United Internet Ag · XETR:UTDI

United Internet — FY2017 Earnings Presentation

35 slides from United Internet's earnings presentation, Mar 22, 2018

  1. Slide 1: United Internet AG Geschäftsjahr 2017 und Ausblick 2018

    UNITED INTERNET AG Geschäftsjahr 2017 und Ausblick 2018 Frankfurt am Main, 22. März 2018 1 Geschäftsjahr 2017 & Ausblick 2018 Frankfurt am Main, 22. März 2018

  2. Slide 2: Agenda

    AGENDA  Unternehmensentwicklung 2017  Ergebnisse Geschäftsjahr 2017  Ausblick 2018 2 Geschäftsjahr 2017 & Ausblick 2018 Frankfurt am Main, 22. März 2018

  3. Slide 3: Unternehmensentwicklung 2017

    UNTERNEHMENSENTWICKLUNG 2017 3 Geschäftsjahr 2017 & Ausblick 2018 Frankfurt am Main, 22. März 2018

  4. Slide 4: Highlights Geschäftsjahr 2017

    HIGHLIGHTS GESCHÄFTSJAHR 2017  Beteiligung von Warburg Pincus bei „Business Applications“  United Internet Anteil: 66,7 % / Warburg Pincus: 33,3 %  Am 15. Februar 2017 abgeschlossen  Übernahme von Strato, der Nummer 2 im deutschen Hosting-Markt  Konsolidierung seit April 2017  Übernahme von Pr

  5. Slide 5: KPIs Geschäftsjahr 2017

    KPIs GESCHÄFTSJAHR 2017  22,89 Mio. Kundenverträge: + 6,10 Mio., davon 880.000 aus organischem Wachstum, 1,87 Mio. aus Strato-Übernahme, 3,35 Mio. aus Drillisch-Übernahme Umsatz und Ergebniskennzahlen* 2016 2017 Veränderung Umsatz 3.808,1 4.206,3 + 10,5 % EBITDA, operativ** 835,4 979,6 + 17,3 % EBI

  6. Slide 6: Segmente: Access & Applications

    2 SEGMENTE: ACCESS & APPLICATIONS ACCESS APPLICATIONS Motiviertes Team  9.400 Mitarbeiter, davon ca. 3.000 in Produkt- Management, Entwicklung und Rechenzentren Netze Hohe Vertriebskraft Inhalte  Über 5 Mio. Verträge p. a.  Täglich 50.000 Registrierungen für Free-Dienste Operational Excellence 

  7. Slide 7: Marken & Beteiligungen

    MARKEN & BETEILIGUNGEN (Stand: 31. Dezember 2017) Consumer Ac cess Business Consumer Applications Business Partnerfirmen 25,10 % 25,01 % 25,39 % 29,93 % 30,34% * B ö r s e n n o t ie r t e B e t e i l ig u n ge n 28,52 % 8,31% 10,46% * Vormals Hi-Media 7 Geschäftsjahr 2017 & Ausblick 2018 Frankfurt

  8. Slide 8: „Access“ im Geschäftsjahr 2017

    „ACCESS“ IM GESCHÄFTSJAHR 2017  BUSINESS ACCESS  BUSINESS APPLICATIONS  CONSUMER ACCESS  CONSUMER APPLICATIONS 8 Geschäftsjahr 2017 & Ausblick 2018 Frankfurt am Main, 22. März 2018

  9. Slide 9: Business Access

    BUSINESS ACCESS  Zweitgrößtes deutsches Glasfasernetz  Projektgeschäft und Plug-and-Play-Lösungen für mittelständische Unternehmen Gewerbe  Glasfasernetz mit 44.889 km Länge (Vorjahr: 41.644 km) FTTB  In 250 deutschen Städten, darunter Behörden 19 der 25 größten Städte  8.188 direkt angeschloss

  10. Slide 10: Consumer Access: Festnetz

    CONSUMER ACCESS: FESTNETZ  Größter alternativer deutscher DSL-Anbieter  connect-Festnetztest: Sieger in 2015, 2. Platz in 2016, Sieger in 2017 Haushalte  Schrittweise Migration von ADSL zu VDSL/Vectoring FTTC DTAG  Zielinfrastruktur: Letzte Meile über VDSL/Vectoring der Deutschen Telekom (Layer3

