Villeroy & Boch AG Pref · XETR:VIB3
Villeroy & Boch AG Pref — Villeroy & Boch — Shareholder Meeting (May 2009)
48 slides from Villeroy & Boch AG Pref's shareholder meeting presentation, May 15, 2009
Slide 1: Hauptversammlung 2009
Hauptversammlung 2009 Agenda 1 Jahresabschluss 2008 2 Erstes Quartal 2009 3 Maßnahmenpaket Merzig, 15. Mai 2009
Slide 2: Akquisition NAHM/Thailand
Akquisition NAHM/Thailand Plattform für Markt- bearbeitung ASEAN und Australien Integration in Konzern weitgehend abgeschlossen Mittelfristig signifikante Erhöhung der Produktions- leistung geplant 2 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 3: Akquisition Sanipa/Treuchtlingen
Akquisition Sanipa/Treuchtlingen Grundstein für weiteres Wachstum im Badmöbelgeschäft Integration in Geschäftsfeld groß- teils abgeschlossen Erfolgreicher Launch der Neuheiten bei ISH 3 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 4: 1. Tertial 2008 Umsatz Konzern
Guter Start ins Jahr, Umsatz nach 4 Monaten deutlich über Vorjahr 1. Tertial (Jan - Apr) 2008 Umsatz Konzern Mio. EUR +9,0% 296,6 272,2 2007 2008 4 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 5: Ab Mai Umsatzentwicklung unter Vorjahr
Ab Mai Umsatzentwicklung unter Vorjahr 1. Tertial (Jan - Apr) 2008 2. und 3. Tertial (Mai - Dez) 2008 Umsatz Konzern Umsatz Konzern Mio. EUR Mio. EUR +9,0% - 5,6% 296,6 576,4 544,3 272,2 2007 2008 2007 2008 5 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 6: Nahezu alle Märkte brechen im Jahresverlauf ein
Nahezu alle Märkte brechen im Jahresverlauf ein Veränderung Umsatz in % gegenüber Vorjahr YTD April 08 YTD Aug 08 YTD Dez 08 Deutschland Frankreich Niederlande UK Italien Spanien Dänemark Norwegen Schweden Rest West-E. Ost-Europa USA Mexiko Übersee 6 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 7: Straffes Kostenmanagement seit Sommer 2008
Straffes Kostenmanagement seit Sommer 2008 Kostenmanagement Einstellungsstopp Personal Befristete Arbeitsverträge, Leiharbeiter Abbau Resturlaub u. Arbeitszeitkonten Sonstige Reise- und Bewirtung Kosten Werbe-Etats Kurzarbeit Produktion (Saar, Dänischburg, Torgau) (ab 2009) Angestellte Deutschland 7
Slide 8: Deutschland mit Umsatzanstieg gegenüber Vorjahr
Deutschland mit Umsatzanstieg gegenüber Vorjahr Umsatz nach Region In Mio. € 849 -0,9% 841 Ausland Deutschland 177 +5,1% 186 2007 2008 8 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 9: 260 Jahre Villeroy & Boch: Jubiläumspromotion im Handel
260 Jahre Villeroy & Boch: Jubiläumspromotion im Handel 9 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 10: Auslandsumsatz mit 2,5% rückläufig
Auslandsumsatz mit 2,5% rückläufig Umsatz nach Region In Mio. € 849 841 Ausland 672 -2,5% 655 Deutschland 177 +5,1% 186 2007 2008 10 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 11: Gute Umsatzentwicklung lediglich in Ost-Europa und Asien
Gute Umsatzentwicklung lediglich in Ost-Europa und Asien Umsatz nach Region In Mio. € 2008 Δ in % West-Europa 414,0 -4,1 Großbritannien 40,7 -16,5 Spanien 31,5 -24,0 Ost-Europa 93,0 +9,8 Ausland 655 Asien / Übersee 71,7 +25,9 Americas 76,6 -22,3 Deutschland 186 2008 11 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 12: Umsatz in West-Europa und Americas unter Vorjahr
