Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — FY2012 Earnings Presentation
18 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, 2013
Slide 1: Kawasaki Heavy Industries FY2012 results presentation
20127 ERAS Es 20134F4A 258 JU [ley 33 TS FARTS AL Powering your potential
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２０１２年度連結決算の概要 Ⅱ．２０１３年度通期業績見通し ２０１２年度決算実績 サマリー 3 連結受注高・売上高・利益見通し 15 ２０１２年度決算実績 セグメント別 4 セグメント別業績見通し 16 前期比損益増減要因分析 ① 5 研究開発費・設備投資・期末従業員数 17 前期比損益増減要因分析 ② 6 セグメント別決算実績 船舶海洋 7 車両 8 航空宇宙 9 ガスタービン・機械 10 プラント・環境 11 モーターサイクル＆エンジン 12 精密機械 13 財政状態およびキャッシュ・フロー 14 © 2 2013 KAWASAKI HEAV
Slide 3: ２０１２年度決算実績 サマリー
Ⅰ．２０１２年度連結決算の概要 ２０１２年度決算実績 サマリー （億円） 2012年度 増 減 前期比 2011年度 ※ 実績 １月公表 実績 前期比 １月公表比 【受注高】 船舶海洋、車両等での増加が精密機械 受 注 高 １３，１１８ １３，３００ １３，６９５ ＋５７７ ＋３９５ 等での減少を補い、全体では増加と なった 売 上 高 １３，０３７ １３，０００ １２，８８８ ▲１４８ ▲１１２ 【売上高】 営業利益 ５７４ ４００ ４２０ ▲１５４ ＋２０ 精密機械、船舶海洋等で減収となった ものの、航空宇宙等が増収となったこと により、全体では前期並みとなった 経常利益 ６３６ ５００
Slide 4: ２０１２年度決算実績 セグメント別
Ⅰ．２０１２年度連結決算の概要 ２０１２年度決算実績 セグメント別 （億円） 受注高 売上高 営業利益 2011年度 2012年度 増減 2011年度 2012年度 増減 2011年度 2012年度 増減 船舶海洋 ３９９ １，０５７ ＋６５８ １，１３５ ９０３ ▲２３１ ３９ ４１ ＋１ 車 両 ６６０ １，２４４ ＋５８３ １，３２６ １，２９９ ▲２７ ５１ ２２ ▲２９ 航空宇宙 ３，２７２ ２，８３４ ▲４３７ ２，０６５ ２，３９１ ＋３２５ ７８ １４８ ＋７０ ガスタービン・機械 ２，２７２ ２，５５５ ＋２８２ １，９４６ ２，０７０ ＋１２３ ７７ ７０ ▲７ プラント・
Slide 5: 前期比損益増減要因分析 ①
Ⅰ．２０１２年度連結決算の概要 前期比損益増減要因分析 ① 【営業利益】 前期比 ▲１５４億円 （2011年度 ５７４億円 ⇒ 2012年度 ４２０億円） <参考> １月公表比 ＋２０億円 （計画 ４００ → 実績 ４２０） 為替の影響 ＋７５ 減収の影響 ▲２５ 資材費変動 その他 ▲３０ の影響 減収の影響 販売費および ▲44 一般管理費の増加 ＋71 ▲39 為替の影響 売上構成 ＋124 変動等の影響 ▲264 FY2011 574 FY2012 420 © 2013 KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES, LTD. All Rights Reserved 5
Slide 6: 前期比損益増減要因分析 ②
Ⅰ．２０１２年度連結決算の概要 前期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前期比 ▲８８億円 （2011年度 ６１億円 ⇒ 2012年度 ▲２７億円） ・金融収支 （受取配当金を含む） ▲ ５億円 （ ▲１９億円 ⇒ ▲２５億円 ） ・持分法による投資利益 ▲ ０億円 （ ８５億円 ⇒ ８５億円 ） ・為替差損益 ▲１０１億円 （ ２億円 ⇒ ▲９９億円 ） ・その他 ＋ １８億円 （ ▲ ６億円 ⇒ １１億円 ） 【特別損益】 前期比 ＋２１７億円 （2011年度 ▲１４９億円 ⇒ 2012年度 ６８億円） ・厚生年金基金代行返上益 ＋ ８６億円 （ ０億円 ⇒ ８６億円 ） ・環境対策引
Slide 7: 船舶海洋
