Scandinavian Credit Fund I AB (publ) Structured Note 2016-23.01.37 Series 2016:1 · NGM:SCF.KAPBEVIS.1A
Scandinavian Credit Fund I AB (publ) Structured Note 2016-23.01.37 Series 2016:1 — Scandinavian Credit Fund I — Corporate Update (April 2020)
20 slides from Scandinavian Credit Fund I AB (publ) Structured Note 2016-23.01.37 Series 2016:1's corporate update, Apr 29, 2020
Slide 1: Scandinavian Credit Fund I: update on redemptions and expected return
ft ef Mgrhgepeseasons ais tH lt SCANDINAVIAN CREDIT FUND | Uppdatering avseende inlésen och forvantad avkastning 2020-04-29 Lee WO
Slide 2: Monthly returns, NAV and AUM
År Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Årsavkastning 2020 0,51 0,54 -0,82 0,23 NAV 100,51 101,05 100,23 2019 0,52 0,31 0,42 0,36 0,11 0,58 0,58 0,55 0,52 0,46 0,74 0,62 5,77 NAV 100,52 100,83 101,25 101,61 101,72 102,30 102,88 103,43 103,95 104,41 105,15 105,77 2018 0,54 0,56 0,64 0,58 0
Slide 3: Bakgrund
Bakgrund Scandinavian Credit Fund|AB D9G@0@ (publ) - Offentliggér information kring aterkép per den 4 maj 2020 samt reviderad forvantan avseende den framtida utvecklingen med covid-19 paverkan a9 gun neon aa Fender | ean awannten och \tandestinen Supa aoa. Derivatives Eenange NDXL en ceo Nore Growth
Slide 4: Press release on redemptions and lowered expected return
Under gårdagen (2020-04-23) publicerades en pressrelease av Scandinavian Credit Fund I att fonden, för att agera i samtliga investerares bästa intresse, beslutat att avvakta med att möta en anmälan om förtida inlösen på motsvarande 780 miljoner kronor. Utbetalningar ska istället portioneras ut och g
Slide 5: Vanliga frågor om inlösen, covid-19 och förväntad avkastning
\K Kreditfonden Vara fonder ~ —Foretagsian —Finansicll information Omoss -Radgivare + = BESV © Vanliga fragor om inlésen,-covid-19 och férvantad avkastning Under gérdagen (2020-04-23) publicerades en pressrelease av Scandinavian Credit Fund | att fonden, fér att agera | samtliga investerares basta i
Slide 6: Vad händer med min förtida inlösen i maj?
Vad händer med min förtida inlösen i maj? 6
Slide 7: Hur sker min utbetalning pro rata och hur lång tid tar det?
Hur sker min utbetalning ”pro rata” och hur lång tid tar det…? 7
Slide 8: Hur sker turordningen vid begäran om förtida inlösen?
Hur sker turordningen vid begäran om förtida inlösen? 8
Slide 9: Kan jag återta min begäran om förtida inlösen?
Kan jag återta min begäran om förtida inlösen? - Hela eller delvis? - Kommer jag då att få ränta på min uppskjutna investering? 9
Slide 10: Hur fungerar säkerheterna?
Hur fungerar säkerheterna? 10
Slide 11: Hur påverkas avkastningen framåt?
Hur påverkas avkastningen framåt? Fonden kommer fortsatt att genera avkastning precis som vanligt då de underliggande lånen inte påverkas av begäran av förtida inlösen. Fonden sänker dock bedömningen av den förväntade nettoavkastningen för året 2020 för Fonden från 6–8% till 3–5% med anledning av co
Slide 12: Noteringen från den 4 maj är på NGM Main Regulated
Noteringen från den 4 maj är på NGM MAIN REGULATED 12
Slide 13: Väl diversifierad portfölj
Val diversifierad portfdlj Aa Vv © Bank @ Byog © Energi © Factoring @ Fastighetsutvecklare @ Fintech © Handel @ Hyresfastigheter @ Kassa © Kommersiellafastigheter Konsultbolag @ Konsumentkrediter ©) Nyttjad Kreditfaciliter © Prospektering @ Skog @ Spelbolag © Teknologi @ Utbildning @ Verkstad © Ovri
Slide 14: Reserveringsmodellen
Reserveringsmodellen Lån Vår exponering + Säkerheter (LGD - loss given Ränta default) Sannolikheten Exponeringen för förlust Reservering (LGD) (PD - probability of enligt IFRS9 default) 14
Slide 15: Storlek på säkerheter
Storlek på säkerheter SAMMANSTÄLLNING - hela portföljen Mått Enhet Värde Nominellt belopp SEK 3 986 666 160 Uppl. Ränta SEK 58 058 789 Nom belopp + uppl ränta SEK 4 044 724 949 Reservering SEK 106 442 691 Exponering SEK 3 880 223 469 Säkerhetsvärde SEK 6 630 363 783 Just säkerhetsvärde SEK 4 276 903
Slide 16: Typer av säkerheter
Typer av säkerheter Säkerheter Aktiepant # 23 Borgen # 2 Fakturor # 8 Fastighetspant # 18 Företagsinteckning # 2 Obligation # 1 Reverser # 1
Slide 17: Nyhet på www.kreditfonden.se
Nyhet på www.kreditfonden.se 17
Slide 18: Sammanfattning
Sammanfattning Väl diversifierad portfölj 113 engagemang spridda på 52 motparter och 8 sektorer Snittlån = 37 913 259 mkr med en snittlöptid om 1,74 år God grundavkastning i portföljen, den mindre delen av noterade innehav har påverkat NAV kortsiktigt Seniort säkerställd utlåning, bra säkerh
Slide 19: Att investera i Nordic Factoring Fund
…att investera i Nordic Factoring Fund Fördelar med Nordic Factoring Fund i tider när aktiemarkanden är extremt orolig • Vid traditionell utlåning utgörs säkerheterna t ex. av fastighetspant, aktiepant, moderbolagsborgen eller företagsinteckningar. Värdering av säkerheterna görs vid utlåningstillfäl
Slide 20: Nordic Factoring Fund
Nordic Factoring Fund Nästan fullinvesterad i slutet på mars Bättre avkastning from april Mycket hög riskjusterad avkastning, STDV 0,58 annualiserad Pipeline på 300-500 mkr, de närmaste månaderna Risk: färre fakturor att köpa under lång tid 20
Scandinavian Credit Fund I — Corporate Update (April 2020) on 6ix