Umsatz in West-Europa und Americas unter Vorjahr Umsatz nach Region In Mio. € 2008 Δ in % West-Europa 414,0 -4,1 Großbritannien 40,7 -16,5 Spanien 31,5 -24,0 Ost-Europa 93,0 +9,8 Ausland 655 Asien / Übersee 71,7 +25,9 Americas 76,6 -22,3 Deutschland 186 2008 12 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 13: Umsatz in West-Europa unter Vorjahr
Umsatz in West-Europa unter Vorjahr Umsatz nach Region/Land In Mio. € 2008 Δ in % West-Europa 414,0 -4,1 Großbritannien 40,7 -16,5 Spanien 31,5 -24,0 Ost-Europa 93,0 +9,8 Ausland 655 Asien / Übersee 71,7 +25,9 Americas 76,6 -22,3 Deutschland 186 2008 13 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 14: Weltweit starker Einbruch der Baukonjunktur
Weltweit starker Einbruch der Baukonjunktur Baufertigstellungen 2008 im Vergleich zum Vorjahr (in %) USA Europa U.K. Spanien Deutschland Frankreich 0 -3,4 -10 -7,2 -9,6 % -20 -17 -25,7 -24,7 -30 Quelle: Euroconstruct, Eurostat, Census Bureau 14 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 15: Umsatz nach Unternehmensbereichen
Umsatz nach Unternehmensbereichen in Mio. EUR 849 -0,9% 841 326,4 -2,0% 319,8 Tischkultur 522,2 -0,2% 521,1 Bad & Wellness 2007 2008 15 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 16: Umsatz nach Unternehmensbereichen
Umsatz nach Unternehmensbereichen in Mio. EUR 849 -0,9% 841 326,4 -2,0% 319,8 Tischkultur Akquisitions- bereinigt: 507,1 (-2,9%) 522,2 -0,2% 521,1 Bad & Wellness 2007 2008 16 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 17: EBIT und EBIT-Rendite gegenüber Vorjahr gesunken
EBIT und EBIT-Rendite gegenüber Vorjahr gesunken in Mio. EUR 2007 2008 Δ Betriebliches Ergebnis (EBIT) 38,8 24,1 -14,7 EBIT-Rendite 4,6% 2,9% 17 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 18: Betriebliches Ergebnis (EBIT)
EBIT nach Unternehmensbereichen in Mio. EUR 2007 2008 Δ Betriebliches Ergebnis (EBIT) 38,8 24,1 -14,7 18 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 19: Betriebliches Ergebnis (EBIT) Bad & Wellness
EBIT nach Unternehmensbereichen in Mio. EUR 2007 2008 Δ Betriebliches Ergebnis (EBIT) 38,8 24,1 -14,7 Bad & Wellness 21,1 15,4 -5,7 19 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 20: Betriebliches Ergebnis (EBIT) Tischkultur
EBIT nach Unternehmensbereichen in Mio. EUR 2007 2008 Δ Betriebliches Ergebnis (EBIT) 38,8 24,1 -14,7 Bad & Wellness 21,1 15,4 -5,7 Tischkultur 17,7 8,7 -9,0 20 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 21: Verbessertes Finanzergebnis
Verbessertes Finanzergebnis in Mio. EUR 2007 2008 Δ Betriebliches Ergebnis (EBIT) 38,8 24,1 -14,7 Finanzergebnis -9,4 -8,1 +1,3 Ergebnis vor Steuern (EBT) 29,4 16,0 -13,4 Steueraufwand -5,6 -5,0 +0,6 Ergebnis aus Fliesen -16,6 0 +16,6 Konzernergebnis 7,2 11,0 +3,8 21 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 22: Ergebnis vor Steuern (EBT)
Ergebnis vor Steuern (EBT) in Mio. EUR 2007 2008 Δ Betriebliches Ergebnis (EBIT) 38,8 24,1 -14,7 Finanzergebnis -9,4 -8,1 +1,3 Ergebnis vor Steuern (EBT) 29,4 16,0 -13,4 Steueraufwand -5,6 -5,0 +0,6 Ergebnis aus Fliesen -16,6 0 +16,6 Konzernergebnis 7,2 11,0 +3,8 22 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 23: Steuerquote mit 31% über Vorjahr (19%)
Steuerquote mit 31% über Vorjahr (19%) in Mio. EUR 2007 2008 Δ Betriebliches Ergebnis (EBIT) 38,8 24,1 -14,7 Finanzergebnis -9,4 -8,1 +1,3 Ergebnis vor Steuern (EBT) 29,4 16,0 -13,4 Steueraufwand -5,6 -5,0 +0,7 Ergebnis aus Fliesen -16,6 0 +16,6 Konzernergebnis 7,2 11,0 +3,8 23 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 24: 2007 inklusive Entkonsolidierung Fliesen
