Groupe Crit Sa · EURONEXT:CEN
Groupe Crit Sa — FY2022 Earnings Presentation
31 slides from Groupe Crit Sa's earnings presentation, March 2023
Slide 1: Une année de performances
GROUPE @ Sa ee Sr it | aS sy 5, SResuit ra | ke 0 \ a a
Slide 2: Groupe Crit en 2022
Groupe Crit en 2022 CA : 2,3 Mds€ EBITDA : 134,8 M€ TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT MULTISERVICES TOP 20 mondial Aéroportuaire TOP 5 en France n°1 en France 82% 575 agences 18% Des concessions exclusives du CA Plus de 27 000 clients du CA 165 compagnies aériennes Plus de 234 000 348 000 mouvements
Slide 3: Un Groupe familial aux valeurs centrées sur l'Humain
Un Groupe familial aux valeurs centrées sur l’Humain NOTRE MISSION : « Apporter des solutions RH sur-mesure pour chacun de nos salariés, de nos intérimaires et de nos clients » Proximité Accompagner et conseiller nos clients dans leurs besoins en ressources Audace humaines Créer des liens durables S
Slide 4: Des engagements forts en matière de Responsabilité Sociale, Sociétale et Environnementale
Des engagements forts en matière de Responsabilité Sociale, Sociétale et Environnementale Environ- Social Sociétal nement Démarche proactive et responsable de Santé Accès à l’emploi dans une logique Alignement des objectifs sur les enjeux et Sécurité au travail de diversité et d’inclusion : du régle
Slide 5: Performances extra financières : de nouvelles avancées
Performances extra financières : de nouvelles avancées = = 54 / 100 +7 points en 2022 (1) 90 / 100 (1) Sur base données sociétés 2021 Résultats annuels 2022 5
Slide 6: 2022 : croissance soutenue, rentabilité améliorée et trésorerie renforcée
2022 : croissance soutenue, rentabilité améliorée et trésorerie renforcée Croissance soutenue Forte progression Consolidation de la tout au long de l’année des résultats situation financière • Chiffre d’affaires en hausse • EBITDA en augmentation • 177 M€ de capacité de 15% de 19% d’autofinancement
Slide 7: Forte progression du chiffre d'affaires consolidé : +15%
Forte progression du chiffre d’affaires consolidé : +15% Chiffre d’affaires 2022 (1) : 2 336,5 M€ vs. 2032,5 M€ en 2021 (+15%) Évolution du CA Groupe CA travail temporaire CA multiservices (en M€) (en M€) (en M€) 2 336,5 Dont aéroportuaire 2 032,5 335,9 M€ (+68,1%) 1 925,3 1 752,0 +15% 1 770,4 1526,
Slide 8: Retour à une croissance solide au fil des trimestres
Retour à une croissance solide au fil des trimestres Une fin d’exercice réussie Évolution des variations trimestrielles du CA Groupe (en M€) 80% +64% 60% 40% +17% +20% +15% +17% +15,2% 20% +8,7% 0% -13% -20% -20% -30% -14% -40% -60% -52% T1 2020 T2 2020 T3 2020 T4 2020 T1 2021 T2 2021 T3 2021 T4 202
Slide 9: Travail temporaire & recrutement
Travail temporaire & recrutement Croissance en France et à l’international dans un environnement exigeant 1 Résultats annuels 2022 9
Slide 10: Travail temporaire : France Une année pleinement réussie
Travail temporaire : France Une année pleinement réussie Répartition Évolution CA travail temporaire France CA travail temporaire (en M€) 1 537,1 1 456,6 1 340,9 International 24,3% 1 127,7 +8,6% France 75,7% 2019 2020 2021 2022 CA total = 1 925,3 M€ (+8,7%) Une surperformance par rapport au march
Slide 11: Depuis 2 ans, une performance solide comparée aux principaux acteurs du marché
