Icade Sa · EURONEXT:ICAD
Icade Sa — Investor Day (November 2018)
78 slides from Icade Sa's investor day presentation, Nov 26, 2018
Slide 1: Journée Investisseurs 26 novembre 2018
MILLÉNAIRE (Paris 19e et Aubervilliers, 93) JOURNÉE INVESTISSEURS Lundi 26 novembre 2018
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. Introduction 2. Foncière Tertiaire Focus pipeline de développement et Parc des Portes de Paris 3. Foncière Santé Cap sur l’international 4. Icade Promotion Potentiel de chiffre d’affaires 5. Principaux enjeux financiers 6. Conclusion JOURNÉE INVESTISSEURS 26 NOVEMBRE 2018 • 2
Slide 3: 1. Introduction
POLYCLINIQUE DE COURLANCY (Reims, 51) 1. INTRODUCTION
Slide 4: Introduction
1. Introduction INTRODUCTION Une année 2018 qui se déroule conformément aux objectifs annoncés Des marchés bien orientés pour soutenir la performance de la société à moyen terme Un plan 2019-2022, annoncé en juillet, orienté sur la poursuite de la croissance rentable Un conseil d’administration sout
Slide 5: Nouveau plan 2019/2022 : 4 axes clés
1. Introduction NOUVEAU PLAN 2019/2022 : 4 AXES CLÉS… 1 2 3 4 Leader des bureaux Leader de Acteur de référence Best-in-class du Grand Paris & des l’immobilier de santé de la promotion RSE & Innovation Grandes métropoles en Europe immobilière et nouveaux régionales services immobiliers DÉLIVRER RENDE
Slide 6: … avec des priorités claires
1. Introduction … AVEC DES PRIORITÉS CLAIRES Foncière Tertiaire : focus sur le pipeline de développement et la rotation d’actifs Foncière Santé : diversification dans les EHPAD, développement à l’international et liquidité à horizon 2020/2022 Icade Promotion : acteur global, exposition contenue et r
Slide 7: 2. Foncière Tertiaire
ORIGINE (Nanterre, 92) 2. FONCIÈRE TERTIAIRE Focus pipeline de développement et Parc des Portes de Paris
Slide 8: Bureaux : des conditions de marché favorables
Annexes BUREAUX : DES CONDITIONS DE MARCHÉ FAVORABLES Une demande locative soutenue en Île-de-France (1) y 1,9 million de m² placés depuis le début de 2018, en hausse de 6% par rapport à 2017 MARCHÉ PORTEUR y Offre immédiate sous la barre de 3 millions de m² (-15% sur un an) POUR NOS PROJETS y Raret
Slide 9: Pipeline de développement : accélération et rythme de livraison soutenu
2. Foncière Tertiaire – Pipeline de développement PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT : ACCÉLÉRATION ET RYTHME DE LIVRAISON SOUTENU PIPELINE Au 30/09/2018 (1) LANCÉ VEFA COMPLÉMENTAIRE PIPELINE TOTAL Nombre de projets 12 7 4 23 Depuis 2015, les Montant d’investissement (2) 1 378 M€ 443 M€ 337 M€ 2 159 M€ opér
Slide 10: Un pipeline principalement situé au cœur du Grand Paris (86%)
2. Foncière Tertiaire – Pipeline de développement UN PIPELINE PRINCIPALEMENT SITUÉ AU CŒUR DU GRAND PARIS (86%) VEFA DÉVELOPPEMENTS Complémentaire À décaisser 443 M€ (1) 32% 68% 1,7 Md€ (1) 20% 80% Projets Réalisé PARC DES PORTES DE PARIS lancés NANTERRE PARCS DU MILLÉNAIRE PARIS NANTERRE ET DU PONT
Slide 11: Loyers futurs et création de valeur
2. Foncière Tertiaire – Pipeline de développement LOYERS FUTURS ET CRÉATION DE VALEUR LOYERS COMPLÉMENTAIRES ANTICIPÉS CRÉATION DE VALEUR EMBARQUÉE (Facial, annualisé, en M€) DANS LE PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT Total : 136 M€ 39 35 dont 51 M€ déjà contractualisés 0,6 23 64% 17 14 7 51% 37% 1,9 (2) 201