2007 inklusive Entkonsolidierung Fliesen in Mio. EUR 2007 2008 Δ Betriebliches Ergebnis (EBIT) 38,8 24,1 -14,7 Finanzergebnis -9,4 -8,1 +1,3 Ergebnis vor Steuern (EBT) 29,4 16,0 -13,4 Steueraufwand -5,6 -5,0 +0,6 Ergebnis aus Fliesen -16,6 0 +16,6 Konzernergebnis 7,2 11,0 +3,8 24 Merzig, 15. Mai 200
Slide 25: Verbessertes Konzernergebnis nach Steuern
Verbessertes Konzernergebnis nach Steuern in Mio. EUR 2007 2008 Δ Betriebliches Ergebnis (EBIT) 38,8 24,1 -14,7 Finanzergebnis -9,4 -8,1 +1,3 Ergebnis vor Steuern (EBT) 29,4 16,0 -13,4 Steueraufwand -5,6 -5,0 +0,6 Ergebnis aus Fliesen -16,6 0 +16,6 Konzernergebnis 7,2 11,0 +3,8 25 Merzig, 15. Mai 20
Slide 26: Gestiegenes Konzernergebnis je Aktie
Gestiegenes Konzernergebnis je Aktie Ergebnis je Aktie in EUR 2007 2008 Ergebnis je Stammaktie 0,25 0,40 Ergebnis je Vorzugsaktie 0,30 0,45 26 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 27: Aufsichtsrat und Vorstand schlagen reduzierte Dividende vor
Aufsichtsrat und Vorstand schlagen reduzierte Dividende vor Dividende je Aktie in EUR 2007 2008 Dividende je Stammaktie 0,37 0,32 Dividende je Vorzugsaktie 0,42 0,37 27 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 28: Villeroy & Boch Gruppe Bilanzstruktur
Villeroy & Boch Gruppe Bilanzstruktur in Mio. € Aktiva Passiva 805 772 805 772 Langfristige Eigenkapital Vermögenswerte 345 331 343 356 154 Pensions- Kurzfristige 151 Vermögenswerte rückstellungen 387 358 111 Langfristige 114 Schulden 192 180 Kurzfristige 75 59 Zahlungsmittel Schulden 2007 2007 2008
Slide 29: Villeroy & Boch Gruppe Bilanzstruktur
Villeroy & Boch Gruppe Bilanzstruktur in Mio. € Aktiva Passiva 805 772 805 772 Langfristige Eigenkapital Vermögenswerte 345 331 343 356 Inkl. 20 Mio. € Finanzanlage 154 151 387 358 111 114 192 180 75 59 2007 2007 2008 2008 2007 2007 2008 2008 29 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 30: Villeroy & Boch Gruppe Bilanzstruktur
Villeroy & Boch Gruppe Bilanzstruktur in Mio. € Eigenkapitalquote Aktiva Passiva 805 772 805 772 Langfristige Eigenkapital Vermögenswerte 345 331 343 356 43% 43% 154 Pensions- Kurzfristige 151 Vermögenswerte rückstellungen 387 358 111 Langfristige 114 Schulden 192 180 Kurzfristige 75 59 Zahlungsmitt
Slide 31: Agenda: Erstes Quartal 2009
Hauptversammlung 2009 Agenda 1 Jahresabschluss 2008 2 Erstes Quartal 2009 3 Maßnahmenpaket Merzig, 15. Mai 2009
Slide 32: Konzernumsatz fällt im 1. Quartal um 17,5%
Konzernumsatz fällt im 1. Quartal (Jan – Mrz) um 17,5% Umsätze nach Unternehmensbereichen (I. Quartal) In Mio. € Q1 2008 Q1 2009 Δ% Umsatz Konzern 220,9 182,2 -17,5 Umsatz Bad & Wellness 136,4 110,2 -19,2 Umsatz Tischkultur 84,5 72,1 -14,7 32 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 33: EBIT nach 3 Monaten negativ
EBIT nach 3 Monaten negativ Q1 Villeroy & Boch Gruppe In Mio. € EBIT vor Restrukturierung EBIT nach Restrukturierung 10,2 10,2 Inkl. 60 Mio. € Sonderaufwand -67,6 -7,6 Q1/2008 Q1/2009 Q1/2008 Q1/2009 33 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 34: EBIT / Konzernergebnis nach 3 Monaten negativ
EBIT / Konzernergebnis nach 3 Monaten negativ Q1 Villeroy & Boch Gruppe In Mio. € EBIT vor Restrukturierung Konzernergebnis 5,8 10,2 Inkl. 60 Mio. € Sonderaufwand -57,7 -7,6 Q1/2008 Q1/2009 Q1/2008 Q1/2009 34 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 35: Ifo Indikator: Anhaltend pessimistische Erwartungen für die Zukunft
