Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho Co., Ltd. · TSE:6469

Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho — FY2019 Earnings Presentation

59 slides from Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho's earnings presentation, Apr 16, 2019

  1. Slide 1: 2019年2月期 決算説明会資料

    証券コード：6469 独創技術でニーズにお応えする 2019年2月期 決算説明会資料 2019年 4月16日 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 目次

    目次 ■ 2019年2月期決算概要 ■中期経営計画2019 □ 2019年2月期 決算のポイント ・・・P03 □ 中期経営計画2018のローリング ・・・P14～ □ 2019年2月期 決算概要 ・・・P04 □ 中期経営計画2019 ・・・P16～ □ 2019年2月期 損益計算書 ・・・P05 □ 中期経営計画2019 重点方針 ・・・P18～ □ 2019年2月期 利益の変動要因 ・・・P06 □ 2019年2月期 セグメント別概要 ・・・P07～ ■2020年2月期 計画 □ 連結貸借対照表とCＦの状況 ・・・P11 □ 2020年2月期 通期業績予想 ・・・P26 □ 2019年2

  3. Slide 3: 2019年2月期 決算のポイント

    2019年2月期 決算のポイント ■ 前期比 増収・増益 航空機エンジン部品事業の圧縮機・燃焼器部品が量産増加 売 上 高 放電加工・表面処理、金型が順調に推移し、増収 増収によるものと航空機エンジン部品事業の損失の減少 営 業 利 益 及び前期発生の成田爆発火災事故影響の解消により増益 経 常 利 益 ・ 前期発生の成田爆発火災事故影響の解消 親 会 社株主に 帰 属す る 当 期 純 利 益 ■ 計画比 減収・増益 産業用ガスタービン部品を中心に放電加工・表面処理が増収も 売 上 高 金型・機械装置等が未達により全体では減収 営 業 利 益 放電加工・表面処理が増収によることと全社費用の経

  4. Slide 4: 2019年2月期 決算概要

    2019年2月期 決算概要 売上計画は若干未達も過去最高益を更新 18年2月期 19年2月期 19年2月期 （単位：百万円） 実績 計画 実績 11,776 11,686 1,030 1,004 10,654 954 955 709 660 469 389 354 0 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 当期純利益 前年差異 1,032 ( +9%) 566 (+145%) 560 (+119%) 354 (+100%) 計画差異 ▲89 ( ▲0%) 0 ( +0%) 25 ( +2%) 48 ( +7%) ※19年2月期計画： 18年7月4日公表 業績予想 （％表

  5. Slide 5: 2019年2月期 損益計算書

    2019年2月期 損益計算書 （単位：百万円） 売上高比率 18年2月期 19年2月期 19年2月期 実績 計画 実績 前期 計画 当期 売 上 高 10,654 11,776 11,686 100.0 100.0 100.0 売 上 原 価 8,380 8,702 8,722 78.7 73.9 74.6 売 上 総 利 益 2,273 3,073 2,964 21.3 26.1 25.4 販 管 費 1,884 2,119 2,008 17.7 18.0 17.2 営 業 利 益 389 954 955 3.7 8.1 8.2 営 業 外 収 益 131 102 122 1.2 0.9 1

  6. Slide 6: 2019年2月期 利益の変動要因

    2019年2月期 利益の変動要因 営業利益の 経常利益の 当期純利益の 変動要因 変動要因 変動要因 （単位：百万円） 277 1,032 前 4 27 709 期 354 ▲618 ▲124 ▲9 ▲53 ▲181 比 0 前期 売上 代替生産 増収による 販管費 営業外収益 営業外費用 特別利益 特別損失 法人税等 当期 純利益 解消 原価高 増加 純利益 計 660 110 19 5 0 14 9 709 画 ▲89 ▲20 比 0 計画 売上 原価高 販管費 営業外収益 営業外費用 特別利益 特別損失 法人税等 当期 純利益 減少 純利益 ※純利益=親会社株主に帰属する純利益 Copy