Slide 12: Le Parc des Portes de Paris & Millénaire : accélération du développement
LE PARC DES PORTES DE PARIS & MILLÉNAIRE ACCÉLÉRATION DU DÉVELOPPEMENT JOURNÉE INVESTISSEURS 26 NOVEMBRE 2018 • 12
Slide 13: Un marché porteur qui bénéficiera du Grand Paris Express et des JO 2024
2.1. Le Parc des Portes de Paris - Le Millénaire : accélération du développement UN MARCHÉ PORTEUR QUI BÉNÉFICIERA DU GRAND PARIS EXPRESS ET DES JO 2024 Saint-Denis Un foncier unique de 58 hectares aux Portes de Paris Stade de France à valoriser à l’instar du Millénaire Centre aquatique Village La p
Slide 14: Une dynamique de marché porteuse
2.1. Le Parc des Portes de Paris - Le Millénaire : accélération du développement UNE DYNAMIQUE DE MARCHÉ PORTEUSE Un territoire qui a connu des Taille du parc de bureaux créations de bureaux #1 Saint-Denis Ville ayant connu la plus importante création de m² 1 265 000 m² Fin 2017 très significatives
Slide 15: Une activité locative soutenue
2.1. Le Parc des Portes de Paris - Le Millénaire : accélération du développement UNE ACTIVITÉ LOCATIVE SOUTENUE DEMANDE LOCATIVE PÉRENNISÉE BAISSE CONTINUE DE LA VACANCE PAR UNE OFFRE NEUVE ET DES INFRASTRUCTURES DE TRANSPORT QUI REFLÈTE L’ÉMERGENCE D’UN TERRITOIRE 6% Taux de vacance Nb de transacti
Slide 16: Des valeurs locatives qui s'affirment
2.1. Le Parc des Portes de Paris - Le Millénaire : accélération du développement DES VALEURS LOCATIVES QUI S’AFFIRMENT (en €/m²) 800 Paris 19e Saint-Denis Aubervilliers 700 370 €/m² 300 €/m² 300-350 €/m² 600 +70 €/m² +45 €/m² +65 à 115 €/m² (300 €/m² en 2006) (255 €/m² en 2003) (235 €/m² en 2003) 50
Slide 17: Un marché de l'investissement très actif
2.1. Le Parc des Portes de Paris - Le Millénaire : accélération du développement UN MARCHÉ DE L’INVESTISSEMENT TRÈS ACTIF TAUX PRIME ET PRIME DE LOCALISATION 1re COURONNE NORD 8,0% 350 7,0% 300 6,0% 330 M€/an en moyenne à Saint-Denis 5,0% 250 200 Un territoire qui s’est Forte croissance des volumes
Slide 18: Des indicateurs opérationnels bien orientés
2.1. Le Parc des Portes de Paris - Le Millénaire : accélération du développement DES INDICATEURS OPÉRATIONNELS BIEN ORIENTÉS HAUSSE CONSTANTE DE LA JUSTE VALEUR DEPUIS 2014 HAUSSE DES LOYERS ANNUALISÉS DEPUIS 2014 (en Md€ et en % du portefeuille Icade en QP) (en M€) 89 0,3 0,3 1,8 310 M€ 75 1,5 d’év
Slide 19: Un pipeline de développement déjà très significatif
2.1. Le Parc des Portes de Paris - Le Millénaire : accélération du développement UN PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT DÉJÀ TRÈS SIGNIFICATIF Projet Pulse Projet Pôle Numérique Pipeline Opérations (opérations lancées et maîtrisées) (date de livraison) PARC DES PORTES T8 y Surfaces à terme 167 000 m² DE PARIS
Slide 20: Constructibilité additionnelle significative
2.1. Le Parc des Portes de Paris - Le Millénaire : accélération du développement AU-DELÀ DU PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT, UNE CONSTRUCTIBILITÉ ADDITIONNELLE SIGNIFICATIVE T8 350 000 m² (1) de charges foncières disponibles 12 Entre30 000 m² et 50 000 m² à développer par an EXISTANT EN PROJET Stations T8
