Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banca Popolare di Milano — H1 2015 Earnings Presentation
36 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Aug 6, 2015
Slide 1: Gruppo Bipiemme Risultati 1° semestre 2015
GRUPPO BIPIEMME Risultati 1° semestre 2015 6 agosto 2015 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer “Questo documento è stato preparato da Banca Popolare di Milano S.c.a r.l. (la “Società” o “BPM” e, insieme alle società controllate, il “Gruppo”) a scopi esclusivamente informativi e a supporto dei risultati del 1° semestre 2015 del Gruppo. Il presente documento e le informazioni ivi con
Slide 3: Indice
Indice Executive summary Highlights Risultati 1° semestre 2015 Allegati 3
Slide 4: Executive summary (1/2)
Executive summary (1/2) RISULTATI 1H 15 CONFERMANO LA SOLIDITA’ DI BILANCIO RAGGIUNTA NEL 1° ANNO DI PIANO INDUSTRIALE E L’ECCELLENZA DEI RISULTATI ECONOMICI OTTIMI TREND DELLE MASSE INTERMEDIATE CRESCITA IN ACCELERAZIONE DEGLI IMPIEGHI A €33,5MLD (+2,7% T/T; +4,4% YTD); €2,4MLD DI NUOVE EROGAZI
Slide 5: Executive summary (2/2)
Executive summary (2/2) PATRIMONIALIZZAZIONE LARGAMENTE SUPERIORE AI REQUISITI NORMATIVI CET1 11,35% (GIU-15) E CET1 FL 12,09%1 PUR NON BENEFICIANDO ANCORA DALL’ADOZIONE DEI MODELLI AIRB. ECCELLENTI RISULTATI ECONOMICI SOSTENUTI DAL CORE BUSINESS OTTIMO ANDAMENTO DEL MARGINE DI INTERESSE + C
Slide 6: Indice
Indice Executive summary Highlights Risultati 1° semestre 2015 Allegati 6
Slide 7: Risultati giugno 2015: highlights - utile netto normalizzato
Risultati giugno 2015: highlights UTILE NETTO NORMALIZZATO1 IN FORTE CRESCITA A/A € mln € mln +69% 191,5 154,1 164,7 97,5 1H 14 1H 15 1H 14 1H 15 1 Risultato netto Risutato netto normalizzato Il risultato netto del 1H 15 si posiziona a €154,1mln e l’utile normalizzato a €164,7mln, quest’ultimo in
Slide 8: Proventi operativi core e oneri operativi
Risultati giugno 2015: highlights PROVENTI OPERATIVI ‘’CORE’’1 IN AUMENTO Il semestre migliore degli ultimi 4 anni +3,8% +8,5% +6,0% 4 6 365,2 705,6 347,3 344,4 677,6 337,2 325,9 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 1H 14 1H 15 Componenti non ricorrenti 2 ONERI OPERATIVI IN COSTANTE CONTENIMENTO -7,5% -2,3% -3,
Slide 9: Margine di interesse e commissioni nette
Risultati giugno 2015: highlights Margine di interesse (€ mln) Commissioni nette (€ mln) +2,8% +16,5% +5,4% 4 +6,9% 202,8 158,5 201,2 149,3 148,3 197,9 136,0 195,0 196,1 130,9 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 Componenti one-off per confronto omogeneo 1 OTTIMO RISULTATO DELLA GESTION
Slide 10: Impieghi, copertura crediti deteriorati, flussi
Risultati giugno 2015: highlights Flussi nuove posizioni da crediti in Impieghi a clientela (€ mld) Copertura crediti deteriorati (%) bonis a deteriorate (€mln) +4,4% +80pb -36% +2,7% +100pb -17% 33,5 39,3% 966 32,6 743 616 32,1 38,5% 38,3% dic-14 mar-15 giu-15 dic-14 mar-15 giu-15 1H 14 2H 14 1H 15
Slide 11: Texas e leverage ratio
Risultati giugno 2015: highlights TEXAS E LEVERAGE RATIO CONFERMANO IL BASSO PROFILO DI RISCHIO DEL GRUPPO TEXAS ratio1 (%) Leverage ratio2 (%) 85,7 87,2 7,88 7,76 dic-14 giu-15 dic-14 giu-15 1. Texas ratio: crediti deteriorati netti / (capitale + riserve – attività immateriali) 2. Calcolato in base
Slide 12: Coefficienti patrimoniali
Risultati giugno 2015: coefficienti patrimoniali1 CET1 phase-in (%) senza adozione CET1 fully loaded (%) modelli AIRB 15,67 14,86 14,37 12,05 11,79 12,092 11,23 11,57 11,35 giu-14 mar-15 giu-15 giu-14 giu-15 lug-15 Total Capital Ratio CET1 Il CET1a giugno 2015 risente dei seguenti fattori: Aumen
Slide 13: Indice
Indice Executive summary Highlights Risultati 1° semestre 2015 Allegati 13
Slide 14: Raccolta diretta
