Wacoal Holdings Corp · TSE:3591
Wacoal — FY2011 Earnings Presentation
29 slides from Wacoal's earnings presentation, May 2011
Slide 1: 2011年3月期 決算説明会
2011年3月期 決算説明会 株式会社ワコールホールディングス 2011年5月
Slide 2: 目次
目次 2011年3月期 決算概要 ●連結売上高と連結営業利益 5年間の推移 ・・・・・・・・・・・・ P4 ●連結業績数値 ･････････････････････・・・・・・・・・・・・・・・・・ P5～6 ●東日本大震災の影響 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P7 ●事業セグメント別の状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P8～12 2012年3月期 業績予想 ●連結業績予想と震災の影響 ･･･････・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P14 ●営業利益差異分析（11/3期比） ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P
Slide 3: 2011年3月期 決算概要
2011年3月期 決算概要
Slide 4: 連結売上高と連結営業利益 5年間の推移
2011年3月期 決算概要 連結売上高と連結営業利益 5年間の推移 （単位：百万円） 200,000 180,000 172,276 166,410 165,761 163,297 165,726 8.2% 160,000 7.7% 140,000 120,000 5.9% 100,000 80,000 60,000 2.6% 2.3% 40,000 20,000 12,896 13,540 10,129 3,810 4,255 0 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 売上高 営業利益 営業利益率 4
Slide 5: 連結業績数値のまとめ
2011年3月期 決算概要 連結業績数値のまとめ （単位：百万円） 10月29日 対前年増減 対計画増減 ＜連結決算＞ 10/3期 11/3期 修正発表 （前年比） （10/29比） 数値 2,429 売上高 163,297 165,726 168,000 △ 2,274 (+1.5%) 1,984 営業費用 159,487 161,471 162,400 △ 929 (+1.2%) 1,942 売上原価 79,953 81,895 - - (+2.4%) ＜売上高原価率＞ 49.0% 49.4% +0.4% 42 販管費 79,534 79,576 - - (+0.1%) （うち、無形固定資
Slide 6: 連結業績数値（セグメント別）
2011年3月期 決算概要 連結業績数値（セグメント別） （単位：百万円） 売上高 営業利益 2010/3期 2011/3期 2010/3期 2011/3期 金額 金額 前期比 金額 金額 前期比 ワコール事業（国内） 113,929 110,856 97% 4,542 5,620 124% ワコール事業（海外） 18,899 20,052 106% 1,330 1,321 99% ピーチ・ジョン事業 13,224 11,711 89% △ 1,325 △ 3,024 - その他事業 17,245 23,107 134% △ 737 338 - 合計 163,297 165,726 101%
Slide 7: 東日本大震災の影響
2011年3月期 決算概要 東日本大震災の影響 ＜2011年3月期への影響＞ 売上高 営業利益 ワコールブランド事業本部 △3億円 売上高減少に伴う影響約△2億円 ウイングブランド事業本部 △3億円 震災関連の直接費用約△3億円 その他 △2億円 合計 △8億円 △5億円 ＜上記売上減少の背景＞ zお得意先様の被災による休業 z計画停電 z物流遅延 zTVCM、イベント、販促活動の中止 7
Slide 8: ワコール事業（国内）
