Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
株式会社椿本チエイン 2016年3月期 決算説明会 2016年5月24日
Slide 2: 2016年3月期 連結業績報告
1 2016年3月期 連結業績報告 注）本資料で表記する「通期」は、当該連結会計年度における 「4月1日～翌年3月31日」）を示します。 （海外子会社の一部は「1月1日～12月31日」） 2016年3月期 決算説明会
Slide 3: 連結決算ハイライト
1. 16年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 連結決算ハイライト 2 ■ 期初予想比では売上、利益とも若干の未達ながら 6期連続の増収増益を達成。（売上高、営業利益は過去最高を更新） （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 前期比 期初('15.5.8)予想比 通期実績 通期実績 増減率 予想値 増減率 売 上 高 196,738 203,976 3.7% 206,000 ▲1.0% 営業利益 21,427 21,570 0.7% 22,000 ▲2.0% 営業利益率 10.9% 10.6% 10.7% 経常利益 22,263 22,109 ▲0.7% 22,400 ▲1.3% 親会社株主に帰属
Slide 4: 四半期毎連結業績の推移
2. 16年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 四半期毎連結業績の推移 3 ■ 売上高、営業利益率の推移（連結） 億円 600 543 20% 530 524 485 493 483 500 444 15% 400 11.7% 10.2% 11.1% 10.5% 10.0% 11.1% 10.9% 10.2% 10% 200 5% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015年3月期 2016年3月期 主な為替ﾚｰﾄ 2015年3月期 2016年3月期 US＄ 109.76円 120.15円 ユーロ 138.69円 132.60円 単位：億円 、 ：売上高 、 ：営業利益率 2016年3月
Slide 5: 連結営業利益増減要因分析
3. 16年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 連結営業利益増減要因分析 4 ■ 2015年3月期実績 vs 2016年3月期実績 利益増加要因 利益減少要因 為替影響 その他固定費 原価改善等 ６億円 １６億円 人件費 １７億円 売上高減少 2016年3月期 2015年3月期 ５億円 営業利益 営業利益 １億円 営業利益増加額 １億円 ２１４ ２１５ 億円 億円 2016年3月期 決算説明会
Slide 6: 事業セグメント別業績
4. 16年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 5 ■ チェーン、自動車部品は増収増益。 マテハンが海外子会社不調の影響などにより大幅減益。 （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 前期比 期初('15.5.8)予想比 通期実績 通期実績 増減率 予想値 増減率 売上高※注1 61,721 63,998 3.7% 64,200 ▲ 0.3% チェーン 営業利益 5,002 6,172 23.4% 5,700 8.3% 営業利益率 8.1% 9.6% 8.9% 売上高※注1 22,557 21,975 ▲ 2.6% 23,300 ▲ 5.7% 精機 営業利益 2,400 2,4
Slide 7: 事業セグメント別業績推移 チェーン・精機
5. 16年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績推移 6 ■ 売上高、営業利益率の推移 ●チェーン事業 ●精機事業 （億円） （億円） 200 20% 200 20% 150 15% 150 15% 100 10% 100 10% 50 5% 50 5% 0 0% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015年3月期 2016年3月期 2015年3月期 2016年3月期 <地域別> <地域別> ・ 日本、欧州、環インド洋では好調に推移。 ・ 日本は堅調に推移し、増収増益。 ・ 米州は資源関連が低調で、現地通貨ベースでは ・
Slide 8: 事業セグメント別業績推移 自動車部品・マテハン
5. 16年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績推移 7 ■ 売上高、営業利益率の推移 ●自動車部品事業 ●マテハン事業 （億円） （億円） 200 20% 200 20% 150 15% 150 15% 100 10% 100 10% 50 5% 50 5% 0 0% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015年3月期 2016年3月期 2015年3月期 2016年3月期 -50 -5% <拠点別> <業界別> ・ 日本は海外子会社向けの生産が好調。 ・ 日本は自動車、新聞、鉄鋼向け設備などが ・ タイ、韓国の子会社が
Slide 9: 所在地別業績