Slide 21: En synthèse : le Parc des Portes de Paris, un enjeu clé pour Icade
2.1. Le Parc des Portes de Paris - Le Millénaire : accélération du développement EN SYNTHÈSE : LE PARC DES PORTES DE PARIS, UN ENJEU CLÉ POUR ICADE Un actif « cœur » pour Icade (1,8 Md€ (1)) Une forte capacité au sein d’un marché dynamique et porteur, de développement recherché par les entreprises e
Slide 22: 2019-2022 : priorités de la Foncière Tertiaire
2. Foncière de bureaux 2019-2022 : PRIORITÉS DE LA FONCIÈRE TERTIAIRE Leader de l’immobilier tertiaire sur les “Prime Grand Paris locations” et les grandes métropoles régionales Focus sur le développement et l’extériorisation de la création de valeur embarquée Utilisation plus rapide et/ou monétisat
Slide 23: 3. Foncière Santé
PÔLE SANTÉ ATLANTIQUE - ELSAN (St-Herblain, 44) 3. FONCIÈRE SANTÉ Cap sur l’international
Slide 24: « Ma Santé 2022 », le plan santé du gouvernement français
3. Foncière Santé - Les enjeux du marché de la santé en France « MA SANTÉ 2022 », LE PLAN SANTÉ DU GOUVERNEMENT FRANÇAIS y Prévention y Accès aux soins y Décloisonnement (médecins libéraux, public/privé) Agnès Buzyn Ministre des Solidarités et de la Santé 5 chantiers y La qualité et la pertinence de
Slide 25: Immobilier de santé : des conditions de marché favorables
3. Foncière Santé - Contexte de marché en France et en Europe IMMOBILIER DE SANTÉ : DES CONDITIONS DE MARCHÉ FAVORABLES Des tendances de fond porteuses en France et en Europe y Concentration des opérateurs-exploitants privés de la santé en France (cf. OPA de RGDS sur Capio) UNE CLASSE D’ACTIFS y Con
Slide 26: Icade Santé, leader de l'immobilier de santé en France
ICADE SANTÉ, LEADER DE L’IMMOBILIER DE SANTÉ EN FRANCE PART PATRIMOINE ESTIMÉ EHPAD INVESTISSEURS 31/12/2017 SECTEUR PAYS FRANCE Une prime toujours attractive 0% sur l’OAT 10 ans et les autres classes 4,4 Md€ Sanitaire et France (4,2% d’actifs au 30/09/2018 médico-social 09/2018) Au 30/06/2018 2,2 M
Slide 27: Patrimoine d'Icade Santé au 30 septembre 2018
3. Icade Santé – Une année 2018 exceptionnelle PATRIMOINE D’ICADE SANTÉ AU 30 SEPTEMBRE 2018 RÉPARTITION PAR EXPLOITANT AU 30 SEPTEMBRE 2018 115 établissements Icade Santé - 11 exploitants-partenaires (en % de valeur du portefeuille) 4,2% 4,4 Md€ de valeur hors droits - 100% d‘occupation 10,5% Group
Slide 28: Les faits marquants 2018
3. Icade Santé – Une année 2018 exceptionnelle LES FAITS MARQUANTS 2018 Poursuite de la diversification, renforcement de la place de leader en France y 1re acquisition d’EHPAD en juillet : 14 EHPAD pour 189 M€, exploités par Résidalya y Acquisition d’une clinique SSR à Montévrain pour 18,3 M€, explo
Slide 29: Livraisons : relais de croissance significatifs
3. Icade Santé – Une année 2018 exceptionnelle LIVRAISON 2018 : RELAIS DE CROISSANCE SIGNIFICATIFS Pôle Santé Atlantique – ELSAN Clinique Croix du Sud – CAPIO Polyclinique de Reims-Bezannes – COURLANCY Saint-Herblain (44) Quint-Fonsegrives (31) Bezannes (51) 75 M€ TTC d’investissement 81 M€ HT d’inv
Slide 30: Diversification vers les EHPAD
