Starts Corporation Inc. · TSE:8850
Starts — Q2 FY2015.3 Earnings Presentation
33 slides from Starts's earnings presentation, Nov 18, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第2四半期 決算説明資料
スターツコーポレーション株式会社 2015年３月期 第２四半期 決算説明 資料 2014年11月18日 （証券コード：８８５０） 「フィービジネスを中心とした収益積層型の事業展開」 事業分野 管理 金融 出版 高齢者支援 ホテル 建設 不動産 セキュリティー コンサルティング 海外 情報 保育 レジャー ※無断転用は禁止いたします。 Copyright 2014 Starts Corporation Inc. All Rights Reserved
Slide 2: 目次
◆目次 ■ グループ組織図 P3. ■ 【連結】総資産・自己資本・有利子負債の推移 P28. ■ 当社の強み P4～5. ■ 配当について P29. ■ 海外ネットワーク P6. ■ 今後の事業展開について P30. ■ セグメントとグループ会社構成図 P7. ■ スポーツ・文化協賛活動 P31～32. ■ 【連結】決算概要（損益） P8. ■ 【連結】決算概要 セグメント別概要 P9～10. ■ セグメント別概況 P11～13. ・建設事業 ■ セグメント別概況 P14～15. ・賃貸仲介、売買仲介事業 ■ セグメント別概況 P16～20. ・不動産管理事業 ■ セグメント別概況 Ｐ21～2
Slide 3: グループ組織図
◆グループ組織図 【当社グループ図】 連結子会社 ３７社 （事業セグメント） （業務内容） スターツコーポレーション㈱ ※1 非連結子会社 ２５社 賃貸住宅等の建築 スターツＣＡＭ㈱ （事業セグメント） （業務内容） 建設 出版 注文戸建・リフォーム スターツホーム㈱ 出版事業 スターツ出版㈱ 九州スターツ㈱ スターツケアサービス㈱ 関西スターツ㈱ 高齢者支援・保育事業 スターツホテル開発㈱ 不動産賃貸仲介業 中部スターツ㈱ 賃貸仲介 スターツリゾート㈱ 仙台スターツ㈱ スターツ・ナハ・オペレーションズ㈱ ゆとり ホテル・レジャー業 札幌スターツ㈱ スターツ笠間ゴルフ倶楽部㈱ スターツピタット
Slide 4: 当社の強み 地域密着のストック型ビジネスモデル
◆【当社の強み】地域密着のストック型ビジネスモデル ﾋﾟﾀｯﾄﾊｳｽ ＳＥＡ ネット戦略化 ﾌﾗﾝﾁｬｲｽﾞ ネットワーク 不動産・建設・金融の積層ビジネスの拡大 分譲 賃貸 売買 プロパティー 営繕工事 ﾏﾝｼｮﾝ 各種サービス 仲介 仲介 マネジメント ほか 戸建 総合管理 賃貸・売買仲介事業 不動産管理事業 分譲不動産事業 一括借上 仲介物件提供 管理物件提供 土地情報 （ ストック型収益部門の拡大） 入居者斡旋 建設事業 資産活用コンサルティング （土地有効活用） 資金調達 運用提案 ・ 税務コンサルティング 税務コンサル ライフステージ別提案商品 ＲＥＩＴ・ＰＦＩ事業 定期借地権利用
Slide 5: 基幹事業となるワンストップサービス
◆基幹事業となるワンストップサービス◆ 入居者募集 建物管理 地域密着型不動産店舗 家賃出納管理 「ピタットハウス」による入居者募集 入退居対応・長期修繕工事 他 （直営１０４店舗 ＦＣ３６７店舗）※ ２４時間対応コールセンター ビル管理 時間貸駐車場 スターツアメニティー株式会社 スターツファシリティーサービス 株式会社 スターツピタットハウス株式会社 土地の有効活用提案による 賃貸マンション・アパートの建築 建設 免震工法による累計受注数３０１棟※ スターツＣＡＭ株式会社 ※2014年９月末現在 ※無断転用は禁止いたします。Copyright 2014 Starts Corporation
Slide 6: 海外ネットワーク
◆海外ネットワーク スターツ海外ネットワーク 世界 21ヵ国32拠点 デュッセルドルフ モスクワ 北京 フランクフルト 大連 パリ 武漢 ソウル ニューデリー 広州 ニューヨーク イスタンブール 上海 ロサンゼルス ハノイ 台北 ドバイ ビエンチャン 香港 ハワイ ヤンゴン バンコク グアム プノンペン マニラ クアラルンプール ホーチミン シンガポール 日系企業支援型不動産仲介 ジャカルタ リゾート型不動産仲介 駐在員事務所 ゴールドコースト サンパウロ シドニー ◆海外に進出する日系企業の事務所・工場・社宅の斡旋 ●出店開業アドバイザリー業務 ●入居後のアフターフォロー ●サービスオフィス
Slide 7: セグメントとグループ会社構成図