  11. Slide 11: Consumer Access: Mobilfunk

    CONSUMER ACCESS: MOBILFUNK  Deutschlands führender MVNO  Breite Marktabdeckung Haupt-Marke  Telefónica-Remedy-Partner mit langfristig garantiertem Zugriff auf bis zu 30 % der Netzkapazität Co-Brands und auf alle Zukunftstechnologien  Zusätzlich Vorleistungsbezug bei Vodafone Discount-Marken 11 G

  12. Slide 12: Consumer Access: Kundenverträge

    CONSUMER ACCESS: KUNDENVERTRÄGE (in Mio.) Mobile Internet DSL-Komplettpakete (ULL)  12,64 Mio. Kundenverträge mit monatlicher 14,00 Grundgebühr in aktuellen Produktlinien (+ 4.100.000), 12,64 12,00 davon 3,35 Mio. aus Drillisch-Übernahme +4,10 10,00  8,30 Mio. Mobile Internet Verträge (+ 3.990.000

  13. Slide 13: Access: Umsatz

    ACCESS: UMSATZ (nach IFRS in Mio. €)  3,193 Mrd. € Umsatz (+ 9,4 %) 3.500 3.192,6  Consumer: 2,782 Mrd. € (+ 15,2 %), davon +275,4 3.000 2.917,2 + 223,0 Mio. € Drillisch-Übernahme (+9,4%) 2.500 + 52,1 Mio. € Umgliederung des Massenmarkt- 2.000 Geschäfts aus dem Business-Bereich - 29,7 Mio. € Regul

  14. Slide 14: Access: EBITDA

    ACCESS: EBITDA (nach IFRS in Mio. €)  622,7 Mio. €* EBITDA (+ 18,5 %) 700  Consumer: 541,2 Mio. € (+ 36,9 %), davon 622,7 600 + 56,8 Mio. € Drillisch-Übernahme +97,1 525,6 (+18,5%) + 34,1 Mio. € Umgliederung des Massenmarkt- 500 Geschäfts aus dem Business-Bereich 400 - 15,7 Mio. € Regulierungs-/Mi

  15. Slide 15: Access: EBIT

    ACCESS: EBIT (nach IFRS in Mio. €) 450 431,2 +41,3 400 389,9 (+10,6%) 350 300  431,2 Mio. €* EBIT (+ 10,6 %) 250  PPA-Abschreibungen auf 1&1 Drillisch vermindern 200 EBIT-Wachstum 150  13,5 % EBIT-Marge (Vorjahr: 13,4 %) 100 50 0 2016 2017 * Ohne außerordentlichen Ertrag von 303,0 Mio. € aus der

  16. Slide 16: „Applications“ im Geschäftsjahr 2017

    „APPLICATIONS“ IM GESCHÄFTSJAHR 2017  BUSINESS ACCESS  BUSINESS APPLICATIONS  CONSUMER ACCESS  CONSUMER APPLICATIONS 16 Geschäftsjahr 2017 & Ausblick 2018 Frankfurt am Main, 22. März 2018

  17. Slide 17: Business Applications: Vom Webhoster zum E-Business-Lösungsanbieter

    BUSINESS APPLICATIONS: VOM WEBHOSTER ZUM E-BUSINESS-LÖSUNGSANBIETER E-Mail- Website- Branchen- Business- Marketing Design Mobile Apps Content Apps Local Display- E-Payment- E-Shops SEO-Tools Listings Werbung Lösungen 17 Geschäftsjahr 2017 & Ausblick 2018 Frankfurt am Main, 22. März 2018

  18. Slide 18: Business Applications: Assets

    BUSINESS APPLICATIONS: ASSETS  Führender europäischer Anbieter  In 12 Ländern aktiv: #1 in Deutschland, Polen und Spanien, #2 in UK und Frankreich*  Breite Produktpalette  Eigenentwicklungen und Kooperationen mit Entwicklungspartnern  Leistungsfähige Rechenzentren * Gemessen an der Anzahl geman