  7. Slide 7: 2019年2月期 セグメント別概要

    2019年2月期 セグメント別概要 （単位：百万円） 売上高 営業利益 18年2月期 19年2月期 19年2月期 18年2月期 19年2月期 19年2月期 実績 見通し 実績 実績 見通し 実績 放 電 加 工 ・ 4,709 5,043 5,531 ▲ 153 205 374 表 面 処 理 金 型 4,065 4,568 4,289 1,051 1,374 1,193 機械装置等 1,879 2,164 1,866 270 323 277 全 社 費 用 ▲ 779 ▲ 948 ▲889 合 計 10,654 11,776 11,686 389 954 955 ※19年2月期見通し： 18

  8. Slide 8: セグメント別詳細：放電加工・表面処理

    セグメント別詳細：放電加工・表面処理 （単位：百万円） 前期比 増収・増益 環境・エネルギー 交通・輸送 航空・宇宙 売 上 高 ： 4,709 ⇒ 5,531 ( +822 ) 5,531 営業利益： ▲153 ⇒ 374 ( +528 ) 5,043 売 4,709 1,934 売上高増減要因（ 前期比 / 計画比 ） 1,538 1,818 □航空・宇宙( ↑ / ↑ ) 797 842 低圧タービンブレードは順調に推移 上 807 圧縮機・燃焼器部品は下期より量が増加 2,362 2,427 2,753 □交通・輸送( ↑ / ↑ ) 海外向けトラック堅調により、自動車関連部品 高 0

  9. Slide 9: セグメント別詳細：金型

    セグメント別詳細：金型 （単位：百万円） 前期比 増収・増益 交通・輸送 住宅 売 上 高 ： 4,065 ⇒ 4,289 ( +223 ) 営業利益： 1,051 ⇒ 1,193 ( +141 ) 売 4,568 4,289 4,065 売上高増減要因（ 前期比 / 計画比 ） 2,236 □住宅( ↓ / ↓ ) 2,173 2,110 アルミ押出金型が第2Qより低調、樹脂押出用金型が 上 前期比・計画比ともに受注減で減収 2,331 2,178 □交通・輸送( ↑ / ↓ ) 1,892 高 排ガス規制強化に受注増と増産体制効果もあり、 0 セラミックス押出用金型で前期比増収。 18年2

  10. Slide 10: セグメント別詳細：機械装置等

    セグメント別詳細：機械装置等 （単位：百万円） 前期比 減収・増益 交通・輸送 機械設備 売 上 高 ： 1,879 ⇒ 1,866 ( ▲13 ) 2,164 営業利益： 270 ⇒ 277 ( + 6 ) 売 1,879 1,866 売上高減少要因（ 前期比 / 計画比 ） 946 1,340 □機械設備( ↓ / ↓ ) 1,188 前期比で、小型プレス機がフィルム業界を 上 中心に販売台数増加で増収。 計画比では、大型プレス機が期ズレにより減収 932 823 □交通・輸送( ↓ / ↓ ) 677 高 0 前期比で自動車関連市場堅調も量産アイテム 18年2月期 19年2月期 19年2

  11. Slide 11: 設備投資・償却費・研究開発費

    2019年2月期｜設備投資・償却費・研究開発費 設 備投資 ／減 価償却 費 （単位：百万円） 2019年2月期 主な投資案件 18年2月期 19年2月期 ◆圧縮機・燃焼器部品の生産体制の強化 実績 実績 ◆低圧タービンブレードの生産性向上 設 備 投 資 967 510 ◆ガスタービン関連部品の生産性向上 ◆アルミ押出用金型の生産性向上 減価償却費 905 892 ●安全体制の更なる強化 研 究 開 発 費 （単位：百万円） 2019年2月期 主な研究開発案件 18年2月期 19年2月期 ◆炭素繊維(ＣＦＲＴＰ) 実績 実績 樹脂複合成形技術開発 ◆完全クロムフリー塗料の機能性向上 研究開発

  12. Slide 12: 連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況

    連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況 連結貸借対照表 自己資本比率 2019年2月期 ： 50.5％ （単位：百万円） 2018年2月期 ： 48.1％ 流動負債 流動資産 3,823 キャッシュ・フロー 5,884 前年比：248 （単位：百万円） 前年比： 554 固定負債 18年2月期 19年2月期 3,705 実績 実績 前年比：▲496 現金及び現金同等物の期末残高 767 885 固定資産 1,656 純資産 9,327 前年比：▲318 7,683 0 前年比：483 ▲ 568 ▲ 970 資産の部 負債純資産の部 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ Copyright ©HOD

