Jesco Holdings, Inc. · TSE:1434
Jesco — FY2020 Earnings Presentation
28 slides from Jesco's earnings presentation, Oct 28, 2020
Slide 1: 2020年8月期決算説明会資料
2020年8月期決算説明会資料 (2020年10月28日） JESCO ホールディングス株式会社 [ 1434・東2 ] Vietnam 2018年4月 国土交通大臣表彰 2018年５月 ベトナム国建設省副大臣表彰 「第1回 JAPANコンストラクション国際賞」 受賞 「2018年度 高品質工事賞」 受賞 Japan 2019年10月 米国週刊誌「Newsweek」掲載 「日本の中堅企業よ世界へ羽ばたこう」
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 2020年8月期 連結決算概要 Ⅱ 2021年8月期 業績計画概要 Ⅲ 成長戦略 1
Slide 3: Ⅰ. 2020年8月期 連結決算概要
Ⅰ. 2020年8月期 連結決算概要 2
Slide 4: 事業ポートフォリオ
事業ポートフォリオ ■ 国内EPC事業 ■ アセアンEPC事業 電気設備工事 設計・積算 78.1% アミューズメント施設・商業施設・ 電気・空調・給排水・通信・電気計装 太陽光発電設備 通信・無線工事 2020年8月期 工事 連結売上高 ETC ・ 防 災 行 政 無 線 ・ 監 視 カ メ ラ ・ 89億93百万円 電気・空調・給排水・通信・電気計装 移動体通信・大型映像事業 20.3% • JESCO 株式会社 • JESCO ASIA JOINT STOCK COMPANY • JESCO SUGAYA株式会社 • JESCO HOA BINH ENGINEERING JSC 1.6%
Slide 5: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライト ※EPC＝Engineering(設計), Procurement(調達), Construction(建設)の略 ◆ 2020年8月期 実績 実績 前期比 売上高 ：89億93百万円 ▲13.3% 前期は営業損失 営業利益：3億40百万円 88百万円 ⚫ アセアンEPCは投資抑制による工期の遅延・中断等により35.3％の減収となりました。 ⚫ 国内EPCにおける移動体通信工事、官公庁工事等の受注により営業利益は増益となりしました。 4
Slide 6: 連結決算概要（通期）
連結決算概要（通期） 2019年8月期 2020年8月期 前期比 （百万円） 実績 実績 増減 備考 金額 金額 金額 率 JESCO △908、SUGAYA 570、 売上高 10,370 8,993 △1,377 △13.3% JHE △1,385、ASIA 379 JESCO 183、SUGAYA 259、 売上総利益 815 1,182 ＋367 ＋45.1% JHE △160、ASIA 80 販売費及び一般管理費 903 842 △61 △6.8% HD △42 営業利益又は営業損失 △ 88 340 ＋429 - 受取利息 11 経常利益又は経常損失 △ 82 390 ＋472 -
Slide 7: 連結貸借対照表概要（期末）
連結貸借対照表概要（期末） 前期末比 2019年８月期末 2020年８月期末 （百万円） 増減 主な増減要因 金額 構成比 金額 構成比 金額 受取手形・完成工事未収入金等 △416 流動資産 5,392 59.9% 4,846 48.6% △546 現金及び預金 △98 建物及び構築物（純額） +245 固定資産 3,603 40.0% 5,117 51.3% ＋1,514 土地 +1,248 資産合計 9,004 100.0% 9,972 100.0% ＋967 短期借入金 +789、未払法人税等 +88 流動負債 3,598 40.0% 3,511 35.2% △87 支払手形・工事未払
Slide 8: 連結キャッシュ・フロー計算書概要（通期）
連結キャッシュ・フロー計算書概要（通期） 2019年８月期 2020年８月期 前期比 （百万円） 実績 実績 増減 主な増減要因 金額 金額 金額 売上債権の増減額 405 税金等調整前当期純利益 267 営業キャッシュ・フロー 561 △ 147 △708 仕入債務の増減額 △810 未成工事受入金の増減額 △139 定期預金の払戻による収入 677 投資キャッシュ・フロー △ 199 △ 1,693 △1,493 固定資産の取得による支出 △1,576 定期預金の預入による支出 △808 借入れによる収入 2,417 財務キャッシュ・フロー △ 553 1,610 ＋2,163 短期借入金
Slide 9: セグメント別業績概要（半期・通期）
セグメント別業績概要（半期・通期） 2019年8月期 2020年8月期 前期比増減 （百万円） 上半期 下半期 通期 上半期 下半期 通期 金額 金額 金額 構成比 金額 金額 金額 構成比 金額 率 売上高 4,967 5,403 10,370 100.0% 4,366 4,626 8,993 100.0% △1,377 △13.3% 国内EPC 3,208 4,317 7,526 72.6% 2,971 4,091 7,062 78.5% △463 △6.2% アセアンEPC 1,731 1,168 2,899 28.0% 1,388 544 1,933 21.5% △966 △33.3%
