Intesa Sanpaolo S.p.A. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — H1 2017 Earnings Presentation
98 slides from Intesa Sanpaolo's earnings presentation, Aug 1, 2017
Slide 1: Risultati 1sem.2017
Risultati 1sem.2017 Un buon semestre Una banca solida e in crescita 1 agosto 2017
Slide 2: 1° semestre: un buon semestre
1° semestre: un buon semestre Risultato netto di €5,2mld(1) includendo €3,5mld di contributo pubblico cash a compensazione degli impatti sui coefficienti patrimoniali di ISP derivanti dall’acquisto di certe attività delle due ex Banche Venete Risultato netto pro-forma di ~€6mld(2) includendo la plus
Slide 3: Performance in linea con l'obiettivo di dividendo
ISP continua a realizzare performance pienamente in linea con l’obiettivo di dividendo Risultato netto 1sem.17 vs obiettivo 2017 Evoluzione dividendi cash di dividendi cash € mld €10mld di dividendi cash cumulati € mld nell’orizzonte del Piano di Impresa 2014-17 ~6,0 ~3,4 3,0 ~0,8 2,4 ~3,4 1,2 5,2 1
Slide 4: 1° semestre: conseguita una solida performance
1° semestre: conseguita una solida performance Commissioni nette Risultato corrente lordo € mln € mln 3.545 3.751 2.818 3.164 +6% +12% 1sem.16 1sem.17 1sem.16 1sem.17(1) Cost/Income ratio al 49,2%, tra i migliori in Europa Risultato netto Capitale in eccesso € mln Tributi e altri oneri riguardanti i
Slide 5: Tutti gli stakeholders beneficiano dei nostri risultati
Tutti gli stakeholders beneficiano dei nostri risultati Famiglie e Imprese Dipendenti Erogazioni credito a medio-lungo termine, € mld Spese del personale, € mld Capacità produttiva in eccesso Di cui €25,2mld in Italia pari a ~4.500 persone assorbita, contribuendo ai risultati e alla crescita della B
Slide 6: ISP: acceleratore della crescita dell'economia reale in Italia
ISP: acceleratore della crescita dell’economia reale in Italia ISP: a supporto dell’economia reale …e per la ripresa italiana per la crescita… Erogazioni credito a medio-lungo Imprese aiutate a ritornare in bonis(1) termine a famiglie e aziende, € mld ~142 ~63.000 +6,5% vs 1sem.16 2trim.17: +22% vs
Slide 7: 1sem.17: principali risultati
1sem.17: principali risultati Risultati economici solidi e di elevata qualità: Risultato netto pari a €1.738mln(1) (~€2,2mld escludendo i Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario) Crescita degli Interessi netti per il secondo trimestre consecutivo nel 2trim.17 (+0,6% vs 1trim.17)
Slide 8: Agenda
Agenda 1sem.17: un buon semestre Bilancio solido con patrimonializzazione e leverage ai vertici di settore Acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete Obiettivi del Piano di Impresa quasi interamente raggiunti 7
Slide 9: 1sem.17: Risultato netto pro-forma pari a ~€6mld
1sem.17: Risultato netto pro-forma pari a ~€6mld includendo la plusvalenza derivante dalla cessione di Allfunds Bank CE 1sem.17 (escludendo contributo pubblico cash) € mln Escludendo la svalutazione della valuta egiziana e il dividendo di Banca d’Italia: +1,2% escludendo ▪ +2,0% Proventi operativi n
Slide 10: 2trim.17: Risultato netto pari a €837mln
2trim.17: Risultato netto pari a €837mln(1), €1mld escludendo Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario CE 2trim.17 (escludendo contributo pubblico cash) € mln 4.348 4.337 32 240 365 (1.338) Effetti positivi per ~€110mln da NTV compensano in parte Tributi e altri oneri riguardanti il sis
Slide 11: Forte miglioramento degli Interessi netti
Forte miglioramento degli Interessi netti derivanti dalla componente commerciale nonostante tassi di mercato ai minimi storici Confronto trimestrale Confronto annuale Interessi netti, 2trim.17 vs 1trim.17 Interessi netti, 1sem.17 vs 1sem.16 € mln € mln +1,5% escludendo la svalutazione della valu
Slide 12: Miglior primo semestre di sempre per le Commissioni
Miglior primo semestre di sempre per le Commissioni Commissioni nette € mln +€115mln vs 1sem.15 escludendo le commissioni di performance 3.716 3.751 3.545 +6% 3.395 3.305 3.094 3.033 2.807 2.805 2.527 2.639 1sem.07 1sem.08 1sem.09 1sem.10 1sem.11 1sem.12 1sem.13 1sem.14 1sem.15 1sem.16 1sem.17 2trim
Slide 13: Forte accelerazione nei flussi netti di Risparmio gestito
Forte accelerazione nei flussi netti di Risparmio gestito Flussi netti semestrali di Risparmio gestito € mld 10,3 8,4 2,6x 4,0 1sem.16 2sem.16 1sem.17 ▪ €83mld di flussi netti di Risparmio gestito dal 31.12.13: già superati gli obiettivi 2017 del Piano di Impresa ▪ Eurizon Capital nella top 3 in Eur
Slide 14: Modello di business ben bilanciato e molto resiliente
Modello di business ben bilanciato e molto resiliente Incidenza delle Commissioni nette sui Proventi operativi netti % 43: Obiettivo 43 44 42 del Piano 40 di Impresa 37 +14pp per il 2017 30 2012(1) 2013(1) 2014(1) 2015(1) 2016 1sem.17 Già superato l’obiettivo 2017 del Piano di Impresa (1) Non riclas
Slide 15: Risparmio gestito: in aumento di €6mld nel secondo trimestre
Risparmio gestito: in aumento di €6mld nel secondo trimestre con ulteriore potenziale di crescita Risparmio gestito(1) Risparmio gestito / Raccolta indiretta(1)(2) € mld % 320 326 65 67 67 67 314 63 303 282 59 +8pp +34% 243 31.12.13 31.12.14 31.12.15 31.12.16 31.3.17 30.6.17 31.12.13 31.12.14 31.12.