Ⅰ．２０１２年度連結決算の概要 船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、ばら積み運搬船、潜水艦、オフショア関連製品 ２０１２年度実績 (前期比） （億円/各期の数値は累計） 受注 潜水艦1隻およびLNG船等5隻を受注したことにより大幅に増加 売上 大型ばら積み運搬船の建造量が減少したこと等により減収 受注 （1月公表 1,100） 営業利益 減収となったものの、コスト削減および円安の影響等により前期並みと 1,200 なった 1,057 ＜新造船の受注・売上隻数＞ （隻） 受注 売上 2011年度 2012年度 2011年度 2012年度 369 399 303 378 429
Slide 8: 車両
Ⅰ．２０１２年度連結決算の概要 車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ホームドア、ギガセル（二次電池） （億円/各期の数値は累計） ２０１２年度実績 (前期比） 受注 台湾向け高速鉄道車両やシンガポール向け地下鉄電車の受注等によ り増加 受注 （1月公表 1,400） 売上 海外向けが減少したものの、JR各社向けが増加したこと等により前期 1,600 1,244 並みとなった 931 営業利益 海外案件の収益性の低下により減益 499 660 669 421 253 226 1Q 2Q 3Q 2011年度 1Q 2Q 3Q 2012年度 2013年度 ２０１３年度見
Slide 9: 航空宇宙
Ⅰ．２０１２年度連結決算の概要 航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品（ボーイング・エンブラエル）、誘導機器システム ２０１２年度実績 (前期比） （億円/各期の数値は累計） 受注 ボーイング社向け777・787分担製造品が増加したものの、前期に大口 受注のあった防需案件が減少 受注 （1月公表 2,200） 売上 C-2輸送機等防需案件の増加に加え、ボーイング社向け777・787分担 3,272 製造品の増加等により増収 2,834 2,500 営業利益 増収およびコスト削減等により大幅な増益 1,141 1,383 ＜民需分担製造品の売上機数＞ （機） 675 910
Slide 10: ガスタービン・機械
Ⅰ．２０１２年度連結決算の概要 ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、ガスエンジン、ディーゼル機関、陸用・舶用タービン、空力・水力機械 ２０１２年度実績 (前期比） （億円/各期の数値は累計） 受注 航空エンジン分担製造品等の増加 売上 舶用ディーゼル主機等が減少したものの、航空エンジン分担製造品やガスエン （1月公表 2,400） ジン等の増加により増収 受注 2,555 営業利益 新規プロジェクトの開発費の償却等により減益 2,272 2,200 1,233 1,316 797 654 ２０１３年度見通し （前期比） 313 3
Slide 11: プラント・環境
Ⅰ．２０１２年度連結決算の概要 プラント・環境 主要製品： 産業用プラント（セメント、化学等）、発電プラント、LNG・LPGタンク、ごみ焼却プラント、掘削機、破砕機 （億円/各期の数値は累計） ２０１２年度実績 (前期比） 受注 （1月公表 1,300） 受注 国内向けLNG貯槽案件や搬送設備の減少等 1,192 1,300 売上 搬送設備・ごみ焼却プラント等は増加したものの、海外向け大型プラント 1,136 840 の減少等により減収 694 468 371 513 営業利益 減収および利益率低下により大幅な減益 191 ２０１３年度見通し （前期比） 1Q 2Q 3Q 2011年度
Slide 12: モーターサイクル＆エンジン
Ⅰ．２０１２年度連結決算の概要 モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン （億円/各期の数値は累計） （1月公表 2,500） ２０１２年度実績 (前期比） 売上 2,900 2,352 2,518 売上 欧州向け二輪車販売が減少する一方、米国向けやインドネシアを中心と 1,588 する新興国向け二輪車の増加等により増収 1,542 1,062 1,039 営業利益 増収および収益性の向上等により損益改善 596 534 1Q 2Q 3Q 2011年度 1Q 2Q 3Q 2012年度 2013年度 見通
Slide 13: 精密機械
