Mitsui Es Holdings Co., Ltd. · TSE:7003

Mitsui Es — Mitsui E&S Holdings — Q2 FY2020 Earnings Presentation

20 slides from Mitsui Es's earnings presentation, Nov 6, 2020

1. Slide 1: 2020年度第2四半期 決算説明資料

   2020年度第２四半期 決算説明資料 2020年11月6日 © 2020 Mitsui E&S Holdings Co., Ltd.

2. Slide 2: 目次

   目次  2020年度 第２四半期 決算説明 頁  概要 3  2020年度 第２四半期 決算概要 4  2020年度 第２四半期 連結貸借対照表の概要 5  2020年度 第２四半期 連結キャッシュ・フローの概要 6  2020年度 第２四半期 セグメント別決算概要 7-12  海外大型石炭火力発電所土木建築工事について 13-14  2020年度 見通し  2020年度 連結業績通期見通し 15  2020年度 セグメント別業績通期見通し 16-17  参考資料  設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数 18  新造船・舶用ディーゼル機関の状況 19 © 202

3. Slide 3: 概要

   概要  受注高 3,128 億円 （前年同期比 ） 2020年度 第２四半期  売上高 3,242 億円 （前年同期比 ） 決算概要  経常利益 ▲79 億円 （前年同期比 ） ◆ 受注高 5,500～7,500 億円 （前回発表見通し比 ） 2020年度 見通し ◆ 売上高 6,300 億円 （前回発表見通し比 ） ◆ 経常利益 ▲70 億円 （前回発表見通し比 ）  インドネシア石炭火力発電所土木建築工事は、 トピック 工事を再開し、現在鋭意遂行中 © 2020 Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. 3

4. Slide 4: 2020年度第2四半期 決算概要

   2020年度第２四半期 決算概要  受注高 （単位:億円） 19年度 2Q 20年度 2Q 増減 前年度はモデックによる大型FPSO案件の 受注高 4,950 3,128 ▲1,822 受注があったが、今年度は新型コロナウイル ス感染症の影響もあり、前年同期に比べて 売上高 3,569 3,242 ▲326 減少した。 営業利益 ▲677 ▲92 +585  売上高 （営業利益率） （▲19.0%） (▲2.8%) - 舶用ディーゼル機関の客先都合による納 期変更や昭和飛行機工業株式の売却な 経常利益 ▲649 ▲79 +570 どにより、前年同期に比べて減収となった。  経常利益 （経

5. Slide 5: 2020年度第2四半期 連結貸借対照表の概要

   2020年度第２四半期 連結貸借対照表の概要 （単位:億円） 19年度 20年度 増減 ４Ｑ 2Ｑ 資産合計 8,404 8,069 ▲335 （現金預金） 1,184 1,189 +5 （売上債権） 2,824 2,631 ▲193 主に工事進捗による回収 （有形・無形固定資産） 1,878 1,674 ▲204 主に千葉工場用地の売却に伴う減少 負債合計 7,350 7,228 ▲123 （前受金） 840 1,039 +199 （受注工事損失引当金） 985 881 ▲104 （有利子負債） 1,739 1,695 ▲44 純資産合計 1,054 841 ▲213 主に非支配株主持分の減

6. Slide 6: 2020年度第2四半期 連結キャッシュ・フローの概要

   2020年度第２四半期 連結キャッシュ・フローの概要 （単位:億円） 19年度 20年度 増減 2Ｑ 2Ｑ 営業CF ▲198 49 +247 主にモデックの前受金が増えた事による増加 前年度にモデックにおいてSPC向け建造工事資金貸付の 投資CF 370 73 ▲297 大きな回収があった事による減少 フリーCF 172 122 ▲50 財務CF ▲32 ▲58 ▲26 © 2020 Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. 6

7. Slide 7: 2020年度第2四半期 セグメント別決算概要(受注高・売上高)

   2020年度第２四半期 セグメント別決算概要 （単位:億円） 受注高 売上高 19年度 2Q 20年度 2Q 増減 19年度 2Q 20年度 2Q 増減 船舶 270 262 ▲8 527 431 ▲95 海洋 3,345 1,677 ▲1,669 1,486 1,565 +79 開発 機械 749 644 ▲105 812 701 ▲111 エンジニア 240 165 ▲74 251 189 ▲62 リング その他 346 380 +34 493 356 ▲137 合計 4,950 3,128 ▲1,822 3,569 3,242 ▲326 © 2020 Mitsui E&S Holding