  13. Slide 13: 中期経営計画2019

    中期経営計画2019 2019年4月4日発表 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 13

  14. Slide 14: 中期経営計画2018のローリング

    中期経営計画2018のローリング 外部環境の変化 当社の課題 米中の貿易摩擦等影響による 収益力強化体制の早期確立 自動車関連の市場変化の影響 生産体制強化/技術革新の早期実現 競争力あるSCMの構築加速 中国の成長率の鈍化 新規事業の早期創出 市場環境の変化と各種リスク要因を織り込み、 収益性の盤石化と未来への布石として経営資源の投入 中期経営計画ローリングの実施 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 14

  15. Slide 15: 中期経営計画業績目標のローリング

    中期経営計画業績目標のローリング 実績 中期経営計画2018 中期経営計画2019 ＜前回の業績目標からの変更点＞ 売 上 高 （単位：億円） 目 標 プラス要因 134 135 放電加工 ◆プラント関連の緩やかな回復 124 120 127 ・ 116 表面処理 ◆産業用ガスタービンの需要増加 0 19年2月期 20年2月期 21年2月期 22年2月期 マイナス要因 実績 見通し 見込 見込 ◆米中の貿易摩擦等影響による 営業利益 金 型 自動車関連の市場変化の影響 目 標 13.7 11.5 10.7 9.5 9.0 ◆米中の貿易摩擦等影響による 機械装置等 7.2 自動車部品の影響 0

  16. Slide 16: 中期経営計画2019

    中期経営計画2019 中期経営計画スローガン 常に信頼と感動を与える企業へ 「個の力」から「組織の力」にすることで未来につなげる放電精密のものづくり 重点方針 ■ 安心で健康的な職場作り ■ 技術・技能伝承と人財定着と育成充実 ■ 事業の選択と集中 ■ ガバナンスの強化 ■ 新たな価値を提供できるものづくり革進 持続的成長の実現を可能とする目指す姿 長期ビジョン 方向性 ● 放電精密らしいモノづくりとサービスの提供で ステークホルダーが HSKブランドを確立した部品メーカーを目指す (当社に関わる全ての人々） ● 企業価値の向上と持続的成長を実現する 満足度の高い企業 ● 次の社会を担う人財を

  17. Slide 17: 戦略的な組織運営へ

    戦略的な組織運営へ 事業領域に合わせた組織体制へ変革し、 培ってきた各々の個の力を組織の力に変えて協創活動体制に ◆ 事業環境の変動に強い基盤作りで収益性の盤石化 ◆ 持続的成長へ向けたHSKブランドの確立と新規事業の早期創出 ＭＰソリューション関東事業部 エアロ 産業 エンジン 機械 ＭＰソリューション東関東事業部 事業部 事業部 ＭＰソリューション中部事業部 本社 原動機事業部 機能 パワー ダイ 産業メカトロニクス事業部 ＆ ＆ エナジー ツール 本社機能 事業部 事業部 2019年5月までの組織 2019年6月からの組織 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO K

  18. Slide 18: 中期経営計画2019 重点方針

    中期経営計画2019 重点方針 □安全衛生・品質・保全・技能・技術の全社統一と運営 安心で健康的な □人の成長と会社の成長が共存する組織体制 職場作り □事故の風化防止と予防保全の強化 □航空機エンジン部品事業の圧縮機・燃焼器部品の本格生産で黒字化 事業の選択と集中 □ZENFormerによる次世代ものづくりの広がりを加速 □ZECCOAT・セラミックスハニカム押出用金型を中心とした環境対応製品へ注力 □安定事業は省力・省人化、自動化、工程集約を中心に盤石化へ 新たな価値を提供できる □RPA・AIなどのICT活用による新技術開発と業務改革 ものづくり革進 □将来を見据えた戦略・人財育成に投資

  19. Slide 19: 事業の選択と集中

    事業の選択と集中 1 航空機エンジン部品事業 3 環境対応製品 ■ 圧縮機・燃焼器部品の ■ クロムフリー塗料拡販 黒字化から収益拡大 ■ 機能性塗料の立上げ ■ SCM構築を加速 ■ セラミックスハニカム ■ MROビジネス参入準備 押出用金型の新たな 工法開発 HSK 2 ZENFormer ブランド 4 その他の事業 の確立 ■ 省力・省人化 ■ 自動化 ■ 次世代成形機への進化 ■ サービスの拡大 ■ 工程集約 ■ R＆D含め拠点集結 新規事業の創出 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserve

  20. Slide 20: 航空機エンジン部品事業

    1 航空機エンジン部品事業 航空機エンジン部品メーカーへ着実な進化 3ヵ年で 目指す方向 ■ 圧縮機・燃焼器部品の黒字化から収益拡大へ ■ 航空機エンジン部品メーカー向けてSCM構築を加速 ■ MROビジネスへの参入準備 市場動向 新型機向けエンジン開発 売上 MROビジネスの拡大 補用部品需要拡大 ②圧縮機・燃焼器部品 ①低圧タービンブレード 新規アイテム ③SCM構築による 新規アイテム ④MROビジネス参入 ▲ ▲ ▲ 2014 事業立上げ期間 2019 次アイテム準備 2022 部品メーカー体制へ 時間軸 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO

  21. Slide 21: ZENFormer関連事業（1）

    2 ZENFormer関連事業（1） 3ヵ年で デジタルサーボプレス機から 次世代のものづくり成形機としての地位確立 目指す方向 マルチ 射出成形 マテリアル 炭素繊維 現存射出成形機を 複数材料併用で 高機能フィルム 高機能樹脂 高精度成形への 軽量化・高強度を 先端材料成形を 置き換え需要 実現できる設備提供 金属プレス 多層・薄膜の フィルムの 生産システムで 製品需要 高精度・高難度 切断需要 市場展開 製品市場 第１ステップ 第2ステップ 第3ステップ 第4ステップ 第5ステップ ▲ 現在 技術進捗 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO C

  22. Slide 22: ZENFormer関連事業（2）

    2 ZENFormer関連事業（2） 今後の事業拡大を図る為、 ■ 子会社の吸収合併によるプレス金型技術のシナジー効果創出 ■ 営業・メンテナンスサポートの強化 によるサービスの速度向上と拡大 ■ プレス機の製造、プレス部品の量産、研究開発を一拠点に集約 リソース集中であらゆる素形材に対するものづくりを１ストップソリューション体制の実現 プレス機械 製造販売 拠点統合の為、土地取得 金型 ■所在地 ： 神奈川県大和市上和田 機械部品 ZENFormer プレス部品 ■敷地面積： 約14,800㎡ 製造販売 製造販売 ■取得額 ： 約23億円（受給予定補助金有） ■稼働予定： 2020年11月

  23. Slide 23: 環境対応製品の強化

    3 環境対応製品の強化 3ヶ年で 持続的成長可能な社会実現の為に 目指す方向 環境対応製品の拡大 亜鉛系金属の防錆剤 世界中で高まる環境規制強化に対応する為、完全水系にも対応 完全クロムフリー → 建設工事・住宅関連・屋外設備・太陽光発電架台等へ拡販 ZECCOAT 派生 複数の機能を1膜で実現 ・防錆 ・硬度 ・絶縁 ・耐薬品性 性能 機能の付与が可能 ・放熱性向上 ・蓄熱性改善 ・耐摩耗性向上 機能性コーティング材 亜鉛系金属以外に利用可。特にアルミ表面処理に適合 完全クロムフリー 特徴 環境規制対応・機能性の付加価値を実現 機能性塗料 アルマイト処理代替 アルミ部品メーカー 市場 熱交換

  24. Slide 24: その他の事業

    4 その他の事業 3ヶ年で 新たな価値の提供ができる体制へ再構築 収益の改善を図る 目指す方向 ガスタービン関連部品 需要回復も 新規アイテムの増加で ○ 組織体制の見直し 生産性低下 ○ 合理化の推進 遠心圧縮機関連部品 ■ 省力・省人化 ■ 自動化 アイテム構成の変化で ■ 工程集約 アルミ押出用金型 生産性低下 収益力強化体制の早期確立 生産体制強化/技術革新の早期実現 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 24