2011年3月期 決算概要 ワコール事業（国内） ■ワコール ●主力のワコール、ウイングブランドが全般に低迷、特にウイングは納品規制の影響 ●直営店舗「アンフィ」、アウトレットモールで展開する「ワコールファクトリーストア」共に堅調に推移 ●スポーツ関連商品は、健康志向の高まりも追い風となり、拡大基調 ●カタログ販売は前年を下回ったが、WEB販売は前年を上回り拡大基調 ●メンズインナーは、「クロスウォーカー」が苦戦した一方で量販店シニアブランド「HAI」と 新ブランド「BROSスポーツ」の展開店舗数を拡大 ⇒事業部門別の業績数値詳細はp.23をご参照ください アンフィ『2011年春夏商品』 ワコ
Slide 9: 構造改革推進プロジェクトの概要と進捗
2011年3月期 決算概要 構造改革推進プロジェクトの概要と進捗 (億円） 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 主な取り組み 実績 計画 目標 ◆インナーウェア卸事業構造改革 単年度 5.6 4.6 1.2＋α 10/3期差異 10.2 11.4＋α 百貨店ビジネス構造改革 単年度 1.4 3.4 +α BA※の生産性向上や、返品率の改善による損金圧縮 など 10/3期差異 4.8 4.8 ものづくり生産性向上 単年度 4.2 1.2 1.2(仮） ・適正な品番・SKU数の設定や、企画設計業務の効率化 など 10/3期差異 5.4 6.6 ◆物流効率化 単年度 - - 3.0
Slide 10: ワコール事業（海外）
2011年3月期 決算概要 ワコール事業（海外） ■米国 ●通常より少し価格を下げた$48ブラ、補整機能のあるシェイプウェア が好調に推移し、売上は現地通貨ベースで前年を越えて推移 ●2010年8月よりインターネット販売を開始し、好調に推移 ●b.tempt’dは順調に成長 ●徹底したコスト削減により売上利益率が向上 ⇒業績数値の詳細はp.24をご参照ください 米国ワコール 『iPant Anti-cellulite Long Leg Shaper』 ■中国 ●売上は既存店が好調に推移したことにより拡大基調 ●「ワコール」「アンフィ」「サルート」の３ブランド体制で展開 百貨店チャネルを中心とし
Slide 11: ピーチ・ジョン事業
2011年3月期 決算概要 ピーチ・ジョン事業 ●主力である通信販売の売上が低迷 ●不採算店舗の撤退、既存店の不振等により、店舗売上は前期を下回る 大都市圏・首都圏店舗へ経営資源を集中 ●希望退職関連費用で特別損失を計上 ●香港の直営店は、２店舗とも堅調に推移 中国への本格的進出を開始 ●17億72百万円の無形固定資産の減損損失を計上 ⇒業績数値の詳細はp.21をご参照ください 『ピーチ・ジョン 2011年春号カタログ』 上海の直営店 『PEACH JOHN THE STORE 正大広場店』 11
Slide 12: その他事業
2011年3月期 決算概要 その他事業 ■ルシアン ●主力のインナーウェア、アウターウェアが、前年に引き続き苦戦 ●ワコール人間科学研究所の「加齢による体型変化」研究に基づく 新インナーブランド「プレミアージュ」をイトーヨーカ堂様との 共同企画として発売 ●アートホビー事業の売上は前年並、レース素材を扱うマテリアル事業は 前年を下回る ●不採算事業の整理や経費削減により営業利益は改善 ●退職年金積み立て不足等により営業損失が発生 ルシアン 『パワーシェイプ』 ■七彩 ●百貨店の売場改装工事の受注、マネキンの製造販売やレンタルが 順調に推移し、売上は前年を大きく上回る ●経費の見直しで固定費を削
Slide 13: 2012年3月期 業績予想
2012年3月期 業績予想
Slide 14: 連結業績予想と震災の影響
2012年3月期 業績予想 連結業績予想と震災の影響 ＜連 結 業 績 予 想＞ （単位：百万円） 12/3期 2Q 11/3期 実績 前年比 前年比 12/3期 予想 前年比 累計 予想 売上高 165,726 101% 85,300 99% 167,000 101% 営業利益 4,255 112% 4,700 76% 6,500 153% 税引前当期純利益 3,739 120% 4,900 92% 6,800 182% 当社株主に帰属する当期純利益 2,615 104% 2,600 93% 4,000 153% （為替レート） 1ドル = 86.81円 1ドル = 81.89円 1ドル =
Slide 15: 営業利益差異分析（11/3期比）