Slide 16: ISP: una Wealth Management company di successo
ISP: una Wealth Management company di successo Scomposizione del Risultato corrente lordo(1) 1sem.17, % Banche Estere(6) ~10% ~16% Private Banking Corporate and ~25% ~13% Wealth Investment Banking(5) Insurance Management(2) ~52% AM(3) ~7% BdT WM(4) ~13% ~16% Banca dei Territori ~29% (1) Escludendo i
Slide 17: Gestione efficace dei Costi
Gestione efficace dei Costi Oneri operativi € mln Spese amministrative Totale oneri operativi 1.238 1.216 -2% 4.215 4.214 1sem.16 1sem.17 stabile f(x) Personale 2.620 2.624 stabile 1sem.16 1sem.17 1sem.16 1sem.17 Spese amministrative del 1° semestre più basse di sempre Cost/Income ai vertici di
Slide 18: Tra i migliori Cost/Income ratio in Europa
Tra i migliori Cost/Income ratio in Europa Cost/Income(1) % 81,9 79,3 74,4 69,3 70,8 64,7 65,7 Media dei 63,9 64,2 concorrenti: 59,7 61,0 ~62% 54,1 52,1 49,2 49,2 50,6 48,6 46,3 Peer 10 Peer 11 Peer 12 Peer 13 Peer 14 Peer 15 Peer 16 Peer 17 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Pe
Slide 19: Il livello più basso dello stock lordo di crediti deteriorati dal 2012
Il livello più basso dello stock lordo di crediti deteriorati dal 2012: ~€10mld di riduzione negli ultimi 21 mesi senza costi per gli azionisti Stock di crediti deteriorati € mld x Crediti deteriorati lordi / Impieghi a clientela lordi, % x Crediti deteriorati netti / Impieghi a clientela netti, % 6
Slide 20: Flussi di crediti deteriorati in forte calo
Flussi di crediti deteriorati in forte calo Flusso netto(2) Flusso(1) semestrale di crediti deteriorati da crediti in bonis Flusso(1) trimestrale di crediti deteriorati da crediti in bonis € mld € mld 7,4 -70% 1,4 7,0 6,3 1,2 -29% 1,0 4,6 3,0 5,2 2,2 4,5 0,9 4,1 0,7 3,0 0,5 2,0 1,2 1sem.12(3) 1sem.1
Slide 21: Numerose azioni sul portafoglio crediti deteriorati
Numerose azioni sul portafoglio crediti deteriorati implementate con successo Significativo deleveraging in atto… Gestione proattiva del credito in Stock lordo di crediti deteriorati, € mld funzione in tutto il 64,5 58,1 54,6 Gruppo ~-€10mld (~300 risorse dedicate) 30.9.15 31.12.16 30.6.17 …incremen
Slide 22: Ulteriori iniziative sui crediti deteriorati
Già lanciate ulteriori iniziative con l’obiettivo di riportare l’incidenza dei crediti deteriorati ai valori pre-crisi Principali iniziative sui crediti deteriorati Crediti deteriorati lordi / Impieghi a clientela lordi ▪ Lancio di campagne dedicate su segmenti Retail e % Netti PMI Banca dei Territo
Slide 23: Agenda
Agenda 1sem.17: un buon semestre Bilancio solido con patrimonializzazione e leverage ai vertici di settore Acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete Obiettivi del Piano di Impresa quasi interamente raggiunti 22
Slide 24: Patrimonializzazione solida, ben superiore ai requisiti regolamentari
Patrimonializzazione solida, ben superiore ai requisiti regolamentari Buffer di Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + ISP CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer Combined Buffer(4)(5) 30.6.17, % 30.6.17, Pb 12,5 13,0 ~380 9,25 ~+380pb ~+130pb ~250 ISP 2017 ISP Phased- ISP Fully Buffer I
Slide 25: Patrimonializzazione tra le più elevate in Europa
Patrimonializzazione tra le più elevate in Europa Buffer di Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer(1)(2) Pb Fully Loaded CET1 Ratio(1), % ~490 ~470 ~380 ~+130 ~270 Media dei ~240 concorrenti: ~210 ~200 ~190 ~190 ~250 ~170 ~150 ~120 Peer 1 Peer 2 ISP Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 P
Slide 26: Leverage ratio ai vertici di settore
Leverage ratio ai vertici di settore Pro-forma Basilea 3 Leverage ratio a regime(1) % Phased-in 6,4% 6,8 6,1 5,7 5,7 5,5 5,2 5,0 5,0 4,9 4,7 4,7 4,6 4,6 4,5 4,5 4,2 4,1 3,8 Peer 10 Peer 12 Peer 13 Peer 14 Peer 15 Peer 16 Peer 17 Peer 11 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Peer 9
Slide 27: Confermata la forte posizione di liquidità
