Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819

Ebara Foods Industry — Q2 FY2023 Earnings Presentation

34 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, Nov 7, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明

    2023年3月期 第2四半期 決算説明 （2022年4月1日 ～ 2022年9月30日） 2022年 11月 7日

  2. Slide 2: Agenda

    1. 2023年3月期 第2四半期決算報告 2. 2023年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023の進捗に関して  代表取締役社⾧ 森村 剛士 注記がない限り、表記の数値はすべて連結ベースです。 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満 四捨五入で表示しております。 2 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  3. Slide 3: 2023年3月期 第2四半期 決算報告

    2023年3月期 第2四半期 決算報告 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 決算のポイント

    決算のポイント 食品事業は業務用商品の貢献もあり堅調に推移するも、その他事業の前期事業譲渡 による影響もあり、前年同期比で減収。営業利益も原材料高騰の影響等により減益 売上高 21,637百万円 前年同期比 ▲0.2% 計画比 ▲0.1% 営業利益 1,741百万円 前年同期比 ▲0.3% 計画比 +35.0% • 家庭用商品における肉まわり調味料が精肉価格の上昇もあり、低調に推移 • 『プチッと調味料』の貢献もあり、家庭用の鍋物調味料群、その他群は堅調に推移 • 物流事業は既存顧客との取引量を増やしたことにより、売上が伸⾧ 売上原価 13,096百万円 売上原価率 60.5％ (前年同期比

  5. Slide 5: 連結業績

    連結業績 単位:百万円 前年同期比減収、利益面は営業利益ベースでは減益、経常利益、純利益では増益 計画比は、売上高は未達となるも、利益は計画を大きく上回る 2022.9 計画対比 2023.3 計画進捗 （百万円） 2021.9 対比 (2022年5月12日) (2022年5月12日) 2021.9 2022.9 増減 増減率 計画 増減 増減率 計画 未達額 進捗率 売上高 21,671 21,637 ▲34 ▲0.2% 21,665 ▲27 ▲0.1% 43,240 21,603 50.0% 13,064 13,096 31 0.2% 13,217 ▲121 26,915 売上原価 ▲0.

  6. Slide 6: 営業利益 増減分析

    営業利益 増減分析 単位:百万円 増益要因 減益要因 2021年9月期 1,746 ▲ 65 売上総利益の減少 ▲ 37 支払手数料の増加 ▲ 27 旅費交通費の増加 ＋ 97 賞与等※の減少 + 25 その他販管費の減少 2022年9月期 1,741（▲5） 0 0 500 1,000 1,500 （※）賞与等には、賞与、賞与引当金繰入額が含まれる Copyright © 2022 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 6

  7. Slide 7: 売上高・営業利益 四半期推移

    売上高・営業利益 四半期推移 （百万円） （百万円） 前期 当期 売上高 営業利益 11,400 1,200 11,200 1,000 11,000 800 10,800 10,600 600 10,400 400 10,200 200 10,000 0 0 1Q 2Q 1Q 2Q (4-6月) (7-9月) (4-6月) (7-9月) 2022.9 10,649 10,988 2022.9 924 816 2021.9 10,573 11,098 2021.9 1,024 722 増減 76 ▲110 増減 ▲99 94 増減率 0.7% ▲1.0% 増減率 ▲9.7% 13.1% Copy

  8. Slide 8: セグメント・製品区分別 売上高

    2023年3月期 第2四半期 決算報告 セグメント・製品区分別 売上高 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 1.2% 食品事業 18,054百万円 15.4% (前年同期比1.2％増) 家庭用商品 14,209百万円 (前年同期比2.0％減) 全社売上高 業務用商品 17.8 3,845百万円 % 21,637百万円 (前年同期比14.9％増) （ 2022年9月期 ） 物流事業 65.6% 3,329百万円 (前年同期比3.0％増) 83.4% その他事業 254百万円 (前年同期比57.6％減) Copyright © 2022 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 9