3. Icade Santé – Une année 2018 exceptionnelle DIVERSIFICATION VERS LES EHPAD Pour la première externalisation de ses murs, Résidalya a choisi Icade Santé Enjeux pour l’exploitant Réalisation pour Icade Santé SANTÉ Résidalya, acteur reconnu dans le secteur y Acquisition d’une société immobilière des
Slide 31: Ambitions et enjeux de développement sur 5 ans en France
3. Icade Santé – Une année 2018 exceptionnelle AMBITIONS ET ENJEUX DE DÉVELOPPEMENT SUR 5 ANS EN FRANCE Consolider la place d’Icade Santé, première foncière dédiée à l’immobilier de santé en France Poursuivre dans le secteur Capitaliser sur la position Renforcer des partenariats Préparer les immeubl
Slide 32: Diversification internationale : pourquoi ? Indicateurs démographiques
3. Icade Santé – Les enjeux du marché de la santé en Europe (1/2) DIVERSIFICATION INTERNATIONALE : POURQUOI ? DES INDICATEURS DÉMOGRAPHIQUES FAVORABLES Population : 82,7 M d’hab. Population : 67,1 M d’hab. Seniors > 75 ans : 11,2% (9,2 M) Seniors > 75 ans : 9,2% (6,2 M) Estimation 2030 : 12% (10,3 M
Slide 33: EHPAD : des rendements attractifs hors de France
3. Icade Santé – Les enjeux du marché de la santé en France et en Europe (2/2) DIVERSIFICATION INTERNATIONALE : POURQUOI ? EHPAD : DES RENDEMENTS ATTRACTIFS HORS DE FRANCE 2012 2017-2018 ALLEMAGNE ALLEMAGNE FRANCE FRANCE ITALIE ITALIE ESPAGNE ESPAGNE Intervalles de rendement 7,5-8% 7-7,5% 6,5-7% 6-6
Slide 34: Ambitions et enjeux de développement sur 5 ans en Europe
3. Icade Santé AMBITIONS ET ENJEUX DE DÉVELOPPEMENT SUR 5 ANS EN EUROPE Faire d’Icade Santé la première foncière dédiée à l’immobilier de santé en Europe Objectifs d’investissement Ambition d’investissement • Rendement relutif par rapport au niveau de y 1,5 Md€ d’investissement à l’international sur
Slide 35: 1er investissement en Italie
DÉVELOPPEMENT 3. INTERNATIONAL Icade Santé – Une année 2018 exceptionnelle : EHPAD Piémont a 180 lits et places – 9 400 m² 1er INVESTISSEMENT EN ITALIE Signature du Projet « NUMERIA » dans le Nord de l’Italie pour l’acquisition en VEFA d’un portefeuille de 7 EHPAD à construire - 112 M€ acte en main
Slide 36: En conclusion
3. Icade Santé EN CONCLUSION Une bonne dynamique opérationnelle Un marché européen avec la mise en œuvre réussie porteur avec un des deux diversifications (long séjour et international) potentiel de croissance pour les actifs de santé Poursuite et consolidation Ambition de du leadership en France Un
Slide 37: 4. Icade Promotion
PULSE (Saint-Denis, 93) 4. ICADE PROMOTION Potentiel de chiffre d’affaires
Slide 38: Un marché du résidentiel résilient reposant sur des fondamentaux solides
4. Icade Promotion – Le marché de l’immobilier résidentiel UN MARCHÉ DU RÉSIDENTIEL RÉSILIENT REPOSANT SUR DES FONDAMENTAUX SOLIDES L’évolution démographique et sociétale dynamise la demande de logements LA POPULATION FRANÇAISE AUGMENTE LE NOMBRE DE MÉNAGES AUGMENTE DE PLUS EN PLUS VITE ET LA PART D
Slide 39: Un contexte de marché favorable
4. Icade Promotion – Le marché de l’immobilier résidentiel PRIX MOYEN D’UN APPARTEMENT NEUF (en K€) UN CONTEXTE DE MARCHÉ FAVORABLE 265,7 y Un marché du crédit bancaire aux particuliers particulièrement 258,3 favorable y Dispositif Pinel pour les investisseurs particuliers prolongé jusqu’en 2021 T3
