Hokuriku Electric Power Company · TSE:9505
Hokuriku Electric Power — Q3 FY2016 Earnings Presentation
13 slides from Hokuriku Electric Power's earnings presentation, Jan 30, 2017
Slide 1: 2016年度 第３四半期決算
2016年度 第３四半期決算 2017年1月30日(月)
Slide 2: 販売電力量
販売電力量 小売販売は、前年同期に比べ、4.2億kWh増(＋2.1％)の201.1億kWh。 電灯・業務用：夏季の気温が前年を上回ったことによる冷房需要の増加や、 １１月・１２月における前年度の暖冬影響の反動などから増加。 産業用その他：機械が増加したことなどから増加。 融通・他社販売は、前年同期に比べ、2.8億kWh減(Δ15.6％)の14.9億kWh。 (億kWh,%) 2016/3Q 2015/3Q 増減 対比 (A) (B) (A)-(B) (A)/(B) 電 灯 53.6 52.6 0.9 101.8 低 圧 電 力 8.0 8.0 0.0 100.2 計 61.6 60.6 0.9
Slide 3: 発受電電力量
発受電電力量 水力は渇水により減少。火力は水力発電量の減少により増加。 (億kWh,%) 2016/3Q 2015/3Q 増減 対比 (A) (Ｂ) (A)-(B) (A)/(B) [出 水 率] [93.8] [105.8] [Δ 12.0] 水 力 45.4 52.0 Δ6.5 87.4 火 力 166.9 159.4 7.5 104.7 原 子 力 － － － － 新 エ ネ 0.0 0.0 Δ0.0 90.3 自 社 計 212.4 211.4 1.0 100.5 融 通 ・ 受 電 26.1 25.4 0.7 102.7 他 社 送 電 Δ14.9 Δ17.6 2.8 84.4 合
Slide 4: 収支概要
収支概要 連結売上高は、3,906億円となり、71億円の減収。 ・小売販売電力量は増加したものの、卸販売収入の減少や燃料費調整額 が減少したことなどから減収。 連結経常利益は、 13億円となり、248億円の減益。 ・高経年設備などに係る修繕費の増加、金利低下に伴う退職給付費用の 増加に加え、水力発電量の減少などから減益。 (億円,%) 2016/3Q 2015/3Q 増減 対比 (A) (B) (A)-(B) (A)/(B) 売 上 高 3,906 3,977 Δ 71 98.2 (営 業 収 益) 営 業 利 益 80 332 Δ 252 24.1 連結 経 常 利 益 13 261 Δ 2
Slide 5: 2016年度第３四半期 連結経常利益 前年同期対比の変動要因
2016年度第３四半期 連結経常利益 前年同期対比Δ248億円(13←261)の変動要因 ( 億円) 億円 ) 修繕費増 Δ74 程度 退職給付費用増 Δ55 程度 水力発受電量減 261 Δ40 程度 燃調タイムラグ Δ70 程度 その他 (販売収入減等) Δ9 程度 13 2015/3Q 2016/3Q [実績] [実績] 4
Slide 6: ２０１６年度業績予想（諸元）
２０１６年度業績予想（諸元） 【小売販売電力量】 産業用その他の増加や冷房需要の増加などから、282億kWh程度の見通し。 (億kWh) 2016年度見通し 増減 2015年度 今回予想(A) 10／27公表予想(B) (A)-(B) 実 績 282 程度 280 程度 + 2 程度 275.2 小売販売電力量 (102%程度) (102%程度) (98.7%) ※( )内は前年度比 【主要諸元】 (円/＄,＄/b) 2016年度見通し 2015年度 3Q実績 今回予想 10/27公表予想 実 績 為 替 レ ー ト (TTM) 106.6 110 程度 105 程度 120.2 原油ＣＩＦ(
Slide 7: ２０１６年度業績予想
２０１６年度業績予想 売上高は、小売販売電力量の増加を踏まえ、連結・個別共に50億円上方修正 利益予想は、昨年後半からの燃料価格の上昇などを踏まえると、大変厳しい ものになるが、最大限の収支改善を織込み、予想値を算定。 (億円) 2016年度見通し 増減 2015年度 今回予想(A) 10/27公表予想 (B) (A)-(B) 実績 売 上 高 5,450 程度 5,400 程度 50 程度 5,445 (営 業 収 益) (100%程度) (99%程度) (102%) 営 業 利 益 100 381 (26%程度) 未定 － (95%) 連結 20 280 経 常 利 益 (7%程度) 未定