Confermata la forte posizione di liquidità Attivi liquidi(1) LCR e NSFR 30.6.17, € mld % 159 >100 >100 78 81 Attivi stanziabili Altri attivi Attivi 31.12.16 30.6.17 disponibili e liquidi liquidi(1) non utilizzati presso Banche Centrali(2) LCR e NSFR già ben oltre i target di liquidità di Basilea 3
Slide 28: Agenda
Agenda 1sem.17: un buon semestre Bilancio solido con patrimonializzazione e leverage ai vertici di settore Acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete Obiettivi del Piano di Impresa quasi interamente raggiunti 27
Slide 29: Perimetro dell'acquisizione
Perimetro dell’acquisizione Società in perimetro(1) Attività, passività, personale, clienti e filiali(2) ▪ ~€30mld crediti in bonis(5) Crediti vs (3) clientela Gruppo Raccolta ▪ ~€25,8mld debiti verso la Veneto diretta clientela Banca bancaria ▪ ~€11,8mld obbligazioni senior (Moldavia) Raccolta ▪ ~€
Slide 30: Principali condizioni e termini dell'acquisizione
Principali condizioni e termini dell’acquisizione ▪ Contributo pubblico cash di €3,5mld(1) a compensazione degli impatti sui coefficienti patrimoniali di Intesa Sanpaolo ▪ Contributo pubblico cash di €1,285mld(2) a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all’acquisizione(3
Slide 31: Razionale dell'acquisizione
Razionale dell’acquisizione Razionale Quota di mercato delle filiali nel nord-est Pro-forma 2016 - Ranking ▪ Diventare il principale player di 11,5% 16,9% 13,8% mercato in una delle zone più Rafforzare il ricche del Paese ISP ISP + ex ISP + ex Banche posizionamento Banche Venete Venete post di ISP r
Slide 32: Creare valore nelle due ex Banche Venete
Creare valore nelle due ex Banche Venete Principali leve ▪ Allineamento dei ricavi per cliente a quelli del Allineamento Gruppo Intesa Sanpaolo performance commerciale Riduzione ▪ Allineamento di costi e prassi a quelli del Gruppo Intesa Sanpaolo costo del funding Razionalizzazione ▪ Accorpamento di
Slide 33: Delivery machine di Intesa Sanpaolo operativa da subito
Delivery machine di Intesa Sanpaolo operativa da subito Descrizione Data ▪ Firma del contratto per l’acquisto di certe attività e passività delle due ex 26 giugno Banche Venete ▪ Creazione di una nuova Direzione regionale, all’interno della Divisione Banca 26 giugno dei Territori, per la supervision
Slide 34: Agenda
Agenda 1sem.17: un buon semestre Bilancio solido con patrimonializzazione e leverage ai vertici di settore Acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete Obiettivi del Piano di Impresa quasi interamente raggiunti 33
Slide 35: Pienamente in linea con gli obiettivi di dividendo 2014-17
Pienamente in linea con gli obiettivi di dividendo 2014-17 Dividendi Obiettivo dividendi 2014 In anticipo sul Piano di Confermato Obiettivo dividendi Impresa: ~€6,6mld di l’obiettivo di 2015 dividendi cash cumulati €10mld di dividendi cash nell’orizzonte Obiettivo dividendi del Piano di 2016 Impresa
Slide 36: Piano di Impresa: New Growth Bank (1/2)
Iniziative del nostro Piano di Impresa: New Growth Bank (1/2) Principali risultati per la New Growth Bank ▪ Operativo il modello di business “specializzato” di Banca 5® in circa il 70% delle filiali, con 3.600 gestori Banca 5® dedicati: ricavi per cliente già aumentati dell’80% da €70 a €126 ▪ Avvia
Slide 37: Piano di Impresa: New Growth Bank (2/2)
Iniziative del nostro Piano di Impresa: New Growth Bank (2/2) Principali risultati per la New Growth Bank ▪ Ampliata la piattaforma digitale (con inserimento ad es. di “portafogli consigliati” e “analisi scenario”) Polo ▪ Introdotta la nuova gamma di prodotti in Banca dei Territori (es., Eurizon Evo
Slide 38: Piano di Impresa: Core Growth Bank
Iniziative del nostro Piano di Impresa: Core Growth Bank Principali risultati per la Core Growth Bank Cattura del ▪ Progetto “Evoluzione servizio di cassa” in corso: già ~1.900 Filiali con chiusura delle casse alle ore 13 e ~230 Filiali potenziale dedicate esclusivamente alla consulenza reddituale ▪
Slide 39: Piano di Impresa: Capital Light Bank, persone e investimenti