6. 16年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 所在地別業績 8 （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 前期比 通期実績 通期実績 増減率 ※注 売上高 48,749 51,671 6.0% 米 州 営業利益 4,162 4,496 8.0% 営業利益率 8.5% 8.7% 売 上 高※注 26,545 24,219 ▲ 8.8% 欧 州 営業利益 890 531 ▲ 40.3% 営業利益率 3.4% 2.2% 売 上 高※注 10,718 12,626 17.8% 環インド洋 営業利益 1,385 1,680 21.3% 営業利益率 12.9% 13.3% 売 上 高※注 14,062 16,
Slide 10: 地域別売上高比率
7. 16年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 地域別売上高比率 9 2014年3月期 2016年3月期 海外売上高※比率：53.2％ 海外売上高※比率：54.5％ 韓国・台湾 韓国・台湾 中国 3.1% 中国 4.2% 7.1% 7.5% 環インド洋 環インド洋 6.9% 6.3% 欧州 欧州 12.0% 2014年3月期 11.3% 2016年3月期 連結売上高 連結売上高 1,780億円 2,039億円 日本 日本 米州 46.8% 米州 45.5% 24.1% 25.2% ※売上高は、顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しています。 2016年3月期 決算説明会
Slide 11: 2017年3月期 通期 連結業績予想
10 2017年3月期 通期 連結業績予想 2016年3月期 決算説明会
Slide 12: 17年3月期予想 通期連結業績
1. 17年3月期予想 通期連結業績 11 ■ 為替変動（円高）、先行投資に伴う費用増加などにより 3.6％の減益予想。 （「中期経営計画2016」利益目標比▲5.5％） （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 前期比 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 売 上 高 203,976 100,000 106,000 206,000 1.0% 営業利益 21,570 9,200 11,600 20,800 ▲3.6% 営業利益率 10.6% 9.2% 10.9% 10.1% 経常利益 22,109 9,400 11,600 21,000 ▲5.0% 親会社株主に帰属する
Slide 13: 17年3月期予想 連結営業利益増減要因分析
2. 17年3月期予想 連結営業利益増減要因分析 12 ■ 2016年3月期実績 vs 2017年3月期予想 利益増加要因 利益減少要因 原価改善等 その他固定費 売上高増加 ４億円 ５２億円 ６７億円 人件費 2016年3月期 為替影響 営業利益 １９億円 2017年3月期 営業利益 ７億円 営業利益減少額 ７億円 ２１５ ２０８ 億円 億円 2016年3月期 決算説明会
Slide 14: 17年3月期予想 事業セグメント別業績
3. 17年3月期予想 事業セグメント別業績 13 ■ 自動車部品は生産増強、精機は国内工場再編、 ともに費用増加により減益。 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 前期比 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 売上高※注1 63,998 30,000 32,000 62,000 ▲3.1% チェーン 営業利益 6,172 2,700 3,600 6,300 2.1% 営業利益率 9.6% 9.0% 11.3% 10.2% 売上高※注1 21,975 10,900 11,300 22,200 1.0% 精機 営業利益 2,428 950 950 1,900 ▲21.7
Slide 15: 17年3月期予想 設備投資・減価償却費
4. 17年3月期予想 設備投資・減価償却費 14 ■ 成長力強化に向けた、資本投入 ① 自動車部品事業のグローバル生産体制強化（埼玉、米国ほか） ② チェーン事業の生産設備関連（京田辺、米国ほか） ＜ 設備投資と減価償却費の推移 ＞ 億円 億円 250 200 201.3 200 156.7 150 113.7 150 102.2 100.4 118.3 104.6 39.8 58.0 95.1 120.5 100 100 104.4 87.4 94.7 73.0 73.4 73.9 75.4 74.0 73.6 50 50 0 0 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3
Slide 16: 17年3月期予想 株主還元
5. 17年3月期予想 株主還元 15 ■ 配当方針 ・連結業績を反映した配当を基本方針とし、 連結配当性向30%を目標とした利益配分を目指す。 ＜ 1株当たり配当金、連結配当性向の推移 ＞ 円/株/年 25 100% 22.00 20.00 20 80% 16.00 15 60% 6.00 10.00 10 8.00 8.00 7.00 7.00 7.00 29.3% 30.7% 40% 5 35.1% 20% 24.8% 21.4% 21.2% 14.4% 19.1% 17.6% 18.3% 0 0% 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3
Slide 17: 「中期経営計画2016」最終年度の課題
16 「中期経営計画2016」 最終年度の課題 2016年3月期 決算説明会
