Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q2 2013 Earnings Presentation
30 slides from Grupo Argos's earnings presentation, 2013
Slide 1: GRUPO ARGOS
GRUPO ARGOS
Slide 2: NOTA IMPORTANTE
NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar qu
Slide 3: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados 2Q Ene.- Jun. COP$ miles de millones 2013 2012 Var. (%) 2013 2012 Var. (%) Ingresos 1.882 1.619 16 3.665 3.240 13 Costos y Gastos 1.551 1.345 15 2.946 2.650 11 Ut. Operacional 331 274 21 719 590 22 EBITDA 464 402 15 981 850 15 Margen EBITDA (%) 24,7 24,8 26,8 26,2 US$ millone
Slide 4: Resultados Consolidados - Ingresos
Resultados Consolidados - Ingresos 17 5 2 4 8 3.665 207 -7 189 3.240 Ingresos junio Cemento Energía Carbón Puertos Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos Ingresos junio 2012 2013 4
Slide 5: Resultados Consolidados - Ebitda
Resultados Consolidados - Ebitda 54 5 8 981 - 10 -2 - 14 -5 95 850 EBITDA junio Cemento Energía Carbón Puertos Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos EBITDA junio 2012 2013 5
Slide 6: Resultados Consolidados – Utilidad Neta
Resultados Consolidados – Utilidad Neta 334 Utilidad neta comparable 1% 164 + 31 166 Utilidad neta 135 - 170 334 Utilidad neta junio Efecto ut. Ut.neta Ut. Neta 2013 Efecto Dif. Cambio Ut.netacon efecto 2012 extraordinarias recurente 2012 Impuestos dif. Cambio Argos 3 0 8 135 - 177 -2 -5 - 22 -4 Uti
Slide 7: Grupo Argos – Aporte por Negocio Proforma
Grupo Argos – Aporte por Negocio Proforma En millones de COP$ Cemento Var. Energía Var. Otros* Var. Portafolio Var. Eliminaciones Consolidado Var. Ingresos Operacionales 2.336.198 9% 1.177.400 21% 69.888 31% 235.187 -42% (153.891) 3.664.782 13% Utilidad Bruta 522.035 22% 429.575 16% 21.297 93% 209.1
Slide 8: Balance General Consolidado Jun.2013
Balance General Consolidado Jun.2013 Junio Activo Corto Plazo COP$ billones 8,8 8% 16% 6,2 Inversiones 27,9 Permanentes 12,9 28% 48% PP&E Activos Pasivo & Patrimonio Activos Patrimonio Otros LP Int. Moniritario Pasivo Marzo Pasivos Oblig. Fras CP 9,1 COP$ billones 6% 15% Otros CP 4,8 20% 26,9 Bonos
Slide 9: Resultados Individuales
Resultados Individuales 2Q Ene. - Jun. Ene. - Jun. Normalizado COP$ miles de millones 2013 2012 Var. (%) 2013 2012 Var. (%) 2013 2012 Var. (%) Ingresos 94 152 (38) 245 405 (40) 276 235 17 Costos y Gastos 55 28 93 71 36 95 71 36 95 Ut. Operacional 39 124 (68) 174 369 (53) 205 199 3 EBITDA 40 124 (68)
Slide 10: Balance General Individual
Balance General Individual Junio Activo 18,0 16,0 1,8 3% 14,0 16% Otros corto plazo COP$ billones 12,0 10,0 8,0 16,0 Inv. Permanentes 14,2 6,0 4,0 2,0 PP&E 80% 0,0 Assets Liab. & Equity Assets Equity Liabilities Marzo Pasivos 1,8 COP$ billones Oblig. Fras. CP 4% 16% 27% Otros corto plazo 16,0 14,2 B
Slide 11: Planta de Cartagena, Colombia.
Planta de Cartagena , Colombia. 11
Slide 12: Volúmenes Ene – Jun.
Volúmenes Ene – Jun. Cemento Distribución Ventas + 10 5.453 + 157 Colombia 5.373 15% Caribe 13% 45% + 26 Export - 113 27% USA - Sureste -4% +2% +27% +1% +1% YTD 2012 Colombia Caribe Export USA - Sureste YTD 2013 Concreto Distribución Ventas + 32 4.467 + 48 + 46 + 156 Colombia 25% 36% Caribe 4.185 US
Slide 13: Resultados Financieras
Resultados Financieras Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones +9% +25% 2.400 2.336 500 476 2.147 20 2.000 380 400 2013 1.241 +14% 244 21 +19% 1.600 1.092 300 185 1.200 200 800 17 +4% 2012 1.095 +32% 1.055 232 100 194 18 400 0 0 2012 2013 2012 2013 0 10 20 30
Slide 14: CELSIA
CELSIA a sak” r NG } GRUPO ARGOS
Slide 15: Volúmenes energía Gx y Dx Ene. – Jun.
