Slide 1: Hypoport AG Vorläufige Ergebniskennzahlen 2019
Hypoport AG Vorläufige Ergebniskennzahlen 2019
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport AG, vorläufiges Ergebnis 2019 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Die vier Hypoport-Segmente STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO Versicherungswirtschaft PACE Kreditwirtschaft FINMAS SMART INSURTECH EUROPACE funding- REM port CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIVATKUNDEN DR. KLEIN WOWI PROM MISE Privatkunden Immobi
Slide 4: Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt
Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt Vorläufige Ergebnisse 2019 & Prognose Geschäftsjahr 2020 Kennzahlen 2019 (yoy) • Umsatz: 337,2 Mio. € (+27%) • Rohertrag: 181,9 Mio. € (+30%) • EBIT: 33,0 Mio. € (+13%) • EPS: 3,90 € (+7%) Hypoport & Gesamtmärkte (yoy) • Kreditplattform Umsatz : +22%
Slide 5: Hypoport – Starkes Fundament für weiteres Wachstum
Hypoport – Starkes Fundament für weiteres Wachstum Ergebniswirksame Investitionsfelder 2019 Kreditplattform (Investitionsniveau: €€€) Privatkunden (Investitionsniveau: €) • Massiver Ausbau von Key Account Ressourcen für • Investitionen in Digitalisierung des Regionalbanken (FINMAS / GENOPACE) Beratu
Slide 6: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 7: Dramatischer Nachfrageüberhang am Wohnungsmarkt
Dramatischer Nachfrageüberhang am Wohnungsmarkt Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland Zuzug Nachfrage- Neugeschäft Lebens- überhang Immobilien- Immobilien- erwartung (1,1 - 1,9 Mio. preise Wohnungen) finanzierung Single- Haushalte Mieten Regulierung Vermarktete Wohnungs- Ne
Slide 8: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 9: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE funding- REM port CAPITAL Hypoport AG, vorläufiges Ergebnis 2019 9
Slide 10: Kreditplattform Geschäftsmodell
Kreditplattform Geschäftsmodell Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater Versiche- EUROPACE Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMAS weitere Pooler Genossen- GENOPACE schaftsban
Slide 11: EUROPACE wächst erneut deutlich über Markt
EUROPACE wächst erneut deutlich über Markt Kreditplattform: Transaktionsvolumen EUROPACE • In 2019 Rekord beim Transaktionsvolumen pro Transaktionsvolumen (Mrd. €)** Vertriebstag* von 272 Mio. € (+18% yoy). Q4 sogar 287 Mio. € +18% CAGR: +16% (+18% yoy) 68,0 57,9 • Wachstum wichtigster Produktgruppe
Slide 12: EUROPACE hat riesiges Wachstumspotenzial
EUROPACE hat riesiges Wachstumspotenzial Immobilienfinanzierung in Deutschland und Anteil EUROPACE Vertriebskanäle & Anteil EUROPACE* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* Genossen- CAGR: +61% +162% Makler schaftliche Banken 4,3 4,3 ~25% ~30% ~50% 1,0 1,2 1,6 1,6 ~5% 2016 2017 2018 2019 2018 2019 ~3
Slide 13: Deutliches Wachstum sichert Marktführerschaft
Deutliches Wachstum sichert Marktführerschaft Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag Umsatz (Mio. €) +22% • Alle vier Vertriebssegmente (Finanzvertriebe, Private 141,5 Banken, Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) 115,6 gewachsen • Trotz hoher Investitionen in nächste EUROPACE-Generation
Slide 14: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport AG, vorläufiges Ergebnis 2019 14
Slide 15: Privatkunden Geschäftsmodell
Privatkunden Geschäftsmodell Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de- Webseite GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hypoport AG, vorläufiges Ergebnis 2019 15
Slide 16: Dr. Klein Privatkunden gewinnt Marktanteile
Dr. Klein Privatkunden gewinnt Marktanteile Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • Erneuter Ausbau der Marktanteile durch Steigerung des CAGR: +22% +14% Vermittlungsvolumens (+14%) • Weiter steigende Nachfrage der Verbraucher nach neutraler 7
Slide 17: Segment Privatkunden mit neuem Umsatzrekord
Segment Privatkunden mit neuem Umsatzrekord Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +21% • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens deutliches Umsatz (Mio. €) Umsatzwachstum gegenüber 2018, erstmalig 100 Mio. € 104,6 86,5 übertroffen • Nach schwächerem Jahresauftakt sorgte das 2. Halbjahr für 20
Slide 18: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hypoport AG, vorläufiges Ergebnis 2019 18
Slide 19: Aufbau einer „Plattform für Wohnen“
Aufbau einer „Plattform für Wohnen“ Immobilienplattform – Geschäftsmodell Wohnungswirtschaft Kreditwirtschaft Finanzierungs- Bewertungs- plattform plattform Vermarktungs- Verwaltungs- plattform plattform Hypoport AG, vorläufiges Ergebnis 2019 19
Slide 20: Zurückhaltung wegen politischer Debatten
Zurückhaltung wegen politischer Debatten Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Vermittlungsvolumen Finanzierungplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen für die (Mrd. €) -12% deutsche Wohnungswirtschaft 1,9 • Impulsloses Zinsumfeld seit Sommer 2018 stellt 1,7 ungünstiges M