  10. Slide 10: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 2021.9 2022.9 食品事業（家庭用商品） 8,000 （百万円） 精肉価格の上昇等により 肉まわり調味料の販売が低調に推移 （百万円） 第2四半期 累計売上高 7,000 ・鍋物調味料は『プチッと鍋』や新商品である 『フライパンで焼肉鍋』が貢献し、前年同期比 2022.9 14,209 で増収 2021.9 14,495 6,000 ・その他群である『プチッとうどん』が具入りタイプ を中心に売上を伸⾧ 前年同期比 2.0％減 5,0000 1Q 2Q (4-6月) (7-9月) 食品事業（業務用商品） 2021.9 2022.9 （百万円） 外食産業の

  11. Slide 11: キャッシュ・フロー

    2023年3月期 第2四半期 決算報告 キャッシュ・フロー Copyright © 2022 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 11

  12. Slide 12: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー 単位:百万円 （百万円） 2021.9 2022.9 2021.9 2022.9 増減 1,000 営業キャッシュ・フロー 668 818 150 投資キャッシュ・フロー ▲1,033 ▲744 289 500 フリーキャッシュ・フロー ▲365 74 439 財務キャッシュ・フロー ▲500 ▲183 316 0 現金及び現金同等物の 増加額（▲は減少額） ▲864 ▲2 861 現金及び現金同等物の 期末残高 14,634 15,762 1,128 -500 2022.9 -1,000 営業CF 税金等調整前四半期純利益 1,902百万円 減価償却費 516百万円 売上

  13. Slide 13: 2023年3月期 業績見通し

    2023年3月期 業績見通し Copyright © 2022 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 13

  14. Slide 14: 2023年3月期 業績修正のポイント

    2023年3月期 業績修正のポイント  第2四半期までの業績を加味して上方修正  連結売上高は期首計画から約1億円増加  売上総利益は期首計画から2億円強減少  原材料・燃料費高騰に伴い売上原価は約4億円の増加  販管費は期首計画から約0.5億円減少  コロナウイルスの影響の⾧期化により試食販売費等の計画値を減少 ※期首時点では、コロナウイルス感染拡大における影響は当事業年度半ば以降の収束を想定 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 14

  15. Slide 15: 2023年3月期 業績見通し

    2023年3月期 業績見通し 単位:百万円 上期実績 下期計画値 年間計画値 前期実績 増減率 売上高 21,637 21,662 43,300 43,345 ▲0.1% 営業利益 1,741 758 2,500 3,348 ▲25.3% 経常利益 1,904 795 2,700 3,666 ▲26.4% 当期純利益 1,296 503 1,800 2,704 ▲33.4% 2023年3月期 2023年3月期 期首開示対比 下期計画値 下期計画値 (2022年11月7日開示) (2022年5月12日/期首開示) 差異 増減率 売上高 21,662 21,575 86 0.4% 営業利益 758

  16. Slide 16: Unique 2023の進捗に関して

    1. 2023年3月期 第2四半期決算報告 2023年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023の進捗に関して  代表取締役社⾧ 森村 剛士 16 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  17. Slide 17: Unique 2023 中期経営計画

    中期経営計画 コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 Unique 2023 （ 2019年4月～2024年3月 ） ～エバラらしさの追究～ ■外部環境の変化 国内市場縮小・競争激化 ニーズ・価値観の多様化(変化) コロナウイルス感染⾧期化/原材料や資源の高騰/為替の急変動 基本戦略 Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 コア事業 食品事業(家庭用) 物流事業 広告宣伝事業 人材派遣事業 バリューチェーンの機能強化と新たな価値創造を通じた収益力強化 戦略事業 食品事業(業務用) 食品事業(海外) 食品事業(コンビニエンスストア) 食品事業(EC等) 新たな価値・市場機会

  18. Slide 18: 当社の成長戦略

    当社の成⾧戦略 コア事業による収益強化と戦略事業の基盤確立 商品 既存 新規 黄金の味の市場拡大 既存 小容量商品の更なる開拓 (国内) 新商品戦略(食べ方提案) 市場 基幹商品の収益力強化 中食市場への販路開拓 新規 (国内) EC事業の開拓 新規 (海外) タイ/マレーシア現地法人設立 タイへの工場投資 中間持株会社エバラビジネス・マネジメントと連携した推進 18 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  19. Slide 19: 新価値創造 / 収益力強化