Slide 18: 「中期経営計画2016」
1. 「中期経営計画2016」 17 ■ 2020年のあるべき姿：グローバルトップ企業 「中期経営計画2016」に対しては数値目標未達の予想ながら 「あるべき姿」実現に向けた課題は不変 長期ビジョン2020 ＝ あるべき姿 (中計目標値と今期予想の差異) 課題進捗の遅れ、 外部環境の変化など 中期経営計画2019 中計2016目標 現状の姿(2016.4.1) 今期の課題 中期経営計画2016 中期経営計画2012 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 21/3 2016年3月期 決算説明会
Slide 19: グローバル拠点の拡充
2. グローバル拠点の拡充 18 ■ 前期の成果 中国・天津 自動車部品工場稼働開始 自動車部品のグローバル 生産能力強化 チェコ 自動車部品子会社設立 自動車部品のグローバル 生産能力強化 フィリピン 駐在員事務所 ベトナム 開設 ドイツ マーケティング強化 自動車部品事務所開設 パワトラ販売子会社設立 パワトラ商品の販売強化 欧州自動車メーカー向け エンジニアリング力強化 インドネシア マテハン新工場竣工 マテハン製造拠点の確立 2016年3月期 決算説明会
Slide 20: 事業別の重点課題
3. 事業別の重点課題 19 ■ チェーン事業 ① 天津工場製コンベヤチェーンの輸出拡大 ② 欧州市場における小形コンベヤチェーンビジネスの拡大 ■ 精機事業 ① 国内工場再編による生産性向上 ② 米州市場におけるカムクラッチビジネスの拡大 ■ 自動車部品事業 ① グローバル生産能力増強 ② （長期ビジョン2020に向けた）新規プロジェクトの獲得 ■ マテハン事業 ① メイフランビジネスの収益性向上 ～ 商品磨き上げ とインドネシア工場活用によるコストダウン ～ 2016年3月期 決算説明会
Slide 21: 新商品開発
4. 新商品開発 20 ＜マーケットニーズに基いた新商品開発＞ ① ドライブチェーン 創業100周年モデル「Ｇ８」シリーズ ・およそ10年毎にリニューアル、性能を向上 ・15～16年にかけて 4モデルを順次発売 ② パワーシリンダ ・油圧、空圧シリンダからの置換ニーズに対応 2016年3月期 決算説明会
Slide 22: グループ総合力の発揮
5. グループ総合力の発揮 21 マーケット重視 グループ総合力 収益性 人材育成 2016年3月期 決算説明会
Slide 23: 連結売上高、営業利益率の推移
<ご参考> 連結売上高、営業利益率の推移 22 億円 2,500 15% 11.8% 10.6% 10.1% 2,000 10.9% 10.3% 9.7% 10% 1,500 6.4% 8.0% 8.3% 8.4% 4.2% 1,000 5% 500 0 0% 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 予想 チェーン 精機 自動車部品 マテハン 連結営業利益率 単位：億円 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3予想 連結売上高 1,557 1,672 1,4
Slide 24: 有利子負債、ネットD/Eレシオの推移
<ご参考> 有利子負債、ﾈｯﾄD/Eﾚｼｵの推移 23 億円 倍 500 1.0 423 393 389 400 376 365 365 369 348 312 300 274 0.5 200 0.34 0.34 0.26 0.23 0.17 0.15 0.16 100 0.13 0.07 0.06 0 0.0 07/3末 08/3末 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 有利子負債残高 D/Eレシオ(ネット） 単位：億円 07/3末 08/3末 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/
Slide 25: 自己資本比率、ROEの推移
<ご参考> 自己資本比率、ROEの推移 24 60% 55.9% 20% 51.8% 54.3% 46.9% 47.3% 43.9% 44.3% 45.3% 15% 40.3% 自己資本比率 40% 38.1% 12.8% 10.8% 10.9% 10% 9.3% 9.0% 7.9% 7.7% 20% 7.7% 7.4% 5% 4.0% ROE（自己資本当期純利益率） 0% 0% 07/3末 08/3末 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 07/3末 08/3末 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末
Slide 26: 本資料に記載している事業計画および業績予想等に関する記述は 各資料の作成時点において当社が入手している情報および合理的 であると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその実 現を約束する趣旨のものではありません。 実際の業績は、…
本資料に記載している事業計画および業績予想等に関する記述は 各資料の作成時点において当社が入手している情報および合理的 であると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその実 現を約束する趣旨のものではありません。 実際の業績は、各種要因により、これらの業績予想とは異なる結 果になり得ることをご承知おきください。 2016年3月期 決算説明会