Iniziative del nostro Piano di Impresa: Capital Light Bank, persone e investimenti Principali risultati per le iniziative Capital Light Bank e persone e investimenti ▪ CLB pienamente operativa con: Capital Light – ~780 persone dedicate Bank (CLB) – ~€24mld di riduzione di attivi non-core già consegu
Slide 40: Performance in linea con il Piano di Impresa grazie alle nostre persone
Performance pienamente in linea con il Piano di Impresa grazie all'impegno di tutte le nostre persone …grazie al forte coinvolgimento delle nostre persone… Performance pienamente in linea con il Piano di Impresa… My B.Plan My B.Plan My B.Plan …e ogni persona con il proprio Piano di Impresa da conseg
Slide 41: Scenario macroeconomico italiano: la ripresa continua
Scenario macroeconomico italiano: la ripresa continua Scenario macroeconomico Nel 1trim.17 il reddito disponibile e i consumi delle famiglie sono aumentati al ritmo più elevato da oltre 5 anni (+2,4% e +2,6% a/a, rispettivamente) Il tasso di disoccupazione è sceso all’11,3% nel 2trim.17, ovvero ai m
Slide 42: ISP definisce un nuovo standard con un modello di business efficiente
ISP definisce un nuovo standard con un modello di business efficiente che fa piena leva sui motori di crescita Cost/Income(1) Banche principalmente retail % (scala invertita) Peer 1 Peer 2 Peer 3 2trim.17 50 2012 Peer 4 55 Peer 5 60 Peer 6 Peer 7 Peer 9 Peer 8 65 Peer 10 Peer 11 Banche leader nel We
Slide 43: 1° semestre: un buon semestre
1° semestre: un buon semestre Risultato netto di €5,2mld(1) includendo €3,5mld di contributo pubblico cash a compensazione degli impatti sui coefficienti patrimoniali di ISP derivanti dall’acquisto di certe attività delle due ex Banche Venete Risultato netto pro-forma di ~€6mld(2) includendo la plus
Slide 44: Risultati 1sem.2017 - Informazioni di dettaglio
Risultati 1sem.2017 \ Informazioni di dettaglio
Slide 45: Principali dati di Conto Economico e Stato patrimoniale
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Principali dati di Conto Economico e Stato patrimoniale € mln 1sem.17 30.6.17 Proventi operativi netti 8.557 Impieghi a Clientela 393.517 Costi operativi (4.214) Attività Finanziarie della Clientela(4) 919.608 di cui Raccolta Diretta Bancaria 412.048 Cost/Income rati
Slide 46: Agenda
Agenda Dettaglio Risultati Economici Consolidati Liquidità, Funding e Patrimonializzazione Qualità dell’Attivo Risultati Divisionali e Altre Informazioni 45
Slide 47: 1° sem. vs 1° sem.: crescita della Redditività
1° sem. vs 1° sem.: crescita della Redditività 1sem.16 1sem.17 € mln Riesposto Interessi netti 3.687 3.620 (1,8) Commissioni nette 3.545 3.751 5,8 Risultato dell'attività assicurativa 571 523 (8,4) Risultato dell'attività di negoziazione 695 591 (15,0) Altri proventi (oneri) operativi netti 143 7
Slide 48: 2° trim. vs 1° trim.: Risultato netto a €1mld
2° trim. vs 1° trim.: Risultato netto a €1mld escludendo i Tributi ed MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR altri oneri riguardanti il sistema bancario € mln 1trim.17 2trim.17 Interessi netti 1.805 1.815 0,6 Commissioni nette 1.855 1.896 2,2 Risultato dell'attività assicurativa 283 240 (15,2) Risultat
Slide 49: Interessi netti: crescita su base trimestrale
Interessi netti: crescita su base trimestrale nonostante i tassi di mercato ancora ai minimi storici Analisi Trimestrale Analisi Annuale € mln Euribor 1M; % € mln Euribor 1M; % % 2trim.17 vs 2trim.16 e 1trim.17 % 1sem.17 vs 1sem.16 3.687 3.620 1.832 1.805 1.815 -0,35 -0,37 -0,37 -0,30 -0,37 2tri
Slide 50: Interessi netti: forte crescita della componente commerciale
Interessi netti: forte crescita della componente commerciale Analisi Trimestrale Analisi Annuale € mln € mln +1,5% escludendo Di cui (€120mln) la svalutazione dovuti alla della valuta svalutazione della egiziana valuta egiziana 95 137 3.687 3.620 (103) (196) Componente 1.805 12 2 4 1.815 commercial