  19. Slide 19: Business Applications: Kundenverträge

    BUSINESS APPLICATIONS: KUNDENVERTRÄGE (in Mio.) Ausland Inland 9,00 8,02 8,00 7,00 +1,97  8,02 Mio. Kundenverträge (+ 1.970.000), davon 6,05 6,00 4,01 1,87 Mio. aus Strato-Übernahme 5,00 4,00 3,71  4,01 Mio. im Inland 3,00 2,00 4,01  4,01 Mio. im Ausland 1,00 2,34 0,00 31.12.2016 31.12.2017 19 Ge

  20. Slide 20: Consumer Applications: Vom E-Mail-Dienst zur Zentrale für Kommunikation

    CONSUMER APPLICATIONS: VOM E-MAIL-DIENST ZUR ZENTRALE FÜR KOMMUNIKATIONS-, INFORMATIONS- UND IDENTITÄTS-MANAGEMENT Kommunikation Online-Office und Organisation Texte, Tabellen, E-Mail, Kalender, Präsentationen Kontakte, SMS, Fax Cloud-Speicher De-Mail für Fotos, Filme, Rechtssichere Kommunikation Mu

  21. Slide 21: Consumer Applications: Assets

    CONSUMER APPLICATIONS: ASSETS  Einer der führenden Anbieter von Consumer Applications  30,5 Mio. aktive Nutzer-Accounts in Deutschland – über 50 % Marktanteil bei privaten E-Mails Cloud- eIDAS/ E-Mail* Content* Speicher* De-Mail #1 #3 #1 #1  Differenzierung durch #2 #6 #2 #2 Datenschutz und Daten

  22. Slide 22: Consumer Applications: Kundenverträge

    CONSUMER APPLICATIONS: KUNDENVERTRÄGE (in Mio.) Accounts mit Value-Added-Subscription Accounts mit Premium-Mail-Subscription 2,50 2,20 2,23 +0,03  2,23 Mio. Pay-Produkte (+ 30.000) 2,00 0,48 0,56  35,42 Mio. Free-Accounts (+ 1.130.000), davon 1,50  20,4 Mio. mit mobiler Nutzung (+ 2.200.000) 1,00

  23. Slide 23: Applications: Umsatz

    APPLICATIONS: UMSATZ* (nach IFRS in Mio. €) 1.200 1.041,8 +119,3  1,042 Mrd. € Umsatz (+ 12,9 %) 1.000 922,5 (+12,9%)  Consumer: 284,2 Mio. € (+ 0,2 %) 800 – schwaches Portal-Werbegeschäft in Q1 600  Business: 762,1 Mio. € (+ 19,3 %), davon 400 + 104,0 Mio. € Strato-/ProfitBricks-Übernahme 200 -

  24. Slide 24: Applications: EBITDA

    APPLICATIONS: EBITDA* (nach IFRS in Mio. €) 400 371,3  371,3 Mio. €** EBITDA (+ 12,6 %) +41,6 350 329,7  Consumer: 124,0 Mio. € (- 2,7 %) (+12,6%) 300 – schwaches Portal-Werbegeschäft in Q1 250  Business: 247,3** Mio. € (+ 22,1 %), davon 200 + 39,7 Mio. € Strato-/ProfitBricks-Übernahme 150 - 3,5

  25. Slide 25: Applications: EBIT

    APPLICATIONS: EBIT* (nach IFRS in Mio. €) 300 289,5 274,3 +15,2 (+5,5%) 250 200  289,5 Mio. €** EBIT (+ 5,5 %)  PPA-Abschreibungen auf Strato vermindern 150 EBIT-Wachstum 100  27,8 % EBIT-Marge (Vorjahr: 29,7 %) 50 0 2016 2017 * Nach Entkonsolidierung von affilinet; Vorjahr angepasst ** Ohne auße

  26. Slide 26: Ergebnisse Geschäftsjahr 2017

    ERGEBNISSE GESCHÄFTSJAHR 2017 26 Geschäftsjahr 2017 & Ausblick 2018 Frankfurt am Main, 22. März 2018