    新価値創造 / 収益力強化 ※金額は収益認識適用後の売上高(2022年3月期実績) ■新価値創造(新商品開発) 2022年 40億円 10億円 8月発売 ※ ※ ポーション調味料 なべしゃぶ フライパンで焼肉鍋  人数に合わせて使える利便性  つけだれいらずのお手軽メニュー  焼肉と鍋のおいしいとこ取り  『プチッとうどん』で具入りタイプを展開 ■拡販費率の改善(販売コストの低減)  価値訴求を軸とした販売プロモーションにより、拡販費を抑制  売上(収益認識適用後)・利益それぞれに約1.5億円の貢献 19 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,

  20. Slide 20: 戦略事業の基盤確立 / タイへの工場設立

    戦略事業の基盤確立 / タイへの工場設立  東南アジアに加え、将来は欧州への販売も視野  現地のニーズにスピーディーに適合するため多品種対応のラインを想定  拡張性があり、将来的な事業の状況変化に柔軟に適用可能 ■工場データ 所在地:タイ王国 チョンブリ 投資額:約26億円 建築面積:4,957.17m2（予定） 稼動予定日:2024年6月 20 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  21. Slide 21: エバラらしく＆面白いブランドへの成長

    “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ モノづくり ヒトづくり 組織再編 人事制度改革  研究開発機能とマーケティング機能を統合  挑戦し、成果を上げる人が報われる制度に  新価値創造を主導する中間持株会社  人材育成の強化に向け、ポジション別に必要 エバラビジネス・マネジメントを設立 なスキルを見える化 社内提案制度(ACE)  新事業開発と新商品開発の2種の制度を運用  エバラの未来を担う経営人材の育成機会に サステナビリティの推進 環境 ・ 食品ロス削減/地球温暖化防止  サステナビリティ委員会設立、４つのテーマ 絆づくり ・ 食の楽しさ、健やかさの提供/社会との共存共

  22. Slide 22: サステナビリティの推進

    サステナビリティの推進  サステナビリティ委員会設立、４つのテーマに応じたワーキンググループを構築  マテリアリティの再特定を行い、2030年度までのKPIを新たに策定 22 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  23. Slide 23: 統合報告書 VALUE REPORT 2022

    ＜参考資料＞ 統合報告書 ~VALUE REPORT 2022~ パソコン・タブレット・スマートフォンからアクセス エバラ 統合報告 で検索 https://www.ebarafoods.com/company/ir/library/integrated/ 23 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  24. Slide 24: Unique 2023の進捗

    Unique 2023の進捗 実行済の項目 第１フェーズ 第２フェーズ 最終フェーズ 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 コ 具入りタイプのポーション調味料発売 『黄金の味』の新テイスト展開 (さわやか檸檬・旨にんにく) ア 営業利益28億円 事 『黄金の味』、ポーション調味料の販売規模の維持拡大 業 ポーション調味料 の継続的達成 売上50億円達成 基幹品のブランド価値向上 / 収益力強化 の 収 『なべしゃぶ』の市場シェア拡大 益 価値観や環境に寄り添った商品・サービスの開発 ROE 6% 強 横濱舶来亭 の継続的達成 化 ブランドリニューアル その他事業

  25. Slide 25: 参考資料

    ～ 参考資料 ～ 25 Copyright © 2022 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  26. Slide 26: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 単位:百万円 2021.9 2022.9 事業名称及び商品群名 （2021年４月~2021年9月） （2022年４月~2022年9月） 増減 増減率 食品事業 17,841 18,054 212 1.2% 家庭用商品 14,495 14,209 ▲286 ▲2.0% 肉まわり調味料群 7,193 6,771 ▲422 ▲5.9% 鍋物調味料群 3,706 3,725 18 0.5% 野菜まわり調味料群 1,970 1,936 ▲34 ▲1.8% その他群 1,624 1,776 152 9.4% 業務用商品 3,345 3,845 499 14.9% 肉まわり調