  25. Slide 25: 2020年2月期計画

    2020年2月期計画 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 25

  26. Slide 26: 2020年2月期 通期業績予想

    2020年2月期 通期業績予想 増収も市場環境の影響と新規事業の立上費用等増加により減益 (単位：百万円) 19年2月期 20年2月期 19年2月期 実績 20年2月期 計画 実績 計画 前期差 前期比 売 上 高 11,686 12,080 ＋394 103% 12,080 11,686 営 業 利 益 955 722 ▲232 75% 経 常 利 益 1,030 709 ▲320 68% 親会社株主に帰属する 当期純利益 709 415 ▲293 58% 1,030 955 ＜参考＞ ＜参考＞ 20年2月期 20年2月期 19年2月期 19年2月期 上期計画 下期計画 722 709 70

  27. Slide 27: 2020年2月期 セグメント別概要

    2020年2月期 セグメント別概要 売 上 高 (単位：百万円) 19年2月期 20年2月期 11,686 12,080 実績 計画 前期差 放電加工・表面処理 5,531 5,717 ＋186 5,531 5,717 金 型 4,289 4,173 ▲115 4,289 4,173 機 械 装 置 等 1,866 2,190 ＋324 0 1,866 2,190 19年2月期 20年2月期 合 計 11,686 12,080 ＋394 実績 計画 営業利益 ※全社費用調整後営業利益 19年2月期 20年2月期 前期差 実績 計画 955 放電加工・表面処理 374 321 ▲52 722 3

  28. Slide 28: セグメント別詳細：放電加工・表面処理

    セグメント別詳細：放電加工・表面処理 2019年2月期 通期実績 2020年2月期 下期計画 2020年2月期 上期計画 （単位：百万円） 売上高計画 5,531 5,717 □(↑)航空・宇宙 低圧タービンブレードは順調 売 2,580 圧縮機・燃焼器部品は量産が伸長 □(↓)交通・輸送 自動車関連部品表面処理が需要減 上 □(↑)環境・エネルギー 3,136 産業用ガスタービン関連部品は引き続き堅調 高 0 遠心圧縮機関連部品が受注増 営 営業利益計画 374 □(↓) 321 業 ・ 事業全体は増収により増益 ・ クロムフリー塗料拡販に掛かる 163 投資により減益 利 益 158 0

  29. Slide 29: セグメント別詳細：金型

    セグメント別詳細：金型 2019年2月期 通期実績 2020年2月期 下期計画 2020年2月期 上期計画 （単位：百万円） 売上高計画 □(→)住宅関連 前期並に推移 売 4,289 4,173 □(↓)交通・輸送 2,031 セラミックスハニカム押出用金型の 上 高い需要は継続も市場環境より減少 2,141 高 0 1,193 1,102 営業利益計画 営 □(↓) 業 536 ・ 減収による減益 利 565 益 0 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 29

  30. Slide 30: セグメント別詳細：機械装置等

    セグメント別詳細：機械装置等 2019年2月期 通期実績 2020年2月期 下期計画 2020年2月期 上期計画 （単位：百万円） 売上高計画 □(↑)機械設備 1,866 2,190 プレス機の受注残もあり、 売 引き合いも順調に進捗 □(↓)交通・輸送 1,321 減産を受けていたアイテムは下期より回復も 上 他のアイテム含め全体のボリュームが減少 868 高 0 営 営業利益計画 □(↑) 業 277 294 ・ 減産アイテムの回復及び受注している プレス機が下期納入の為、下期偏重に 利 ・ 上期は政策的投資により減益 261 益 33 0 Copyright ©HODEN SEIMIT

  31. Slide 31: 2020年2月期 設備投資・償却費・研究開発費

    2020年2月期 通期見通し｜設備投資・償却費・研究開発費 設 備投資 ／減 価償却 費 （単位：百万円） 2020年2月期 主な投資案件 19年2月期 20年2月期 ◇航空機エンジン部品事業の生産性向上 実績 見通し ◇航空機エンジン部品の新たなアイテムの立上げ 設 備 投 資 510 2,325 ◇安定事業の生産体制の盤石化 ◇工場新設用土地購入とその準備 減価償却費 892 1,012 研 究 開 発 費 （単位：百万円） 2020年2月期 主な研究開発案件 ◇炭素繊維(CFRP/CFRTP等)の成形技術強化 19年2月期 20年2月期 実績 見通し ◇高機能樹脂の射出成形技術力強化 ◇