2012年3月期 業績予想 営業利益差異分析（11/3期比） 震災関連 震災の影響に （単位：百万円） 8,500 費用 よる利益減 構造改革 中国事業 による 黒字化 300 △900 8,000 収益改善 200 海外縫製会社 PJ社 600 材料調達会社 7,500 名簿償却 利益減 PJ社 減少 返品調整 業績回復 △500 引当金の 7,000 増加 1,000 100 子会社 △200 利益変動他 6,500 △155 6,500 PJ社減損 による影響 6,000 1 ,8 0 0 5,500 5,000 4,500 4,255 4,000 11/3期実績 12/3期予想 15
Slide 16: セグメント別の業績予想
2012年3月期 業績予想 セグメント別の業績予想 （単位：百万円） 売 上 高 営 業 利 益 11/3期 12/3期 予想 11/3期 12/3期 予想 金額 前年比 金額 前年比 金額 前年比 金額 前年比 ワコール事業（国内） 110,856 97% 109,600 99% 5,620 124% 5,200 93% ワコール事業（海外） 20,052 106% 23,000 115% 1,321 99% 1,200 91% ピーチ・ジョン事業 11,711 89% 11,800 101% △ 3,024 － △ 100 － その他事業 23,107 134% 22,600 98% 33
Slide 17: 2012年3月期 重点施策
2012年3月期 重点施策 17
Slide 18: 今期の重点施策 ワコール事業
今期の重点施策 ワコール事業 （国内） 構造改革の継続的強化 BA※生産性向上、売上に応じた品番数/SKUの設定等 ※BA･･･「ビューティアドバイザー職（店頭販売員）」の略 小売事業の役割整理と拡大加速 ボリュームゾーンの商品強化と戦略的なエリアコントロール サプライチェーンマネジメントの再構築 中国の賃金水準の上昇や世界的な原料価格の高騰に対応できる、ASEANも含めたSCMルートの確立 （海外） 米国内でのブランドの育成強化と米国を拠点とした新市場への進出 カナダ：11年7月に販売会社設立、ブラジル：代理店を通じ、新たに8店舗出店し計11店舗の展開に メキシコ：代理店を通
Slide 19: 今期の重点施策 ピーチ・ジョン事業・その他事業
今期の重点施策 ピーチ・ジョン事業・その他事業 ピーチ・ジョン事業 経営体制の刷新と利益構造の立て直し 新しい経営体制の下、営業ベースで黒字化を達成 中国事業の基盤確立 新たに5店舗を出店し、計10店舗で早期安定化を目指す その他事業 ルシアン ワコールグループの中価格帯以下におけるサプライチェーンの中核を担う 利益構造の安定化 イトーヨーカ堂様との共同企画NPB※「プレミアージュ」を通じた利益構造の安定化 七彩 安定的な収益力の維持 物販及びレンタル事業の売上を拡大することで安定的な収益力を保つ ※NPB=商標権をメーカーが保有し、小売企業とのコラボレーションで展開するブ
Slide 20: 参考数値資料
参考数値資料 20
Slide 21: 11/3期 主な子会社の業績一覧
参考数値 11/3期 主な子会社の業績一覧 （単位：百万円） 売 上 高 営 業 利 益 当社株主に帰属する当期純利益 10/3期 11/3期 10/3期 11/3期 10/3期 11/3期 金額 前年比 金額 前年比 金額 前年比 金額 前年比 金額 前年比 金額 前年比 ワコール 104,805 91% 104,538 100% 3,985 56% 5,102 128% 2,919 136% 3,760 129% ピーチ・ジョン 13,224 89% 11,712 89% 178 13% △ 976 - 94 10% △ 685 - ルシアン 8,751 － 11,717 - △241 －
Slide 22: ワコール事業（国内）（株）ワコール＋ワコールHDの業績
参考数値 ワコール事業（国内） （株）ワコール＋ワコールHDの業績 （単位：百万円） 10/3期 11/3期 対前年増減 △ 2,923 売上高 111,631 108,708 (-2.6%) △ 202 売上利益 55,623 55,421 (-0.4%) △ 1,609 販管費 51,928 50,319 (-3.1%) 1,407 営業利益 3,695 5,102 (38.1%) ＜売上高営業利益率＞ 3.3% 4.7% -1.4% 754 経常利益 7,082 7,836 (10.6%) 特別損益 △1,819 △ 1,437 382 1,137 税引前当期利益 5,262 6,399
Slide 23: ㈱ワコール 事業部門別売上実績
