Kddi Corporation · TSE:9433
Kddi — FY2013年3月期 Earnings Presentation
57 slides from Kddi's earnings presentation, Apr 30, 2013
Slide 1: KDDI株式会社 2013年3月期決算
KDDI株式会社 2013年3月期決算 2013年4月30日 代表取締役社長 田中 孝司
Slide 2: 本日の説明内容
1 本日の説明内容 1. 2013年3月期の成果 2. 新たなステージに向けて 3. 2014年3月期の業績予想 4. 株主還元 この配付資料に記載されている業績目標及び契約数目標等はいずれも、当社グループが現時点で入手可能な情報を 基にした予想値であり、これらは経済環境、競争状況、新サービスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。従って、 実際の業績及び契約数は、この配付資料に記載されている予想とは大きく異なる場合がありますことをご承知おき下さい。
Slide 3: 2013年3月期の成果
201373 ARIORR
Slide 4: ハイライト
ハイライト 3 13.3期は”成長起点の年” 連結営業利益は5,127億円(前期比 +7.3%) au通信ARPUが月次ベースで底打ち 3M戦略による競争優位性を確立
Slide 5: 連結業績
連結業績 4 増収増益 (単位:億円) 12.3期 13.3期 前期比 営業収益 営業利益 営業収益 35,721 36,623 +2.5% 36,623 5,127 営業利益 4,776 5,127 +7.3% 35,721 マージン 13.4% 14.0% - 4,776 経常利益 4,512 5,144 +14.0% 当期純利益 2,386 2,415 +1.2% +2.5% +7.3% YOY YOY EBITDA 9,085 9,596 +5.6% マージン 25.4% 26.2% - FCF 2,414 509 - 12.3期 13.3期 12.3期 13.3期
Slide 6: セグメント別業績
セグメント別業績 5 増収増益 (単位:億円) 増収増益 (単位:億円) 12.3期 13.3期 前期比 12.3期 13.3期 前期比 営業収益 27,996 28,380 +1.4% 営業収益 6,360 6,383 +0.4% パーソナル ビジネス 営業利益 3,472 3,786 +9.0% 営業利益 750 798 +6.4% マージン 12.4% 13.3% - マージン 11.8% 12.5% - EBITDA 7,132 7,510 +5.3% EBITDA 1,231 1,288 +4.6% マージン 25.5% 26.5% - マージン 19.4% 20.2% - 増収減益
Slide 7: au通信ARPU
パーソナル au通信ARPU 6 2月に月次ベースでの底打ちを実現 4,600 4,500 四半期推移 (円) 13.3期下期 月次ベース (円) 4,800 4,400 4,670 4,620 4,600 4,490 4,300 4,370 4,200 4,400 4,240 4,240 4,220 4,100 4,200 4,030 4,000 4,000 ＜前年同期比＞ 4,000 -9.2% -8.2% -6.0% -7.8% 3,900 3,800 10月 11月 12月 1月 2月 3月 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 12.3期 13.3期 *12.3期4Q、13
Slide 8: 3M戦略の進捗
SMBKGEIChS jase oe Ee HET
Slide 9: auスマートバリュー契約数
8 モバイル・固定共に期初予想を大幅に上回る 四半期推移 (万) 386 モバイル 固定BB 期初予想値から の増加分 +76 au契約数(モバイル) スマートフォン タブレット ネット 電話 世帯数注(固定BB) 212 +57 auスマートフォン 固定BB1契約に対し 66 44 最大2年間 世帯内全てのau 1,480円/月 off ｽﾏｰﾄﾌｫﾝが対象 3/'12 6/'12 9/'12 12/'12 3/'13 *ｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰはｲｰｴﾑｼｰ株式会社の登録商標です。 注)世帯数: KDDIｸﾞﾙｰﾌﾟ各社、固定系提携事業者の合計