Ifo Indikator: Anhaltend pessimistische Erwartungen für die Zukunft 35 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 36: Agenda: Maßnahmenpaket
Hauptversammlung 2009 Agenda 1 Jahresabschluss 2008 2 Erstes Quartal 2009 3 Maßnahmenpaket Merzig, 15. Mai 2009
Slide 37: Kernelemente des verabschiedeten Maßnahmenpakets
Kernelemente des verabschiedeten Maßnahmenpakets Zielsetzung Kernelemente Kapazitätsanpassung infolge der ¾ Spezialisierung von Standorten Wirtschaftskrise ¾ Schaffung von Kompetenzzentren und ¾ Konzentration und Automatisierung von Produktionsabläufen Stärkung der ¾ Abbau von ca. 900 Stellen, Wettb
Slide 38: Konzentration und Spezialisierung des europäischen Produktionsnetzwerks
Konzentration und Spezialisierung des europäischen Produktionsnetzwerks Sanitär- Saar Ungarn Senkung keramik Valence d‘Agen Rumänien Kostenniveau um 15-20% Schließung Dänischburg Schließung Gustavsberg Roden (NL) Partisanske (SK) Sicherung Wellness Roeselare (B) Qualitäts- netzwerk Verkauf Tschechie
Slide 39: Eckdaten – Maßnahmenpaket Konzern Europa
Eckdaten – Maßnahmenpaket Konzern Europa Personalabbau Land Mitarbeiter Deutschland -400 Ergebnisbelastung 2009 ca. -60 Mio. EUR Luxemburg -230 Schweden -220 Italien -40 Ergebnisverbesserung ab 2011 Sonstiges Europa -10 > 50 Mio. EUR p.a. Gesamt -900 39 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 40: Marktseitig gut aufgestellt
Marktseitig gut aufgestellt Ambiente Innovationen ISH 40 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 41: Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009
Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009 Ambiente Innovationen ISH New Cottage Flower Dream Arden Lane 41 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 42: Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009
Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009 Ambiente Innovationen ISH New Cottage Flower Dream Arden Lane 42 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 43: Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009
Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009 Ambiente Innovationen ISH New Cottage Flower Dream Arden Lane 43 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 44: Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009
Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009 Ambiente Innovationen ISH Green Gain Nur 3,5 l Wasserbedarf pro Spülung SupraFix 44 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 45: Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009
Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009 Ambiente Innovationen ISH Green Gain SupraFix 45 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 46: Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009
Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009 Ambiente Innovationen ISH La Belle Sanipa 2morrow 46 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 47: Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009
Marktseitig gut aufgestellt – Neuheiten 2009 Ambiente Innovationen ISH La Belle Sanipa 2morrow 47 Merzig, 15. Mai 2009
Slide 48: Hauptversammlung 2009 Agenda
Hauptversammlung 2009 Agenda 1 Jahresabschluss 2008 2 Erstes Quartal 2009 3 Maßnahmenpaket Merzig, 15. Mai 2009