Slide 1: Presentación de Resultados
— BLUMAR < SEAFOODS PRESENTACION DE RESULTADOS
Slide 2: Destacados del Periodo y Principales Cifras
Destacados del Periodo y Principales Cifras Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca Desempeno Operacional y Perspectivas | Salmones Protocolos para continuidad operacional — Covid-19 Desempeno Operacional y Financiero Filiales Principales Cifras Financieras
Slide 3: Destacados del Periodo vs 2020: Segmento Pesca
Destacados del Periodo 9 vs 2020 : Segmento Pesca OC) +15% en pesca propia Jurel respecto 2019 Aumento de cuota de Jurel y temporada partido t mas temprano UO) -38% Compra de pesca artesanal total respecto 2019 > Zona Centro-Sur -17.849 ton y > Zona Norte (Ill Region) -6.572 ton QO) -19% Pesca pelag
Slide 4: Destacados del Periodo 2019 vs 2020: Segmento Acuícola
Destacados del Periodo 2019 vs 2020: Segmento Acuicola L) -10% Disminucién Precio de Salmén Atlantico. > 6,10 v/s 5,52 USD/kg wfe (CY +15% Volumen Cosecha Salm6n Atlantico (4.633 Ton wfe cosecha XII Regidn) > 12.610 v/s 14.475 Ton we C) - 12% Costo ex jaula Salmon Atlantico > 3,46 v/s 3,91 USD/kg wf
Slide 5: Resultados Q1 2020
Ingresos (en USD Mill) Utilidad Neta (en USD Mill) 64,4 503 450 44,1 374 384 391 34,0 362 26,0 326 329 315 12,3 259 2,3 169 211 0,3 194 240 177 190 110 116 -8,0 205 168 191 188 180 149 144 138 71 72 -27,0 -31,0 39 44 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Q1 Q1 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20
Slide 6: Ventas por producto 2019 vs 2020
2019 2020 MUSD 109.878 MUSD 115.812 Pesca blanca Harina y aceite de 9% Otros Harina y aceite de Pesca blanca Otros 1% pescado pescado 9% 1% Salmón Coho 15% 15% 3% Salmón Coho 4% Jurel congelado 11% Jurel congelado 14% Salmón Salmón Atlántico Atlántico 59% 60% Resultados Q1 2020 6
Slide 7: Resultados Q1 2020
53% 57% Chile 20% 22% China 19% 12% Corea 6% Japón 7% 3% Otros 2019 2020 Resultados Q1 2020 7
Slide 8: Resultados Q1 2020
54% 42% Nigeria 25% 30% Ghana 12% 17% Perú 9% 11% Otros 2019 2020 Resultados Q1 2020 8
Slide 9: Resultados Q1 2020
60% 44% E.E.U.U 9% 13% Chile 8% 7% México 5% 6% Japón 5% 5% Brasil 3% 4% China 0% 4% España 10% 17% Otros 2019 2020 Resultados Q1 2020 9
Slide 10: Destacados del Periodo y Principales Cifras
Destacados del Periodo y Principales Cifras Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca Desempefio Operacional y Perspectivas | Salmones Plan de continuidad operacional — Covid-19 Desempeno Operacional y Financiero Filiales Principales Cifras Financieras
Slide 11: Resultados Q1 2020
• 1Q 2019 1Q 2020 Δ QoQ Capturas y compras Norte Terceros ton 24.976 18.404 -26% • Centro-sur Propia ton 34.498 39.709 15% Terceros ton 39.503 21.654 -45% • Total • Propia ton 34.498 39.709 15% Terceros ton 64.480 40.059 -38% • Total ton 98.978 79.768 -19% • Producción Harina de pescado ton 16.703 1
Slide 12: Resultados Q1 2020
1Q 2019 1Q 2020 Δ QoQ Ventas Harina de pescado Volumen vendido ton 8.388 8.126 -3% Ventas MUSD 13.327 12.792 -4% Precio promedio USD/ton 1.589 1.574 -1% Aceite de pescado Volumen vendido ton 2.240 2.312 3% Ventas MUSD 3.338 4.055 21% Precio promedio USD/ton 1.490 1.754 18% Jurel congelado Volumen ve