Slide 51: Commissioni nette: il miglior risultato semestrale di sempre
Commissioni nette: il miglior risultato semestrale di sempre Analisi Trimestrale Analisi Annuale € mln Commissioni di performance € mln Commissioni di performance % 2trim.17 vs 2trim.16 e 1trim.17 % 1sem.17 vs 1sem.16 3.751 3.545 10 1.858 1.855 1.896 3 7 3.741 1.852 1.889 2trim.16 1trim.17 2trim
Slide 52: Risultato dell'attività di negoziazione
Risultato dell’attività di negoziazione: forte crescita su base trimestrale Analisi Trimestrale Analisi Annuale € mln % 2trim.17 vs 2trim.16 e 1trim.17 € mln % 1sem.17 vs 1sem.16 695 591 467 365 226 2trim.16 1trim.17 2trim.17 1sem.16 1sem.17 -21,8 +61,5 -15,0 +2,6% vs 2trim.16 escludendo il di
Slide 53: Costi Operativi: Spese amministrative al livello più basso
Costi Operativi: Spese amministrative 1sem.17 al livello più basso di sempre Analisi Trimestrale Analisi Annuale % 2trim.17 vs 2trim.16 e 1trim.17 % 1sem.17 vs 1sem.16 Oneri Operativi Spese del Personale Oneri Operativi Spese del Personale € mln € mln € mln € mln 4.215 4.214 2.161 2.055 2.159 2.
Slide 54: Rettifiche su crediti: costo del credito in calo
Rettifiche su crediti: costo del credito in calo associato ad una forte riduzione dello stock e del flusso di Crediti deteriorati Analisi Trimestrale Analisi Annuale € mln % 2trim.17 vs 2trim.16 e 1trim.17 € mln % 1sem.17 vs 1sem.16 1.617 1.432 923 695 737 2trim.16 1trim.17 2trim.17 1sem.16 1sem
Slide 55: Agenda
Agenda Dettaglio Risultati Economici Consolidati Liquidità, Funding e Patrimonializzazione Qualità dell’Attivo Risultati Divisionali e Altre Informazioni 54
Slide 56: Crescita delle Attività Finanziarie della Clientela
Crescita delle Attività Finanziarie della Clientela % 30.6.17 vs 30.6.16, 31.12.16 e 31.3.17 Attività Finanziarie della Clientela(1) Raccolta Diretta Bancaria € mld €920mld includendo € mld Calo 1trim.17 dovuto a ex Banche Venete(2) clientela istituzionale e €412mld includendo le +€29mld a convers
Slide 57: Mix dei fondi comuni
MIL-05032013-05022013-57628/FR Mix dei fondi comuni Composizione fondi comuni % 100 100 100 100 Obbligazionari, 47% 46% 46% monetari 57% e altri fondi +11pp Azionari, 53% 54% 54% bilanciati 43% e flessibili 31.12.13 31.12.16 31.3.17 30.6.17 56
Slide 58: La rete delle filiali è una fonte stabile di raccolta
La rete delle filiali è una fonte stabile e affidabile di raccolta Composizione Raccolta diretta bancaria € mld al 30.6.17; % Composizione sul totale 382 Wholesale Retail Conti correnti e 9 245 depositi 279 Pct e prestito titoli 24 - Bond senior 38 17(1) 103 Covered bond 12 - EMTN puttable
Slide 59: Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali
Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali Scadenze obbligazioni a M/L termine 2017-2019 Principali emissioni wholesale € mld Wholesale 2015 Retail Collocati €6,5mld di eurobond (di cui €2,25mld di obbligazioni bancarie garantite) e $1mld di Additional Tier 1. In media la d
Slide 60: Elevata liquidità: LCR e NSFR
Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR richiesti da Basilea 3 per il 2018 Attivi stanziabili disponibili e non utilizzati presso le Attivi Liquidi(1) Banche Centrali(2) (al netto di haircut) € mld € mld 156 159 130 69 82 81 30.6.16 31.3.17
Slide 61: Patrimonializzazione solida, confermata dallo stress test EBA
Patrimonializzazione solida, confermata dallo stress test EBA Common equity ratio phased-in Tier 1 ratio phased-in Total Capital ratio phased-in Post dividendi(1) Post dividendi(1) Post dividendi(1) % % % 17,3 17,1 14,1 14,3 12,5 12,5 31.3.17 30.6.17 31.3.17 30.6.17 31.3.17 30.6.17 Common equity r
Slide 62: Agenda
Agenda Dettaglio Risultati Economici Consolidati Liquidità, Funding e Patrimonializzazione Qualità dell’Attivo Risultati Divisionali e Altre Informazioni 61
Slide 63: Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento
Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento Copertura specifica Crediti deteriorati % 49,1 +180pp 48,7 47,3 30.6.16 31.3.17 30.6.17 Recovery rate(1) su Sofferenze pari a ~126% nel periodo 2009 - 30.6.17 (1) Ammontare dei recuperi sulle sofferenze / Valore netto di libro 62
Slide 64: Crediti deteriorati: copertura in forte aumento
Crediti deteriorati: copertura in forte aumento Copertura specifica; % Totale Crediti deteriorati 47,3 48,7 49,1 30.6.16 31.3.17 30.6.17 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 60,7 60,4 60,7 24,7 27,5 28,0 18,5 22,7 21,3 30.6.16 31.3.17 30.6.17 30.6.16 31.3.17 30.6.17 30.6.16 31.3.1
Slide 65: Il più basso flusso di Crediti deteriorati nel 1sem.
Crediti deteriorati: il più basso flusso di Crediti deteriorati nel 1sem. dalla creazione di ISP (2007) Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis proveniente da Crediti in bonis € mld € mld 7,0 4,5 6,3 -69% 4,1 -74% 4,6 3,0 -2
Slide 66: Il più basso flusso lordo trimestrale dal 2007
Crediti deteriorati: il più basso flusso lordo trimestrale dal 2007 € mld Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 1,4 -29% 1,2 1,0 2trim.16 1trim.17 2trim.17 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 0,8 0,6 -25% 0,6 0,6 0,5 -32% 0,4 0,1 0,0 0,0 -45% 2
Slide 67: Il secondo più basso flusso netto trimestrale dal 2007
Crediti deteriorati: il secondo più basso flusso netto trimestrale dal 2007 € mld Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 0,9 -41% 0,7 0,5 2trim.16 1trim.17 2trim.17 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 0,5 -60% 0,4 0,4 -19% 0,2 0,3 0,2 0,0 0,0 0,
Slide 68: Nuove sofferenze: flusso lordo in forte diminuzione
Nuove sofferenze: flusso lordo in forte diminuzione su base annuale € mld Flusso lordo nuove Sofferenze di Gruppo BdT C&IB 1,4 Banche Estere 0,1 0,1 -47% 0,6 0,7 1,2 0,1 0,1 1.0 0,5 0,6 2trim.16 1trim.17 2trim.17 Flusso lordo nuove Sofferenze della Banca dei Territori Flusso lordo nuove Sofferenze d
Slide 69: Nuove inadempienze probabili: flusso lordo in forte diminuzione
Nuove inadempienze probabili: flusso lordo in forte diminuzione € mld Flusso lordo nuove Inadempienze probabili di Gruppo BdT C&IB 1,4 Banche Estere 1,1 0,1 1,0 -28% 0,2 0,1 0,2 1,2 0,8 0,8 2trim.16 1trim.17 2trim.17 Flusso lordo nuove Inadempienze probabili Flusso lordo nuove Inadempienze probabili
Slide 70: Crediti deteriorati: stock in calo per il settimo trimestre
Crediti deteriorati: stock in calo per il settimo trimestre consecutivo, al livello più basso dal 2012 Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti € mln € mln 31.12.16 31.3.17 30.6.17 31.12.16 31.3.17 30.6.17 Sofferenze 37.834 36.817 35.386 Sofferenze 14.895 14.568 13.920 - di cui forborne -
Slide 71: Impieghi a clientela: portafoglio ben diversificato
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Impieghi a clientela: portafoglio ben diversificato Composizione per area di business Composizione per settori di attività economica (Dati al 30.6.17) 31.3.17 30.6.17 Pct attivi, Capital markets Crediti delle banche e delle società italiane del Gruppo e Financial Ins
Slide 72: Agenda
Agenda Dettaglio Risultati Economici Consolidati Liquidità, Funding e Patrimonializzazione Qualità dell’Attivo Risultati Divisionali e Altre Informazioni 71
Slide 73: Risultati per area di business
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Risultati per area di business Dati al 30.6.17 Divisioni Corporate e Centro di Banca dei Banche Private Asset Investment Insurance (4) Governo / Totale Territori Estere (1) Banking(2) Management(3) Banking Altro (5) Proventi Operativi Netti (€ mln) 4.375 1.649 958 93
Slide 74: Banca dei Territori: 1° sem. vs 1° sem.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Banca dei Territori: 1° sem. vs 1° sem. € mln 1sem.16 1sem.17 Riesposto Interessi netti 2.301 2.255 (2,0) Commissioni nette 1.964 2.063 5,0 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato dell'attività di negoziazione 30 34 13,3 Altri proventi (oneri) oper
Slide 75: Banca dei Territori: 2° trim. vs 1° trim.
