Slide 1: Endesa Resultados Consolidados 2019
Endesa Resultados Consolidados 2019 25 de Febrero de 2020
Slide 2: Claves del periodo
Claves del periodo Los resultados 2019 superan las previsiones Buen desempeño del negocio liberalizado y evolución estable del negocio regulado Estabilidad en los costes fijos ajustados a pesar del notable esfuerzo inversor El Resultado Neto Ordinario (1) se incrementa +3% Impulsando la Transición e
Slide 3: Resultados Consolidados 2019: Cumplimiento de la estrategia
Resultados Consolidados 2019 Cumplimiento de la estrategia
Slide 4: Cumplimiento de los objetivos financieros
Cumplimiento de los objetivos financieros (1) 2019 Objetivo 2019 2018 Δ Anual EBITDA (miles MM€) 3,8 ✔ 3,7 3,6 +6% Resultado Neto Ordinario (miles MM€) (2) (3) 1,6 ✔ 1,5 1,5 +3% 1,475 ✔ (4) DPA Bruto (€/acc.) ~1,4 1,427 +3% Capex neto (miles MM€) (5) 1,9 ✔ 1,8 1,3 +48% ✔ Superando objetivos (1) Plan
Slide 5: Remuneración a los accionistas
Remuneración a los accionistas Evolución del DPA bruto (€/acción) +3% +3% Rentabilidad total para los accionistas 1,427 1,475 2019: 25,3%(2) 1,382 (1) 0,775 Propuesta 2019: Pago del 100% del Resultado Neto Ordinario Dividendo final 0,70 Dividendo a cuenta +3% sobre DPA 2018 2017 2018 2019 DPA mínimo
Slide 6: Capex
Capex Acelerando el desarrollo de renovables Capex Neto(1), miles MM€ Capex Neto por ODSs(3), miles MM€ Por tipo Por negocio 11% 10% Descarbonización 0,9 28% Electrificación 0,1 1,9 53% 1,9 36% 40% Infraestructuras 0,6 facilitadoras 17% 5% Ecosistemas y 0,1 plataformas Gestión de activos Generación
Slide 7: Descarbonización: cierre del carbón para 2030
Descarbonización Cierre del carbón para 2030 Evolución de la capacidad del carbón, MW(1) Aspectos destacados Presentación de la solicitud formal de cierre de las plantas de carbón nacional (Compostilla y Teruel) en diciembre de 2018 5.052 y de las plantas de carbón importado (Litoral y As Pontes) en
Slide 8: Descarbonización: crecimiento en generación renovable
Descarbonización Crecimiento en generación renovable Capacidad instalada neta renovable(1), MW Cartera bruta de proyectos renovables, GW +13% • 76% Solar • 24% Eólica 0,9 7,4 6,5 0,3 0,4 0,6 Solar 1,7 2,3 19,1 Eólico 4,8 Total 5,4 GW 4,7 13,7 Hidro 3,7 1,7 (2) (3) 2018 Adiciones netas 2019 Cartera b
Slide 9: Reorganización de nuestro mix de generación
Descarbonización Reorganización de nuestro mix de generación Capacidad total peninsular(1), GW Producción total peninsular (2,3), TWh +5% -19% 18,1 19,0 61,3 Renovable (4) 6,5 7,4 +13% 12,1 49,5 -17% Nuclear 10,0 3,3 3,3 24,1 Térmica 26,3 +9% 8,3 8,3 (peninsular) 25,2 13,2 -48% 2018 2019 2018 2019 O
Slide 10: Electrificación: liderazgo en el negocio eléctrico
Electrificación Manteniendo el liderazgo en el negocio eléctrico Ventas totales de energía, TWh KPIs Margen eléctrico integrado(1), €/MWh 0% 2018 2019 Var. 2018-19 (2) 98,7 98,5 Ingreso 13,3 unitario 67,1 67,8 14,4 Cllientes liberalizados 5,7 5,8 +2% 19,5 19,4 MM 41,4 40,2 Clientes regulados 5,0 4,8
Slide 11: Electrificación: resultado del negocio del gas
Electrificación Resultado del negocio del gas Volúmenes de ventas(1), TWh Datos principales -3% 2018 2019 Var. 2018-19 102,6 99,8 Cllientes liberalizados 1,37 1,42 +4% Ventas mayoristas MM 12,2 12,9 Ventas CCGT 15,8 20,0 Clientes regulados 0,23 0,23 +0% MM Minorista 74,5 66,8 Clientes totales (1) 1,