Slide 10: 新規契約への貢献が四半期毎に拡大
9 新規契約への貢献が四半期毎に拡大 モバイル FTTH スマートフォン auひかり 新規契約の39% 39% 新規契約の55% 55% 33% 48% 28% 38% 25% 33% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 対象:ｽﾏｰﾄﾌｫﾝの新規契約(ﾊﾟｰｿﾅﾙ)におけるauｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ契約の割合 対象:auひかり新規契約(ﾊﾟｰｿﾅﾙ)におけるauｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ契約の割合
Slide 11: 固定系提携事業者数が1年で2倍の規模に
10 固定系提携事業者数が1年で”2倍”の規模に 世帯カバー率注3 1年前 現在 約80% FTTH 4社 FTTH 5社 注1 CATV41社 CATV106社 注2 118局 189局 さらに、エネルギア・コミュニケーションズ社と提携 CATV事業者とも提携を拡大 (2013年7月より順次拡大予定) FTTH CATV 提携CATV会社 注1)FTTH5社には、KDDIグループ3社を含む。 (四国はauひかり・Pikara双方でカバー) 注2)CATVの社数／局数には、STNetと提携している22社/22局を含む。 注3)世帯カバー率は、FTTH/CATVの戸建向け提供エリアにおける世帯カ
Slide 12: au ID
11 スマートフォンの定番サービスに ～期初予想を大幅に上回る会員数～ 会員数推移 (万) 人気アプリ500以上 大容量(50GB) O2O注連携 より安心・安全に アプリ取り放題 ストレージ クーポン＆ポイント セキュリティ 期初予想値から 574 の増加分 ｾｷｭﾘﾃｨｿﾌﾄの提供 +74 ｾｷｭｱ検証 お客さまｾﾝﾀｰ au ID 月額 ¥390 56 ©2012 JustSystems Corporation ©Konami Digital Entertainment ©YAMAHA MUSIC MEDIA CORPORATION ©2009-2013 Kiragames. All R
Slide 13: 付加価値ARPU
付加価値ARPU 12 スマートフォンが付加価値ARPU底上げに 四半期推移 (円) 350 全体平均 うちスマートフォンユーザ平均 300 280 250 240 240 250 240 1Q 2Q 3Q 4Q 13.3期
Slide 14: データオフロード
データオフロード 13 期初目標の50%を達成 2012年3月 6月 9月 12月 2013年3月 20% 32% 39% 43% 52% トラフィック最繁時間帯(23時台)における月間総データ量に対するデータオフロード 分子: Wi-Fi+WiMAXへのデータオフロード 定義 分母: スマートフォンのデータトラフィック総量(3G+Wi-Fi+WiMAX) *「Wi-Fi」は、Wi-Fi Alliance®の登録商標です。 *WiMAXは、WiMAXﾌｫｰﾗﾑの商標または登録商標です。
Slide 15: 実人口カバー率
14 実人口カバー率 注1 13.3期末までに 96.4% 達成 注2 さらに 14.3期末までに 99% へ 注2 注1) 全国を500m四方に区分したメッシュのうち当社サービスエリアに該当するメッシュに含まれる人口の総人口に対する比率 注2）Android™搭載LTEスマートフォンが対象
Slide 16: モバイル＆FTTHのモメンタム
EN )JVD&FTTHO EXY FARE
Slide 17: au解約率
パーソナル モバイルのモメンタム向上 16 四半期推移 au解約率 1.12% ｿﾌﾄﾊﾞﾝｸﾓﾊﾞｲﾙ 0.86% NTTﾄﾞｺﾓ 業界最低水準を キープ 0.67% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q *au解約率はﾓｼﾞｭｰﾙ等を除くﾊﾟｰｿﾅﾙﾍﾞｰｽ。各社決算資料等より作成 12.3期 13.3期
Slide 18: MNP純増 No.1
連結 モバイルのモメンタム向上 17 月次推移 期間: 2011年4月～2013年3月 MNP純増 20万 2011年10月から 10万 18ヶ月連続 No.1 ｿﾌﾄﾊﾞﾝｸﾓﾊﾞｲﾙ 0 13.3期通期 過去最高の101万 -10万 -20万 NTTﾄﾞｺﾓ *通信ｾｸﾀｰｱﾅﾘｽﾄﾚﾎﾟｰﾄ等より当社作成 12.3期 13.3期