Slide 40: Une diversité de clientèle confirmée
4. Icade Promotion – Le marché de l’immobilier résidentiel UNE DIVERSITÉ DE CLIENTÈLE CONFIRMÉE DÉTAIL DES VENTES DE LOGEMENTS PAR SEGMENT EN 2017 (Source FPI) La segmentation de la clientèle 3,48% est constituée par trois grands pôles : 21,74% y Les institutionnels publics (HLM…) 41,00% et privés (
Slide 41: Historique et perspectives du marché résidentiel
4. Icade Promotion – Le marché de l’immobilier résidentiel HISTORIQUE ET PERSPECTIVES DU MARCHÉ RÉSIDENTIEL Impact des élections municipales Hausse des coûts de construction et faible disponibilité des entreprises de BTP Une tendance de moyen terme qui reste solide compte tenu des fondamentaux du se
Slide 42: Icade Promotion : un potentiel de chiffre d'affaires significatif
4. Icade Promotion – Potentiel de CA pour Icade Promotion ICADE PROMOTION : UN POTENTIEL DE CHIFFRE D’AFFAIRES SIGNIFICATIF Tertiaire 1,3 Md€ 5,5 Md€ Résidentiel 4,2 Md€ POTENTIEL DE CHIFFRE D’AFFAIRES POUR ICADE PROMOTION : 5,5 Md€ À FIN T3 2018, DONT 4,7 Md€ À RÉALISER SUR LES 5 ANS À VENIR JOURNÉ
Slide 43: Potentiel de chiffre d'affaires résidentiel de 4,2 Md€
4. Icade Promotion – Potentiel de CA pour Icade Promotion UN POTENTIEL DE CHIFFRE D’AFFAIRES RÉSIDENTIEL DE 4,2 MD€ : 17 000 LOGEMENTS (EN QUOTE-PART IP) À FIN T3 2018 Opérations gagnées ou autres options HT et QP-conso 0,6 Md€ Backlog Plus de 2600 lots en QP (carnet de commandes) HT et QP-conso 1,1
Slide 44: Versailles, le 9e quartier à aménager et créer
4. Icade Promotion – Potentiel de CA pour Icade Promotion VERSAILLES, LE 9e QUARTIER À AMÉNAGER ET CRÉER TERRES DE VERSAILLES CONTEXTE / ENVIRONNEMENT CALENDRIER / BUDGET Suite à une consultation lancée par la Ville de y Démarrage des travaux d’aménagement : Versailles, Icade Promotion a été désigné
Slide 45: Potentiel de chiffre d'affaires de 1,3 Md€ « Tertiaire »
4. Icade Promotion – Potentiel de CA pour Icade Promotion UN POTENTIEL DE CHIFFRE D’AFFAIRES DE 1,3 Md€ « TERTIAIRE » (AVEC CLIENTS HORS GROUPE) ET 325 000 M² (EN QUOTE-PART ET HORS BACKLOG) Opérations gagnées ou autres options HT et QP-conso 0,6 Md€ 198 000 m² en QP Backlog HT et QP-conso 0,3 Md€ L
Slide 46: Une opération tertiaire dans un quartier en restructuration à Lyon
4. Icade Promotion – Potentiel de CA pour Icade Promotion UNE OPÉRATION TERTIAIRE DANS UN QUARTIER EN RESTRUCTURATION À LYON LYON VAULX-EN-VELIN : KARRÉ 2 CONTEXTE / ENVIRONNEMENT MAÎTRE D’OEUVRE L’opération se situe sur l’ancien emplacement Rue Royale Architectes (Lyon) des usines Kaeser Le nouvel
Slide 47: Un pipeline de projets en cours de 223 000 m² pour la Foncière Tertiaire
4. Icade Promotion – Potentiel de CA pour Icade Promotion UN PIPELINE DE PROJETS EN COURS DE 223 000 m² POUR LA FONCIÈRE TERTIAIRE ET 38 000 m² POUR LA FONCIÈRE SANTÉ EN MAÎTRISE D’OUVRAGE DÉLÉGUÉE Foncière Santé 38 000 m² 15% Le pipeline de projets en cours (incluant les concours gagnés) à réaliser
Slide 48: Un bâtiment tertiaire innovant : Pulse
4. Icade Promotion – Potentiel de CA pour Icade Promotion UN BÂTIMENT TERTIAIRE INNOVANT SAINT-DENIS : PULSE CONTEXTE / ENVIRONNEMENT CALENDRIER Ce projet immobilier écologique tertiaire, dont Livraison : T4 2018 toute la structure est réalisée en structure de type mixte bois-béton, se situe au sud