Risultati giugno 2015: Raccolta diretta (€mld) 36,8 36,4 36,8 Vs. mar-15 Vs. dic-14 5,1 5,0 6,1 Raccolta diretta +1,0% -0,1% 9,1 8,8 7,5 3,5 2,8 2,7 PCT +21,4% +18,3% Titoli e pass. FV -15,3% -18,1% 19,1 19,8 20,5 Raccolta a tempo -2,2% -21,9% Raccolta a vista +3,6% +7,6% dic-14 mar-15 giu-15 Raccol
Slide 15: Dettaglio raccolta diretta per controparte
Risultati giugno 2015: dettaglio raccolta diretta per controparte (€mld) (A) (B) (C) ∆ ∆ giu-15 mar-15 dic-14 A/B A/C RACCOLTA DIRETTA DA RETE RETAIL 26,4 26,5 26,7 -0,1 -0,3 Raccolta a vista1 20,5 19,8 19,1 +0,7 +1,4 Raccolta a tempo2 2,7 2,8 3,5 -0,1 -0,8 Titoli in circolazione retail 3,0 3,7 4,0
Slide 16: Raccolta indiretta
Risultati giugno 2015: Raccolta indiretta (€mld) Vs. dic-14 32,6 34,9 34,2 +4,9% RISPARMIO GESTITO (59% Raccolta Indiretta) Risparmio gestito +13,2% vs dic-14 principalmente per effetto della raccolta netta 15,3 14,0 -5,1% positiva per ~€1,8mld da inizio anno 14,7 RISPARMIO AMM.TO (41% Raccolta In
Slide 17: Posizione di liquidità
Risultati giugno 2015: posizione di liquidità Utilizzo attività eligible1 Composizione attività eligible2 (€mld) 1% 11,9 12,7 13,4 3% 6% Titoli di Stato 4,6 5,0 Covered Bond 4,8 19% ABS 5,8 5,3 Credito ABACO 5,3 71% 3,0 Altri 1,8 2,4 dic-14 mar-15 lug-15 3 Impegnati in BCE PCT e altro Attività finan
Slide 18: Obbligazioni in scadenza
Risultati giugno 2015: obbligazioni in scadenza1 Scadenze obbligazioni istituzionali (€mln) 1000 A novembre 2015 è prevista la scadenza di €900mln di Covered Bond 2010-15 900 900 500 2015 2016 2017 2018 2019 Scadenze obbligazioni retail Cov. Bond Senior EMTN (€mln) Nel 2H 2015 sono previsti in s
Slide 19: Attivo finanziario
Risultati giugno 2015: attivo finanziario €mln giu-15 mar-15 dic-14 Vs. mar-15 BPM & altre banche commerciali 9.056 9.850 9.393 (794) Banca Akros 1.273 1.111 957 162 TOTALE ATTIVO FINANZIARIO NETTO 10.329 10.961 10.350 (632) €mln giu-15 mar-15 dic-14 Vs. mar-15 Composizione attivo finanziario netto
Slide 20: Crediti verso clientela
Risultati giugno 2015: crediti verso clientela (€mld) 32,1 32,6 33,5 0,1 0,1 0,1 Vs. mar-15 Vs. dic-14 16,2 16,6 17,2 Crediti vs clientela +2,7% +4,4% PCT n.s. n.s. 15,8 15,8 16,2 Altro +3,3% +6,1% Mutui +2,1% +2,4% dic-14 mar-15 giu-15 Mutui Altro PCT Impieghi a clientela in ulteriore crescita: +2,
Slide 21: Totale crediti deteriorati netti
Risultati giugno 2015: totale crediti deteriorati netti (€mln) 3.594 3.591 3.598 3.699 3.678 199 134 136 117 91 2.181 2.117 2.221 2.131 2.165 1.230 1.276 1.344 1.361 1.456 giu-14 set-14 dic-14 mar-15 giu-15 Sofferenze Inadempienze probabili Espos. scadute Crediti deteriorati netti in calo dello 0,
Slide 22: Copertura crediti deteriorati
Risultati giugno 2015: copertura crediti deteriorati Giu-15 Copertura % dic-14 mar-15 giu-15 Var. T/T con stralci Tot. crediti dubbi 38,5 38,3 39,3 +100pb 44,3 Sofferenze 55,9 55,8 54,9 -90pb 61,3 Inademp. probabili 20,3 20,5 22,1 +160pb 22,1 Scaduti 8,4 8,4 9,7 +130pb 9,7 Crediti in bonis 0,73 0,69
Slide 23: Margine di interesse
Risultati giugno 2015: margine di interesse Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) 407 403 -1,1% 6 4 196 +5,4% 207 4 -0,6% basi +3,4% 401,2 omogenee 398,9 basi 196,1 202,8 omogenee 1H 14 1H 15 1T15 2T15 margine d'interesse one-off 1 margine d'interesse one-off 1 Margine di interesse
Slide 24: Andamento trimestrale forbice tassi
Risultati giugno 2015: andamento trimestrale forbice tassi1 2014 (dati medi trimestrali) 20151 3,22 3,16 3,03 2,92 2,82 Dati medi trim. Var.A/A 2,15 2,19 2,17 2,17 2,22 Tassi attivi -40pb Tassi passivi -47pb 1,07 Forbice tassi +7pb 0,97 0,86 0,75 0,60 EU 3M -31pb 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 Tassi
Slide 25: Commissioni nette
Risultati giugno 2015: commissioni nette Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) 276 +11,0% 307 159 149 148 136 131 143,4 141,7 70,7 72,7 67,8 88,7 70,9 134,7 163,4 77,6 85,8 68,2 60,0 60,6 1H 14 1H 15 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 gest.&consulenza altro 1 gest.&consulenza altro 1 Un
