Slide 1: 2022年12月期 第3四半期累計 連結決算の概要
2022年12月期 第3四半期累計 連結決算の概要 花王株式会社 2022年11月1日
Slide 2: 将来に関する記述に関する注意事項
このプレゼンテーション資料はPDF形式で当社ウェブサイトの『投資家情報』に掲載しています。 www.kao.com/jp/corporate/investor-relations/library/presentations/ 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 文中の▲付きの数字と、表中のカッコ ( ) 内の数字はマイナス 売上高の対前年実質増減率は為替変動の影響を
Slide 3: 国内コンシューマープロダクツ市場の状況
国内コンシューマープロダクツ市場の状況 トイレタリー：3Qの市場伸長は前年比102%。猛暑や外出の増加により回復基調が継続 化粧品 ：3Qの市場伸長は前年比106%。外出の増加によりメイクアップや日焼け止めが牽引し回復基調が継続 ■トイレタリー※1市場伸長率(86品目・金額ベース) ■化粧品市場伸長率(26品目・金額ベース) (%) (%) 160 160 SRI+(前年比) SRI+(19年比) ※2 SLI(前年比) SLI(19年比)※3 140 140 125 109 108 112 110 109 109 106 120 108 99 101 102 103 102 106
Slide 4: アジア・欧米主要参入市場の状況（主要カテゴリー）
アジア・欧米主要参入市場の状況（主要カテゴリー） アジア主要参入市場 ◆中国 ：新型コロナウイルス感染症拡大に伴う都市封鎖等の影響が残るものの、猛暑の影響で日焼け止めは回復 ◆インドネシア ：感染者は増加したが人流は継続して増加。市場も引き続き拡大 ◆タイ ：感染者が減少し、人流は回復。市場も引き続き回復～拡大傾向 ＜市場伸長率（％）＞ 中国（EC込） インドネシア タイ 21 3Q 21 4Q 22 1Q 22 2Q 22 3Q 21 3Q 21 4Q 22 1Q 22 2Q 22 3Q 21 3Q 21 4Q 22 1Q 22 2Q 22 3Q ベビー用紙おむつ 99 93 97 92 8
Slide 5: 連結決算のハイライト
連結決算のハイライト 第3四半期連結累計期間 (1-9月) 【億円】 2021年度 2022年度 前年比% 前年差 売上高 10,210 11,277 +10.5 +1,068 ※1 為替の影響 +5.6 +570 為替の影響を除く実質 +4.9 +497 営業利益 1,090 769 (29.4) (321) 営業利益率(%) 10.7 6.8 - - 税引前利益 1,135 851 (25.0) (284) 当期利益 834 595 (28.7) (239) 親会社の所有者に帰属する当期利益 821 583 (28.9) (238) EBITDA(営業利益+減価償却費+償却費)※２ 1,6
Slide 6: 連結決算の概況
連結決算の概況 原材料高騰を打ち返すために、戦略的な値上げ、高付加価値化やコスト構造改革、TCRの強化を実施。さらに国内トイレタ リーのロイヤリティ向上や販売攻勢を進めてきたが、中国での都市封鎖や市場減速の影響等もあり、対前年で増収減益 売上高 1兆1,277億円 （対前年+10.5%）実質増減率+4.9％ 営業利益 769億円 （対前年▲321億円） 営業利益率 6.8% プラス要因 マイナス要因 トイレタリーにおける戦略的値上げ 原材料価格高騰 国内トイレタリーの攻勢 グロス：▲740億円 ネット※：▲310億円 ケミカル販売価格の改定 急激な為替変動 コスト構造改
Slide 7: 販売実績（2022年1-9月）
販売実績（2022年1-9月） 売上高(億円) 3,000 2,632 日本 アジア 米州 欧州 2,500 2,000 1,457 1,500 1,048 1,096 1,037 1,000 670 749 713 457 539 500 254 327 315 28 ー 0 86 1 47 155 0 ハイジーン& ヘルス& ライフケア 化粧品 ケミカル※ リビングケア ビューティケア 対前年実質 32.8 増減率(%) 27.9 28.1 15.5 15.5 4.4 6.5 0.1 0.0 ー 2.4 1.6 2.2 0 1.3 (3.3) (2.0) (3.1)(0.6) ※ ケミカル
Slide 8: 販売実績（四半期）