Slide 49: Un savoir-faire au service d'Icade Santé
4. Icade Promotion – Potentiel de CA pour Icade Promotion UN SAVOIR-FAIRE AU SERVICE D’ICADE SANTÉ REIMS BEZANNES : POLYCLINIQUE COURLANCY CONTEXTE / ENVIRONNEMENT MAÎTRISE D’ŒUVRE Le Groupe Courlancy a choisi la ZAC de Architecte : Jean-Michel JACQUET Bezannes pour implanter le nouveau pôle de sant
Slide 50: En conclusion
4. Icade Promotion EN CONCLUSION Un pipeline Résidentiel permettant à Icade Promotion d’être en ligne Un portefeuille de projets par rapport à l’évolution du marché qui reflète les investissements faits en matière d’innovation, Avec 586 000 m² à développer, de RSE et de Icade Promotion confirme son
Slide 51: Feuille de route pour Icade Promotion
4. Icade Promotion FEUILLE DE ROUTE POUR ICADE PROMOTION ROE attractif (c.15%) et exposition limitée (max. 10% des fonds propres du groupe alloués) Développement plus significatif de la Promotion Tertiaire Contribution au CFNC du groupe : >10% Fondamentaux de moyen terme solides malgré les perturbat
Slide 52: 5. Principaux enjeux financiers
YNFLUENCE SQUARE – TOUR BELVY (Lyon, 69) 5. PRINCIPAUX ENJEUX FINANCIERS
Slide 53: Portefeuille : évolution du mix et croissance
5. Principaux enjeux financiers PORTEFEUILLE : ÉVOLUTION DU MIX ET CROISSANCE Déc 2015 : 9,2 Md€ (1) Juin 2018 : 11,4 Md€ (1) Ambition 2022 : c.13,5 Md€ (2) Icade Santé Icade Santé Icade Santé 19% 21% ~ 25-30% Autres 4% Bureaux 52% Autres Bureaux Bureaux Parcs d’affaires 3% (yc Parcs (yc Parcs d’Aff
Slide 54: Modalités de financement du plan 2019/2022
6. Principaux enjeux financiers MODALITÉS DE FINANCEMENT DU PLAN 2019/2022 Autour de 5 Md€ Rotation active du portefeuille : d’investissements volume de cessions sur 4 ans x2 Soutien des actionnaires d’Icade Santé pour financer la croissance Création de valeur issue du pipeline de développement Poli
Slide 55: Synthèse : indicateurs clés 2019-2022
6. Principaux enjeux financiers SYNTHÈSE : INDICATEURS CLÉS 2019-2022 Ratio LTV autour de 40% Politique TCAM du CFNC : de dividende >90% ~ +4,5% de politique stable de couverture JOURNÉE INVESTISSEURS 26 NOVEMBRE 2018 • 55
Slide 56: 6. Conclusion
PARC DES PORTES DE PARIS (St-Denis, Aubervilliers, 93) 6. CONCLUSION
Slide 57: En route pour la croissance rentable
3. Icade Santé EN ROUTE POUR LA CROISSANCE RENTABLE Un profil de risque attractif et diversifié : dynamique de croissance rentable sur nos 3 métiers Des marchés Fort potentiel du pipeline de porteurs et développement Ambition de créer Icade Promotion, une dynamique la 1re foncière européenne acteur
Slide 58: Guidance 2018 confirmée
6. Conclusion GUIDANCE 2018 CONFIRMÉE Croissance supérieure à 6% vs. 2017 publié CFNC groupe i.e. croissance supérieure à 7% par action 2018 vs. 2017 retraité (1) Politique de dividende 2018 basée sur l’évolution du CFNC par action Résultats annuels 2018 : lundi 18 février 2019 Note : sur la base du
Slide 59: Annexes
BERCY-CHARENTON (Paris 12e) ANNEXES
Slide 60: Un marché locatif dynamique en Île-de-France