Slide 12: Ecosistema y plataformas
Ecosistema y plataformas Energía distribuida (1), TWh Movilidad eléctrica Puntos de recarga (2), -0,4% k# +67% 117,0 116,6 5,0 3,0 2018 2019 2018 2019 Pérdidas(3) (%) 10,7 10,7 Minutos de 65 61 interrupción(4) RAB (miles 11,8 11,7 MM€) Las infraestructuras permiten la integración de las nuevas energ
Slide 13: Resultados financieros
Resultados consolidados 2019 Resultados financieros
Slide 14: Contexto de Mercado en 2019
Contexto de Mercado en 2019 Demanda(1) Precio mayorista de electricidad Precios al contado commodities Área de distribución Endesa(2) (No ajustado) Precio medio del pool en España (€/MWh) -17% -0,6% Industrial -0,5% Servicios +1,6% 0,1% Residencial -2,8% España(3) 57,3 -1,7% 47,7 -2,7% 2018 2019 Sin
Slide 15: Contexto regulatorio
Contexto regulatorio Actualización Mecanismo de Green Deal de la UE Transición Justa de la UE Europa Declaración de Proyecto de ley Nuevo borrado sobre cambio Emergencia climático y transición Aprobado del PNIEC Climática energética Parcialmente aprobado RDL 17/2019 O.M.(1) Borrador O.M.(1) Promoció
Slide 16: Principales magnitudes financieras
Resultados consolidados 2019 Principales magnitudes financieras (MM€) 2019 2018 Δyoy (1) EBITDA 3.841 3.627 +6% (2) Resultado Neto Ordinario 1.562 1.511 +3% Flujo de Caja Libre 1.267 909 +39% Deuda Neta (3) 6.377 5.770 +11% Capex Neto(4) 1.887 1.274 +48% Resultado neto reportado 171 1.417 -88% (1) E
Slide 17: Deterioros
Deterioros Miles MM€ Deterioro (1) de la flota de carbón y de los activos extrapeninsulares Racional 1,9 0,1 Plantas de carbón: 0,4 1,5 0,5 0,1 • Adversas condiciones de mercado Provisiones por desmantelamiento 0,5 • Aceleración del proceso de descarbonización 1,3 0,9 Activos extrapeninsulares: • Re
Slide 18: Evolución EBITDA
Evolución EBITDA MM€ +6% D Variación (1) 3.627 3.841 40 263 - 89 1.212 1.475 +22% 356 267 -25% 2.059 2.099 +2% (2) 2018 Dx Gx extrapeninsular Gx + Cx 2019 Distribución Gx extrapeninsular Generación y Comercialización Incremento del EBITDA principalmente por el desempeño del negocio liberalizado (1)
Slide 19: Negocio regulado
Negocio regulado MM€ Margen bruto EBITDA Margen regulado: 3.184 MM€ (-10 MM€) ~0% • Margen Dx : +63 MM€ -2% • +57 MM€ ingresos regulados de 3.194 3.184 distribución 2.415 2.366 • +7 MM€ Eléctrica Ceuta 611 538 356 267 • Extrapeninsular: -73 MM€ • -52 MM€ menores compensaciones de combustible 2.059 2
Slide 20: Negocio Liberalizado
Negocio Liberalizado(1) MM€ Margen bruto EBITDA Margen liberalizado: 2.722 MM€ (+288 MM€) +12% +22% 2.722 • Margen de electricidad y otros : 2.335 MM€ 1.475 (+157 MM€) 2.434 292 223 1.212 287 • Margen de Gas: 269 MM€ (+131 MM€) 212 • Margen Endesa X : 118 MM€ (+1 MM€) 2.430 1.252 2.147 1.000 Costes
Slide 21: Eficiencia a través de la digitalización
Eficiencia a través de la digitalización Evolución del Opex(1), miles MM€ -0,5% (3) 2018 2019 Objetivo 2022 Var. 2018-19 16 40 Coste unitario -4% (2) 46 44 45 miles €/MW -65 Coste unitario 43 43 39 - €/cliente final (3) (4) Coste del servicio 1.991 1.982 €/cliente 11,3 10,6 9,1 -6% Facturas electrón
Slide 22: Del EBITDA a Resultado Neto Ordinario