Travail temporaire France Depuis 2 ans, une performance solide comparée aux principaux acteurs du marché Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires France Évolution 2022 vs. 2021 Évolution 2021 vs. 2020 Crit (organique) +8,6% +19,5% Adecco (organique) +6,0% +15,0% Manpower (organique) +4,0% +15,3% Randst
Slide 12: Travail temporaire France
Travail temporaire France Des évolutions sectorielles globalement favorables, des pénuries persistantes de talents Répartition sectorielle et évolution du CA Répartition du CA annuel 2022 par typologie de clients % CA Variation 2022 2022/2021 PME Industrie 43,5% +10,4% 42% dont Auto 8,1% +16,9% BTP
Slide 13: Travail temporaire : international Des évolutions contrastées
Travail temporaire : international Des évolutions contrastées Répartition du CA travail temporaire Évolution du CA travail temporaire à l’international à l’international (en M$) (en M€) ROW 12,3% +2,9% 271,1 272,1 280 -5,4% 154,5 146,2 Espagne 128,2 31,2% États-Unis 56,5% 2020 2021 2022 2020 2021 20
Slide 14: Multiservices
2 Multiservices Accélération de la reprise dans l’aéroportuaire Résultats annuels 2022 14
Slide 15: Multiservices Accélération de la reprise dans l'aéroportuaire
Multiservices Accélération de la reprise dans l’aéroportuaire Répartition du CA multiservice Évolution du chiffre d’affaires aéroportuaire par activité (M€) +68,1% Ingénierie et maintenance 381,1 23,6% 335,9 199,9 170,3 Aéroportuaire 76,4% CA multiservices : 439,9 M€ (+56,2%) 2019 2020 2021 2022 +55
Slide 16: Aéroportuaire Un rattrapage confirmé au fil des mois
Aéroportuaire Un rattrapage confirmé au fil des mois Poursuite du rattrapage Activité aéroportuaire France par rapport aux niveaux d’activité Variation vs. 2019, 2020 et 2021 avant pandémie De nouveaux contrats remportés auprès de compagnies aériennes 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Slide 17: Aéroportuaire Une dynamique portée par toutes les zones géographiques
Aéroportuaire Une dynamique portée par toutes les zones géographiques France International Répartition du CA (M€) (M€) Aéroportuaire International +69,2% 24,8% (2021 : 25,3%) 286,6 252,6 +64,7% 94,5 149,3 83,3 127,8 50,6 42,5 France 75,2% (2021 : 74,7%) 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 Résult
Slide 18: Résultats
Résultats Ebitda en hausse de 19% Progression de 61% du résultat net 3 Résultats annuels 2022 18
Slide 19: Évolution de l'activité
Évolution de l’activité Évolution du chiffre d’affaires annuel (en M€) Variation Variation Impact Impact 2021 2022 2022/2021 organique change (1) périmètre (2) Travail temporaire 1 770,4 1 925,3 +8,7% 7,1% 1,6% 0,0% Multiservices 281,6 439,9 +56,2% 55,9% 0,3% 0,0% Élimination inter activités (19,5)
Slide 20: Évolution de l'EBITDA par pôle
Évolution de l’EBITDA (1) par pôle 2021 2022 M€ % du CA M€ % du CA Travail temporaire 84,6 4,8% 93,1 4,8% dont France 69,6 5,2% 72,5 5,0% dont international 15,0 3,5% 20,7 4,4% Multiservices 28,6 10,1% 41,6 9,5% dont aéroportuaire 21,4 10,7% 32,3 9,6% dont autres 7,1 8,7% 9,3 9,0% TOTAL GROUPE 113,2
Slide 21: Compte de résultat