Slide 21: Ein erfolgreiches Jahr für FIO
Ein erfolgreiches Jahr für FIO Immobilienplattform: Verwaltungsplattform und Vermarktungsplattform Marktanteil FIO Vermarktung • Geschäftsmodell umfasst Entwicklung von Sparkassen Genossenschaftsbanken Softwarelösungen für die Vermarktung und Verwaltung von 385 378 873 ~840 Immobilien für die Wohnun
Slide 22: Konsequente Anbindung von Partnern durch Crossselling
Konsequente Anbindung von Partnern durch Crossselling Immobilienplattform: Bewertungsplattform Synergiepotenzial EUROPACE-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von 706 Immobilien für finanzierende Banken, also für 618 Produktpartner von EUROPACE Vertragspartner EUROPAC
Slide 23: Starkes Umsatzwachstum und weitere Investitionen
Starkes Umsatzwachstum und weitere Investitionen Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag • Umsatzwachstum des Segments durch gute bis sehr gute Umsatz (Mio. €) +47% operative Entwicklung der Plattformen für Verwaltung, 50,1 Vermarktung und Bewertung, lediglich Umsätze der 34,1 Finanzierung
Slide 24: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse QUALITY POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH Hypoport AG, vorläufiges Ergebnis 2019 24
Slide 25: Versicherungsplattform Geschäftsmodell
Versicherungsplattform Geschäftsmodell Endkunde Vertrieb Pooler B2B Produktgeber Kreditmarktplatz Insur- Insur apps App Weitere Berater Other brokers Dr. Klein DR. KLEIN SMART INSUR Versiche- Quality- SMART INSUR pool rungen Weitere Pooler Berater in Bank- filialen Hypoport AG, vorläufiges Ergebnis
Slide 26: Wertsteigernde Vernetzung innerhalb der Branche
Wertsteigernde Vernetzung innerhalb der Branche Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag • Die Umstellung auf Wachstum bindet Ressourcen, verläuft Umsatz (Mio. €) +38% aber positiv und entfaltet erhoffte Synergien 42,6 30,9 • Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und Maklerpool
Slide 27: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 28: Hypoport-Gruppe wächst deutlich
Hypoport-Gruppe wächst deutlich Hypoport-Kennzahlen im Überblick Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €) 337,2 52,2 266,0 39,1 EBITDA Umsatz +35% +27% EBIT 33,0 29,3 +13% Roh- EAT ertrag 181,9 +9% 140,2 22,5 24,4 +30% 2018 2019 2018 2019 Hypoport AG, vorläufiges Ergebnis 2019 28
Slide 29: Seit Jahren ein Wachstumsunternehmen
Seit 20 Jahren ein Wachstumsunternehmen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBIT Etablierung trotz Startup Skalierung & Expansion Finanzkrise Umsatz (Mio. €) 337 266 4 26 98 1999 2006 2013 2018 2019 EBIT (Mio. €) 29 33 2 6 4 1999 2006 2013 2018 2019 Hypoport AG, vorläufiges Ergebnis 2019 29
Slide 30: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 31: Marktkapitalisierung von rund 2 Milliarden Euro
Marktkapitalisierung von rund 2 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 29. Februar 2020 KPIs and indices KPI DETAILS VALUE Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien Eps Gewinn je Aktie 2019 3,90 € Streubesitz davon > 5% Union Investment, > 3% Nicolas Schulmann
Slide 32: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 33: Investment Highlights
Investment Highlights +25% 2,2 UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG CAGR 5 Jahre Bruttoverschuldung / 12 M EBITDA +33% 20+ EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 10+ 83% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar sehr zufrieden mit Hypo
Slide 34: Prognose 2020
Prognose 2020 In 2020 erwartet Hypoport ein Umsatzniveau zwischen 400 und 440 Mio. € und ein EBIT zwischen 35 und 40 Mio. €. Hypoport AG, vorläufiges Ergebnis 2019 34
Slide 35: Kontakt
Kontakt Christian Würdemann Jan H. Pahl Hypoport AG Head of Group Operations Investor Relations Manager Klosterstr. 71 Tel: +49 (0)30 420 86-0 Tel: +49 (0)30 420 86-1942 10179 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Hypoport AG, vorläufiges Ergebnis 2019 35
Slide 36: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 37: Anhang
Anhang Hypoport AG, vorläufiges Ergebnis 2019 37
Slide 38: Starker Anstieg des Aktienkurses
Starker Anstieg des Aktienkurses Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) HYQ SDAX 320 310 300 36.000 290 280 33.000 270 260 250 30.000 240 230 27.000 220 210 200 24.000 190 180 21.000 170 160 150 18.000 140 130 15.000 120 110 100 12.000 90 80 9.000 70 60 50 6.000 Dez Feb Okt Ap
Slide 39: Hypoports Investor Relations Tätigkeit
Hypoports Investor Relations Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Analyst Empfehlung Kursziel Datum Jüngste IR Events Konferenz Lyon 01/2020 Bankhaus Metzler Halten €360,00 5. März 2020 Konferenz London 12/2019 Konferenz Berlin 11/2019 Berenberg Kaufen €3
Slide 40: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohen Potenziale
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohen Potenziale Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Mieten Finanzierung EIGE