Banca dei Territori: 2° trim. vs 1° trim. € mln 1trim.17 2trim.17 Interessi netti 1.131 1.124 (0,7) Commissioni nette 1.017 1.047 2,9 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato dell'attività di negoziazione 17 17 (2,2) Altri proventi (oneri) operativi netti 14 9 (34,8) Proventi opera
Slide 76: Corporate e Investment Banking: 1° sem. vs 1° sem.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Corporate e Investment Banking: 1° sem. vs 1° sem. € mln 1sem.16 1sem.17 Riesposto Interessi netti 712 796 11,8 Commissioni nette 483 469 (2,9) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato dell'attività di negoziazione 480 378 (21,3) Altri proventi (one
Slide 77: Banca IMI: significativo apporto ai risultati di Gruppo
Banca IMI: significativo apporto ai risultati di Gruppo Risultati 1sem.17 Proventi operativi netti Banca IMI(1) di cui: Global Markets € mln RWA (€ mld) € mln 33 89 129 573 191 322 764 Fixed Income Global e Commodity Credits Equity Brokerage Markets 573 Global Corporate & Totale + Markets Strategic
Slide 78: Corporate e Investment Banking: 2° trim. vs 1° trim.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Corporate e Investment Banking: 2° trim. vs 1° trim. € mln 1trim.17 2trim.17 Interessi netti 379 417 9,9 Commissioni nette 245 223 (8,8) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato dell'attività di negoziazione 178 201 13,0 Altri proventi (oneri) opera
Slide 79: Banche Estere: 1° sem. vs 1° sem.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Banche Estere: 1° sem. vs 1° sem. € mln 1sem.16 1sem.17 Riesposto Interessi netti 728 667 (8,4) Commissioni nette 236 241 2,1 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato dell'attività di negoziazione 60 80 33,3 Altri proventi (oneri) operativi netti (1
Slide 80: Banche Estere: 2° trim. vs 1° trim.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Banche Estere: 2° trim. vs 1° trim. € mln 1trim.17 2trim.17 Interessi netti 332 336 1,2 Commissioni nette 116 124 6,8 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato dell'attività di negoziazione 33 47 45,6 Altri proventi (oneri) operativi netti (9) (22) (
Slide 81: Private Banking: 1° sem. vs 1° sem.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Private Banking: 1° sem. vs 1° sem. € mln 1sem.16 1sem.17 Riesposto Interessi netti 89 90 1,1 Commissioni nette 763 819 7,3 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato dell'attività di negoziazione 10 17 70,0 Altri proventi (oneri) operativi netti 7 6
Slide 82: Private Banking: 2° trim. vs 1° trim.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Private Banking: 2° trim. vs 1° trim. € mln 1trim.17 2trim.17 Interessi netti 43 46 6,0 Commissioni nette 405 414 2,2 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato dell'attività di negoziazione 13 5 (60,8) Altri proventi (oneri) operativi netti 3 3 24,0
Slide 83: Asset Management: 1° sem. vs 1° sem.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Asset Management: 1° sem. vs 1° sem. € mln 1sem.16 1sem.17 Riesposto Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 261 322 23,4 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato dell'attività di negoziazione 4 0 (100,0) Altri proventi (oneri) operativi netti 34
Slide 84: Asset Management: 2° trim. vs 1° trim.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Asset Management: 2° trim. vs 1° trim. € mln 1trim.17 2trim.17 Interessi netti 0 0 (10,9) Commissioni nette 157 165 5,4 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato dell'attività di negoziazione (0) 0 n.s. Altri proventi (oneri) operativi netti 21 26 22
Slide 85: Insurance: 1° sem. vs 1° sem.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Insurance: 1° sem. vs 1° sem. € mln 1sem.16 1sem.17 Riesposto Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 0 0 n.s. Risultato dell'attività assicurativa 675 599 (11,3) Risultato dell'attività di negoziazione 0 0 n.s. Altri proventi (oneri) operativi netti (2) (4) (1
Slide 86: Insurance: 2° trim. vs 1° trim.