販売実績（四半期） 上期（1-6月） 3Q（7-9月） 売上高(億円) 2,000 2,000 1,696 日本 アジア 米州 欧州 日本 アジア 米州 欧州 1,500 1,500 959 1,000 1,000 936 737 682 670 501 466 498 500 431 297 342 500 378 359 355 164 213 203 239 248 197 247 54 97 114 112 160 18 ー 29 89 0 1 10 ー 0 32 0 18 58 0 0 ハイジーン& ヘルス& ライフケア 化粧品 ケミカル※ ハイジーン& ヘルス& ライフケア 化粧品
Slide 9: セグメントの業績（2022年1-9月）
セグメントの業績（2022年1-9月） (億円) (億円) 4,000 3,707 売上高 300 営業利益 268 272 3,038 3,000 2,708 200 189 2,000 1,755 100 1,000 403 34 0 0 0 ※ ハイジーン& ヘルス& ライフケア 化粧品 ケミカル ハイジーン& ヘルス& 化粧品 ケミカル ※ ライフケア リビングケア ビューティケア リビングケア ビューティケア 営業利益率(%) 5.1 10.1 0.1 1.9 8.8 24.2 対前年実質増減率(%) 対前年増減額(億円) 33 35 0.1 2.2 1.2 0 0 (2.0) (2
Slide 10: セグメントの業績（四半期）
セグメントの業績（四半期） (億円) (億円) 3,000 上期（1-6月） 3,000 3Q（7-9月） 売上高 2,383 1,991 2,000 1,768 2,000 1,323 1,160 1,047 1,000 940 1,000 595 258 145 0 0 ※ ※ ハイジーン& ヘルス& ライフケア 化粧品 ケミカル ハイジーン& ヘルス& ライフケア 化粧品 ケミカル リビングケア ビューティケア リビングケア ビューティケア 25.1 22.4 対前年実質 増減率(%) 3.1 4.3 1.0 1.0 1.6 0 0 (億円) (1.4) (億円) (0.2) (2.9)
Slide 11: 連結営業利益増減分析（2022年1-9月）
連結営業利益増減分析（2022年1-9月） 【億円】 第3四半期連結累計期間 (1-9月) 2021年度 1,090 うち3Q ※1 原材料価格変動の影響(ネット ) ▲310 (▲130) 売上増減(セグメント構成差等を含む) +10 (+0) 戦略的値上げ +80 (+40) ▲321 中国都市封鎖の影響による利益減 ▲40 ー コストダウン活動(TCR) ※2 +70含む 販売費及び一般管理費の増減 ▲30 (▲10) ※2 マーケティング費用 ▲20 (▲40) ※2 運送費/物流費 ▲70 (▲30) 為替差ほか +59 (+18) 2022年度 769 (▲152) ※1 ケミカル
Slide 12: Reborn Kao 投資して強くなる事業への変革に向け、成果出現
投資して強くなる事業への変革に向け、成果出現（1-9月） Reborn Kao 安定収益領域 成長ドライバー領域 事業変革領域 ファブリックケア事業 化粧品事業 サニタリー事業 衣料用洗剤 「アタック」ブランド強化、 注力ブランドG11 生理用品（中国） シェアアップと収益性向上 売上伸長継続、グローバル成長加速 売上伸長継続 (上期) (3Q) 前年比105% 前年比112% 38.7% 40.4% スキンケア事業 UVケア ヘアサロン向け事業 ホームケア事業 日本とタイで売上・シェア伸長 「ORIBE」 プレミアム・ECの拡大で売上 食器用洗剤 「キュキュット」ブランド強化、 伸長、ヘアサ
Slide 13: コンシューマープロダクツ事業 原材料価格インパクト推移
コンシューマープロダクツ事業 原材料価格インパクト推移 • 原材料価格高騰のインパクト悪化の主な要因は為替の影響によるもの • 天然油脂価格の下落により、油脂由来のインパクトは減少を見込む • 石化原料、石化包材及び紙パルプ他は、引き続きネガティブな影響が継続する見通し 単位：億円 原材料価格変動の影響（ネット※2） ▲400→▲430※3 為替※1 紙パルプ他 石化包材 石化原料 天然油脂 1Q 2Q 3Q 4Q（見込み） ※1 2022年8月3日公表時の予想為替レートに対する為替の影響 ※2 ケミカルの販売価格改定との相殺 ※3 2022年8月3日見込み → 2022年11月1日見込み 1
Slide 14: 戦略的値上げ進捗と計画