Slide 19: 純増シェア
連結 モバイルのモメンタム向上 18 半期推移 純増シェア 60% ｿﾌﾄﾊﾞﾝｸﾓﾊﾞｲﾙ 50% 37% 40% 37% 13.3期下期 30% 19% 20% 2年間で大きく上昇 10% NTTﾄﾞｺﾓ 0% 上期 下期 上期 下期 上期 下期 *NTTﾄﾞｺﾓ、ｿﾌﾄﾊﾞﾝｸﾓﾊﾞｲﾙ、当社による3社間の純増ｼｪｱ 11.3期 12.3期 13.3期
Slide 20: FTTHのモメンタム向上
パーソナル FTTHのモメンタム向上 19 大幅な純増と獲得コスト低減を両立 FTTH純増数 (万) auひかりユーザ獲得単価比較 前期比 1.7倍 60.1 35.2 auスマートバリュー 導入前 -38% 12.3期 13.3期 前3Q 4Q *FTTH純増数: KDDIグループのFTTH(auひかり, auひかりちゅら, コミュファ光)の純増数合計
Slide 21: 新たなステージに向けて
新たなステージに向けて
Slide 22: 次の3年に向けて
次の3年に向けて 21 14.3期～ “本格的な利益拡大へ” 16.3期 ～3M戦略の推進・深化 ～グローバル戦略の推進 “成長起点” 13.3期 ～3M戦略の本格展開 “基盤事業の立て直し” 12.3期 ～auモメンタムの完全回復
Slide 23: 基本方針
基本方針 22 3M戦略の推進・深化 グローバル戦略の推進 通信料収入と 国内事業に加え 付加価値売上の拡大 成長の柱へ 事業成長のさらなる追求
Slide 24: 3M戦略
3M戦略 ビジネスモデル 23 収益の最大化 ARPU 付加価値売上 ブロードバンド (FTTH/CATV) 通信料 収入 スマホシフト 浸透率37%注 (13.3期) 顧客基盤 新規獲得 + 解約低下 注)パーソナルベースで算出
Slide 25: 通信料収入の拡大
3M戦略 通信料収入の拡大 24 auスマートバリューの連鎖による顧客基盤拡大 ブロードバンド (FTTH/CATV) 拡大 拡大 約1,600万世帯 約1,200万世帯 ＜auスマートバリュー契約＞ *2012年9月時点の世帯数をベースに算出 13.3期 212万世帯
Slide 26: 付加価値売上の拡大
3M戦略 付加価値売上の拡大 25 auスマートパスを起点としたビジネスの拡大 and more ビジネス 拡大 うたパス ビデオパス ブックパス ・・・ アップセル 送客ビジネス 顧客接点 拡大 auスマートパス 注)O2O(Online to Offline): インターネット上の情報によってネット利用者の実世界(地域や店舗等)での購買活動等を促す施策のこと
Slide 27: グローバル戦略
グローバル戦略 グローバル戦略 26 重要市場で段階的に推進 まずはアジアでグループの総力を結集 グローバル グローバル ICT事業 コンシューマ事業 クラウド/SI ネットワーク データセンター 新興国での新事業 MVNO
Slide 28: 新たなステージにおける目標
新たなステージにおける目標 27 “持続的な利益成長と株主還元の強化” これまで 今後 (11.3期から13.3期まで) (14.3期から16.3期まで) 年平均 毎期成長率 連結営業利益 4.23%成長 利益成長 2ケタ 年平均 EPS注 4.24%成長 利益成長に伴う大幅成長 配当性向 配当性向 25%～30%に 株主還元 着実に引き上げる 30%超 自己株式取得 経営の選択肢として検討 注) EPS (Earnings per Share):1株あたり当期純利益
Slide 29: 2014年3月期業績予想
201443A HO Feit 7 AB
Slide 30: 2014年3月期業績予想のポイント
2014年3月期業績予想のポイント 29 ＜新たなステージの初年度として＞ ”20%超の利益成長を目指す” 営業利益・EBITDA・当期純利益は いずれも前期比20%超の増益 →J:COMは4月から連結化(1年分取り込み) 通信料収入の増収が利益成長を牽引 →パーソナルセグメントの通信料収入が大幅に増収(+756億円) →連結ベースのau純増数は230万を予想
Slide 31: 営業収益／営業利益
連結 営業収益／営業利益 30 営業収益 (億円) 営業利益 (億円) 前期比 +13.0% 前期比 +22.9% (J:COM除き +3.2%) (J:COM除き +11.2%) 41,400 6,300 J:COM J:COM 37,800 5,700 36,623 35,721 5,127 4,776 12.3期 13.3期 14.3期 (予) 12.3期 13.3期 14.3期 (予)
Slide 32: EBITDA／当期純利益
連結 EBITDA／当期純利益 31 EBITDA (億円) 当期純利益 (億円) 前期比 +20.9% 前期比 +22.2% (J:COM除き +5.8%) (J:COM除き +35.4%) 11,600 3,270 J:COM株の段階取得に 係る損失等 J:COM 2,950 10,150 9,596 9,085 2,386 2,415 12.3期 13.3期 14.3期 (予) 12.3期 13.3期 14.3期 (予)
Slide 33: J:COM連結化の影響
連結 (参考) J:COM連結化の影響 注 32 2014年3月期連結業績予想への反映 営業収益 3,600億円 設備投資 600億円 営業利益 600億円 フリーキャッシュフロー 900億円 うち)14.3期の特殊要因 当期純利益 -320億円 : 300億円 うち)J:COM株の段階取得に係る損失等 : -375億円 注)J:COM連結化による収支影響に加え、JCNとの統合影響(会計基準統一等)を含 む。
Slide 34: セグメント別業績予想-1
セグメント別業績予想-1 33 (単位:億円) J:COM連結前 J:COM連結後 J:COM 13.3期 14.3期(予) 前期比 14.3期(予) 前期比 連結影響 営業収益 28,380 29,000 +2.2% 3,100 32,100 +13.1% パーソナル 営業利益 3,786 4,300 +13.6% 550 4,850 +28.1% マージン 13.3% 14.8% - 17.7% 15.1% - EBITDA 7,510 8,010 +6.7% 1,390 9,400 +25.2% マージン 26.5% 27.6% - 44.8% 29.3% - (単位:億円) J:COM
Slide 35: セグメント別業績予想-2
セグメント別業績予想-2 34 (単位:億円) 13.3期 14.3期(予) 前期比 営業収益 6,383 6,500 +1.8% ビジネス 営業利益 798 800 +0.2% マージン 12.5% 12.3% - EBITDA 1,288 1,270 -1.4% マージン 20.2% 19.5% - (単位:億円) 13.3期 14.3期(予) 前期比 営業収益 2,073 2,180 +5.2% 営業利益 78 90 +14.9% グローバル マージン 3.8% 4.1% - EBITDA 213 230 +8.0% マージン 10.3% 10.6% -
Slide 36: 設備投資
連結 設備投資 35 J:COM連結後、総額5,500億円水準を維持 設備投資 (億円) 売上高設備投資比率 5,751 5,500 5,180 16.4% 600 J:COM 1,406 4,670 4,437 4,216 300 “戦略的投資” 1,387 15.0% 1,031 1,280 1,100 固定 1,156 13.3% 12.9% 12.8% 4,321 11.8% 3,768 3,500 モバイル 3,387 3,382 3,042 “オーガニック投資” 09.3期 14.3期(予) 09.3期 14.3期(予)
Slide 37: 2014年3月期の見通し
SAUX A DIEU
Slide 38: モバイル通信料収入
パーソナル 37 通期比較 (億円) モバイル通信料収入 16,120 15,912 5期ぶりに増収に転換 15,684 前期比 +436億円 -1.4% +2.8% YOY YOY 12.3期 13.3期 14.3期 (予)
Slide 39: 固定通信料収入
パーソナル 38 通期比較 (億円) 固定通信料収入 *J:COM収入を含まない。 3,970 3,650 3,278 持続的な増収 フェーズへ +11.4% +8.8% YOY YOY 前期比 +320億円 12.3期 13.3期 14.3期 (予)
Slide 40: 通信料収入合計
パーソナル 39 通期比較 (億円) 通信料収入合計 *J:COM収入を含まない。 20,090 (モバイル+固定) 19,190 19,334 3,970 3,278 3,650 固定 利益成長ドライバーに 16,120 15,684 15,912 モバイル +0.8% +3.9% 前期比 +756億円 YOY YOY 12.3期 13.3期 14.3期 (予)
Slide 41: au純増数
連結 40 通期比較 (万) au純増数 260 230 211 +50 前期の期初予想値を上回る 210 純増水準を目指す 前期の 期初予想値 期末での累計4,000万超 12.3期 13.3期 14.3期 (予)
Slide 42: au契約数・世帯数
41 通期比較 (万) 690 モバイル・固定共に さらなる拡大を目指す 345 au契約数 世帯数注 66 44 注)KDDIｸﾞﾙｰﾌﾟ各社、固定系提携事業者の合計 12.3期 13.3期 14.3期 (予)
Slide 43: au通信ARPU
パーソナル 42 通期比較 (円) au通信ARPU ＜前期比＞ -7.7% -2.9% 4,530 4,180 4,060 減少傾向が 2,510 2,850 3,150 データ 大幅に改善 2,250 音声 (割引前) 1,980 1,860 -230 割引適用額 -650 -950 12.3期 13.3期 14.3期 (予)
Slide 44: 付加価値ARPU
バリュー 付加価値ARPU 43 auスマートパス会員増をベースに16%伸長 付加価値ARPU (円) auスマートパス会員数 (万) 1,000 290 574 260 250 56 12.3期 13.3期 14.3期 (予) 12.3期 13.3期 14.3期 (予)
Slide 45: 株主還元
株主還元
Slide 46: 株主還元
株主還元 45 13.3期(予) 14.3期(予) 配当 90円 注1 120円 1.33倍 (1株当たり) 配当性向 28.5% 31.1% +2.6 ポイント 配当利回り 2.4% 注2 3.1% 注2 +0.8 ポイント 注1)2013年4月1日を効力発生日として普通株式1株を2株に分割する株式分割を考慮した額 注2)株価は、権利付取引最終日(2013年3月26日)終値 7,630円を基準に2分割し3,815円として算出
Slide 47: 配当(1株当たり)と配当性向
配当(1株当たり)と配当性向 46 [配当(1株当たり)] (円) 120.00 *2013年4月1日を効力発生日として普通株式1株を2株に分割する株式分割を考慮した額。 (02.3期中間配当～13.3期期末配当は全て便宜的に株式分割後ベースに引き直して記載) 90.00 期末配当 60.00 80.00 記念配当 70.00 中間配当 65.00 55.00 47.50 52.50 42.50 47.50 37.50 40.00 32.50 34.50 27.50 27.50 25.00 22.50 5.00 60.00 18.00 17.50 10.475 37.50 42.50 8.95
Slide 48: まとめ
まとめ 47 13.3期実績 14.3期予想 16.3期に向けた目標 連結営業利益 J:COMフル連結 連結営業利益 5,127億円 毎期2ケタ成長 連結営業利益 +23%成長 au通信ARPU 配当性向 月次ベースで底打ち 配当1.33倍 30％超 “持続的な利益成長と株主還元強化を両立”
Slide 49: 補足資料
補足資料
Slide 50: 14.3期の連結業績予想
14.3期の連結業績予想 49 (単位:億円) J:COM連結前 J:COM連結後 J:COM 13.3期 14.3期(予) 前期比 14.3期(予) 前期比 連結影響 営業収益 36,623 37,800 +3.2% 3,600 41,400 +13.0% 営業利益 5,127 5,700 +11.2% 600 6,300 +22.9% マージン 14.0% 15.1% - 16.7% 15.2% - 経常利益 5,144 5,600 +8.9% 600 6,200 +20.5% 当期純利益 2,415 3,270 +35.4% -320 2,950 +22.2% EBITDA 9,596
Slide 51: 連結営業利益 増益要因
連結営業利益 増益要因 50 (億円) 項目(a): ＜ﾊﾟｰｿﾅﾙｾｸﾞﾒﾝﾄ＞ﾓﾊﾞｲﾙ通信料収入 項目(b): ＜ﾊﾟｰｿﾅﾙｾｸﾞﾒﾝﾄ＞固定通信料収入 ＜ﾊﾟｰｿﾅﾙｾｸﾞﾒﾝﾄ＞ 6,300 項目(c): その他 通信料収入+756 J:COM うち周波数再編ｺｽﾄの解消の影響 +600 +320 12.3期 → 13.3期 : +600億円 13.3期 → 14.3期(予) : +180億円 (c) (b) +436 -183 5,700 ＜ﾊﾟｰｿﾅﾙｾｸﾞﾒﾝﾄ＞ (a) 通信料収入+145 +206 5,127 +373 (c) 4,776 (b) (a) -228 12.
Slide 52: 14.3期KPI予想-1
14.3期KPI予想-1 51 13.3期 14.3期(予) 増減 増減率 連結 au契約数 万 3,771 4,001 +230 +6.1% 13.3期 14.3期(予) 増減 増減率 au契約数 万 3,219 3,369 +150 +4.7% au解約率 % 0.63 0.69 +0.06 - au通信ARPU 円 4,180 4,060 -120 -2.9% パーソナル au端末販売台数 万 1,108 1,090 -18 -1.6% うちスマートフォン 万 811 860 +49 +6.0% au販売手数料 円 25,000 27,000 +2,000 - au端末出荷台数 万 1,
Slide 53: 14.3期KPI予想-2
14.3期KPI予想-2 52 13.3期 14.3期(予) 増減 増減率 【auｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ適用】 万 386 690 +304 +78.8% au契約数 パーソナル 【auｽﾏｰﾄﾊﾞﾘｭｰ適用】 万 212 345 +133 +62.7% 世帯数 FTTH契約数 万 282 326 +44 +15.5% 13.3期 14.3期(予) 増減 増減率 バリュー auｽﾏｰﾄﾊﾟｽ会員数 万 574 1,000 +426 +74.2% 付加価値ARPU 円 250 290 +40 +16.0% 13.3期 14.3期(予) 増減 共通 ﾃﾞｰﾀｵﾌﾛｰﾄﾞ率 % 52 注 54 +2 注
Slide 54: au通信ARPU/付加価値ARPU
パーソナル au通信ARPU/付加価値ARPU 53 バリュー au通信ARPU／付加価値ARPU (円) au通信ARPUの内訳 (円) 4,890 4,880 4,670 4,620 4,490 4,370 4,240 4,240 4,220 4,030 4,060 4,770 4,640 4,490 4,480 付加価値 220 260 4,460 280 270 4,280 4,350 ARPU 250 240 240 250 290 2,410 2,480 2,530 2,610 2,720 2,790 2,880 3,000 3,150 ﾃﾞｰﾀ au通信 ARPU 4,670 4
Slide 55: au端末販売台数/au販売手数料
パーソナル au端末販売台数/au販売手数料 54 au端末販売台数 au端末販売台数 (万台) au販売手数料平均単価 (円) うちスマートフォン 331 27,000 27,000 26,000 297 305 24,000 25,000 24,000 290 283 288 24,000 23,000 274 262 22,000 230 234 201 181 155 167 121 64 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 12.3期 13.3期 12.3期 13.3期 14.3期 (予)
Slide 56: 毎月割設定単価
パーソナル 毎月割設定単価 55 毎月割設定単価 (円) 毎月割契約率 (通期) (通期) 1,800円 1,800円 2,000 2,050 1,750 1,750 42% 1,700 1,650 38% 1,600 1,600 36% 31% 23% 17% 12% 7% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 12.3期 13.3期 12.3期 13.3期
Slide 57: Designing The Future
Designing The Future Mian