◆【連結】セグメントとグループ会社構成図（営業利益構成） ■セグメント（９種） 分譲不動産 建設 賃貸仲介 売買仲介 不動産管理 出版 ゆとり コンサルティング 物販 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 ■主な会社 【連結：３７社（国内３４社 海外３社）】 ※下記以外に非連結対象会社として海外現地法人を２５社設立 スターツアメニティー スターツケアサービス スターツピタットハウス スターツファシリティー ピタットハウス スターツＣＡＭ サービス スターツホテル開発 ネットワーク スターツコーポレートサービス スターツコーポレート スターツリゾート スターツ証券 スターツホーム
Slide 8: 【連結】決算概要（損益）①
◆【連結】決算概要（損益）① （単位：百万円） 2015年3月期 2015年3月期 2014年3月期 前年同期比 業績予想比 第２四半期 第２四半期 第２四半期 計画 実績 実績 金額 増減 金額 増減 売上高 70,000 68,015 73,609 △5,594 △7.6% △1,985 △2.8% 営業利益 7,600 7,521 7,492 +29 0.4% △79 △1.0% 経常利益 7,200 7,401 7,531 △129 △1.7% +201 2.8% 第２四半期 純利益 6,500 6,987 3,865 3,122 80.8% +487 7.5% ＥＰＳ（円） 130.
Slide 9: 決算概要（損益）② セグメント別売上高
◆ 【連結】決算概要（損益）② セグメント別売上高 【売上高】（15/3期第２四半期） （単位：百万円） 賃貸仲介 売買仲介 不動産管理 分譲不動産 建設事業 出版事業 事業 事業 事業 事業 当期実績 23,703 2,371 1,928 29,210 847 1,623 前年同期実績 21,635 2,296 2,279 27,457 10,116 1,921 差異 +2,068 +75 △350 +1,753 △9,269 △297 コンサルティング 四半期連結損益 ゆとり事業 物販事業 合計 調整額 事業 計算書計上額 当期実績 5,945 1,444 939 68,015 － 68,
Slide 10: 決算概要（損益）③ セグメント別営業利益
◆ 【連結】決算概要（損益）③ セグメント別営業利益 【営業利益】（15/3期第２四半期） （単位：百万円） 賃貸仲介 売買仲介 不動産管理 分譲不動産 建設事業 出版事業 事業 事業 事業 事業 当期実績 2,975 425 428 3,196 △255 45 前年同期実績 2,230 424 631 2,719 47 256 差異 +744 +0 △203 +476 △302 △211 コンサルティング 四半期連結損益 ゆとり事業 物販事業 合計 調整額 事業 計算書計上額 当期実績 574 307 46 7,745 △223 7,521 前年同期実績 646 383 106 7,447
Slide 11: セグメント別概況 建設事業
セグメント別概況 建設事業 ※無断転用は禁止いたします。 Copyright 2014 Starts Corporation Inc. All Rights Reserved 11
Slide 12: セグメント別の概況【建設事業】
◆セグメント別の概況【建設事業】 建設事業 ●建設事業 （売上：百万円） （営業利益：百万円） 70,000 6,000 ・徹底した工程管理により、施工能力が 通期 前年同期比アップ（特に低層賃貸住宅） ・各現場におけるコスト削減や販売管理費の 60,000 見直しなどにより利益率が前年同期比2.3 5,000 ポイント改善 50,000 4,000 ※2014年8月子育て支援賃貸住宅「アリア・ 第２四半期累計期間 ソワン・プレミアム」２６棟目を横浜市港北区 40,000 に竣工（免震構造採用、保育園併設） 3,000 物件名：「Lapis Garden」 下：物件の免震装置 30,000 2
Slide 13: 建設事業の受注高・受注残高
◆セグメント別の概況 建設事業の受注高・受注残高 ◆受注高 ２２８億２９百万円（前年同期比２．３％減少） 60,000 54,756 （単位：百万円） ・「賃貸住宅」の受注は好調に推移 50,000 10,302 40,239 16,358 ・前年同期の「その他」には公立中学校の 40,000 建替工事2,100百万円などの大型案件あり 5,056 その他 30,000 23,378 22,829 賃貸住宅 37,304 2,485 一般住宅 20,000 32,387 6,452 36,056 1,392 10,000 15,541 19,219 11,939 2,342 1,124 0 2
Slide 14: セグメント別概況 賃貸仲介・売買仲介事業
セグメント別概況 賃貸仲介・売買仲介事業 ※無断転用は禁止いたします。 Copyright 2014 Starts Corporation Inc. All Rights Reserved 14
Slide 15: セグメント別の概況【賃貸仲介事業・売買仲介事業】