Slide 13: Evolución de precios harina y aceite
2.200 2.100 2.000 1.900 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic High/low 11/18 2017 2018 2019 2020 2.400 2.300 2.200 2.100 2.000 1.900 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic High/low 11/18 2017
Slide 14: Evolución precios Jurel Congelado Entero
Evolución precios Jurel Congelado Entero 1.200 1.000 800 786 600 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEPT OCT NOV DIC High/Low 14/19 2019 2020 Resultados ResultadosQ1 1er2020 trimestre 2018 14
Slide 15: Cuota Jurel ORP
Distribución % Chile Cuota Jurel ORP Peru MTons y Var Anual% 680 China 700 576 20% 5% 10% 1% 3%1% % UE 650 17% 591 600 15% 15% 6% Vanuatu 550 493 7% Rusia 500 440 460 460 10% 450 7% Corea 11% 400 5% 5% Ecuador 350 3% 65% I.Faroe 300 0% 0% Cuba 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Tons Var Anual % Cuot
Slide 16: Distribución 78% Artesanal / 22% Industrial
▪ Distribución 78% Artesanal / 22% Industrial. ▪ Especies costeras más susceptible a los cambios oceanográficos. ▪ Principal materia prima para la producción de harina & aceite de pescado ▪ Pesca principalmente artesanal ▪ La Industria traspasa gran parte de su cuota a la flota artesanal. Resultados
Slide 17: Destacados del Periodo y Principales Cifras
Destacados del Periodo y Principales Cifras Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca Desempeno Operacional y Perspectivas | Salmones Protocolos de continuidad operacional — Covid-19 Desempeno Operacional y Financiero Filiales Principales Cifras Financieras
Slide 18: Resultados Q1 2020 Salmón Atlántico
Salmón Atlántico 1Q 2019 1Q 2020 Δ QoQ Volumen vendido ton wfe 11.101 12.529 13% Ventas MUSD 67.747 69.124 2% Precio Salar USD/kg wfe 6,00 5,29 -12% Costo Ventas Salar USD/kg wfe -4,94 -4,81 -3% GAV USD/kg wfe -0,26 -0,32 22% Margen Salares USD/kg wfe 0,80 0,16 -80% Otros Resultados (*) USD/kg wfe 0
Slide 19: Costos Salmón Atlántico Q1 2020
5,00 4,85 4,81 4,85 4,66 4,71 ▪ 4,50 0,69 0,96 0,65 0,69 0,65 USD/Kg wfe 0,65 ▪ 0,14 0,14 4,00 0,13 0,15 0,13 0,40 0,16 1,84 USD/Kg wfe 1,01 ▪ 3,50 0,16 3,90 3,90 3,70 0,18 3,00 3,48 ▪ 2,97 2,50 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 Q1 2019 Q1 2020 Salar XI Salar XII Consolidado Ex-Jaula Wellboat Proceso
Slide 20: Cosecha 4.633 ton wfe en Q1 2020
❖ 4.633 ton wfe cosechadas en Q1 2020 (21% cumplimiento ppto 2020) ❖ Retraso en programa por dificultades logísticas atribuidas a puesta en marcha y clima adverso durante el verano (viento) ❖ Muy buena condición sanitaria y productividad reflejado en un bajo costo ex jaula. ❖ Cosecha Total esperadas
Slide 21: Planta de proceso Punta Arenas
❖ En fase final de terminación y obtención de permisos reglamentarios. ❖ Covid-19 retrasó puesta en marcha presupuestado para mayo 2020 → Esperamos ahora marcha blanca a mediados de junio. ❖ Posteriormente se requiere de la obtención de las acreditaciones específicas de los países destino del salmón
Slide 22: Oferta de salmón
‘000 Tons wfe 68,0 68,7 55,5 36,7 30,0 Resultados Q1 2020 23
Slide 23: Precio Filete Trim D e importaciones USA
