Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q3 2023 Earnings Presentation
52 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, October 2023
Slide 1: SpareBank 1 Ringerike Hadeland – Delårsregnskap per 3. kvartal 2023
SpareBank 1 Ringerike Hadeland Delårsregnskap per 3. kvartal 2023
Slide 2: Regionens ledende finanskonsern
Regionens ledende finanskonsern Etablert i 1833 Bank – Eiendomsmegler – Økonomihus SpareBank 1 Alliansen Personkunder 62.000 Bedriftskunder 6.000 Forvaltningskapital 43,5 mrd. kroner Årsverk i konsernet 255
Slide 3: Spennende vekstregion
Spennende vekstregion Hvorfor investere i Ringeriksregionen? * 7.000 - 8.000 dekar tilgjengelig for neeringsetablering Ringeriksbanen / 16 * Sentral beliggenhet i Stor-Oslo nord \ * Forbedretinfrastruktur ff Ragen * 8neerings- og industriparker + Tydelig nzeringspolitisk strategi * Tilgang pa store
Slide 4: Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region
Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region Hjørnestensbedrift – identitet og historie Samfunnsengasjement og pådriver i regionen Lønnsom vekst Gode og dårlige tider Vi har slått rot, men bidrar til videre vekst med nær og dyktig rådgivning. Vi benytter fremtidsrettede digital
Slide 5: Hovedpunkter – per 3. kvartal 2023
Hovedpunkter – per 3. kvartal 2023 Sterk Solid God kvalitet markedsposisjon Rigget for usikre bankdrift kredittportefølje og høy tider kundetilfredshet
Slide 6: God inntektsvekst og fortsatt lave tap
Per 3. Kvartal 2023 God inntektsvekst og fortsatt lave tap… Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastningen på 11,0 % hittil i år Annualisert hiå God underliggende drift, mens bidraget fra SpareBank 1 Gruppen er lavere enn normalt Netto renteinntekter inkl. prov. fra kredittforetak har økt med 24 % Re
Slide 7: …gir et svært godt resultat hittil i år…
…gir et svært godt resultat hittil i år… Resultat etter skatt • Resultatforbedring på 79 mill. kr (28 %) hittil i år, og drives hovedsakelig av økt rentenetto. • Økningen i andre inntekter skyldes økte inntekter fra Økonomihuset som følge av BS og Fokus er konsolidert inn 358 333 363 • Kostnadsøknin
Slide 8: …måloppnående på finansielle mål…
…måloppnående på finansielle mål… Finansielle mål – konsern 2023 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning > 11 % 11,0 % Soliditet Ren kjernekapitaldekning > 15,9 %* 18,3 % Utdeling Minst 50 % av konsernets resultat 50,0 % * Myndighetskrav + 1,0 prosentpoeng per 31.12.2023. Forutsetter at systemrisikobuffere
Slide 9: …reprising og utlånsvekst løftet rentenettoen…
…reprising og utlånsvekst løftet rentenettoen… Rentenettoen inkl. KF har økt med 108 mill. kr (24 %) hittil år • Utlånene har økt med 3,8 (6,9) % siste 12 måneder, mens innskuddene har økt med 2,7 (8,3) % • Nedgangen i provisjonsinntekter fra kredittforetakene skyldes den markante NIBOR-oppgangen gj
Slide 10: …men utlånsveksten var svak i 3. kvartal…
…men utlånsveksten var svak i 3. kvartal… • Utlånsvolumet økte med 48 (792) mill. kr i kvartal, og 878 (2.091) mill. kr hiå. • Innskuddsvolumet gikk ned med 261 (-637) mill. kroner i kvartalet, men har økt med 570 (1.189) mill. kr hiå. Innskuddsvolumet går normalt sett ned i 3. kvartal. • Gjennomsni
Slide 11: …drevet av lavere låneetterspørsel i personkundemarkedet…