◆セグメント別の概況 【賃貸仲介事業・売買仲介事業】 （売上：百万円） 賃貸仲介事業 （営業利益：百万円） ●賃貸仲介事業 通期 ・法人取引強化、ネット経由の来客、接客スキル向上 7,000 2,500 ⇒成約率がアップし仲介新規・更新手数料とも増加 6,000 5,000 2,000 ・家賃のクレジットカード決済サービス 4,000 第２四半期 1,500 「家賃deポイント」の促進 累計期間 3,000 1,000 ●売買仲介事業 2,000 500 ・成約件数 1,000 13/9月期 1,276件 → 14/9月期 1,383件 0 12/9 13/9 14/9 13/3 14/3 1
Slide 16: セグメント別概況 不動産管理事業
セグメント別概況 不動産管理事業 中高層賃貸住宅 低層賃貸住宅 ■オフィスビル ■商業施設 ■結婚式場 ■大学等教育施設 ■病院・メディカルセンター ■ホテル等宿泊施設 ※無断転用は禁止いたします。 Copyright 2014 Starts Corporation Inc. All Rights Reserved 16
Slide 17: セグメント別の概況【不動産管理事業①】
◆セグメント別の概況【不動産管理事業①】 （単位：戸） 429,333 450,306 458,517 476,000 ●管理戸数の推移 500,000 ・「アクセス２４」システム導入戸数、 450,000 65,000 賃貸管理戸数ともに増加 60,838 60,369 400,000 57,423 55,087 53,209 “「アクセス２４」とは？” 350,000 49,637 111,500 109,095 46,609 108,325 賃貸住宅向けに24時間対応のコールセンター 41,592 105,588 106,573 サービスを組み入れた賃貸住宅管理システム 300,000
Slide 18: セグメント別の概況【不動産管理事業②】
◆セグメント別の概況【不動産管理事業②】 （単位：台） 129,332 131,800 131,493 138,600 ●駐車場管理台数の推移 140,000 ◆ナビパーク（時間貸駐車場）の事業 ・遊休地の有効活用方法のひとつとして、比較的 10,100 転用性の高いコインパーキング事業を提案 9,652 10,093 9,304 9,583 120,000 9,019 ・不正路上駐車対策 3,792 5,703 3,560 40,000 ・都心部や企業の遊休地利用などにより管理エリ 32,307 34,013 33,043 アを年々拡大 29,114 30,863 100,000 27,15
Slide 19: セグメント別の概況【不動産管理事業③】
◆セグメント別の概況【不動産管理事業③】 不動産管理事業 ●不動産管理事業 （売上：百万円） （営業利益：百万円） 80,000 8,000 ◆事業内容 賃貸住宅等の家賃出納管理 通期 賃貸住宅等の入退居立会 70,000 7,000 ビル施設等の管理及び警備・清掃業務 管理施設の営繕（保守）工事 賃貸物件の一括借上げ事業 60,000 6,000 時間貸駐車場の運営 ・賃貸住宅管理戸数、商業施設などの施設管理 50,000 5,000 件数が順調に増加 →メンテナンス売上・管理手数料の増加 40,000 第２四半期 4,000 累計期間 30,000 3,000 20,000 2,000 1
Slide 20: セグメント別の概況【不動産管理事業④】
◆セグメント別の概況【不動産管理事業④】 ◆不動産管理事業の種別売上推移グラフ （単位：百万円） 管理手数料売上 13/09 2,905 512 管理手数料 社宅代行 ビルコムセンター 14/09 2,939 551 城山ガーデン（施設管理） 0 1,000 2,000 3,000 4,000 ●住宅管理戸数の増加 前期末比 約8,200戸増、前年同期比 約29,000戸増 メンテナンス売上 ●外装リフレッシュ工事など長期営繕計画工事の増加 （13/9月期 1,198百万円→ 14/9月期1,510百万円） 13/09 4,663 3,261 住居系 ●大型商業施設の新規管理施設数が増加 施設
Slide 21: その他のセグメント別概況
その他のセグメント別概況 ・出版事業 ・コンサルティング事業 ・ゆとり事業 ・物販事業 ・分譲不動産事業 スターツグアムゴルフリゾート＆ホテル スターツ笠間ゴルフ倶楽部（茨城・笠間） 女性向けウェブサイト「オズモール」（会員数200万人） ホテル エミオン 東京ベイ（千葉・新浦安） シャーロック（カードキーシステム） ※無断転用は禁止いたします。 Copyright 2014 Starts Corporation Inc. All Rights Reserved 21
Slide 22: セグメント別の概況【出版事業・コンサルティング事業】
◆セグメント別の概況【出版事業・コンサルティング事業】 （売上：百万円） 出版事業 （営業利益：百万円） ●出版事業 4,500 500 ・広告売上の減少 通期 4,000 450 広告環境の変化により、広告主の予算がマスメディア 3,500 400 （テレビ、インターネット）に集中、広告掲載売上が減少 3,000 第２四半期 350 ・オズモールの送客手数料は当初予想を下回る 累計期間 300 2,500 250 ・携帯小説投稿サイトの閲覧数が向上し、モバイルサイトの広 2,000 200 告売上増加 1,500 150 1,000 100 500 50 0 0 12/9 13/9 14/9
