ne pas couvrir » Pas de boîtes noires Harmonisation des durées des actifs et des passifs Abstention d’opérations de portage de liquidités
Slide 24: Stratégie de financement à terme
Stratégie de financement à terme Grand bassin de dépôts stables de particuliers et d’entreprises Le modèle d’affaires axé sur le service à la clientèle génère une base grandissante de dépôts durables Réserve d’actifs conservée pour le solde de dépôt qui n’est pas considéré comme permanent Gr
Slide 25: Composition attrayante du bilan
Composition attrayante du bilan Composition du financement1 Titres de créance de gros à terme2 Dépôts de particuliers et d’entreprises 71 % Autres dépôts3 Actifs titrisés Dépôts à terme des 26 % 61 % particuliers 9 % Obligations sécurisées Passifs à court terme4 15 % 11 % Bons à moyen terme négociab
Slide 26: Profil des échéances de la dette
Profil des échéances de la dette1 De l’exercice 2013 à l’exercice 2018 Échéances des emprunts remboursables in fine (en G$ CA)2 20 $ 18 $ 17 $ 15 $ 13 $ 10 $ 10 $ 8$ 8$ 5$ 0$ 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Titres adossés à des créances hypothécaires Obligations sécurisées Titres de créance de premier
Slide 27: Mesures législatives visant les obligations sécurisées au Canada
Mesures législatives visant les obligations sécurisées au Canada Le cadre juridique régissant l’inscription des programmes d’obligations sécurisées, annoncé dans le budget 2012, a été adopté en juin 2012. La Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL) a été chargée d’administrer le ca
Slide 28: Points à retenir
Points à retenir Solide assise financière – en bonne position pour la mise en œuvre de Bâle III Notes parmi les plus élevées du secteur Gestion proactive et rigoureuse des risques Composition attrayante du bilan Stratégie de financement diversifiée à l’appui des plans de croissance 28
Slide 29: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 29
Slide 30: Rendement et croissance solides dans tous les secteurs d'activité
Rendement et croissance solides dans tous les secteurs d’activité Bénéfice rajusté1,2 7 075 $ (en M$ CA) 6 432 $ 5 228 $ 4 716 $ 4 189 $ 3 813 $ 3 749 $ Serv. banc. de gros Serv. banc. pers. et comm. aux É.-U. Gestion de patrimoine et Assurance2 Serv. banc. pers. et comm. au Canada2 2007 2008 2009 2
Slide 31: Perspectives économiques mondiales
Perspectives économiques mondiales Croissance du PIB réel mondial1 Variation en % sur 12 mois La croissance économique 6 Prévisions1 mondiale sera modérée au cours de 4 la prochaine année. 2 Compte tenu de l’assainissement 0 des finances publiques aux États- -2 Unis et de la faible croissance 20
Slide 32: Perspectives économiques canadiennes
Perspectives économiques canadiennes Exportations canadiennes et indice d’activité aux États‐Unis1 Variation en % sur 12 mois 25 Prévisions Forecast1 L’économie canadienne 20 15 demeure étroitement liée à la 10 situation économique aux 5 États-Unis, et le 0 raffermissement de la -5 -10 croissance
Slide 33: Perspectives économiques américaines
Perspectives économiques américaines Immobilier résidentiel Le marché de l’habitation, à Apport à la croissance du PIB réel1 (variation en % sur 12 mois) l’origine de la grande récession 1.5 Prévisions1 1.0 de notre époque, commence 0.5 réellement à se redresser. Au 0.0 dernier exercice, -0.5 l’in
Slide 34: Perspectives relatives aux taux d'intérêt
Perspectives relatives aux taux d’intérêt Taux d’intérêt au Canada et aux É.‐U.1 % 7 US Federal Forecast Funds Rate Les perspectives modestes de 6 croissance et les risques qui 5 Bank of planent sur l’économie mondiale Canada Target Rate incitent les banques centrales 4 nord-américaines à mainteni
Slide 35: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts (acceptations bancaires comprises) Soldes (en G$ CA, sauf indication contraire) T1 2013 T2 2013 Portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux au Canada 301,6 $ 304,5 $ Services bancaires personnels 258,0 $ 259,6 $ Prêts hypothécaires résidentiels 155,2 156
Slide 36: Formations de prêts douteux bruts par portefeuille
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Formations de prêts douteux bruts1 : Faits saillants en M$ et ratios2 1 218 $ Stabilité continue des formations 12 $ / 6 pdb de prêts douteux bruts pour les 1 115 $ Services bancaires personnels 1 061 $ 981 $ 1 041 $ 38 $ / 17 pdb et commerciaux a
Slide 37: Prêts douteux bruts par portefeuille
Prêts douteux bruts par portefeuille Prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants Stabilité soutenue des prêts 2 494 $ 2 554 $ 2 518 $ 3 $ / négl. douteux bruts 2 363 $ 2 367 $ 3 $ / négl. 3 $ / négl. 31 $ / 13 pdb 3 $ / négl. 3 $ / négl. 76 $ / 39 pdb 38 $ / 18 pdb Stabilité du taux
Slide 38: Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille
Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille PPC1 : en M$ et ratios2 Faits saillants Recul de la PPC p/r au 489 $ trimestre précédent, exclusion 454 $ 4 $ / 7 pdb faite de l’incidence de Target 433 $ 1 $ / négl. 16 $ / 28 pdb 402 $ Reprise de 25 M$ de la 360 $ 175 $ / 82 pdb provisi
Slide 39: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada T2 2013 Faits saillants Services bancaires personnels au Prêts bruts Prêts douteux Prêts douteux PPC2 Canada1 (en G$) bruts / prêts bruts (en M$) ($MM) Maintien d’un rendement solide Prêts hypothécaires résidentiels 157 0,30 % 465 5 en matière de crédit Lign
Slide 40: Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada T2 2013 Services bancaires commerciaux Prêts bruts / AB Prêts douteux PPC1 Faits saillants et Services bancaires de gros au (en G$) bruts (en M$) Canada (en M$) Hausse des prêts douteux Services bancaires commerciaux2 45 165 38
Slide 41: Services bancaires personnels aux États-Unis
Services bancaires personnels aux États-Unis T2 2013 Prêts Prêts douteux Faits saillants Services bancaires personnels Prêts bruts douteux bruts PPC2 aux É.-U.1 (en G$) bruts/prêts (en M$) (en M$) Ajout, au cours du trimestre, Prêts hypothécaires résidentiels 19 1,24 % 239 11 de 6 G$ en prêts sur
Slide 42: Services bancaires commerciaux aux États-Unis
Services bancaires commerciaux aux États-Unis T2 2013 Services bancaires commerciaux aux Prêts bruts/AB Prêts douteux bruts PPC2 Faits saillants É.-U.1 (en G$) (en M$) (en M$) Immobilier commercial 14 338 12 Poursuite de l’amélioration de Immobilier non résidentiel 11 210 7 la qualité globale du c
Slide 43: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Grand prix des meilleures relations avec les investisseurs : Sociétés à forte capitalisation Courriel : Meilleures relations avec les investisseurs tdir@td.com par secteur : Services financiers Meilleures rel
Slide 44: Groupe Banque TD – Présentation à l'intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe Deuxième trimestre de 2013