Precio Filete Trim D 2-3 lb USD/lb 7,00 6,50 USD/Lb FOB Miami 6,00 5,50 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W W 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 High/Low 07/18 2018 Avg 07/18 2019 2020 Flete Aéreo a Miami USA: Importac
Slide 24: Resultados Q1 2020
73% 63% 54% 43% 36 % 34% Source: DnB Source: DnB Resultados Q1 2020 25
Slide 25: Precios China y Brasil
▪ China: Precio tuvo una mejora en las ultimas semana por alza del precio de Noruega. Los volúmenes a China aún se mantienen muy bajos. ▪ Brasil: Precio se mantiene en niveles de US$4,0/kg FOB, por los efectos del covid-19 en el mercado y fuerte depreciación de la moneda. Resultados Q1 2020 26
Slide 26: Precios Europa y demanda
▪ Recuperación de precio durante las últimas semanas, asociado una mayor demanda de canal retail de Europa, que ha permitido absorber caída de HORECA. ▪ Apertura progresiva de las restricciones está impulsando nuevamente la demanda de HORECA ▪ Tarifas aéreas de Europa – Asia a niveles pre Covid-19 F
Slide 27: Inversión en crecimiento proyectada al 2021
❖ La nueva regulación salmonera implementada a partir del 2016, dejó a Blumar con una producción promedio de 38.000 ton y alta variabilidad inter-anual. ❖ El 2014 Blumar compró concesiones para cultivo de salmón en la XII Región que de acuerdo a la nueva regulación, permitía generar historia product
Slide 28: Destacados del Periodo y Principales Cifras
Destacados del Periodo y Principales Cifras Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca Desempeno Operacional y Perspectivas | Salmones Protocolos de continuidad operacional — Covid-19 Desempeno Operacional y Financiero Filiales Principales Cifras Financieras
Slide 29: COVID - Blumar: situación actual y medidas
COVID 19 - Blumar Situacion actual y principales medidas preventivas * Desde marzo se ha implementado un exhaustivo plan preventivo y protocolos para todas las instalaciones, lo que ha permitido la continuidad operacional de la compania. * — Acomienzos de abril tuvimos un foco de contagio en la plan
Slide 30: Medidas Implementadas
Medidas Implementadas Control de temperatura al ingreso Barreras laterales para en lineas de proceso Servicio de transporte privado para el personal. Brigada Sanitaria para cumplimiento de protocolos. Casino con capacidad maxima de 70 personas e instalacién de barreras para distanciamiento social. D
Slide 31: Medidas Implementadas
Medidas Implementadas Modificacidn de turnos de 14x14 a modalidad 21x21 Aplicacion de test PCR a todo el personal que ingresa a turnos. Personal administrativo en teletrabajo. Habilitacin de embarcaciones especiales para traslado a centros de cultivo desde Pto. Montt a la region de Aysén Vuelos char
Slide 32: Medidas Implementadas
Medidas Implementadas . Control de temperatura al ingreso. . Servicio de transporte privado para el personal de plantas y flota. . Equipo de profesionales de la salud realizan monitoreo para el cumplimiento de protocolos . Habilitacion de tuneles sanitizadores en los accesos a plantas . Casino habil
Slide 33: Destacados del Periodo y Principales Cifras
Destacados del Periodo y Principales Cifras Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca Desempeno Operacional y Perspectivas | Salmones Protocolos de continuidad operacional — Covid-19 Desempeno Operacional y Financiero Filiales Principales Cifras Financieras