Slide 23: セグメント別の概況【ゆとり事業】
◆セグメント別の概況【ゆとり事業】 （売上：百万円） ゆとり事業 （営業利益：百万円） ●ゆとり事業 ◆売上高概況 16,000 通期 2,000 ・ホテル事業 前年同期はＴＤＲの周年記念イベント効果 14,000 →今期はイベントなく売上減だが、稼働率は維持 ・高齢者支援事業の施設数拡大 12,000 1,500 前年同期比で＋１１事業所の新規開設 10,000 ・前年６月に運営を始めた沖縄ナハナ・ホテル＆スパ →今期全期間（６ヶ月）業績寄与 8,000 1,000 ・スターツ笠間ゴルフ倶楽部→利用者増 第２四半期 累計期間 6,000 ◆営業利益減少 ・ホテル事業：単価縮小と施設環境改善コ
Slide 24: セグメント別の概況【物販事業・分譲不動産事業】
◆セグメント別の概況【物販事業・分譲不動産事業】 物販事業 ●物販事業 （売上：百万円） （営業利益：百万円） 【シャーロック】 2,500 通期 250 ・お客様対応部署とカードキーの受発注、製造、出荷の流通 業務を一元化した「ロジスティックセンター」を幕張に開設 2,000 200 1,500 第２四半期 150 累計期間 ・新商品： 非接触型ＩＣ錠「シャーロックⅣ」 1,000 100 シャーロックⅣハイブリット キャビロック（キャビネットキー） 500 50 0 0 12/9 13/9 14/9 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 実績 実績 実績 実績 実績 (計画）
Slide 25: 【連結】業績推移（全社）
◆【連結】業績推移（全社） 利益（億円） 売上（億円） 300 800 736 680 700 第 250 579 ２ 533 197 205 600 四 200 売上総利益 170 500 半 157 営業利益 期 150 400 累 経常利益 計 300 100 期 74 75 75 74 69 第２四半期純利益 53 50 200 間 44 39 38 売上高 50 13 21 100 0 0 11/9実績 12/9実績 13/9実績 14/9実績 利益（億円） 売上（億円） 600 1,715 1,752 1,800 1,510 1,520 1,600 500 472 455 1,28
Slide 26: 業績推移 セグメント別中期計画
◆業績推移 セグメント別中期計画（売上・営業利益） 単位：億円 単位：億円 中期計画（売上） 中期計画（営業利益） １,７１５ １,７５２ 1,800 200 22 １７８ １８０ 19 41 1 41 1 １,５１０ １,５２０ 150 １６３ 9 1,600 132 １６０ 8 19 17 40 1 8 10 34 37 30 62 2 8 4 4 2 1,400 115 120 142 6 9 13 34 150 11 2 37 3 123 110 4 1,200 69 677 62 1,000 637 53 58 570 580 100 800 57 21 55 14 17 19 68
Slide 27: 【連結】決算概要 貸借対照表
◆【連結】決算概要 貸借対照表 （単位：百万円） 2015年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2014年3月期 2014年3月 2014年3月 2014年3月 2014年3月 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 期末 期末比 期末 期末比 （2014年9月末） （2013年9月末） （2014年9月末） （2013年9月末） （資産の部） （負債の部） 買掛金及び 現預金 35,780 34,671 41,825 △6,045 ※ 工事未払金 10,640 10,945 14,853 △4,212 ※ 受取手形及び 売掛金 7,930 8,474 8,133 △202 短
Slide 28: 総資産・自己資本・有利子負債の推移
◆【連結】総資産・自己資本・有利子負債の推移 単位：億円 率（％） 2,000 40.0 1,872 1,800 1,800 1,725 1,736 1,730 35.6 35.0 33.0 1,600 1,453 30.3 30.0 1,404 1,400 1,349 29.1 1,330 25.0 1,200 22.9 20.8 1,000 20.0 20.0 19.2 18.2 782 787 800 740 683 700 15.0 656 665 666 603 593 600 660 504 523 10.0 400 358 321 291 242 258 5.0 200 0 0.
