Air Liquide Sa · EURONEXT:AI
Air Liquide Sa — Q3 2024 Earnings Presentation
25 slides from Air Liquide Sa's earnings presentation, Oct 23, 2024
Slide 1: Activité au T3 2024
Activité au T3 2024 François Jackow, Directeur Général Jérôme Pelletan, Directeur Financier Emilie Mouren-Renouard, Directrice Adam Peters, Directeur Paris, 23 Octobre 2024 Crédit: Adrien Daste 1 Activité T3 2024 - 23 Octobre 2024
Slide 2: Air Liquide poursuit sa trajectoire et réalise un trimestre solide
Air Liquide poursuit sa trajectoire et réalise un trimestre solide François Jackow - Directeur Général 2 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T3 2024 - 23 Octobre 2024
Slide 3: T3 2024: une exécution dynamique qui génère une performance solide
T3 2024: une exécution dynamique qui génère une performance solide Résilience Performance solide Préparer l'avenir Croissance Marge Investissements comparable opérationnelle en cours des ventes Groupe(2) (1) + 3,3 + 100 € 4,2 % pbs Mds 9M 2024 En ligne avec la trajectoire CO2 (1) Incluant + 2 % de c
Slide 4: T3 2024: niveau record des décisions d'investissement à 1,4 Mds€
T3 2024: niveau record des décisions d’investissement à 1,4 Mds€ Signatures de contrats à long terme majeurs ASU(1) Acquisition d’ASU(1) ASUs(1) Fabrication de CAM(2) Chimie Production de cuivre 150 M$ 60 M€ 100 M€ capex capex capex incluant des gaz de l’air pour IM incluant de l’argon pour IM inclu
Slide 5: Croissance des ventes résiliente Niveau élevé des investissements en cours
Croissance des ventes résiliente Niveau élevé des investissements en cours Jérôme Pelletan - Directeur Financier 5 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T3 2024 - 23 Octobre 2024
Slide 6: Croissance comparable des ventes résiliente dans un environnement difficile
Croissance comparable des ventes résiliente dans un environnement difficile Ventes en M€ T3 23 T3 24 T3 24/23 T3 24/23 9M 24/23 Publié Comparable Comparable (1) Gaz & Services 6 483 6 445 -0,6% +3,6% +3,0% Ingénierie et 110 110 +0.2% -0,0% +6,2% Construction Marchés Globaux & 218 207 -5,0% -4,6% -3,0
Slide 7: Croissance de toutes les activités
Croissance de toutes les activités Croissance comparable des ventes Gaz & Services au T3 2024 Par activité Europe +9% -2 % Asie- Pacifique Amériques +4% +6% +8 % Moyen-Orient & Afrique +3% +1 % +2% Croissance comparable des ventes Gaz & Services + 4% 7 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T3 2024 - 23 Oct
Slide 8: T3 - Contribution soutenue des Amériques, demande industrielle faible en Europe
T3 - Contribution soutenue des Amériques, demande industrielle faible en Europe Ameriques Contribution de toutes les activités à la croissance ▪ Démarrage majeur d'une ASU au T1, demande forte aux U.S. ● GI ▪ Arrêt clients 2023 : + 5,1 % 2024 : +10% +8% Ventes ● IM ▪ Effet prix solide à + 6,9 % T3 2
Slide 9: T3 – Retour à la croissance de l'Asie, optimisation du portefeuille au MOA
T3 – Retour à la croissance de l'Asie, optimisation du portefeuille au MOA Asie Forte contribution de GI et EL à la croissance ▪ 1 démarrage majeur en Chine en mars ● GI ▪ Arrêts clients moins importants 2023 : + 1,8 % 2024 : Ventes ▪ Effet prix impacté par l'hélium T3 2024 ● IM ▪ Croissance des ven
Slide 10: T3 – Poursuite de la croissance en IM, GI en amélioration
T3 – Poursuite de la croissance en IM, GI en amélioration Industriel Marchand Grande Industrie Croissance résiliente des ventes Contribution des démarrages qui compensent les arrêts clients Ventes Ventes 2023 : + 8,5 % 2023 : - 1,8 % 2024 : T3 2024 T3 2024 2 945 M€ 1 818 M€ ● Effet prix soutenu à +
Slide 11: T3 – Électronique en croissance, poursuite de la dynamique dans la Santé
T3 – Électronique en croissance, poursuite de la dynamique dans la Santé Électronique Santé Contribution de tous les segments, sauf Matériaux spéciaux Santé à domicile & Gaz médicaux moteurs de croissance 2024 : Ventes 2024 : Ventes 2023 : + 2,4 % 2023 : + 8,4 % T3 2024 T3 2024 628 M€ 1 054 M€ ● Con
Slide 12: Priorité à l'exécution
Priorité à l’exécution Effet prix IM Efficacités Gestion de Portefeuille à fin sept. 2024 + 4,2 % 353 M€ 14 acquisitions + 8,4 % + 10 % vs. 9M 2023 ■ 4 aux U.S. ■ 5 en Chine ■ 1 au Canada ■ 2 en Italie + 14,7 % ■ 1 en Autriche ■ 1 en Suède + 3,6 % 5 cessions ■ Activités technologiques aéronautiques 202
Slide 13: Poursuite d'une gestion active de l'effet prix en IM