戦略的値上げ進捗と計画－市況に依存しない強い事業体質への転換 原材料価格高騰のインパクトを最小化 上期は、日本でファブリックケア、ベビー用紙おむつを中心に、海外では衣料用洗剤、スキンケア製品等の 値上げを計画通り実施。効果はほぼ想定通り 3Qは衣料用洗剤で値上げを加速。全体では計画通り進捗 4Qもスキンケア、ヘアケア等、カテゴリーをさらに拡大する計画 2023年以降も幅広いカテゴリーで積極的に値上げを継続する方針 戦略的値上げの手法 戦略的値上げ効果 （対前年） • 高付加価値化 上期実績 3Q実績 4Q見込み 通期見込み 単位：億円 • ダウンサイジング 国 内 +20 +2
Slide 15: 戦略的値上げ効果（主な国内コンシューマープロダクツ製品）
戦略的値上げ効果（主な国内コンシューマープロダクツ製品） 15
Slide 16: Reborn Kao 通期業績予想達成に向けて
通期業績予想達成に向けて Reborn Kao 安定収益領域 成長ドライバー領域 的確な投資を行い利益貢献 積極的な投資により売上と利益拡大を実現 ファブリックケア事業・ホームケア事業 化粧品事業 高付加価値・高収益商品への集中投資に 日本：「KATE」積極的な新提案継続 デジタル送客施策「HAPPY COSME SMILE FES」実施 よりシェア拡大と収益性向上 中国：新規ECプラットフォーマーとの取り組み拡大 - 「アタック」「ハミング」「マジックリン」 「Curél」 現地生産品強化 パーソナルヘルス事業 スキンケア事業 高付加価値商品への集中投資により、売上拡大
Slide 17: 2022年度の経営方針の進捗
2022年度の経営方針の進捗 市況に依存しない強い事業体質に変える 業界初の戦略的値上げ実施でコストアップ影響最小化 高付加価値・高収益商品の比率アップ 競争優位となる戦略的投資をする メリハリ投資でロイヤル顧客化。「アタック」「キュキュット」「ビオレ」でトップシェア拡大 マーケティング費用のメリハリ投資。主要13ブランドに7割投下（国内トイレタリー） 「KATE」「KANEBO」新製品ヒット。戦略ブランド集中（G11構成比7割） DX加速。化粧品コミュニティサイトを12月にオープンしD2C本格始動 変化を先取りする急伸事業を始める 蚊から未来の命を守る
Slide 18: KaO
KaO awe 2254 Rk
Slide 19: トイレタリー事業の概況（1-9月）
トイレタリー事業の概況（1-9月） デジタル化の推進、メリハリ投資等を通じてロイヤリティ向上、シェアアップ等を目指す中、ファブリックケアやUVケア製品は新製品を中心にシェア を拡大。一方、ベビー用紙おむつ、ヘアケアは事業変革中のため回復が遅れる。原材料価格高騰の利益インパクトは▲340億円 売上高 6,817億円（対前年▲0.6%) 営業利益 462億円（対前年▲387億円）営業利益率 6.8% 日本：上期の売上は前年割れ、3Qは前年を上回る（上期:▲2.2%→3Q:+1.3％） 衣料用洗剤は「アタック」新製品・改良品提案によりシェア拡大（上期→3Q：+1.7ポイント） 「キュキュット
Slide 20: 化粧品事業の概況（1-9月）
化粧品事業の概況（1-9月） 日本は市場回復が想定を下回るも、緩やかに回復。G11の2桁伸長により売り上げは前年を上回る 中国は経済の減速を受けて市場は前年割れし、売り上げは前年を下回る。欧州は前年に引き続き好調を維持 グローバル計は、対前年+1.2%にとどまるも、注力ブランドG11は対前年＋5%。営業利益は、対前年＋33億円と計画通りで着地 売上高 1,755億円（対前年+1.2%） ■グローバル出荷金額前年比/構成比 ■日本セルアウト※1 営業利益 34億円（対前年+33億円） 営業利益率 1.9% 2021年 年間 2022年1-9月 2022年1-9月 前年比 構成比 前年比 構成比
Slide 21: ケミカル事業の概況（1-9月）
ケミカル事業の概況（1-9月） 海外の油脂製品を中心とした原料価格高騰に対する価格改定の貢献が大きく、加えて対象業界の 回復・成長を着実に捉えて伸長した分野もあり、前年・計画を上回る。ESG視点の製品の展開も継続 売上高 3,038億円（対前年+24.2%) 営業利益 268億円（対前年+35億円） 営業利益率 8.8% 日本：対前年+15.5% 価格改定の進捗に加え、対象業界が回復・成長した分野での伸長もあり増収 PR活動の効果もあり、高耐久アスファルト改質剤の採用が増加 廃PETを活用した高耐久アスファルト改質剤の アジア：対前年+27.9% 米国展開に向けた活動を開始 油脂製
Slide 22: KAO
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