Ⅰ．２０１２年度連結決算の概要 精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット （億円/各期の数値は累計） ２０１２年度実績 (前期比） 受注・売上 中国を中心とする新興国での建設機械向け油圧機器の大幅な減少 受注 1,745 （1月公表 1,100） 営業利益 大幅な減収に加え、過年度の設備投資等に伴う固定費の増加等により 1,311 1,500 1,097 大幅な減益 911 784 434 556 286 ２０１３年度見通し （前期比） 1Q 2Q 3Q 2011年度 1Q 2Q 3Q 2012年度 20
Slide 14: 財政状態およびキャッシュ・フロー
Ⅰ．２０１２年度連結決算の概要 財政状態およびキャッシュ・フロー 【財政状態】 （億円） 2011年度末 2012年度末 総資産 １３，６２１ １４，６６２ 自己資本 ３，０６０ ３，３８２ （自己資本比率） （２２．４％） （２３．０％） 有利子負債残高 ４，０７１ ４，８４６ （NET有利子負債） （３，７２８） （４，４６１） NET Ｄ／Ｅレシオ １２１．８％ １３１．９％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュ・フロー】 （億円） 2011年度 2012年度 営業キャッシュ・フロー ８４７ ２８１ 投資キャッシュ・フロー ▲６５９ ▲８１１ フリーキャッシュ・フロー
Slide 15: 連結受注高・売上高・利益見通し
Ⅱ．２０１３年度通期業績見通し 連結受注高・売上高・利益見通し （億円） 2012年度 2013年度 前期比 増 減 実績 見通し 【受注高】 航空宇宙等は減少するものの、車両、精密機械、 受 注 高 １３，６９５ １４，５００ ＋８０５ モーターサイクル&エンジン等での増加により、 全体では増加を見込む 売 上 高 １２，８８８ １３，８００ ＋９１２ 【売上高】 営業利益 ４２０ ６００ ＋１８０ 船舶海洋等での減収はあるものの、航空宇宙、 車両、モーターサイクル＆エンジン等での増収に より、全体では増収を見込む 経常利益 ３９３ ５３０ ＋１３７ 【利益】 当期純利益 ３０８ ３４０ ＋
Slide 16: セグメント別業績見通し
Ⅱ．２０１３年度通期業績見通し セグメント別業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業利益 2012年度 2013年度 2012年度 2013年度 2012年度 2013年度 増減 増減 増減 実績 見通し 実績 見通し 実績 見通し 船舶海洋 １，０５７ １，２００ ＋１４３ ９０３ ７００ ▲２０３ ４１ ０ ▲４１ 車 両 １，２４４ １，６００ ＋３５６ １，２９９ １，５５０ ＋２５１ ２２ ６０ ＋３８ 航空宇宙 ２，８３４ ２，５００ ▲３３４ ２，３９１ ２，９００ ＋５０９ １４８ １９０ ＋４２ ガスタービン・機械 ２，５５５ ２，２００ ▲３５５ ２，０７０ １，８５０
Slide 17: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
Ⅱ．２０１３年度通期業績見通し 研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2011年度 2012年度 2013年度 実績 実績 見通し 研究開発費 ３９９ ４１７ ４４０ 設備投資 ６３９ ７８６ ８４０ 減価償却費 ４８９ ４８３ ４３０ 国 内 ２４，７７０ ２５，２２２ ２５，７００ 海 外 ８，４９７ ８，７８８ ９，２００ 期末従業員数 ３３，２６７ ３４，０１０ ３４，９００ © 2013 KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES, LTD. All Rights Reserved 17
Slide 18: ご注意
ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しであり、 リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下さるようお 願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通しとは大きく異な る結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、対 米ドルをはじめとする円の為替レート、税制や諸制度などがあります。 © 2013 KAWASAKI HEAVY INDUST
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