Slide 26: Risultato netto attività finanziaria
Risultati giugno 2015: risultato netto attività finanziaria Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) Ris. netto attività fin. 144,7 65,3 58,4 70,8 38,1 5,8 12,4 1H 14 1H 15 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 Il risultato dell’attività finanziaria ha risentito del progressivo deterioramento
Slide 27: Oneri operativi
Risultati giugno 2015: oneri operativi Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) 493 -2,3% 481 256 226 255 245 237 di cui 12,4mln per SRF e 19,5 18,6 16,5 38 garanzia 18,7 16,6 -4,9% 33 68,0 depositi 89,1 73,3 71,6 135 145 62,5 basi omogenee2 320 168,6 144,7 147,2 154,7 148,6 303 1H 14 1
Slide 28: Rettifiche nette su crediti
Risultati giugno 2015: rettifiche nette su crediti1 Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) 170pb 122pb 140pb 101pb 112pb 110pb 91pb 136,6 199,0 113,7 168,3 94,0 88,2 74,3 giu-14 giu-15 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 Rett. nette su crediti e altre operaz. Rett. nette su crediti e altre
Slide 29: Stated vs normalizzato
Risultati giugno 2015: stated VS normalizzato1 Dati al netto delle voci Dati ‘’stated’’ non ricorrenti Var A/A Var A/A giu-15 giu-14 giu-15 giu-14 (mln di euro) % % Margine di interesse 402,9 407,2 -1,1% 402,9 407,2 -1,1% Margine non da interesse: 420,7 457,1 -8,0% 432,2 457,1 -5,4% - Commissioni ne
Slide 30: 2° trimestre 2015: conto economico riclassificato
Risultati 2° trimestre 2015: conto economico riclassificato anno anno A/A T/T (mln di euro) 2015 2014 v.a. var. % v.a. var. % 2T 1T 4T 3T 2T 1T Margine di interesse 206,8 196,1 197,9 195,0 201,2 206,1 5,6 2,8% 10,6 5,4% Margine non da interesse: 191,0 229,6 213,4 151,0 221,0 236,1 -30,0 -13,6% -38,6
Slide 31: Indice
Indice Executive summary Risultati 1° semestre 2015 Allegati 31
Slide 32: Conto economico consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale
Conto economico consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale Esercizio 2015 Esercizio 2014 (euro/000) Voci Secondo Primo Quarto Terzo Secondo Primo trimestre trimestre trimestre trimestre trimestre trimestre Margine di interesse 206.759 196.121 197.922 195.003 201.157 206.089 Margine non da in
Slide 33: Conto Economico riclassificato al netto delle componenti non ricorrenti
Conto Economico riclassificato al netto delle componenti non ricorrenti (euro /000) Co me richiesto dalla Co nso b co n co municazio ne n. DEM /6064293 del 28.07.2006, si evidenzia di seguito l'incidenza sul risultato di perio do delle co mpo nenti no n rico rrenti. P rim o s e m e s t re 2 0 15 P r
Slide 34: Stato Patrimoniale consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale
Stato Patrimoniale consolidato riclassificato: evoluzione trimestraleAttività Esercizio 2015 Esercizio 2014 (euro/000) 30.6 31.3 31.12 30.9 30.6 31.3 Cassa e disponibilità liquide 224.184 209.129 322.840 232.295 248.942 242.900 Attiv ità finanziarie v alutate al fair value e deriv ati 11.715.087 12.
Slide 35: Commissioni
Commissioni Primo semestre | Primo semestre | ___—Variazioni ae ee ed ee Commissioni attive 344.003 316.765 27.238 Commissioni passive (37.250) (40.404) 3.154 "3 Totale commissioni nette 306.753 276.361 30.392 | 11,0} Composizione: garanzie rilasciate e ricevute 15.456 10.321 5.135 49,8 deriv atisu
Slide 36: Qualità del credito
Qualità del credito 30.06.2015 31.03.2015 31.12.14 Variazioni (A - B) Variazioni (A - C) 30.06.2014 Crediti verso clientela lordi A Incidenza % B Incidenza % C Incidenza % Assolute % Assolute % D Incidenza % di cui: Attività deteriorate 6.062.179 16,8 5.998.625 17,1 5.852.919 16,9 63.554 1,1 209.260
Banca Popolare di Milano — H1 2015 Earnings Presentation on 6ix