Slide 8: 2016年度業績予想 連結経常利益 変動要因
2016年度業績予想 連結経常利益 前年度対比Δ260億円(20←280)の変動要因 ( 億円) 億円 ) 修繕費増 Δ60 程度 退職給付費用増 Δ75 程度 水力発受電量減 280 Δ45 程度 燃調タイムラグ 効率化深掘り分 Δ130 程度 +70 程度 20 程度 2015実績 その他 2016見通し (卸販売減等) Δ20 程度 7
Slide 9: ２０１６年度配当予想
２０１６年度配当予想 厳しい収支水準ではあるが、1株につき10円とした。 今回予想 10／27公表予想 2015年度実績 期 末 配 当 予 想 10円/株 未定 25円/株 (参考) 2016年度実績 2015年度実績 中 間 配 当 25円/株 25円/株 8
Slide 10: 連結貸借対照表(要旨)
連結貸借対照表(要旨) (億円) 2016/3Q末 2015年度末 増減 主な増減理由（当社分） (A) (B) (A)-(B) 固 定 資 産 12,248 12,166 82 電 気 事 業 固定 資産 7,922 8,087 Δ165 設備竣工 324、減価償却 Δ461 そ の 他 4,326 4,078 247 建仮増加 565、設備計上 Δ322 流 動 資 産 2,751 2,927 Δ175 現金及び預金 Δ304 総資産 計 15,000 15,093 Δ93 有 利 子 負 債 9,331 9,200 130 社債 95、長期借入金 33 そ の 他 の 負 債 2,179
Slide 11: 個別決算収支概要
個別決算収支概要 (億円,%) 2016/3Q 2015/3Q 増減 対比 主な増減理由 (A) (B) (A)-(B) (A)/(B) 電 灯 ・ 電 力 料 3,115 3,131 Δ 16 99.5 燃料費調整額の減少 経 ( 再 エネ 特 措 法 賦 課 金) (376) (251) (125) (149.8) 常 地帯間･他 社販 売電 力料 229 295 Δ 66 77.5 卸電力取引所への販売減少 そ の 他 収 入 284 223 60 127.1 再エネ特措法交付金の増加 収 ( 再 エネ 特 措 法 交 付 金) (203) (157) (46) (129.4) 益 (売
Slide 12: （参考）主要諸元・変動影響額
（参考）主要諸元・変動影響額 <主要諸元> 2011 2012 2013 2014 2015 2016見通し 小 売 販 売 電 力 量 (億ｋWh) 289.0 280.8 280.8 278.8 275.2 282程度 為 替 レ ー ト (円/＄) 79.1 82.9 100.2 109.8 120.2 110程度 原 油 CIF[ 全 日 本 ] (＄/ｂ) 114.2 113.9 110.0 90.4 48.7 47程度 出 水 率 (％) 103.7 93.2 104.9 104.3 107.1 95程度 原子力設備利用率 (％) － － － － － － <変動影響額> （億円/年
Slide 13: お問い合わせ先
・億円未満の数値は切捨て表示をしております。 ・本資料に記載されている業績予想は，現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであ り，リスクや不確実性を伴う将来に関する予想であります。実際の業績は，今後の様々な 要因によって予想と異なる可能性があります。 ・本資料は，あくまで当社の経営内容に関する情報の提供のみを目的としたものであり， 当社が発行する有価証券の購入や売却を勧誘するものではありません。 ・内容につきましては，細心の注意を払ってはおりますが，その正確性，完全性を保証する ものではなく，記載された情報の誤りおよび本資料に記載された情報に基づいて被った いかなる損害についても，当社は一
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