Slide 10: 国内EPC事業：事業領域別売上高の推移
国内EPC ※事業：事業領域別売上高の推移 ※EPC＝Engineering(設計), Procurement(調達), Construction(建設)の略 ◆ 新型コロナウイルス感染症の影響により売上高減 （百万円） 2017年8月期 2018年8月期 2019年8月期 2020年8月期 通信設備（移動体通信） 926 1,236 953 1,151 公共設備（ETC、防災無線、監視カメラ） 1,749 2,188 2,582 1,802 メディア（大型映像） 499 202 190 114 電気設備（アミューズメント・商業施設、電力送電） 1,662 2,372 2,356 2,219
Slide 11: アセアンEPC事業：業務別売上高の推移
アセアンEPC ※1事業：業務別売上高の推移 ※1 EPC＝Engineering(設計), Procurement(調達), Construction(建設)の略 ※2 JHE＝JESCO HOA BINH ENGINEERING JSC ◆ JESCO ASIA JSCは、設計・積算で受注拡大、収益向上に寄与 ◆ JHE※2は、投資抑制による工期の遅延・中断等により売上高減 （百万円） 2017年8月期 2018年8月期 2019年8月期 2020年8月期 設計・積算 197 263 301 347 工事 1,583 2,105 2,598 1,586 合計 1,780 2,368 2,8
Slide 12: 連結受注高・受注残高の推移
連結受注高・受注残高の推移 受注高 受注残高 (単位：百万円) 13,172 12,848 12,752 10,638 10,195 9,256 9,524 9,504 8,973 7,576 7,003 6,720 2016年8月期 2017年8月期 2018年8月期 2019年8月期 2020年8月期 2021年8月期計画 11
Slide 13: Ⅱ. 2021年8月期 業績計画概要
Ⅱ. 2021年8月期 業績計画概要 12
Slide 14: 連結業績計画概要（通期）
連結業績計画概要（通期） 2020年8月期 2021年8月期 前期比 （百万円） 実績 計画 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 売上高 8,993 100.0% 9,600 100.0% ＋606 ＋6.7% 売上総利益 1,182 13.2% 1,206 12.6% ＋23 ＋2.0% 販売費及び一般管理費 842 9.4% 798 8.3% △43 △5.2% 営業利益 340 3.8% 400 4.2% ＋59 ＋17.4% 経常利益 390 4.3% 350 3.6% △40 △10.4% 親会社株主に帰属する 314 3.5% 260 2.7% △54 △17.4% 当期純
Slide 15: セグメント別業績計画概要（通期）
セグメント別業績計画概要（通期） 前期比 2020年8月期 実績 2021年8月期 計画 （百万円） 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 売上高 8,993 100.0% 9,600 100.0% ＋606 ＋6.7% 国内EPC 7,062 78.5% 7,304 76.1% ＋241 ＋3.4% アセアンEPC 1,933 21.5% 2,424 25.3% ＋490 ＋25.4% 不動産管理（CRE） 179 2.0% 224 2.3% ＋44 ＋24.8% その他 436 4.8% 613 6.4% ＋177 ＋40.7% 調整額 △ 618 △6.9% △ 966 △10.1
Slide 16: Ⅲ. 成長戦略
Ⅲ. 成長戦略 １．経営理念の実現 ２．中期経営計画の概要 ３．注力領域 ４．DXによる改革 ５．事業拡大（M&Aと業務提携） 15
Slide 17: 1．経営理念の実現
1．経営理念の実現 「FOR SAFETY FOR SOCIETY」 技術を通して 安心して暮らせる社会づくりに貢献する ステークホルダーに対し 経営理念 お客様に対し 取引先・株主・社員のための会社 最先端技術を提供しお客様満足度アップ 法令その他社会的規範の遵守 の実現 熟練技術とDXの融合による安全と品質管理 成長戦略の実行 情報に対し 社会に対し DX時代に即した情報管理と SDGs社会に適合した企業市民活動 情報開示 環境保全 DX活用による経営ビジョンの共有 「働き甲斐と企業成長」でSDGｓ実践 16
Slide 18: 2．中期（3ヵ年）経営計画の概要
2．中期（3ヵ年）経営計画の概要 単位：億円 2020年8月期 2021年8月期 2022年8月期 51期（実績） 52期（計画） 53期（計画） 売上高 89.9 96 140 グループ連結 営業利益 3.4 4 5 売上高 70.2 73 100 国内EPC 営業利益 3.4 3 3.6 売上高 18.3 24 40 アセアンEPC 営業利益 -0.9 1 1.4 17
Slide 19: 3-1．注力領域（国内EPC）