Annexes – Foncière Tertiaire VIGUEUR DES TRANSACTIONS > 5 000 m² UN MARCHÉ LOCATIF DYNAMIQUE EN ÎLE-DE-FRANCE ET RARETÉ DES PRODUITS NEUFS : IMPORTANTES PRÉ-COMMERCIALISATIONS UN MARCHÉ LOCATIF AU PLUS HAUT GRÂCE AU DYNAMISME DES TRANSACTIONS UNE OFFRE EN RECUL DE 15% SUR UN AN AVEC DES BUREAUX DE D
Slide 61: L'investissement reste intense en 2018
Annexes – Foncière Tertiaire UNE ATTRACTIVITÉ INTERNATIONALE CONFIRMÉE QUI DYNAMISE LES VOLUMES POUR LES GRANDES L’INVESTISSEMENT RESTE INTENSE EN 2018 OPÉRATIONS DE BUREAUX Titre du graphique UN INVESTISSEMENT SOUTENU QUI DEVRAIT MAINTENIR L’ANNÉE À 28 Md€ 40 DYNAMISME DES BUREAUX EN ILE-DE-FRANCE,
Slide 62: Une activité locative soutenue depuis 2015
Annexes – Foncière Tertiaire UNE ACTIVITÉ LOCATIVE SOUTENUE DEPUIS 2015 ÉVOLUTION DU TOF ÉVOLUTION DES REVENUS LOCATIFS À PÉRIMÈTRE CONSTANT (en %) (en %) Bureaux Parcs d'affaires Total Foncière Tertiaire 92,5% 92,7% 1,9% 1,8% 91,1% 1,5% 1,5% 1,1% 0,9% 0,4% 86,8% -0,3% 2015 -0,9% -1,0% 2016 -2,1% 20
Slide 63: Un capital réinvesti pour une montée en gamme du patrimoine
Annexes – Foncière Tertiaire UN CAPITAL RÉINVESTI POUR UNE MONTÉE EN GAMME DU PATRIMOINE FONCIÈRE TERTIAIRE : INVESTISSEMENTS NETS FONCIÈRE TERTIAIRE : ÉVOLUTION DU MIX PORTEFEUILLE (en Md€) (en % JV) 0,8 Autres 5% Autres 5% Parcs d’Affaires 1,0 Parcs d’Affaires 19% 0,7 30% 0,4 0,2 0,1 31/12/2015 30
Slide 64: Pipeline de développement au 30/09/2018
Annexes – Foncière Tertiaire PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT AU 30/09/2018 (1) Yield Nature Date de livraison Surface Loyers On Cost sur Invest. Reste à Pré-commer- Nom du projet des travaux Typologie Territoire prévisionnelle (m²) attendus JV (2) total (3) réaliser cialisation PIPELINE LANCÉ 335 087 111
Slide 65: Un marché régional qui confirme son importance
Annexes – Foncière Tertiaire UN MARCHÉ RÉGIONAL QUI CONFIRME SON IMPORTANCE UNE ACTIVITÉ EN RÉGIONS EN HAUSSE CONTINUE DEPUIS 2013 ÉVOLUTION DE L'OFFRE ET DE LA DEMANDE PAR MÉTROPOLE Titre du graphique Demande placée des 6 principales villes en régions T1 T2 T3 T4 Offre de 2nd main à 1 an Offre neuv
Slide 66: Développements dans les grandes métropoles
Annexes – Foncière Tertiaire DÉVELOPPEMENTS DANS LES GRANDES MÉTROPOLES Toulouse Marseille Blagnac Balma-Gramont Latécoère Le Castel Euro Sud-Ouest Euromed Eko Active Le Castel Latécoère Eko Active Montaudran Aérospace Quai Rive-Neuve Basso Combo Quai Rive-Neuve Le futur siège social de Latécoère se
Slide 67: Développements dans les grandes métropoles
Annexes – Foncière Tertiaire DÉVELOPPEMENTS DANS LES GRANDES MÉTROPOLES Bordeaux Lyon Park View Bassin à flot Park View Lafayette Factor E Carré de soie Mérignac Euratlantique Mériadeck Part-Dieu Factor E Confluence Orianz Orianz Gerland Lafayette avant Lafayette après 2 immeubles de bureaux, dans l
Slide 68: Perspectives des dépenses de santé en France
Annexes – Foncière Santé PERSPECTIVES DES DÉPENSES DE SANTÉ EN FRANCE Croissance du montant de l’ONDAM (Objectif National des Dépenses d’Assurances Maladie) 2019 fixé à 200 Md€ y +2,5% contre +2,3% normalement prévus en moyenne sur la durée du quinquennat pour accompagner dès l’année prochaine la st
Slide 69: Marché de l'immobilier de santé en France et en Europe