  27. Slide 27: Konzern: Kunden, Umsatz und Ergebnis zum 31. Dez. 2017

    KONZERN: KUNDEN, UMSATZ UND ERGEBNIS ZUM 31. DEZ. 2017 (Verträge in Mio. / Finanzkennzahlen nach IFRS in Mio. €; Nach Entkonsolidierung affilinet) 2016* 2017** Veränderung Kundenverträge in aktuellen Produktlinien 16,79 22,89 + 6,10 Mio. Umsatz 3.808,1 4.206,3 + 10,5 % EBITDA, operativ** 835,4 979,6

  28. Slide 28: Konzern: Bilanz zum 31. Dez. 2017 (I)

    KONZERN: BILANZ ZUM 31. DEZ. 2017 (I) (nach IFRS in T€) Vermögenswerte 31.12.2016 31.12.2017 Erläuterungen Sachanlagen /  Capex: 233,5 M€; Afa: 295,1 M€ 1.024.476 2.140.762 immaterielle Vermögenswerte  Anstieg durch Transaktionen Strato/Drillisch Firmenwerte 1.087.685 3.579.780  Anstieg durch Tra

  29. Slide 29: Konzern: Bilanz zum 31. Dez. 2017 (II)

    KONZERN: BILANZ ZUM 31. DEZ. 2017 (II) (nach IFRS in T€) Schulden und Eigenkapital 31.12.2016 31.12.2017 Erläuterungen Eigenkapital 1.197.812 4.050.559  Eigenkapitalquote: 53,3 % (Vj. 29,4 %)  Bankverbindlichkeiten (netto): Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1.760.653 1.955.781 1.717,3 M

  30. Slide 30: Konzern: Cashflow zum 31. Dez. 2017

    KONZERN: CASHFLOW ZUM 31. DEZ. 2017 (nach IFRS in T€) 31.12.2016 31.12.2017 Erläuterungen Cashflow der betrieblichen Tätigkeit 644.203 656.394 Nettoeinzahlungen der betrieblichen Tätigkeit 486.983 655.706  2017 ohne KESt-Erstattung (70,3 €)  Capex: 233,5 M€ (Vorjahr: 168,9 M€); Übernahmen: 528,1 M

  31. Slide 31: Ausblick 2018

    AUSBLICK 2018 31 Geschäftsjahr 2017 & Ausblick 2018 Frankfurt am Main, 22. März 2018

  32. Slide 32: Roadmap 2018 (I)

    ROADMAP 2018 (I)  Business Access  Ausbau des Glasfasernetzes – organisch und durch Zukäufe  Erschließung weiterer Layer2-Übergabepunkte für VDSL/Vectoring (Plan 2018: ca. 500 der 897 BNGs)  Consumer Access  Einheitliches Management-Team  Zusammenführung der bisher getrennt operierenden Organi

  33. Slide 33: Roadmap 2018 (II)

    ROADMAP 2018 (II)  Business Applications  Technikprojekte zur Plattform-Integration  Rebranding der 1&1 Hosting-Sparte  Consumer Applications  Werbeflächen-Reduktion bei GMX und WEB.DE  Ausbau datengetriebener Geschäftsmodelle zur besseren Werbemonetarisierung  Start von netID, der Log-in-All

  34. Slide 34: Prognose 2018

    PROGNOSE 2018  Umsatzanstieg auf ca. 5,2 Mrd. €  Hohes Vertragswachstum  Ganzjährige Konsolidierung von Strato, ProfitBricks und Drillisch  Verstärkter Einsatz subventionierter Smartphones in Verbindung mit der früheren Realisierung von Hardware-Umsätzen gemäß IFRS 15 (Umsatz-Effekt: ca. 200 Mio

  35. Slide 35: United Internet AG Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!

    UNITED INTERNET AG Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter! 35 Geschäftsjahr 2017 & Ausblick 2018 Frankfurt am Main, 22. März 2018

United Internet — FY2017 Earnings Presentation on 6ix