…drevet av lavere låneetterspørsel i personkundemarkedet og økt fokus på lønnsomhet… • Utlånsvolumet økte kun med 18 (560) mill. kr i kvartal, og 713 (1.244) mill. kr hiå. • Tolvmånedersveksten målt med kredittindikatoren K2 husholdninger var 3,7 % i september. • Innskuddsvolumet gikk ned med 184 (-
Slide 12: …og fortsatt lav låneetterspørsel i bedriftskundemarkedet…
…og fortsatt lav låneetterspørsel i bedriftskundemarkedet… • Utlånsvolumet økte med 67 (232) mill. kr i kvartal, og 225 (889) mill. kr hiå. Påvirkes av færre igangsetteringer innenfor boligprosjekter. • Tolvmånedersveksten målt med kredittindikatoren K2 fastlands-bedrifter var 4,9 % i september • In
Slide 13: Stabile bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter
Stabile bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter Betalingsformidling +5% Økt kortbruk og justering av gebyrer 155 7 6 133 123 15 Skadeforsikring 8 6 6 112 112 7 19 -2% Påvirket av lavere lønnsomhetsprovisjon pga økt skadefrekvens 15 6 5 4 11 5 16 11 10 og snittskade. Nysalg og bestandsvekst bidra
Slide 14: Verdiendring på fastrenteporteføljen trekker bidraget fra finansielle poster opp
Verdiendring på fastrenteporteføljen trekker bidraget fra finansielle poster opp 103 78 Utbytte +5 Direkteeide SB1-selskaper 56 83 89 Inntekter fra eierinteresser +15 SB1 Gruppen har endret prinsipp for regnskapsføring av 27 -3 31 forsikringskontrakter til IFRS 17, samt overgang til IFRS 9. 16 5 Sto
Slide 15: Oppkjøp av regnskapshus driver kostnadene
Oppkjøp av regnskapshus driver kostnadene • Oppkjøpet av regnskapsbedriftene Fokus Økonomi AS og BS Regnskap AS bidrar med rundt 20 årsverk. Dette, kombinert med lønnsve kst trekker lønnskostnadene opp. Økningen i andre kostnader skyldes generell inflasjon og økte kostander til IT-utvikling sentrali
Slide 16: Lavt mislighold og god porteføljekvalitet…
Lavt mislighold og god porteføljekvalitet… - Trinn 3 består av misligholdte lån over 90 dager og individuelt nedskrevne Utlån fordelt på de ulike Tapsavsetning fordelt på de Trinnvise avsetninger privat- og bedriftsmarked trinnene ulike trinnene Lav PD i både privat- og bedriftsmarkedet Personmarked
Slide 17: …har gitt lave tap over tid tap…
…har gitt lave tap over tid tap…. 0,30 God kredittkvalitet 0,25 73 % av utlånene er klassifisert i lav risikoklasse. LTV boliglån- og næringseiendomsporteføljen ligger litt under 60 % 0,20 Begrenset eksponering mot hotell/restaurant og reiseliv 0,15 0,10 Lavt mislighold både i PM og BM 0,05 PM: 0,10
Slide 18: … og inntektsføring av tidligere tapsavsetninger…
… og inntektsføring av tidligere tapsavsetninger… • Kredittkvaliteten vurderes som god og det er foreløpige få tegn til negativ migrering i porteføljekvalitet som følge av høy inflasjon og økende rentenivå. Etterspørselen etter avdragsfrihet på lån ligger innenfor normalen. • Modellmessige tapsavset
Slide 19: Banken er godt kapitalisert
Banken er godt kapitalisert • Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt P2-krav for banken på 1,6 prosent som tredde i kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital • Finanstilsynet har gitt forventinger til banken om en kapitalkravsmargin på 1,0 %-poeng. • U
Slide 20: Likviditetssituasjonen er god
Likviditetssituasjonen er god Finansieringsporteføljen er godt diversifisert Tilfredsstillende innskuddsdekning Innskuddsdekning egen balanse: 79 (79) % 0% Innskuddsdekning inkl. kredittforetak: 51 (52) % Innskudd 34% 38,3 Verdipapirgjeld og ansvarlig lån mrd. kr 51% Kredittforetak God likviditet Kr
Slide 21: Høy kundetilfredshet
INTERN-ALLIANSE N Høy kundetilfredshet 65 Kunderelasjon 74 Kunderelasjon 98 Kunderelasjon PM SMB store BM INTERN-ALLIANSE N
Slide 22: Utsikter fremover
Utsikter fremover • Attraktiv vekstregion – Hvor vi har sterk markedsposisjon og omdømme • Forventer arbeidsledighet på rundt 2,0 prosent det neste året • Dempet optimisme blant bedriftene – usikkerhet knyttet til utviklingen i boligmarkedet som følge av høye renter og høy inflasjon • Styringsrenten
Slide 23: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • God porteføljekvalitet • Rigget for usikre tider • Eiervennlig utbyttepolitikk • Arbeid med bærekraft
Slide 24: Lønnsomhet – årlig utvikling og hittil i år
Lønnsomhet – årlig utvikling og hittil i år Resultat etter skatt (MNOK) Kostnadsprosent - Morbank Ren kjernekapitaldekning* +28% 426 446 421 37,6% 34,9% 18,7% 18,9% 17,8% 18,0% 18,3% 18,3% 367 363 30,4% 33,0% 33,0% 30,5% 283 2019 2020 2021 2022 2022HiÅ 2023HiÅ 2019 2020 2021 2022 2022 Hiå 2023 Hiå 2
Slide 25: Balanse og porteføljekvalitet – årlig utvikling og ved utgangen av 3. kvartal
Balanse og porteføljekvalitet – årlig utvikling og ved utgangen av 3. kvartal Utlånsvekst inkl. kredittforetak (KF) Utlånsvekst PM inkl. KF Utlånsvekst BM inkl. KF 7,4% 7,6% 7,3% 9,5% 6,8% 6,3% 6,9% 6,5% 6,4% 8,6% 8,0% 8,1% 8,5% 6,0% 5,4% 4,8% 3,8% 2,1% 2019 2020 2021 2022 2022-Q3 2023-Q3 2019 2020
Slide 26: God inntektsvekst og fortsatt lave tap…
God inntektsvekst og fortsatt lave tap… Resultatoppgang på 30 mill. kr fra 2. kvartal 2023 til 3. kvartal 2023. • Rentenettoen styrket seg med 20 mill. kr (7 %) primært som følge av økt kundemargin • Netto gevinst fra finansielle investeringer – påvirkes av verdiendringer på fastrenteporteføljen • A
Slide 27: …solid bankdrift…
…solid bankdrift… • Klar bedring i rentenettoen som følge av volumvekst og økte kundemarginer. Utlånsmarginen på boliglån er historisk lav • Stabil utvikling i øvrige provisjonsinntekter • Økningen i økte driftskostnader skyldes noen flere årsverk, lønnsvekst, generell inflasjon og økte IT-kostnader
Slide 28: …drevet av økt rentenetto og lavere tap særlig i bedriftsmarkedet…
…drevet av økt rentenetto og lavere tap særlig i bedriftsmarkedet… PM – Uendret resultat BM – sterkt resultat på tross av lavere aktivitet 237 +57 205 206 +3 261 244 224 157 160 187 178 2020 2021 2022 2022 - Hiå 2023 - Hiå 2020 2021 2022 2022 - Hiå 2023 - Hiå Resultat før skatt (MNOK) Resultat etter
Slide 29: Lavere bidrag fra døtre, og lite «ekstra» fra FKV
Lavere bidrag fra døtre, og lite «ekstra» fra FKV Eiendomsmegler 1 Ringerike Hadeland Økonomihuset Resultatbidrag fra SamSpar 10,4 10,7 -1,7 7,1 89 6,3 -1,1 83 8,6 8,9 5,4 7,2 4,3 27 -4 8 4 2020 2021 2022 2022 - Hiå 2023 - Hiå -0,9 2020 2021 2022 2022 - Hiå 2023 - Hiå 2020 2021 2022 2022Hiå 2023Hiå
Slide 30: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • God porteføljekvalitet • Rigget for usikre tider • Utbyttevennlig egenkapitalbevis • Arbeid med bærekraft
Slide 31: En diversifisert utlånsbok med lav risiko
En diversifisert utlånsbok med lav risiko Utlån til kunder Fylkesfordeling utlån. Utlån fordelt på risikoklasser Diversifisert utlånsportefølje med Primært er kunder i områder vi kjenner veldig godt 73 % av bankens utlån inkl. overført til kredittforetak er kunder vi kjenner godt klassifisert i svær