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Insurance: 2° trim. vs 1° trim. € mln 1trim.17 2trim.17 Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 0 0 n.s. Risultato dell'attività assicurativa 320 279 (13,0) Risultato dell'attività di negoziazione 0 0 n.s. Altri proventi (oneri) operativi netti (1) (3) (310,3)
Slide 87: Analisi Trimestrale del Conto Economico
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Analisi Trimestrale del Conto Economico € mln 1trim.16 2trim.16 3trim.16 4trim.16 1trim.17 2trim.17 Riesposto Interessi netti 1.855 1.832 1.859 1.748 1.805 1.815 Commissioni nette 1.687 1.858 1.756 2.030 1.855 1.896 Risultato dell'attività assicurativa 332 239 258 16
Slide 88: Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale € mln Commissioni nette 1trim.16 2trim.16 3trim.16 4trim.16 1trim.17 2trim.17 Riesposto Garanzie rilasciate / ricevute 83 83 90 86 81 86 Servizi di incasso e pagamento 92 98 97 103 95 97 Conti correnti 251 258 255 2
Slide 89: Leadership di mercato in Italia
Leadership di mercato in Italia Proventi Operativi Netti 1sem.17 Leader in Italia Composizione per area di business(1) (dati al 30.6.17) Ranking Quote di mercato(2) Corporate e % Investment Banking 1 Impieghi 17,1 19% 1 Depositi(3) 17,8 Insurance 7% Banca 1 Raccolta premi vita(4) 19,5 49% dei Territ
Slide 90: Banche Estere: principali dati di Conto Economico per Paese
MIL(BVA327(15051trim.13(90141/LR Banche Estere: principali dati di Conto Economico per Paese Dati al 30.6.17 (Δ% vs 1sem.16) Proventi Operativi Netti Oneri Operativi € mln € mln +2,3 +7,6 (29,0) +1,3 (5,9) (10,7) +6,4 +3,7 (12,4) (16,3) +2,0 +1,2 (4,5) (40,4) (1,2) +12,1 +0,7 +2,3 +2,3 +1,5 260 252
Slide 91: Banche Estere per Paese: ~7% degli impieghi di Gruppo
Banche Estere per Paese: ~7% del totale degli impieghi di Gruppo Dati al 30.6.17 Totale Totale CEE Ungheria(*) Slovacchia Slovenia Croazia Serbia Bosnia Albania Romania Russia Egitto Proventi Operativi Netti (€ mln) 81 260 38 252 107 20 17 17 33 825 130 955 Incidenza % su Gruppo 1,0% 3,0% 0,4% 2,9%
Slide 92: Banche Estere per Paese: copertura e composizione dei Crediti
MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Banche Estere per Paese: copertura e composizione dei Crediti Dati al 30.6.17 Totale Totale CEE Ungheria(*) Slovacchia Slovenia Croazia Serbia Bosnia Albania Romania Russia Egitto Crediti in bonis (€ mld) 2,3 11,2 1,4 6,3 2,3 0,6 0,3 0,6 0,4 25,3 1,4 26,7 di cui: Ret
Slide 93: Common Equity ratio al 30.6.17: dal Phased-in al pro-forma a regime
Common Equity ratio al 30.6.17: dal Phased-in al pro-forma a regime ~€ mld ~pb Consolidamento integrale controllate ex Banche Venete 0,4 12 Rettifiche del periodo transitorio Eccedenza perdite attese (0,1) (2) Riserve da valutazione (0,1) (4) Eccedenza patrimonio di terzi rispetto a requisiti (0,0)
Slide 94: Esposizione totale per i principali Paesi
Esposizione totale(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria Attività IMPIEGHI assicurativa (2) Totale L&R AFS HTM CFV HFT Totale Paesi UE 9.951 52.995 1.962 882 5.489 71.279 62.801 134.080 387.281 Austria 135 28 4 0 234 401 5 406 383 Belgio 0 392 0 0 213 605 186 791 1.631 B
Slide 95: Esposizione verso i rischi sovrani per i principali Paesi
Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria Attività Riserva IMPIEGHI Totale L&R AFS HTM CFV HFT(2) Totale assicurativa (3) AFS(4) Paesi UE 6.624 48.922 1.868 672 2.335 60.421 53.022 113.443 -19 15.690 Austria 0 0 4 0 201 205 3 208 0 0 Belgio
Slide 96: Esposizione verso banche per i principali Paesi
Esposizione verso banche per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria Attività IMPIEGHI assicurativa (2) Totale L&R AFS HTM CFV HFT Totale Paesi UE 663 2.069 94 199 1.625 4.650 3.770 8.420 28.661 Austria 125 5 0 0 33 163 0 163 177 Belgio 0 54 0 0 133 187 53 240 1.455 Bulgaria 0
Slide 97: Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi
Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria Attività IMPIEGHI assicurativa (2) Totale L&R AFS HTM CFV HFT Totale Paesi UE 2.664 2.004 0 11 1.529 6.208 6.009 12.217 342.930 Austria 10 23 0 0 0 33 2 35 206 Belgio 0 25 0 0 14 39 128 167 176 Bulga
Slide 98: Disclaimer
Disclaimer “Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabrizio Dabbene, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle s