Komax Holding AG · SIX:KOMN
Komax — FY2016 Earnings Presentation
47 slides from Komax's earnings presentation, Mar 21, 2017
Slide 1: Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017
THE WAY TO MAKE IT Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 21. März 2017
Slide 2: 2016 in Kürze
2016 in Kürze THE WAY TO MAKE IT Verkauf Business Unit Medtech an GIMA Vier Akquisitionen • Thonauer Gruppe • SLE Electronics USA • Ondal Tape Processing • Kabatec Erarbeitung Strategie 2017–2021 Lancierung diverser neuer Produkte Aufbau neuer Standort in Mexiko Restrukturierung in Porta Westfalica
Slide 3: Agenda
Agenda THE WAY TO MAKE IT Geschäftsjahr 2016 Operative Berichterstattung Finanzielle Berichterstattung Fokus auf den Kernmarkt (Wire) Schwerpunkte und Ausblick 2017 Fragen 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 3
Slide 4: Kennzahlen
Kennzahlen THE WAY TO MAKE IT 1 +/- in TCHF 2015 2016 internes Akquisitionen Währungen Total Wachstum Bestellungseingang 348'386 370'246 6.3% 2 Umsatz 315'093 372'972 8.8% 8.8% 0.8% 18.4% Book-to-Bill 1.11 0.99 EBIT (ohne einmalige Aufwände) 49'938 ~ 57'000 14.1% in % des Umsatzes 15.8% 15.3% 0.2pp
Slide 5: Deutliche Umsatzsteigerung
Deutliche Umsatzsteigerung THE WAY TO MAKE IT 373.0 Umsatzwachstum 18.4%, internes Wachstum 8.8% in CHF Mio. • Europa CHF 190.1 Mio. (2015: CHF 156.5 Mio.) 315.1 • Nord-/Südamerika CHF 77.9 Mio. (2015: CHF 64.3 Mio.) • Asien CHF 73.5 Mio. (2015: CHF 61.8 Mio.) 1 2015 2016 1 Aufgrund des Verkaufs von
Slide 6: EBIT durch einmalige Aufwände beeinflusst
EBIT durch einmalige Aufwände beeinflusst THE WAY TO MAKE IT EBIT in % des Umsatzes 15.8 15.3 Einmalige Aufwände: CHF 6.4 Mio. Diverse organisatorische Optimierungen Künftige Marktposition weiter gestärkt 57.0 49.9 50.6 in CHF Mio. EBIT ohne einmalige Aufwände EBIT 1 2015 2016 1 Aufgrund des Verkauf
Slide 7: Komax Medtech: Eckwerte des Verkaufs
Komax Medtech: Eckwerte des Verkaufs THE WAY TO MAKE IT Strategischer Käufer: GIMA Transaktionswert Komax Medtech Bedingte Gegenleistung von total CHF 6.1 Mio. • Earn-Out: CHF 4.1 Mio. in CHF Mio. • Verkauf Restbeteiligung (24%): CHF 2.0 Mio. 4.1 2.0 1.7 Optimaler Zeitpunkt für Verkauf BU Medtech da
Slide 8: Agenda
Agenda THE WAY TO MAKE IT Geschäftsjahr 2016 Operative Berichterstattung Finanzielle Berichterstattung Fokus auf den Kernmarkt (Wire) Schwerpunkte und Ausblick 2017 Fragen 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 8
Slide 9: Umsatzwachstum regional breit abgestützt
Umsatzwachstum regional breit abgestützt THE WAY TO MAKE IT Nettoverkaufserlös nach Regionen Umsatz: CHF 373.0 Mio. 20% Umsatzwachstum: 18.4% Asien 2% Schweiz Internes Wachstum: 8.8% 21% Veränderung zum Vorjahr Nord-/ Südamerika -10% 0% 10% 20% 30% Schweiz 49% Europa Europa Afrika 8% Afrika Nord-/Sü
Slide 10: Positive EBIT-Entwicklung
Positive EBIT-Entwicklung THE WAY TO MAKE IT in CHF Mio. 32.5 –19.7 –5.7 Bruttogewinnmarge Personalaufwand -6.4 2016: 63.9% in % des Umsatzes • Produktmix 2016: 33.8% 49.9 • Volumeneffekt ~ 57 50.6 • Höheres Volumen • Höhere variable • Restrukturierung Personalaufwand Kosten Porta Westfalica Bruttog
Slide 11: Freier Cashflow: von starker Investitionstätigkeit geprägt
Freier Cashflow: von starker Investitionstätigkeit geprägt THE WAY TO MAKE IT in CHF Mio. 10.7 35.5 –9.4 –34.1 –5.1 Dividende Freier Cashflow CHF 2.7 Mio. (2015: CHF 24.5 Mio.) CHF -22.5 Mio. 50.9 48.5 Zunahme Finanz- Abnahme Geldfluss aus Geschäftstätigkeit: verbindlichkeiten von CHF 49.6 Mio (2015
Slide 12: Hohes Investitionsvolumen 2016
Hohes Investitionsvolumen 2016 THE WAY TO MAKE IT Nettoinvestitionen (ohne Kauf und Verkauf Nettoinvestitionen von Gesellschaften) CHF 21.4 Mio. (ohne Kauf und Verkauf von Gesellschaften) (2015: CHF 25.1 Mio.) • Sachanlagen (CHF 17.1 Mio.) 45% • Immaterielles Anlagevermögen (CHF 4.7 Mio.) Grundstück
Slide 13: Positiver Währungseffekt
Positiver Währungseffekt THE WAY TO MAKE IT Veränderte Währungsaufteilung durch Währungseinfluss Akquisitionen und Desinvestitionen • Nettoverkaufserlös +0.8% • Grosser Anstieg bei übrigen Währungen • Bruttogewinnmarge +0.6 Prozentpunkte (von 5% auf 11%) • EBIT-Marge +0.2 Prozentpunkte Nettoverkaufs
Slide 14: Gruppenergebnis nach Steuern (EAT) nimmt um 21.5% zu
Gruppenergebnis nach Steuern (EAT) nimmt um 21.5% zu THE WAY TO MAKE IT Absolute EAT-Zunahme um CHF 6.3 Mio. Verbesserung des Finanzergebnisses um CHF 3.9 Mio. auf CHF –2.2 Mio.; Steuerrate in % des EBT Vorjahr beeinflusst durch Aufhebung der Euro-Franken-Untergrenze (2015: CHF –6.1 Mio.) 17.6 18.3
Slide 15: Weiterhin starkes finanzielles Fundament
Weiterhin starkes finanzielles Fundament THE WAY TO MAKE IT Eigenkapitalquote 72.6% Eigenkapitalquote in % der Bilanzsumme Nettoguthaben von CHF 17.4 Mio. 72.6 71.0 (31.12.2015: CHF 34.4 Mio.) Immaterielles Anlagevermögen von CHF 69.9 Mio. 429.6 (31.12.2015: CHF 49.5 Mio.), davon Goodwill 399.0 in C
Slide 16: Umstellung von IFRS auf Swiss GAAP FER: Veränderung Eigenkapital
Umstellung von IFRS auf Swiss GAAP FER: Veränderung Eigenkapital THE WAY TO MAKE IT Umstellung per 1. Januar 2017 erfolgt 1. Abschluss nach Swiss GAAP FER: Halbjahresbericht 2017 Swiss GAAP FER ist auf die Bedürfnisse mittelgrosser internationaler Unternehmen zugeschnitten Bewertungsgrundsätzen werd
Slide 17: Neuer Konsortialkredit
Neuer Konsortialkredit THE WAY TO MAKE IT Neuer Konsortialkredit von CHF 100 Mio. mit einer Ø-Zinssatz in % Option von zusätzlichen CHF 40 Mio. 0.81 0.91 Laufzeit bis Januar 2022 Durchschnittliche Verzinsung der Finanzdarlehen in CHF Mio. bei 0.91% (2015: 0.81%) 40.0 Kreditlinie davon effektiv beans
Slide 18: RONCE weiterhin auf hohem Niveau
RONCE weiterhin auf hohem Niveau THE WAY TO MAKE IT Strategische Zielsetzung 2017–2021: RONCE in % RONCE von Ø 25% 23.9 24.2 Konsequentes Management des Nettoumlauf- vermögens • Laufende Verbesserung und Beschleunigung der 217.0 internen Prozesse 199.7 in CHF Mio. • Striktes Debitorenmanagement Net
Slide 19: Attraktive Dividendenpolitik
Attraktive Dividendenpolitik THE WAY TO MAKE IT Ausschüttung von CHF 6.50 je Aktie beantragt • CHF 5.00 als Dividende und CHF 1.50 aus Aktienkursentwicklung seit 1. Januar 2012 Ausschüttung aus Reserven aus Kapitaleinlagen • Ausschüttungsquote 69.1% 2012 2013 2014 2015 2016 Ausschüttung je Aktie in
Slide 20: Agenda
Agenda THE WAY TO MAKE IT Geschäftsjahr 2016 Operative Berichterstattung Finanzielle Berichterstattung Fokus auf den Kernmarkt (Wire) Schwerpunkte und Ausblick 2017 Fragen 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 20
Slide 21: Beeindruckende Fakten zu PKW-Bordnetzen
Beeindruckende Fakten zu PKW-Bordnetzen THE WAY TO MAKE IT Kompaktklasse Oberklasse ca. 1300 ca. 1800 Leitungen (davon ca. 25% verdrillt) (davon ca. 30% verdrillt) Crimpkontakte ca. 2300 ca. 3200 Steckgehäuse ca. 250 ca. 300 Leitungslänge (total) ca. 2000 m ca. 4000 m Leitungslänge (maximal) ca. 7 m
Slide 22: Megatrends
Megatrends THE WAY TO MAKE IT Sicherheit Erschwingliche Fahrzeuge Vom Unfallschutz zur Unfallvermeidung Erhöhung der Kosteneffizienz durch durch zusätzliche Sensorik Plattformstrategien und Automatisierung Umweltbewusstsein / Vernetztes Automobil Klimawandel Komplexe integrierte Informationssysteme
Slide 23: Starkes Wachstum an zu verarbeitenden Kabeln
Starkes Wachstum an zu verarbeitenden Kabeln THE WAY TO MAKE IT zusätzlich: Zwei zusätzliche Faktoren verdoppeln das 2 – 3% CAGR über 5 Jahre Volumenwachstum, das sich aufgrund der steigenden Fahrzeugproduktion ergibt: • Steigende Anzahl Kabel in Fahrzeugen • Druck auf Automatisierung Steigende Anza
Slide 24: Strategische Stossrichtungen
Strategische Stossrichtungen THE WAY TO MAKE IT Lösungen entlang der Innovative Erhöhung der globalen Entwicklung von Non- Wertschöpfungskette Fertigungskonzepte Reichweite Automotive-Märkten 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 24
Slide 25: Weltmarktführer im Bereich Bandagieren
Weltmarktführer im Bereich Bandagieren THE WAY TO MAKE IT Durch Akquisitionen (Ondal und Kabatec) Lücke in der Wertschöpfungskette geschlossen Weltweit führend im Bereich Bandagieren 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 25
Slide 26: Strategische Stossrichtungen
Strategische Stossrichtungen THE WAY TO MAKE IT Lösungen entlang der Innovative Erhöhung der globalen Entwicklung von Non- Wertschöpfungskette Fertigungskonzepte Reichweite Automotive-Märkten 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 26
Slide 27: Lösungen für Sonderleitungen
Lösungen für Sonderleitungen THE WAY TO MAKE IT Antennen Infotainment Datenübertragung / E-Mobilität Sensoren / Airbag 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 27
Slide 28: Strategische Stossrichtungen
Strategische Stossrichtungen THE WAY TO MAKE IT Lösungen entlang der Innovative Erhöhung der globalen Entwicklung von Non- Wertschöpfungskette Fertigungskonzepte Reichweite Automotive-Märkten 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 28
Slide 29: Globale Produktion: Automobil und Kabelbaum
Globale Produktion: Automobil und Kabelbaum THE WAY TO MAKE IT Automobil- Produktion Kabelbaum- Produktion 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 29
Slide 30: Geografische Märkte
Geografische Märkte THE WAY TO MAKE IT ~ 20 Crimp to Crimp Maschinen ~ 20 Andere Maschinen 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 30
Slide 31: Akquisitionen: Thonauer Gruppe, Practical Solution
Akquisitionen: Thonauer Gruppe, Practical Solution THE WAY TO MAKE IT Entwicklungs- und Produktionsstandort in Singapur Vertriebskanal in Zentral- und Osteuropa Vertriebsstandort in Shanghai 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 31
Slide 32: Strategische Stossrichtungen
Strategische Stossrichtungen THE WAY TO MAKE IT Lösungen entlang der Innovative Erhöhung der globalen Entwicklung von Non- Wertschöpfungskette Fertigungskonzepte Reichweite Automotive-Märkten 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 32
Slide 33: Entwicklung von Non-Automotive-Märkten
Entwicklung von Non-Automotive-Märkten THE WAY TO MAKE IT Aerospace Telecom/Datacom Industrial Sicherheit Multimedia Kleine Losgrössen Leichtbau Vernetzte Fahrzeuge E-Mobilität Reduktion von Emissionen Autonomes Fahren Vernetzte Fertigung / Industrie 4.0 Selektiver und komplementärer Kompetenzaufbau
