Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q3 FY2012 Earnings Presentation
24 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Feb 6, 2012
Slide 1: 第3四半期決算説明会
2012年3月期 ﾍﾟｰｼﾞ1 第3四半期決算説明会 2012.2.6
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 （億円） 当第3四半期 前年同期 増 減 (’11/4-12) (’10/4-12) 増減率 売上高 17,980 19,277 ▲1,297 ▲6.7% 国内 6,843 6,936 ▲ 93 ▲1.3% 海外 11,137 12,341 ▲1,204 ▲9.8% 営業利益 877 925 ▲ 48 ▲5.1% （利益率） (4.9%) (4.8%) 経常利益 964 1,065 ▲ 101 ▲9.5% （利益率） (5.4%) (5.5%) 四半期純利益 406 426 ▲ 20 ▲4.7% （利益率） (2.3%) (2.2%)
Slide 3: 連結：売上高 前年同期比増減
連結：売上高 前年同期比増減 ﾍﾟｰｼﾞ3 （億円） 内、為替 二 輪 四 輪 特機等 合 計 換算影響 国内計 ▲ ９ ▲ ８５ ＋ １ ▲ ９３ 海外計 ＋ ３４ ▲１,２５２ ＋１４ ▲１,２０４ ▲７９９ 欧州 ▲ ７７ ▲ ５５ ＋ ２ ▲１３０ ▲ ６６ 北米 ＋１１５ ▲ ５８ ＋１１ ＋ ６８ ▲ ７０ アジア ＋ ０ ▲９７４ ＋ ２ ▲９７２ ▲６４９ その他 ▲ ４ ▲１６５ ▲ １ ▲１７０ ▲ １４ 総合計 ＋ ２５ ▲１,３３７ ＋１５ ▲１,２９７ ▲７９９ 内、為替 ▲１０７ ▲６８０ ▲１２ ▲７９９ 換算影響
Slide 4: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ4 （億円） ＋129 原価低減 ＋236 ▲431 減価償却費 ＋269 うち原材料 ▲209 ▲207 ▲44 諸経費等 売上・構 為替 研究開発費 成変化等 925 877 前年同期 当第3四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋634 減益要因▲682 営業利益 ▲48
Slide 5: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ5 当第3四半期 前年同期 営業利益 増 減 為替影響 ('11/4-12) ('10/4-12) 米ドル 79円 87円 ▲ 8円 ▲54億円 ユーロ 111円 114円 ▲ 3円 ▲20億円 インド 1.71円 1.93円 ▲0.22円 ▲86億円 ルピー その他 － － － ▲47億円 計 ▲207億円
Slide 6: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費および有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、研究開発費 ﾍﾟｰｼﾞ6 および、有利子負債残高 （億円） 当第3四半期 前年同期 増 減 （'11/4-12） （'10/4-12） （当社単独） 162 333 ▲171 （子 会 社） 706 630 ＋ 76 設備投資 868 963 ▲ 95 減価償却費 703 939 ▲236 研究開発費 744 700 ＋ 44 当第3四半期 前年同期 増 減 （'11/12末） （'10/12末） 有利子負債残高 4,501 4,970 ▲469
Slide 7: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ7 （億円） 投資Ｃ／Ｆ 営業Ｃ／Ｆ ▲180 財務Ｃ／Ｆ ▲361 その他 ▲103 ＋1,563 フリーC/F 7,238 6,319 ＋1,383億円 期首残高 当第3四半期末 キャッシュ残高 ＋919 残高
Slide 8: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ8 （億円） 《二輪》 《四輪》 《特機等》 (▲7.8%) 売上高 17,079 前期 15,742 当期 (＋1.3 %) 1,863 1,888 営業利益 (＋4.6%) 335 350 前期 (赤字縮小) (▲9.1%) (▲8.1%) 当期 944 858 ▲70 ▲28 51 47 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’10/4-12 ’11/4-12 ’10/4-12 ’11/4-12 ’10/4-12 ’11/4-12
Slide 9: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ9 （億円） 《日本》 《欧州》 《北米》 《アジア》 《その他》 (▲3.5%) 11,690 11,284 (▲13.3%) 売上高 7,042 前期 (▲2.3%) 2,398 6,105 当期 2,343 (＋7.5%) (＋0.4%) 703 654 577 579 営業利益 前期 (＋18.5%) (黒字化) (▲46.6%) (▲61.3%) (▲34.1%) 487 577 374 200 24 9 ▲25 3 33 22 当期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期