３-1．注力領域（国内EPC） ５G対応通信インフラ工事 ＜2020年 総務省レポート＞ ＜2020年：国土交通省資料＞ ◆ 2020年度携帯電話３G/４Gエリアへの５G基地局の導 ◆ 超高速（20倍）、超低遅延（1/10)、多数同時接続 入推進 （10倍）環境の実現 ◆ 2023年度末を目途に約21万局開設整備計画（政府計 ◆ IOTデバイスの普及拡大とデータ送受信の拡大 画２割以上前倒し） 2020年6月：ICTインフラ地域展開マスタープランプログレスレポート ５Gインフラ工事体制整備 再生可能エネルギーとSDGｓ 太陽光発電設備工事の累計実績と受注残（国内） 太陽光発電設備事業の売上高推
Slide 20: 3-2．注力領域（アセアンEPC）
３-2．注力領域（アセアンEPC） フエ省フォン川流域 防災無線 ODAインフラ工事 「水に関連する災害管理情報システムを用いた 緊急のダム運用及び効果的な洪水管理計画」 再生可能エネルギー事業領域を強化 JESCO ASIA 日系工場の太陽光発電設備工事実績 ベトナム政府は SDGｓ太陽光発電に注力 在ホーチミン市の工場 トータル560KW 設備設置工事 19
Slide 21: 3-3．注力領域（アセアンEPC）
３-3．注力領域（アセアンEPC） アセアンEPCのODA受注拡大へ向けて スリランカ・バンダラナイケ国際空港建設計画 ベトナム・ハノイODA地球観測衛星「LOTUSat-1」計画 大成建設 住友商事・NEC 地上システム整備設計補助及び、各機器間の配管、配線、接続工事を担当予定 バンダラナイケ国際空港完成予想図 20
Slide 22: 4-1．DXによる働き方改革
４-1．DXによる働き方改革 設計・積算部門 東京本社⇔ホーチミンASIA社 仮想空間による一体化 ベトナムと日本の距離4000キロを感じさせないバーチャルオフィス ホーチミン ホーチミン ASIA社 ASIA社 東京本社 東京本社 SDGｓの４つの項目「4.質の高い教育をみんなに8．働きがいも経済成長も、9．産業と技術革新 の基盤を作ろう、17．パートナーシップで目標を達成しよう」への貢献を目指します。 21
Slide 23: 4-2．DXによる人材開発
４-2．DXによる人材開発 JESCOアカデミーによる社員教育 10月1日開講 クラウドを活用した社員教育 「中小企業・SDGｓビジネス支援事業」－案件化調査－ 独立行政法人国際協力機構（JICA) ９月採択 プロフェッショナル人材養成 人間力・現場力養成 国家資格取得 産学連携でダナン工科大学にBIM設計講座開設計画 工学院大学 ダナン工科大学 DX クラウド活用 いつでも、どこでも 国内外パートナーへ拡大 JESCO ベトナム国ダナン工科大学奨学金贈呈式 メコン支店 SDGｓの４つの項目「4.質の高い教育をみんなに8．働きがいも経済成長も、9．産業と技術革新 の基盤を作ろう、1
Slide 24: 4-3．DXによる教育と新規事業
４-３．DXによる教育と新規事業 産学連携技術（BIM) 教育 ＆ JESCO人材紹介 工学院大学、SOBAプロジェクトとの産学連携で、ダナン工科大学にてBIM技術者育成 JEA（JESCOエキスパート エージェント）を通じて日本の建設業界に高度技術者を提供 ベトナム技術者の人材紹介・派遣事業を開始 「顧客開拓に向け西武信用金庫と提携」 JEA設立メンバー 西武信用金庫との調印式 日刊建設工業新聞 2020年4月 SDGｓの４つの項目「4.質の高い教育をみんなに8．働きがいも経済成長も、9．産業と技術革新 の基盤を作ろう、17．パートナーシップで目標を達成しよう」への貢献を目指します。 23
Slide 25: 5-1．事業拡大：積極的なM&A推進
５-1．事業拡大：積極的なM&A推進 JESCOのM&A実績 ◆ JESCO SUGAYA（旧：菅谷電気工事）の主な沿革 北関東地区にて架空高圧送電線、発変電設備、電気設備、情報通信・移動体通信 など総合電気通信工事を展開 1950年4月：一般電気工事業として創業 2017年9月：JESCOグループに参画 2018年9月：JESCO SUGAYA（株）に商号変更 群馬県八ッ場ダム ◆ JESCO HOA BINH Engineering JSC (JHE) ベトナム国ホーチミン市No1の総合建設会社、HOA BINH建設グループとの合弁会社 2014年4月：M&AによりJHE設立 2018年5
Slide 26: 5-2．事業拡大：ベトナムでの施工分野拡大
５-2．事業拡大：ベトナムでの施工分野拡大 ベトナムでプラント建設大手のサイゴンテクノロジー社（TECHGEL社）との業務提携 JESCOグループの強み 設計積算、ODA案件、住宅・工場設備案件に加え TECHGELとの提携により 付加価値の高いプラント工事分野への拡大 日刊建設工業新聞 2020年4月 25
Slide 27: 参考資料：インフラ分野におけるＤＸの推進について
参考資料：インフラ分野におけるＤＸの推進について 26
Slide 28: 注意事項
注意事項 本資料はJESCOホールディングス株式会社（以下、当社）の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料には当社の業績、戦略、事業計画などに関する将来的予測を示す記述および資料が記載されております。 これらの将来的予測に関する記述および資料は過去の事実ではなく、発表時点で入手可能な情報に基づき当社が 判断した予測です。 また、経済動向、他社との競合状況などの潜在的リスクや不確実な要因も含まれています。その為、実際の業績、 事業展開または財務状況は今後の経済動向、業界における競争、市場の需要、その他の経済・社会・