Annexes – Foncière Santé MARCHÉ DE L’IMMOBILIER DE SANTÉ EN FRANCE ET EN EUROPE CONCENTRATION DES OPÉRATEURS DE SANTÉ INTERNATIONALISATION DES INVESTISSEURS IMMOBILIERS y Ramsay Générale de Santé a lancé une OPA sur le groupe suédois France Capio, présent à travers l’Europe, pour 783 M€ en numéraire
Slide 70: Livraison de 3 cliniques neuves
Annexes – Foncière Santé LIVRAISON DE 3 CLINIQUES NEUVES Elsan construit avec Icade Santé un pôle sanitaire à Nantes Objectif Réalisation Développer des établissements de santé SANTÉ pluridisciplinaires de premier plan 2015-2019 : restructuration et extension du site de la Polyclinique de l’Atlantiq
Slide 71: Livraison de 3 cliniques neuves
Annexes – Foncière Santé LIVRAISON DE 3 CLINIQUES NEUVES Capio développe, avec Icade Santé, l’immobilier de la Clinique Croix du Sud à Toulouse Objectif Réalisation y Proposer un parcours de soins SANTÉ de qualité dans des établissements modernes de premier plan y 2015 - 2018 : construction y Renfor
Slide 72: Livraison de 3 cliniques neuves
Annexes – Foncière Santé LIVRAISON DE 3 CLINIQUES NEUVES Icade Santé partenaire immobilier de Courlancy pour la restructuration de son offre sanitaire rémoise Objectif Réalisation Développer un pôle de premier plan, SANTÉ au rayonnement régional 2013-2018 : construction de la Stratégie Polyclinique
Slide 73: Un business model solide, une stratégie affirmée
Annexes – Foncière Santé UN BUSINESS MODEL SOLIDE, UNE STRATÉGIE AFFIRMÉE Lancement Consolidation de son Expansion d’Icade Santé leadership en MCO en France à l’international BUSINESS MODEL 2007 2012 2017 2018 LES FONDAMENTAUX Ouverture du capital Diversification vers les EHPAD Parfaite connaissance
Slide 74: L'innovation au cœur des projets
Annexes – Icade Promotion L’INNOVATION AU CŒUR DES PROJETS TOULOUSE : WOOD’ART – LA CANOPÉE CONTEXTE / ENVIRONNEMENT CALENDRIER / BUDGET Projet 76% bois y Livraison : T3 2020 Revalorisation d’une ancienne friche industrielle y CA : 33 M€ HT et création de biodiversité Icade Promotion devient lauréat
Slide 75: La transformation de bureaux en logements
Annexes – Icade Promotion LA TRANSFORMATION DE BUREAUX EN LOGEMENTS STRASBOURG : ACADÉMIE 35 CONTEXTE / ENVIRONNEMENT CALENDRIER / BUDGET Ensemble immobilier construit dans les y Livraison s’échelonnant de fin 2019 tranche 1 années 1980, à destination initiale à usage de 35 logements à mi 2020 tranc
Slide 76: Un concours gagné pour une opération complexe mixte
Annexes – Icade Promotion UN CONCOURS GAGNÉ POUR UNE OPÉRATION COMPLEXE MIXTE PARIS 12 : BERCY CHARENTON CONTEXTE / ENVIRONNEMENT MAÎTRE D’OUVRAGE Suite à l’appel à projets Réinventons Paris, Icade et Icade Foncière Tertiaire et Icade Promotion Icade Promotion sont lauréats du concours La ZAC Bercy-
Slide 77: RSE : enjeux prioritaires et nouveaux engagements
Annexes – RSE RSE : 5 ENJEUX PRIORITAIRES ET DE NOUVEAUX ENGAGEMENTS POUR RÉPONDRE AUX DÉFIS SOCIAUX ET ENVIRONNEMENTAUX DE LA PLANÈTE ENVIRONNEMENT SOCIÉTAL Green Bond de 600 M€ 1 Impact sur le changement climatique 4 Cohésion des territoires & inclusion y -45% d’intensité CO2 entre 2015 et 2025 y
Slide 78: Innovation
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