参考数値 ワコール事業（国内） ㈱ワコール 事業部門別売上実績 （単位：百万円） 10/3期 11/3期 売上高 構成比 売上高 構成比 前年比 ワコールブランド事業本部 57,066 51% 55,027 51% 96% ウイングブランド事業本部 30,836 28% 29,003 27% 94% ウエルネス事業部 8,117 7% 8,687 8% 107% ＳＰＡ事業部 7,128 6% 7,523 7% 106% 通信販売事業部 5,355 5% 5,341 5% 100% スパイラル営業部 1,738 2% 1,721 2% 99% デューブルベ営業部 1,261 1% 1,274
Slide 24: 米国ワコール事業概況
参考数値 ワコール事業（海外） 米国ワコール事業概況 ※ 米国ワコールは、ワコールインターナショナルの主力事業会社です。 （単位：千ドル） 160,000 30,000 145,562 145,570 売上高 営業利益 純利益 140,000 129,424 24,487 25,000 120,000 112,499 20,452 108,445 20,000 100,000 14,771 80,000 15,000 12,540 11,529 60,000 10,033 9,586 10,000 8,158 7,009 6,651 40,000 5,000 20,000 0 0 07/3期
Slide 25: 中国ワコール事業概況
参考数値 ワコール事業（海外） 中国ワコール事業概況 （単位：千元） 450,000 売上高 401,677 400,000 350,000 294,684 300,000 250,000 225,336 196,881 200,000 166,404 150,000 100,000 50,000 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 チャネル別カウンター数の実績と計画 （店舗数） 2010年 2011年 増減 実績 計画 百貨店 444 521 77 専門店 65 73 8 代理店 122 157 35 直営店 14 22 8 合計 645 773 128 25
Slide 26: 主な子会社の業績予想
参考数値 主な子会社の業績予想 （単位：百万円） 売 上 高 営 業 利 益 当社株主に帰属する当期純利益 11/3期 12/3期 予想 11/3期 12/3期 予想 11/3期 12/3期 予想 金額 前年比 金額 前年比 金額 前年比 金額 前年比 金額 前年比 金額 前年比 ワコール 108,708 97% 108,500 100% 5,102 123% 4,400 86% 3,760 101% 3,300 88% ピーチ・ジョン 11,787 89% 11,900 101% △ 976 － 80 － △ 685 － △ 100 － ルシアン 13,355 － 14,500 109% △
Slide 27: ㈱ワコール 事業部門別売上予想
参考数値 ㈱ワコール 事業部門別売上予想 （単位：百万円） 11/3期 実績（※1） 12/3期 予想 増減 売上高 構成比 売上高 構成比 前年比 ワコールブランド事業本部 55,161 51% 56,300 52% 102% 1,139 ※1 ウイングブランド事業本部 29,003 27% 28,800 27% 99% △ 203 ウエルネス事業部 8,687 8% 9,800 9% 113% 1,113 小売事業本部 8,663 8% 9,200 8% 106% 537 ※1 ※2 通信販売事業部 5,341 5% 5,800 5% 109% 459 スパイラル営業部 1,721 2%
Slide 28: この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しに ついては、本資料の作成時点において入手可能な情報に基づいて 作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではあり ません。また今後、予告なしに変更されることが…
この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しに ついては、本資料の作成時点において入手可能な情報に基づいて 作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではあり ません。また今後、予告なしに変更されることがあります。 これらの情報の掲載にあたっては細心の注意を払っておりますが、掲 載された情報の誤りに関しまして、当社は一切責任を負うものではあり ませんのでご了承ください。 28
Slide 29: 29
29