Slide 10: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ10 持分法適用関連会社、従業員 当第3四半期 前年同期 増 減 （’ 11/12末） （’ 10/12末） 連結子会社数 141社 138社 ＋3社 持分法適用 37社 38社 ▲1社 関連会社数 従業員数 54,378人 52,455人 ＋1,923人
Slide 11: 連結：通期業績予想
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ11 （11月7日公表より売上高、設備投資、減価償却費を修正） （億円） 前期実績比較 前回予想比較 今回予想 前期実績 増減 前回予想 増減 売 上 高 25,000 26,082 ▲1,082 26,100 ▲1,100 営業利益 1,100 1,069 ＋ 31 1,100 0 経常利益 1,250 1,225 ＋ 25 1,250 0 当期純利益 500 452 ＋ 48 500 0 米ドル 77円 77円 0円 86円 ▲ 9円 為 替 (下期) ( 75円) ( 75円) ( 0円) レート ユーロ 109円 109円 0円 113円 ▲ 4円 (下期
Slide 12: 二輪車 生産台数（第３四半期実績）
二輪車 生産台数（第３四半期実績） ﾍﾟｰｼﾞ12 （千台） ≪4～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ （▲5.4%） 2,051 136 1,939 151 その他 （＋0.6 %） 632 636 58 53 その他 1,766 1,651 アジア 523 544 アジア 4 5 北米 11 2 1 3 北米 8 欧州 2 132 125 47 36 欧州 日本 日本 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’10/4-12 ’11/4-12 ’10/10-12 ’11/10-12
Slide 13: 二輪車 販売台数（第３四半期実績）
二輪車 販売台数（第３四半期実績） ﾍﾟｰｼﾞ13 （千台） ≪4～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ （▲3.8%） 2,054 1,975 249 276 その他 （＋9.0 %） 673 617 102 その他 1,643 87 1,556 アジア 495 539 アジア 北米 35 31 8 7 北米 66 52 欧州 欧州 10 9 60 59 日本 17 16 日本 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’10/4-12 ’11/4-12 ’10/10-12 ’11/10-12
Slide 14: 二輪地域別販売実績
二輪地域別販売実績 ﾍﾟｰｼﾞ14 （千台） 《日本》 《欧州》 《北米》 《アジア》 《その他》 （▲5.3%） 1,643 1,556 45 その他 43 197 インド 233 AX4 レッツ4 GSR750 V-Strom 650 ABS 555 （＋11.0%） ｱｾｱﾝ 558 276 その他 249 27 27 ｱﾌﾘｶ 88 104 （▲2.3%） （▲21.2%） 中国 846 60 59 66 （▲11.5%） 723 中南米 52 161 35 31 118 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四
Slide 15: 二輪地域別販売実績（アセアン）
二輪地域別販売実績（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ15 （千台） ≪4～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ ≪1～3月比較≫ （＋0.6%） 555 558 33 Satria F150 nex 66 その他 50 （＋23.4 %） 62 62 タイ （▲12.3 %） 69 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 235 182 190 28 その他 タイ 14 160 16 21 25 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 15 17 20 25 その他 24 19 タイ 410 361 20 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 133 161 133 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 96 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当
Slide 16: 二輪戦略モデル 投入
二輪戦略モデル 投入 ﾍﾟｰｼﾞ16 戦略モデル「ｎｅｘ」をインドネシア市場に投入 ２０１１年１２月インドネシアで新発売 開発コンセプト 低燃費、軽量、コンパクト、乗りやすさ 新開発110ccエンジン 燃焼改善、摩擦抵抗低減、軽量化を徹底 他モデルへの展開 この燃費技術は、 今後の新モデルにも採用 nex
Slide 17: 四輪車 生産台数（第３四半期実績）