8. Slide 8: 2020年度第2四半期 セグメント別決算概要(営業利益・経常利益)

   2020年度第２四半期 セグメント別決算概要 （単位:億円） 営業利益 経常利益 19年度 2Q 20年度 2Q 増減 19年度 2Q 20年度 2Q 増減 船舶 ▲18 ▲11 +7 ▲19 4 +23 海洋 ▲23 ▲121 ▲98 14 ▲97 ▲111 開発 機械 43 38 ▲6 45 38 ▲7 エンジニア ▲710 ▲1 +709 ▲713 ▲2 +711 リング その他 32 4 ▲28 24 ▲21 ▲46 合計 ▲677 ▲92 +585 ▲649 ▲79 +570 © 2020 Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. 8

9. Slide 9: 船舶

   船舶 主要事業:一般商船/艦船/官公庁船の建造及び修繕 2019年度 2020年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 ▲8億円 受注高 売上高 グループ全体では、ばら積船や漁船等を 1,151 900 856 900 受注しているが、三井E&S造船においては 協業建造を視野に入れて一般商船の受注 活動を展開するも、新造船受注は艦船・官 687 527 386 431 公庁船分野での１隻のみとなった。 270 262 230 227 173 ▲95億円 92  売上高:前年同期比 1Q 2Q 3Q 通期(予想) 1Q 2Q 3Q 通期(予想) 千葉工場における造船事業からの撤退に 営業利

10. Slide 10: 海洋開発

    海洋開発 主要事業:FPSO等の設計/建造/据付、リース、チャーター、オペレーション 2019年度 2020年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 ▲1,669億円 受注高 売上高 6,361 2,000~ 3,329 FPSO案件2件を受注したが、前年度は 大型FPSO案件の受注があった事により、 4,000 3,345 3,423 2,800 2,196 前年同期に比べて減少となった。 1,565 1,592 1,677 1,486 582 806  売上高:前年同期比 +79億円 ６隻のFPSO建造工事の進捗などにより、 121 1Q 2Q 3Q 通期(予想) 1Q 2Q 3Q

11. Slide 11: 機械

    機械 主要事業:舶用ディーゼル機関、コンテナクレーン、産業機械、アフターサービス 2019年度 2020年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 ▲105億円 受注高 売上高 1,923 1,800 2,004 新型コロナウイルス感染症の影響により、 客先による案件の延期が散見され、前年同 1,700 1,175 1,440 期に比べて減少した。 749 812 701 644 ▲111億円 527 451  売上高:前年同期比 398 323 アフターサービスは好調に推移したが、舶用 1Q 2Q 3Q 通期(予想) 1Q 2Q 3Q 通期(予想) ディーゼル機関において客先都合による納

12. Slide 12: エンジニアリング

    エンジニアリング 主要事業:環境エネルギー、インフラ 2019年度 2020年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 ▲74億円 受注高 売上高 696 環境事業分野では前年同期を上回る水準 で推移しているが、前年度末に三井E&Sプラ 482 ントエンジニアリング株式を売却した事により、 前年同期に比べて減少となった。 447 323 300 240 251 189 ▲62億円 200 165  売上高:前年同期比 126 159 78 82 手持ち工事が進捗した一方、前年度末に三 井E&Sプラントエンジニアリング株式を売却し 1Q 2Q 3Q 通期(予想) 1Q 2Q 3Q 通期(予想

13. Slide 13: 海外大型石炭火力発電所土木建築工事について

    海外大型石炭火力発電所土木建築工事について  大型石炭火力発電所土木建築工事の状況 工事進捗率 プロジェクト 地域 契約納期 20年度 1Ｑ 20年度 2Q A ベトナム 99.9% 100% 2020年度 B インドネシア 約79% 約79% 2020年度 C インドネシア 約96% 約98% 2021年度 A 他社所掌の残工事は継続中だが、当社所掌工事は完了 B 工事を再開し、現在鋭意遂行中 （引当金残高の推移:201Q ７９８億円⇒202Q ７４６億円） C 新型コロナウイルス感染症の影響はあるものの、想定の範囲にて進捗 © 2020 Mitsui E&S Holdings Co.,