Volúmenes energía Gx y Dx Ene. – Jun. Energía generada en GWh + 750 + 108 3.120 2.705 - 443 +95% +138% -22% +15% YTD 2012 Celsia Zona Franca Celsia EPSA YTD 2013 Energía distribuida en GWh Tipo de Generación + 79 1.045 967 Hidroeléctrica 44% 56% Térmica +8% YTD 2012 EPSA YTD 2013 15
Slide 16: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 1.400 +21% 1.200 1.177 500 +14% 439 39 1.000 971 387 2013 400 36 589 +30% +32% 800 228 451 300 173 600 200 400 38 2012 +13% 100 -1% 200 41 0 0 2012 2013 2012 2013 0 20 40 60 1Q 2Q 1Q 2Q 2Q 1Q 16
Slide 17: Negocio Inmobiliario
UU AL 2298 vine TDS 2 se 2 hie oh OhS Ie wn [e) Oo [-"4 < oO a 2 [-4 Oo
Slide 18: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Plan Urbanístico General Negocio de Propiedad Raíz Aprobación Lago Alto, plan de desarrollo para En proceso de análisis varios proyectos de 23 etapas en una área total de 251 hectáreas. inversión Primera etapa a desarrollar será de 6,8 Viva Villavicencio avanza 38% de ejecu
Slide 19: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos* EBITDA* Margen EBITDA (%)* COP$ miles de millones COP$ miles de millones 14 +215% 4,0 +71% 0,4 41 12,0 2013 2,0 3,9 -75 9,4 +820% 0,2 8,0 0,9 0,0 2012 2013 4,4 -0,7 -65 4,0 1,0 -3,4 2012 +34% -2,0 4,6 27 3,4 0,0 2012 2013 -4,0 -100 -50 0 50 1Q 2Q 1Q 2Q 2Q 1Q *Esta in
Slide 20: Negocio Portuario
Negocio Portuario 20
Slide 21: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Facilidad portuaria Tolú Proyecto Aguadulce Presentación de la terminal de Compas El proyecto sigue avanzando con la en Tolú. Esta cuenta con todas las adquisición del 100% de Boscoal, aprobaciones ambientales y aduaneras operador portuario exclusivo de gráneles que permiten su
Slide 22: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 60 -8% -25% 18 53 49 16 24 2013 13 -12% 30 40 29 10 12 25 -6% 6 8 20 35 -3% 2012 25 24 4 8 7 31 -40% 0 0 2012 2013 2012 2013 0 10 20 30 40 1Q 2Q 1Q 2Q 2Q 1Q 22
Slide 23: Manejo de Carga
Manejo de Carga # Contenedores Movilizados # Contenedores Imp y Exp. Ton granel y Carga General -9% -17% +26% 60.000 56.102 12.344 1.800.000 1.691.499 51.134 12.000 10.192 1.337.635 27.814 -24% 6.090 -10% +37% 40.000 21.042 1.200.000 986.394 8.000 5.497 718.311 20.000 600.000 4.000 28.288 30.092 6.2
Slide 24: GRUPO ARGOS
} GRuPo ARGOS
Slide 25: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Sator sigue avanzando en la definición de su estrategia Estudio detallado de sus recursos mineros actuales, ejecución de 8.097 metros de perforación en el transcurso del año, cubriendo un área de aproximadamente 1.600 hectáreas en la mina de carbón Bijao. 25
Slide 26: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 40 37,1 0,2 1 -38 -38% 2013 30 2012 2013 -1 -53 20 -2 23,0 20 -5 14 -4 10 -5 2012 -8 6 0 -10,1 -11 2012 2013 -60 -40 -20 0 20 1Q 2Q 2Q 1Q 1Q 2Q 26
Slide 27: Grupo Argos - Perfil de Deuda a Junio 2013
Grupo Argos - Perfil de Deuda a Junio 2013 $COP 792 mil millones BOCEAS – Acciones en 2015 62 750 200 500 701 100 200 182 200 250 100 48 0 0 2015 sep-13 oct-13 nov-13 2016 2020 BOCEAS Papeles Comerciales Bancos Bilateral LP Costo de la Deuda Consolidado (%) COP vs USD 10,0% 8,0% 8,0% 7,8% 7,7% 6,0%
Slide 28: Inversiones de portafolio
Inversiones de portafolio Valor Valor Precio por Acción Compañía Participación (COP$ millones) (US$ millones)** (COP)* Grupo Suramericana 29,2% 5.123.760 2.656 37.400 Grupo Suramericana (P) 9,0% 361.977 188 37.940 Bancolombia 2,5% 335.332 174 26.400 Grupo Nutresa 9,8% 1.084.946 562 23.980 Total 6.90
Slide 29: Flujo de caja Individual
Flujo de caja Individual Caja Dec.2012 554.261 EBITDA +175,040 Var. capital de trabajo -27,849 Impuestos -2,538 CAPEX -35,279 Dividendos, neto +32,784 Gastos financieros, neto -37,448 Otros no ops., neto -3,927 Otros ops., neto 0 Ops. de financiación, neto -333,907 Mov. en inversiones no afectan efe
Slide 30: Ricardo Sierra, Nicolás Valencia
www.grupoargos.com Ricardo Sierra Nicolás Valencia CFO Investor Relations rsierra@grupoargos.com Tel.: (574) 319.87.12 Medellín, Colombia nvalenciap@grupoargos.com Medellín, Colombia 30