四輪車 生産台数（第３四半期実績）ﾍﾟｰｼﾞ17 （千台） ≪4～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ （▲6.8%） 2,160 2,013 （▲5.6 %） 1,242 1,127 アジア 737 696 448 372 アジア 123 131 欧州 795 44 欧州 755 41 内､完成車 日本 280 内､完成車 248 749 708 内､完成車 内､完成車 日本 233 266 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’10/4-12 ’11/4-12 ’10/10-12 ’11/10-12
Slide 18: 四輪車 販売台数（第３四半期実績）
四輪車 販売台数（第３四半期実績）ﾍﾟｰｼﾞ18 （千台） ≪4～12月比較≫ ≪10～12月比較≫ （▲7.2 %） 1,938 114 1,797 120 その他 1,185 1,085 アジア （▲13.4 %） 682 39 591 40 その他 25 24 北米 177 446 167 欧州 349 アジア 9 8 北米 436 401 日本 59 54 欧州 129 140 日本 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’10/4-12 ’11/4-12 ’10/10-12 ’11/10-12
Slide 19: 四輪地域別販売実績
四輪地域別販売実績 ﾍﾟｰｼﾞ19 （千台） 《日本》 《欧州》 《北米》 《アジア》 《その他》 （▲8.5%） 1,185 76 1,085 70 その他 89 ソリオ Swift Kizashi ｱｾｱﾝ 218 91 中国 （▲8.0%） 220 436 45 401 登録車 54 （▲5.6%） 820 インド 軽四輪 177 167 685 （＋5.5%） 392 中国 347 1,074 114 120 （▲4.3 %） 25 24 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’10/4-12 ’11/4
Slide 20: 四輪地域別販売実績（インド）
四輪地域別販売実績 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ20 （千台） ≪エンジン種別販売≫ ≪ディーゼルラインナップ 820 機種※の内訳≫ 685 70% 60% ディーゼル車割合 677 529 ガソリン車 ディーゼル車割合 23% 17% 236 224 93 67 ガソリン車 143 156 ディーゼル車 143 156 ディーゼル車 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 ’10/4-12 ’11/4-12 ’10/4-12 ’11/4-12 ※リッツ、スイフト、デザイア、ＳＸ４ 新型「スイフト」 2012年インド・カーオブザイヤー受賞 先代に続き２度目
Slide 21: 四輪地域別販売実績（アセアン）
四輪地域別販売実績 （アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ21 ≪第３四半期実績≫ ･アセアン5ヵ国販売 91千台 （前期比 ＋28.6%） （千台） 91 ･ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 71千台（前期比 ＋27.9%） 3 ﾍﾞﾄﾅﾑ ･ﾏﾚｰｼｱ 5千台（前期比 ＋ 2.9 %） 3 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 70 8 タイ 5 ･タイ 8千台（前期比 ＋80.9%） 3 ﾏﾚｰｼｱ 3 4 5 71 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 55 Carry 1.5 前年同期 当第3四半期 ’10/4-12 ’11/4-12 Mega Carry (Indonesia) ※ｱｾｱﾝ；ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ,ﾏﾚｰｼｱ､ﾀｲ､ﾌｨﾘﾋﾟﾝ､ﾍﾞﾄﾅﾑ 5ヶ国合
Slide 22: 通期業績予想（生産・販売台数）
通期業績予想（生産・販売台数）ﾍﾟｰｼﾞ22 （千台） 通期生産台数 通期販売台数 今回 前期実績 前回予想 今回 前期実績 前回予想 予想 増減 増減 予想 増減 増減 国 内 177 185 ▲ 8 179 ▲ 2 79 79 0 81 ▲ 2 欧 州 12 14 ▲ 2 11 ＋ 1 68 84 ▲ 16 70 ▲ 2 二 北 米 6 7 ▲ 1 7 ▲ 1 46 51 ▲ 5 50 ▲ 4 輪 車 アジア 2,246 2,334 ▲ 88 2,338 ▲ 92 2,140 2,162 ▲ 22 2,246 ▲106 その他 191 195 ▲ 4 190 ＋ 1 323 319 ＋ 4
Slide 23: Ertiga
2012年3月期 ﾍﾟｰｼﾞ23 第3四半期決算説明会 Ertiga ３列シート７人乗り新型小型車 ・インド、インドネシアで発売 ・大家族での使用を想定 ・７人乗車での快適さを追求
Slide 24: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が 判断したもので、リスクや不確実性を含んでいます。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なること がありえますことをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、 主要市場における経済情勢及び需要の動向、為替 相場の変動（主に円／米ドル相場、円／ユーロ相場） などが含まれます。