Slide 34: Kontinuierliche Stärkung der Marktposition durch gezielte ergänzende Akquisitionen
Kontinuierliche Stärkung der Marktposition durch gezielte ergänzende Akquisitionen THE WAY TO MAKE IT Akquisitionen Ausbau des Produkte- und Lösungsangebots 2012 TSK Gruppe Prüfsysteme für Kabelsätze MCM Cosmic Abisolierautomaten für das Einsteigersegment und zur Verarbeitung von Koaxialkabeln 2014
Slide 35: Komax hat sich gewandelt …
Komax hat sich gewandelt … THE WAY TO MAKE IT Von Produkt orientiert … 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 35
Slide 36: Komax hat sich gewandelt …
Komax hat sich gewandelt … THE WAY TO MAKE IT … zu Marktsegment orientiert 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 36
Slide 37: Komax hat sich gewandelt …
Komax hat sich gewandelt … THE WAY TO MAKE IT Von Einzelmaschinen … 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 37
Slide 38: Komax hat sich gewandelt …
Komax hat sich gewandelt … THE WAY TO MAKE IT … zu Gesamtlösungen 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 38
Slide 39: Komax hat sich gewandelt …
Komax hat sich gewandelt … THE WAY TO MAKE IT Von Investitionsgütern … 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 39
Slide 40: Komax hat sich gewandelt …
Komax hat sich gewandelt … THE WAY TO MAKE IT … zu Dienstleistungen 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 40
Slide 41: Agenda
Agenda THE WAY TO MAKE IT Geschäftsjahr 2016 Operative Berichterstattung Finanzielle Berichterstattung Fokus auf den Kernmarkt (Wire) Schwerpunkte und Ausblick 2017 Fragen 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 41
Slide 42: Schwerpunkte 2017
Schwerpunkte 2017 THE WAY TO MAKE IT Integration akquirierter Unternehmen und Nutzung Synergiepotenziale Innovation (Lancierung diverser neuer Produkte) Digitale Transformation • Einführung globales ERP-System • Industrie 4.0 Spatenstich für Neubau in Dierikon (voraussichtlich 2. Halbjahr 2017) Umse
Slide 43: 2017–2021: ambitionierte Ziele, attraktive Dividendenpolitik
2017–2021: ambitionierte Ziele, attraktive Dividendenpolitik THE WAY TO MAKE IT 2021 2021 2017–2021 2017–2021 CHF CHF 500–600 80–100 Ø 25% 50–60% Mio. Mio. des EAT Umsatz EBIT RONCE Payout 21. März 2017 / Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 / 43
Slide 44: Ausblick Komax Gruppe
Ausblick Komax Gruppe THE WAY TO MAKE IT Die Komax Gruppe ist sehr gut positioniert und zuversichtlich, im Geschäftsjahr 2017 ein Ergebnis zu erzielen, das im Einklang mit den strategischen Zielen 2017–2021 steht. Nach den ersten beiden Monaten 2017 gehen wir davon aus, dass die Dynamik in der Autom
Slide 45: Kontakt / Finanzkalender
Kontakt / Finanzkalender THE WAY TO MAKE IT Kontakt Finanzkalender Roger Müller Generalversammlung 12. Mai 2017 Industriestrasse 6 Dividendenzahlung 18. Mai 2017 6036 Dierikon Halbjahresresultate 2017 24. August 2017 Schweiz Tel. +41 41 455 06 16 Erste Informationen roger.mueller@komaxgroup.com zum
Slide 46: Hinweis über zukunftsbezogene Aussagen
Hinweis über zukunftsbezogene Aussagen THE WAY TO MAKE IT Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen über Komax, die auf gegenwärtigen Annahmen und Erwartungen beruhen. Unvorhersehbare Ereignisse und Entwicklungen können zu starken Abweichungen führen. Beispiele dafür sind: Veränderungen
Slide 47: Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017
THE WAY TO MAKE IT Geschäftsjahr 2016 und Ausblick 2017 21. März 2017