  27. Slide 27: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 2021.9 2022.9 食品事業 （家庭用商品） 精肉価格高騰や各社商品の相次ぐ 4,500 （百万円） 値上げに伴う消費マインドの低下等 ●肉まわり調味料群 が影響 4,000 ・ 『黄金の味』 『焼肉のたれ』 『おろしのたれ』等の 31.3% 売上が前年同期水準を下回る 売上構成比 3,500 （百万円） 通期売上高 3,000 2021.9 7,193 2022.9 6,771 2,500 0 増 減 ▲5.9％ 1Q 2Q (4-6月) (7-9月) 2021.9 2022.9 ●鍋物調味料群 （百万円） 新商品である『フライパンで焼肉鍋』 3,00

  28. Slide 28: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 食品事業 （家庭用商品） 2021.9 2022.9 『浅漬けの素』が前年同期の ●野菜まわり調味料群 1,500 （百万円） 販売水準を下回る 8.9% 1,000 売上構成比 500 第2四半期 （百万円） 累計売上高 2021.9 1,970 0 2022.9 1,936 1Q 2Q 増 減 ▲1.8％ (4-6月)(7-9月) (10-12月)(1-3月) ●その他群 2021.9 2022.9 （百万円） 『プチッとうどん』が具入りタイプを 1,200 中心に好調に推移 8.2% 1,000 売上構成比 800 600 第2四半期 （百万円） 400

  29. Slide 29: 市場規模と当社シェア

    〔参考資料〕 市場規模と当社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 当社シェア （億円） 当社シェア（億円） 269 98 94 300 253 258 100 92 80 200 48.5% 46.4% 63.1% 60.3% 49.3% 60 64.1% 100 40 20 0 0 2020.3 2021.3 2022.3 2020.3 2021.3 2022.3 浅漬けの素 プチッと鍋(個食鍋) 当社シェア（億円） 当社シェア（億円） 100 129 82 115 78 75 120 80 91 41.9% 46.5% 45.7% 43.3% 60 45.1% 80 40.4% 40 40 2

  30. Slide 30: 会社概要

    〔参考資料〕 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区みなとみらい四丁目４番５号 代表者 代表取締役社⾧ 森村 剛士 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 1958年（昭和33年） 5月 従業員数 【連結】 707名 【単体】 522名 （2022年3月末時点） 株式会社 エバラビジネス・マネジメント 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 荏原食品 （上海） 有限公司 連結子会社 荏原食品香港有限公司 台灣荏原食品股份有限公司 EBARA SINGAPORE PTE. LTD. EBARA FOODS

  31. Slide 31: 沿革①

    〔参考資料〕 沿革① １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 発売 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市） 稼働 １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津山工場（岡山県津山市） 稼動 ２００３年 １１月 日本証券業協会に株式を店

  32. Slide 32: 沿革②

    〔参考資料〕 沿革② ２０１５年 ３月 荏原食品香港有限公司 シンガポール支店を設立 ２０１７年 １月 台灣荏原食品股份有限公司を設立 ２０１８年 ８月 EBARA SINGAPORE PTE. LTD.を設立 ２０２１年 ６月 EBARA FOODS (THAILAND) CO., LTD.を設立 ２０２１年 10月 合弁会社 株式会社エバラCJフレッシュフーズの全株式を譲渡 ２０２２年 4月 株式会社エバラビジネス・マネジメントを設立 ２０２２年 5月 ヤマキン株式会社の株式を取得 ２０２２年 5月 EBARA FOODS MALAYSIA SDN.BHD.を設立 32 Copyright

  33. Slide 33: 免責事項

    免責事項 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を 保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の 変化等により、実際の結果と異なる可能性があります。実際の業績等に影響を与える可能 性のある重要な要因には、以下の事項があります。なお、業績に影響を与える要因はこれら に限定されるものではありません。 • 主要市場における景気動向 • 為替動向、金利変動 • 資本市場の動向 • 価格競争の激化 • 調達環境の変化 • 提携、アライアンス、技術供与による競争関係の変化 • 公的規制、政策、税務に関するリスク • 製品、サービ

  34. Slide 34: お問合せ先

    ※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき 作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 : コミュニケーション部 （ TEL 045-226-0240 ） Copyright © 2022 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved.

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