Slide 29: 配当について
◆配当について 円 配当の状況 配当金総額（百万円） ◆配当方針◆ 50 2,500 連結当期純利益の30％前後の配当性 2,370 向を目標としながら、一定水準の配当を 45 継続 40 2,000 （長期的に安定配当を継続実施） 35 1,627 22 期末 ◆第２四半期末配当金◆ 30 1,500 第２四半期末配当金： 25 １株当たり２２円（当初予定の18円＋ 18 中間 1,148 東証一部市場変更記念配当４円※） 20 861 4 1,000 669 14 記念 配当金総額 期末の配当予定を上方修正し年間で 15 配当 （百万円） 1株当たり４４円の配当実施予定 10 18 （配当
Slide 30: 今後の事業展開について
◆今後の事業展開について ●免震工法による施工現場の拡大 免震工法にプラスして井戸や防災かまどを備えた災害対策型マンションの 普及、建設を継続し、民間による災害対策を支援していく。 お客様の要望や地形に合わせて多様な施工方法を提供 【高床免震】 【吊床免震】 【低重心免震】 【モノコック免震】 当社オリジナルの免震装置 災害時にかまどとなるベンチと防災井戸 ●再開発事業（神田ＰＦＩプロジェクト等） 単に箱（建物）を造る提案ではなく、スターツグループで培った、土地の有効活用、 商業施設リーシング、高齢者支援事業、不動産管理事業などのノウハウを組み 合わせた複合的な都市再開発の提案を行っていく。
Slide 31: スポーツ・文化協賛活動
◆スポーツ・文化 協賛活動 ◆スポーツ：大会スポンサード Ⓒ東京マラソン財団 サンスポ千葉マリンマラソン（1990年～） （写真提供：産経新聞社） 東京マラソンオフィシャルパートナー（2007年第1回大会～） ■他の協賛大会 「高橋尚子杯 ぎふ清流ハーフマラソン」（2011年～） ■主催するゴルフ大会 スターツシニアゴルフトーナメント（1989～1998、200８年～） スターツレディースゴルフ（1999年～） 杜の都全日本大学女子駅伝（2005年～） ※無断転用は禁止いたします。 Copyright 2014 Starts Corporation Inc. All Rights Reserv
Slide 32: スポーツ・文化協賛活動
◆スポーツ・文化 協賛活動 ■チームスポンサー ■スターツ所属選手・陸上競技部（女子） ・卓球日本代表チーム（オフィシャルパートナー） スターツ所属 伊藤美誠 選手 （ワールドツアーにて２週連続で女子ダブルス優勝） スターツ女子陸上競技部（監督：山口千代子） ・プロ フットサルチーム バルドラール浦安 （ロイヤルパートナー） 写真提供：日本卓球協会 スターツ所属のプロゴルフ選手 女子：櫻井有希・岡村咲・和田委世子・鎌田ヒロミ・鎌田ハニー 男子：高山忠洋 ◆文化：イベント後援等 Photo : K.MIURA 千葉県浦安市花火大会 新日本フィルハーモニー交響楽団 他 協賛文化イベント （第九コン
Slide 33: スターツの企業理念
スターツの企業理念 「人が、心が、すべて。」 スターツは出会ったお客様と末永くお付き合いできるサービスに真正面から取り組み、 『総合生活文化企業』として建設、不動産仲介・管理から金融、出版、ホテル、高齢者支援へ、 地域密着で事業領域を広げてまいりました。 私たちは「切る・捨てる」という合理主義ではなく、 「拾う・救う」という考えのもと、社員一人ひとりの個性・持ち味を活かし、 お客様へ真のホスピタリティを提供する事を第一に考え、行動してまいりました。 そして、これまでに培ってきた信用を礎として地域・社会とともに永続する企業を目指します。 本資料は、当社をご理解いただくために作成されたもので、当社