Slide 32: Lav risiko i boliglånsporteføljen
Lav risiko i boliglånsporteføljen • Gjennomsnittlig belåningsgrad (LTV) er for tiden 56 % inkludert boligkreditt og 62 % eksklusive boligkreditt – gir betydelige buffere. • Litt under 80 % av boliglånene ekskl. boligkreditt ligger innenfor 80 % belåningsgrad • Stresstestberegninger viser at gjennoms
Slide 33: Lav eksponering mot energiintensive næringer
Lav eksponering mot energiintensive næringer Utlån til energiintensive næringer som andel av total bedriftsmarkedsportefølje Prosent • Sektorene i figuren er (ifølge ESB) de ti mest Mentallindustri 0 energiintensive sektorene i euroområdet målt i direkte og indirekte forbruk av elektrisitet og gass.
Slide 34: Lav eksponering mot næringene som trolig vil merke effekten av økt rentenivå
Lav eksponering mot næringene som trolig vil merke effekten av økt rentenivå og høy inflasjon Utlån til næringer som ble hardest rammet under pandemien (unntatt off, forvalting og primærneringene) Prosent • Under korona-pandemien ble flere næringer direkte Hotell/rest./reiseliv 1,0 rammet av smittev
Slide 35: Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert
Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert • Kredittstrategi – finansierer kontantstrømmer og lite innslag av syndikatfinansiering • Lav refinansieringsrisiko – lite bruk av korte commitments • De største eksponeringene er mot lokale profesjonelle aktører vi har lang historikk med og som
Slide 36: Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - Leietakerrisikoen er moderat
Næringseiendomsporteføljen er robust og diversifisert - Leietakerrisikoen er moderat • Dagligvarehandel utgjør hoveddelen av varehandel-eksponeringen 28 28 26 Andel av leieinntekter Andel av m2 23 10 9 8 8 8 8 6 7 6 5 5 4 4 4 3 3 Bygg og anlegg Forr.m.tj.yting Hotell, rest. Industri Info./kom. Offen
Slide 37: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • God porteføljekvalitet • Rigget for usikre tider • Utbyttevennlig egenkapitalbevis • Arbeid med bærekraft
Slide 38: Banken er godt kapitalisert
Banken er godt kapitalisert • Finanstilsynet vedtok 18. mars 2023 et nytt P2-krav for banken på 1,6 prosent som tredde i kraft fra 31.03.2023. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital • Finanstilsynet har gitt forventinger til banken om en kapitalkravsmargin på 1,0 %-poeng. • U
Slide 39: Kapitaldekningen styrket seg gjennom 3. kvartal
Kapitaldekningen styrket seg gjennom 3. kvartal Endring i ren kjernekapitaldekning fra 2. kvartal til 3. kvartal 0,0 0,0 0,1 18,3 0,0 0,3 18,1 2023-Q2 Resultat + OCI Kons.effekt Fin.inst Kredittvekst Andre 2023-Q3
Slide 40: Likviditetssituasjonen er god
Likviditetssituasjonen er god Finansieringsporteføljen er godt diversifisert Tilfredsstillende innskuddsdekning Innskuddsdekning egen balanse: 79 (79) % 0% Innskuddsdekning inkl. kredittforetak: 51 (52) % Innskudd 34% 38,3 Verdipapirgjeld og ansvarlig lån mrd. kr 51% Kredittforetak God likviditet Kr
Slide 41: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • God porteføljekvalitet • Rigget for usikre tider • Utbyttevennlig egenkapitalbevis • Arbeid med bærekraft
Slide 42: Utbyttevennlig egenkapitalbevis