Compte de résultat En M€ 2021 2022 Var. Chiffre d’affaires 2 032,5 2 336,5 304,0 Charges opérationnelles (1 911,8) (2 200,5) (288,7) Dotation nette aux provisions (7,5) (1,3) 6,3 EBITDA 113,2 134,8 21,6 TX EBITDA/CA 5,6% 5,8% 0,2% Dotation nette (37,9) (33,2) 4,7 aux amortissements Résultat opératio
Slide 22: Bilan simplifié
Bilan simplifié Déc.2022 En M€ Déc. 2021 (1) Déc. 2022 vs. déc.2021 Écart d’acquisition 158,7 181,5 22,8 Immobilisations nettes 172,8 175,0 2,2 Besoin en fonds de roulement 49,6 64,4 14,8 Provisions et retraites (41,6) (34,6) 7,0 Impôts exigibles et différés 7,0 1,4 (5,6) Capitaux employés 346,6 387
Slide 23: Besoin en fonds de roulement
Besoin en fonds de roulement Déc. 2022 En M€ Déc. 2021 Déc. 2022 vs. déc. 2021 Stocks et en-cours 2,1 2,3 0,2 Créances clients 431,2 492,4 61,2 Dettes fournisseurs (39,3) (42,1) (2,8) Dettes fiscales et sociales (340,3) (385,6) (45,3) Autres créances et dettes (4,1) (2,6) 1,5 Besoin en fonds de roul
Slide 24: Évolution de la dette nette
Évolution de la dette nette Déc. 2022 En M€ Déc. 2021 Déc. 2022 vs. déc. 2021 Dette financière 126,7 132,4 (5,7) Trésorerie nette (402,8) (471,4) 68,5 Endettement financier net (276,2) (339,0) 62,8 CICE (40,7) (0,2) (40,5) Endettement financier net CICE déduit (316,9) (339,2) 22,3 Résultats annuels
Slide 25: Tableau de variation de trésorerie
Tableau de variation de trésorerie En M€ 2021 2022 Résultat net consolidé y compris les minoritaires 44,0 70,9 Retraitements des éléments non cash 69,8 68,1 Coût de l’endettement financier 2,5 1,9 Charge d’impôt 31,0 35,8 CAF avant coût de l’endettement net et impôts 147,2 176,7 Variation de BFR (13
Slide 26: Perspectives 2023
Perspectives 2023 Cap des 2,5 milliards € de chiffre d’affaires 4 Résultats annuels 2022 26
Slide 27: Travail temporaire Prudence imposée par le contexte économique général
Travail temporaire Prudence imposée par le contexte économique général International • Des conditions de marché France qui pèsent sur l’activité en Espagne et aux États-Unis Un chiffre d’affaires en légère croissance sur le début d’année dans un contexte • Acquisition d’OKJOB en Suisse de faible vis
Slide 28: Travail temporaire Acquisition d'OKJOB
Travail temporaire Acquisition d’OKJOB • Création en 2012 • 18 agences (dont 4 en Suisse alémanique), plus de 100 consultants • CA 2022 : 105 M€ (+30% vs.2021) • Un champ d’expertises étendu : placement fixe et temporaire, payrolling, gestion du personnel,… • Des positions fortes sur des marchés de
Slide 29: Aéroportuaire Solide visibilité
Aéroportuaire Solide visibilité Un début d’année en croissance Des prévisions de traffic aérien très favorables Une priorité : dépasser les niveaux d’activité pré-COVID Résultats annuels 2022 29
Slide 30: Dividende et caractéristiques du titre
Dividende et caractéristiques du titre Évolution du cours de Bourse sur 1 an Code ISIN FR0000036675 Compartiment de marché Euronext B 75 70 Nombre de titres 11 250 000 65 60 Cours au 20/03/2023 68,80 € 55 Capitalisation 774 M€ 50 45 40 Répartition du capital au 31/12/2022 35 Auto détention 1,4% Publ
Slide 31: Agenda financier
Agenda financier Chiffre d'affaires & résultats (après Bourse) 26 avril 2023 : CA 1er trimestre 2023 26 juillet 2023 : CA 2e trimestre 2023 12 septembre 2023 : résultats semestriels 2023 25 octobre 2023 : CA 3e Trimestre 2023 24 janvier 2024 : CA 4e Trimestre 2023 Assemblée générale 9 Ju