14. Slide 14: 海外大型石炭火力発電所土木建築工事について(プロジェクトB)

    海外大型石炭火力発電所土木建築工事について  インドネシア石炭火力発電所土木建築工事の状況 ◆プロジェクトBの状況 • 安全対策の目途がついたため、9月に当社所掌工事の再開を決定 • 現在、工事を遂行中 • 必要な資機材や現地ワーカーの確保に大きな問題は生じていない 新型コロナ感染症による詳細な影響額を査定中 足元の状況を踏まえると、影響額は現状の引当金内に収まる見込み © 2020 Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. 14

15. Slide 15: 2020年度 連結業績通期見通し

    2020年度 連結業績通期見通し （単位:億円） 19年度 20年度２Ｑ 20年度 実績 実績 見通し 5,500～ 受注高 9,968 3,128 7,500 売上高 7,865 3,242 6,300 営業利益 ▲621 ▲92 ▲100 経常利益 ▲605 ▲79 ▲70 親会社株主に帰属する ▲862 ▲41 0 当期純利益 フリーCF 469 122 ▲400 有利子負債 1,739 1,695 1,900 ※ 前回発表から変更はございません ※ 前提為替レート US＄=110円 ※ US＄ 1円の円高が営業利益に与える影響⇒約1億円の改善 © 2020 Mitsui E&S Hol

16. Slide 16: 2020年度 セグメント別業績通期見通し(受注高・売上高)

    2020年度 セグメント別業績通期見通し （単位:億円） 受注高 売上高 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 増減 増減 (2020/5/12) (2020/11/6) (2020/5/12) (2020/11/6) 船舶 900 900 0 900 900 0 海洋 2,000～ 2,000～ 0 2,800 2,800 0 開発 4,000 4,000 機械 1,800 1,800 0 1,700 1,700 0 エンジニア 200 200 0 300 300 0 リング その他 600 600 0 600 600 0 5,500～ 5,500～ 合計 0 6,300 6,30

17. Slide 17: 2020年度 セグメント別業績通期見通し(営業利益・経常利益)

    2020年度 セグメント別業績通期見通し （単位:億円） 営業利益 経常利益 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 増減 増減 (2020/5/12) (2020/11/6) (2020/5/12) (2020/11/6) 船舶 ▲10 ▲20 ▲10 0 ▲10 ▲10 海洋 ▲200 ▲170 +30 ▲130 ▲110 +20 開発 機械 100 90 ▲10 100 90 ▲10 エンジニア ▲10 ▲10 0 ▲40 ▲40 0 リング その他 20 10 ▲10 0 0 0 合計 ▲100 ▲100 0 ▲70 ▲70 0 © 2020 Mitsui E&S Holdin

18. Slide 18: 参考)設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数

    参考）設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数 （単位:億円） 19年度 2019年度 20年度 20年度 2Ｑ実績 実績 2Ｑ実績 見通し 設備投資 68 156 53 186 減価償却費 79 154 63 ー 研究開発費 18 35 11 38 連結従業員数 14,050人 13,408人 13,644人 ー © 2020 Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. 18

19. Slide 19: 参考)新造船・舶用ディーゼル機関の状況

    参考）新造船・舶用ディーゼル機関の状況 新造船受注内訳 （三井E&S造船） （隻） 受注（累計） 引渡（累計） 受注残 一般商船 0 6 5 艦船・官公庁船 1 1 7 合計 1 7 12 舶用ディーゼル機関 （三井E&Sマシナリー） 19年度 2Q累計 20年度 2Q累計 20年度予想 馬力数 馬力数 馬力数 基数 基数 基数 （万馬力） （万馬力） （万馬力） 受注 90 169 68 124 ー ー 売上 113 221 76 167 ー ー 受注残 111 210 89 202 ー ー 生産実績 104 196 77 183 165 375 © 2020 Mitsui E&S Hold

20. Slide 20: 社会に人に信頼されるものづくり企業であり続けます

    社会に人に信頼されるものづくり企業であり続けます To continue working as a company trusted by society and individual through products and services we offer 本資料のうち、当社の業績見通し、目標、計画、戦略等には将来に関する記述が含まれております。これらは現時点で把握可能な情報に基 づき当社が合理的に判断した見通しであり、既知、未知のリスクや不確実性を含んでおります。従いまして、将来における当社の実際の業績ま たは展開が大きく異なる可能性がございます。 © 2020 Mitsui E&S H

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