Utbyttevennlig egenkapitalbevis 1,27 1,22 Pris/Bok 1,20 1,09 0,97 Kursutvikling 01.01.20-31.12.22 Kursutvikling 30.12.22-30.09.23 51% 44% 10% 9% 26% 2020 2021 2022 2022 Hiå 2023 Hiå Resultat per EKB OSEEX OSEBX RING -7% OSEEX OSEBX RING 27,72 26,16 22,77 22,53 17,59 Kilde: Euronext 2020 2021 2022 20
Slide 43: Oversikt over de 20 største egenkapitalbevis-eierne
Oversikt over de 20 største egenkapitalbevis-eierne Antall egen-kapitalbevis De 20 største egenkapitalbeviseierne 2023Q3 Andel 2023Q2 Endring 1 SPAREBANK 1-STIFTELSEN RINGERIKE 4.634.470 29,61 % 4.634.470 - 2 SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN 3.086.627 19,72 % 3.086.627 - 3 SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUNNE
Slide 44: Finanskonsernet
Finanskonsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland (morbank) Datterselskaper Tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Direkte eide selskaper (fullkonsolidert) (EK-metoden) SpareBank 1 Økonomihuset (100 %) Samarbeidende Sparebanker AS SpareBank 1 Boligkreditt AS (4,61%) Eiendomsmegler 1 Ringerike Hade
Slide 45: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for usikre tider • Utbyttevennlig egenkapitalbevis • Arbeid med bærekraft
Slide 46: Våre bærekraftmål
Våre bærekraftmål Kampen mot økonomisk kriminalitet Visjon: Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og • Vi har nulltoleranse knyttet til økonomisk kriminalitet utvikling i vår region • Konsernet skal kjennetegnes av høy etisk standard Klima og miljø Grønn omstilling Likestilling og mangfold • Egen
Slide 47: Bærekraft og samfunnsansvar
Bærekraft og samfunnsansvar Vår visjon er å være en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region Bildet viser medarbeidere i vår I 2023 jobber vi med å justere strategi og mål innen bærekraft og bedriftsmarkedsavdeling på kurs om utvikle nøkkeltall for å måle status og fremgang bærekraf
Slide 48: Veien videre
Veien videre I høst skal vi fortsette arbeidet med • Strategi, ambisjoner og mål - behov for justeringer • Styrende dokumenter • Styringsmodell og ressurser • Mål og rapportering • Opplæring og kompetanse • Utslippskutt i egen drift - Miljøfyrtårnsertifisering • Rapportering – forberedelser kommende
Slide 49: Vi har utstedt 700 millioner kroner i grønne obligasjoner
Vi har utstedt 700 millioner kroner i grønne obligasjoner. Nå har vi laget den første rapporten til investorene. Rapporten forteller hvor stor grønn portefølje vi har identifisert med tilgjengelige data. Per nå er det bygninger, fornybar energi og skog som rapporteres. Rapporten anslår også hvor mye
Slide 50: Green Bond Impact Report
Green Bond Impact Report In accordance with Sparebank 1 Ringerike Hadelands Green Bond Framework, this report provides: + The environmental impact of the eligible assets financed in this framework On assignment from SpareBank 1 Ringerike Hadeland, Multiconsult has assessed the environmental impact o
Slide 51: Green Bond Allocation Report
Green Bond Allocation Report In accordance with the Sparebank 1 Ringerike Hadeland Green Bond Framework, this report provides: + The total amount of investments and expenditures in the Eligible Green Loan Portfolio The total amount of green funding outstanding + The balance of unallocated proceeds E
Slide 52: INTERN-ALLIANSE N
INTERN-ALLIANSE N INTERN-ALLIANSE N
SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q3 2023 Earnings Presentation on 6ix