Slide 34: Materia Prima Procesada
Materia Prima Procesada 35.000 30.198 Ton 28.756 30.000 25.000 22.810 15.454 20.000 15.944 9.952 15.000 10.000 14.744 4.735 5.295 12.813 12.858 5.000 0 1.035 4.735 4.260 0 2017 2018 2019 Q1 2019 Q1 2020 Merluza Jibia Resultados Q1 2020 35
Slide 35: Friopacífico
¢ FRIOPACIFICO ALMACENAMIENTO & SERVICIOS % propi Blum MM de $ Ventas EBITDA Mrg. EBITDA 2017 7.255 3.860 53% 2018 6.840 3.932 57% 2019 7405 3.290 44% Q119 Q120 1.746 2.897 748 1.602 43% 55% Resultados Q1 2020 +66% +114% 36
Slide 36: Ventas MMUSD
Ventas MMUSD 44,8 45,8 45,4 37,4 37,0 27,0 22,2 19,3 14,6 13,2 14,0 11,3 6,9 3,3 4,3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Q1 19 Q1 20 Resultados Q1 2020 37
Slide 37: Destacados del Periodo y Principales Cifras
Destacados del Periodo y Principales Cifras Desempeno Operacional y Perspectivas | Pesca Desempeno Operacional y Perspectivas | Salmones Protocolo de continuidad operacional — Covid1-19 Desempeno Operacional y Financiero Filiales Principales Cifras Financieras
Slide 38: Resultados Q1 2020
Q4 Q4 Q1 18 19 20 Resultados Q1 2020 39
Slide 39: Evolución y Composición EBIT
MMUSD Evolucién y Composicidn EBIT| 140 120 100 -20 -40 =. —_ BLUMAR SEAFOODS 129 114 AF 99 92 94 82 80 80 76 n 74 2B 67 57 51 50 5251 39 3322 5 32 | | | | 21 28 | | | Q4 13Q1 14Q2 14Q3 1404 14Q1 15Q2 15Q3 15Q4 15 Q1 16Q2 16.Q3 16.04 16Q1 17 Q2 17 Q3 1704 17Q1 18Q2 18 Q3 18 04 18Q1 19Q2 19Q3 19Q419Q
Slide 40: Evolución EBITDA Pesca 2019-2020
Evolucién EBITDA Pesca 2019 — 2020 MUSD 258 13.694 Resultados Q1 2020 =. —_~ BLUMAR SEAFOODS 41
Slide 41: Evolución EBITDA Salmones 2019-2020
=. Evolucién EBITDA Salmones 2019 — 2020 MUSD BLUMAR SEAFOODS 14.000 12.000 11.480 10.000 8.000 6.000 C1] 4.000 LJ -7.340 2.097 408 3.413 -807 2.000 t) w) ‘3 NI o Oo ow so co oe Noe so" ow Xe oP \) ao p® yw po 2 Resultados Q1 2020 42
Slide 42: Flujo de caja Q1 2020
57.129 -15.201 Flujo Operacional Inversiones Mar 2020 Dic 2019 Financiamiento Otros oz —_~ BLUMAR SEAFOODS Flujo Operacional MUSD -15.201: - MUSD 13.852 Acuicola. - MUSD 1.349 Pesca. Flujo Inversién MUSD -18.221: - MUSD 9.675 Salmones BluRiver - MUSD 5.985 Salmones Blumar - MUSD 2.561 Pesca Flujo Fi
Slide 43: Saldo de caja marzo 2020
PESCA SB BR ACUICOLA MAR 2020 Saldo de Caja Diciembre 2019 Resultados Q1 2020 44
Slide 44: Evolución y proyección Deuda Financiera Consolidada
—_ Evolucién y proyeccién Deuda Financiera Consolidada (MMUSD) BLUMAR SEAFOODS 309,3 289,7 270,3 H 253,2 252,7 257.0 i 203,9 aa | = 193 / 139 78 169 i 1408 169) | 67 «137° 1300 134 , 10 10 H 0 30 H 119] 120 | 109 S 100} 5 103 H 31 tf 76 76 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 4-19 Q1-20 | Q420E
Slide 45: Covenants
a Covenants (MUSD) BLUMAR SEAFOODS PatrimoniofActvo Toa 1,24 So ccsesesasosseseseeeaneet Covenant 1,20 | | _ | Titi Covenant 0,45 Q1-1802-18 03-18 04-18Q1-19Q2-19 Q3-1904-1901-20 Q1-1802-1803-18 04-1801-19Q2-1903-1904-1901-20 Deuda Financiera Neta/EBI 5,49 Covenant 3,50 wenn n------------- 2 - 398.9
Slide 46: Presentación de Resultados
— BLUMAR < SEAFOODS PRESENTACION DE RESULTADOS