Del EBITDA a Resultado Neto Ordinario MM€ 2019 2018 Δ Variación (1) EBITDA 3.841 3.627 +6% El EBITDA crece +6% (2) D&A (3.453) (1.708) +102% EBIT 388 1.919 -80% Mayor D&A afectado por los deterioros, el impacto de la NIIF 16 y el capex de digitalización Resultado Fin. Neto (184) (139) +32% Rtdo. Soc
Slide 23: Flujo de caja
Flujo de caja MM€ -277 +166 -440 -109 (1) -1.914 3.841 3.181 1.267 EBITDA Provisiones Capital Impuesto de Gastos Flujo Caja (3) Capex(4) Flujo Caja Libre(5) pagadas circulante y Sociedades financieros Op. Otros(2) Año anterior 3.627 -246 -522 -326 -113 2.420 -1.511 909 Variación (%) +6% +13% n.a. +3
Slide 24: Análisis de la deuda financiera neta
Análisis de la deuda financiera neta MM€ Deuda bruta Evolución de la deuda neta 6.607 6.377 6.021 230 5.770 271 80 251 894 Efectivo y Derivados 810 - 1.267 1.520 reconocidos como activos financieros 5.770 6.377 Deuda neta 4.960 5.483 2018 2019 2018 NIIF 16 Flujo Caja Libre Dividendos Otros 2019 Capi
Slide 25: Cumpliendo y superando los objetivos de 2019
Cumpliendo y superando los objetivos de 2019 TACC 2019 2020 2021 2022 2019-2022 EBITDA (miles MM€) 3,8 3,9 4,1 4,3 +4% Resultado Neto Ordinario (miles MM€) 1,6 1,7 1,8 1,9 +7% (1) DPA implicito bruto (€/acc.) 1,475 ~1,6 ~1,4 ~1,3 Capex neto (miles MM€) 1,9 1,6 2,0 2,2 Pay out (%) 100% 80% 70% Supera
Slide 26: Conclusiones
Conclusiones Cumplimiento de los objetivos financieros por encima de las previsiones Continuo cumplimiento en el desarrollo renovable y en el proceso de descarbonización Destacada rentabilidad total para el accionista (1) de 25,3% en 2019 Se reiteran los objetivos financieros para 2020 (1) (Precio d
Slide 27: Anexos
2019 Resultados consolidados Anexos
Slide 28: Capacidad instalada y producción
Capacidad instalada y producción Producción total(1) ,GWh Producción total, GWh -17% GWh a 2019 74.193 (y variación vs. 2018) Producción Total (1) Total 61.402 -17% 12.737 61.402 Hidráulica 5.861 -30% 5.293 Nuclear 26.279 9% 11.820 Carbón 7.643 -66% 14.951 7.566 CCGT 11.687 30% 4.973 4.115 Fuel-Gas
Slide 29: Métricas de rentabilidad y crediticias
Métricas de rentabilidad y crediticias Rentabilidad (1) Rendimiento del capital invertido Métricas crediticias +40 pbs +800 pbs -100 pbs ,500 0 60% 14% ,450 00 50% ,400 0 12% ,350 00 42% 41% 11,7% 50% 10% 11,3% 40% ,300 0 08% 42% ,250 00 30% ,200 0 06% ,150 00 20% 1.6x 1.7x 04% ,100 0 10% 02% ,050 0
Slide 30: Calendario de vencimientos deuda financiera
Calendario de vencimientos deuda financiera MM€ Saldo bruto de vencimientos pendientes a 31 de diciembre 2019: 6.580 MM€(1) ECP’s y otros valores negociables (2) Deudas con Entidades de Crédito Otras deudas financieras 4.887 La liquidez de 3.465 Endesa cubre 26 meses de vencimientos de 93 954 deuda
Slide 31: Evolución de costes fijos
Evolución de costes fijos MM€ +64 MM€ +3% -9 MM€ -0.5%(1)(2) (1) 83 (2) 2.065 2.001 10 1.991 1.982 Costes de 947 943 979 1.022 personal +4% Costes O&M 1.324 1.318 1.298 1.338 -2% Costes capitalizados -270 -270 -295 -295 2018 2018 2019 2019 Reportado Ajustado Ajustado Reportado (1) Costes fijos 2018
Slide 32: Plantilla
Plantilla Empleados a fin de año 2018 2019 9.763 9.952 1.630 1.687 7.484 7.573 867 893 2.969 2.978 2.535 2.527 2.279 5.155 2.379 5.296 4.082 763 4.153 794 443 442 1.073 1.143 Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Generación & Distribución Estructura & otros Comercialización Resultados 2019 - M
Slide 33: Mercado eléctrico español
Mercado eléctrico español 2019 Clientes(1), MM) Energía vendida(2), TWh 18,3 29,4 226,6 253,9 55,3 32% 81,2 17,4 30% 28,5 11,2 33% 171,4 0,9 172,7 31% 11,2 27,3 26,0 0,0 0,9 1,3 Regulado 43% Liberalizado 30% Total Regulado 48% Liberalizado 34% Total Residencial Empresas XX% Cuota de mercado de Endes
Slide 34: Involucrando a las personas con las que trabajamos
Involucrando a las personas con las que trabajamos Planes de acción 2019 Objetivos 2020-22 • 8.443 personas involucradas Evaluación Open Feedback • 100% de personas involucradas • 84% de las personas elegibles • 100% de personas involucradas • 100% de personas involucradas Encuesta de clima(1) • 83%
Slide 35: Involucrando a las comunidades locales
Involucrando a las comunidades locales Planes de acción 2019(1) Objetivos 2015-30(1) Educación de alta calidad, inclusiva y justa 0,19 MM de beneficiarios 0,7 MM de beneficiarios en 2030 Acceso a energía limpia y asequible 1,6 MM de beneficiarios 4,8 MM de beneficiarios en 2030 Empleo y sostenibilid
Slide 36: Foco en Innovación y Ciberseguridad
Foco en Innovación y Ciberseguridad Innovación Ciberseguridad Objetivos Objetivos 2019 2019 2020-22 2020-22 Cobertura de aplicaciones de web Personas involucradas en acciones de expuestas a internet con innovación promocional (talleres, 399 1.000 soluciones de aplicación 100% 100% capacitaciones, in
Slide 37: Endesa: 2019 PyG
Endesa: 2019 PyG MM€ Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 17.537 2.828 638 -845 20.158 Aprovisionamientos y servicios -14.204 -182 -44 178 -14.252 Margen de contribución 3.333 2.646 594 (667) 5.906 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 96 175 24 0 295 Gastos de Personal -542 -280 -21
Slide 38: Endesa: 2018 PyG
Endesa: 2018 PyG MM€ Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 17.621 2.784 614 -824 20.195 Aprovisionamientos y servicios -14.464 -201 -81 179 -14.567 Margen de contribución 3.157 2.583 533 (645) 5.628 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 83 167 20 0 270 Gastos de Personal -520 -263 -18
Slide 39: Glosario de términos (I/II)
Glosario de términos (I/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Coste medio de la deuda (%) (Coste deuda financiera bruta) / Deuda financiera media bruta: (135 MM€ / 7.448 MM€) = 1,8% 4.1 (Principal x número de días de vigencia) / (Principal Vigente al Cierre del Per
Slide 40: Glosario de términos (II/II)
Glosario de términos(II/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Inversiones brutas materiales (1.925 MM€) e inmateriales (234 MM€) - activos cedidos por clientes y Inversión neta (MM€) 4.5 subvenciones (133 MM€) - altas por derechos de uso (138 €mn) = 1.887 MM€ Deuda
Slide 41: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l
Slide 42: Equipo IR
Equipo IR Contáctanos Descubre la nueva endesa.com Mar Martinez Directora de Relación con Inversores Equipo de Relación con Contactos Inversores Isabel Permuy Email: ir@endesa.es Javier Hernandez Francesc Trilla Teléfono: + 34 91 213 15 03 Juan Carlos Jimenez + 34 91 213 90 49 Sonia Herranz Paloma d