Poursuite d’une gestion active de l’effet prix en IM Effet prix solide en IM Poursuite de l’amélioration de la Total marge Industriel Marchand Offres à valeur ajoutée & accent mis sur la ine qualité de service aux clients as ent Airg Arg Amériques +3,5% +3,1% Europe En Europe Effet prix induit par A
Slide 14: Investissements en cours > 4 Mds€
Investissements en cours > 4 Mds€ Indicateurs sur les investissements au T3 2024(1) Contribution aux ventes des démarrages(3) Opportunités Décisions Investissements d’investissement à 12 mois d’investissement en cours 9M 2024 185 M€ 4,0 1,4 4,2 Mds€ Mds€ Mds€ 230 Perspectives - 2024 250 Stables à un
Slide 15: Faits marquants du 3ème trimestre Déploiement actif du plan stratégique ADVANCE
Faits marquants du 3ème trimestre Déploiement actif du plan stratégique ADVANCE ▪ Croissance séquentielle des ventes confirmée - forte résilience ▪ Performance accrue - efficacités structurelles ▪ Investissements en cours > 4 Mds€ - préparant l’avenir ▪ Objectifs de fin d’année confirmés 15 CE DOCUMENT E
Slide 16: Accélérer pour atteindre les étapes clés Objectifs 2025 renforcés
Accélérer pour atteindre les étapes clés 2024 Air Liquide est confiant dans sa capacité à augmenter à nouveau sa marge opérationnelle et à réaliser une croissance du résultat net récurrent, à change Objectifs 2025 renforcés constant.(1) (1) Marge opérationnelle hors effet énergie. Résultat net récurr
Slide 17: Annexes
Annexes 17 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T3 2024 - 23 Octobre 2024
Slide 18: T3 2024 - Un mix favorable de géographies et d'activités
T3 2024 - Un mix favorable de géographies et d'activités Chiffre d’affaires Gaz & Services T3 2024 6 445 M€ Marchés 3% Globaux & Technologies Ingénierie & Construction 1% 9 % Électronique Europe Asie- Pacifique 44 % Industriel Amériques Marchand 2,2 Mds€ Afrique & 1,3 Mds€ 2,6 Mds€ 16% Santé 6 762 M€
Slide 19: T3 2024 - Ventes par géographies et par activités
T3 2024 - Ventes par géographies et par activités Amériques Europe Asie 5% 2% 11 % 32 % IM 32 % 34 % 28 % Répartition GI des HC 14 % 2 562 M€ 2 247 M€ 1 340 M€ ventes T3 EL 70 % 4% 34 % 34 % + 8,2 % - 1,5 % + 4,1 % Croissance dont + 5,1 % Argentine(1) comparable +1% des ventes +6% T3 24/23 +7% (1) E
Slide 20: T3 2024 - Organisation simplifiée du Groupe - MOA reporté avec l'Europe
T3 2024 - Organisation simplifiée du Groupe - MOA reporté avec l’Europe Croissance comparable des ventes Gaz & Services EMOA(1) EMOA(1) 2% 28 % 31 % Répartition des 2 542 M€ ventes T3 39 % - 1,2 % Croissance comparable des ventes T3 24/23 Reporting effectif à partir du T4 2024 (1) EMOA: Europe Moyen-
Slide 21: Impacts du change et de l'énergie sur les ventes G&S
Impacts du change et de l’énergie sur les ventes G&S en M€ T1 23 T2 23 T3 23 T4 23 T1 24 T2 24 T3 24 €/ARS (40) (62) (97) (182) (153) (161) (142) €/Rmb (18) (51) (83) (42) (36) (12) +0 €/USD +102 (50) (177) (121) (27) +26 (22) €/JP¥ (20) (17) (26) (21) (27) (23) (8) €/TRY (5) (13) (9) (7) (12) (1) (
Slide 22: Cycle d'investissement - Définitions
Cycle d’investissement - Définitions Opportunités d’investissement à la fin de la période ▪ Opportunités d’investissement prises en considération par le Groupe pour décision dans les 12 prochains mois. ▪ Projets industriels d’une valeur > 5 M€ pour la Grande Industrie et > 3 M€ pour les autres branche
Slide 23: Une performance régulière et soutenue
Une performance régulière et soutenue Croissance annuelle moyenne sur 30 ans(1) Ventes (en M€) BNPA(2) (en €) + 6,1 % + 7,2 % Autofinancement (en M€) Dividende Par Action(2) (en €) + 7,2 % + 8,7 % (1) Données calculées sur 30 ans selon les normes comptables en vigueur (2) Dividende par action payé l’
Slide 24: Prochains événements et contacts
Prochains événements et contacts Evénements à venir Résultats annuels 2024 : 21 février 2025 Relations investisseurs www.airliquide.com IRTeam@airliquide.com Suivez nous sur Linkedin Siège social 75, Quai d’Orsay 75321 Paris Cedex 07 Communication + 33 (0)1 40 62 55 55 RCS Paris 552 096 281 Media@ai
Slide 25: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des éléments à caractère prévisionnel (dont des objectifs et tendances) sur la situation financière d’Air Liquide, ses résultats opérationnels, ses activités commerciales et sa stratégie. Bien qu’Air Liquide croie au bien-fondé des éléments à caractère prévis