  32. Slide 32: 配当

    配当 基本方針 株主様に対する利益還元を経営の最重要課題のひとつと考え、現在及び 今後の事業収益をベースに将来の事業展開や経営体質の強化のために 必要な内部留保資金の確保などを勘案し、配当性向30％を一つの目安として、 継続的かつ安定的な利益還元を実施します 配当金 配当金 配当性向 30 （単位：円 ） 1.5 137% 22 22 20 20 20 1 15 15 10 10 0.5 32% 46% 38% 28% 31% 0 23% 0 14年2月期 15年2月期 16年2月期 17年2月期 18年2月期 19年2月期 20年2月期 予定 予定 Copyright ©HODEN SEIM

  33. Slide 33: 2019年2月期 決算補足資料

    2019年2月期 決算補足資料 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 33

  34. Slide 34: 目次

    目次 ・売上高の推移 ・・・P 35 ・売上高構成比 ・・・P 36 ・利益の推移 ・・・P 37 ・売上高・営業利益率推移 ・・・P 38 ・損益状況 ・・・P 39 ・キャッシュ・フロー計算書 ・・・P 40 ・貸借対照表（資産の部） ・・・P 41 ・貸借対照表（負債・純資産の部） ・・・P 42 ・自己資本利益率ROEの推移 ・・・P 43 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 34

  35. Slide 35: 売上高の推移

    売上高の推移 売上高推移(通期) （単位：百万円） 機械装置等 金型 放電加工・表面処理 10,654 11,686 12,000 10,024 9,794 10,067 4,709 5,531 4,363 4,200 4,345 6,000 3,538 3,268 3,702 4,065 4,289 0 2,122 2,326 2,020 1,879 1,866 15年2月期 16年2月期 17年2月期 18年2月期 19年2月期 実績 実績 実績 実績 実績 売上高推移(上下) 機械装置等 金型 放電加工・表面処理 8,000 5,971 5,239 5,691 5,714 6,000 4

  36. Slide 36: 売上高構成比

    売上高構成比（セグメントと各セグメント別事業領域） 機械装置等 金型 放電加工・表面処理 （単位：％） 100% 43.5% 42.9% 43.1% 44.2% 47.3% セグメント 50% 35.3% 33.4% 36.8% 38.2% 36.7% 0% 21.2% 23.7% 20.1% 17.6% 16.0% 環境・エネルギー 交通・輸送 航空・宇宙 100% 18.7% 20.2% 28.4% 32.6% 35.0% 放電加工 17.9% 23.0% 19.5% 50% 17.2% 15.2% ・ 63.4% 56.8% 52.1% 50.2% 49.8% 表面処理 0% 交通・輸送

  37. Slide 37: 利益の推移

    利益の推移 利益推移(通期) （単位：百万円） 機械装置等 金型 放電加工・表面処理 2,000 577 955 全社費用調整後 333 128 381 389 374 営業利益 86 1,000 831 724 1,046 1,193 1,051 445 467 302 270 277 0 ▲ 16 ▲ 153 ▲ 1,000 15年2月期 16年2月期 17年2月期 18年2月期 19年2月期 実績 実績 実績 実績 実績 利益推移(上下) 機械装置等 金型 放電加工・表面処理 1,200 582 301 372 全社費用調整後 304 273 143 351 329 営業利益 121 2

  38. Slide 38: 売上高・営業利益率推移

    売上高・営業利益率推移 売 上 高 と （単位：百万円/％） 営業利益率の推移 売上高 営業利益率 10,654 11,686 12,000 10,024 9,794 10,067 6,000 5.8% 8.2% 1.3% 3.8% 3.7% 0 15年2月期 16年2月期 17年2月期 18年2月期 19年2月期 実績 実績 実績 実績 実績 セ グ メ ン ト 別 （単位：％） 営業利益率の推移 放電加工・表面処理 金型 機械装置等 40% 28.3% 25.9% 27.8% 23.5% 22.2% 20% 21.0% 14.8% 20.1% 15.0% 14.4% 0% 7.6% 6.8

  39. Slide 39: 損益状況

    損益状況 （単位：百万円／％） 区分 15年2月期 16年2月期 17年2月期 18年2月期 19年2月期 前期差異 前期比 売 上 高 10,024 9,794 10,067 10,654 11,686 1,032 109.7% 売 上 原 価 7,419 7,312 7,587 8,380 8,722 341 104.1% 売 上 総 利 益 2,605 2,482 2,479 2,273 2,964 690 130.4% 販 管 費 2,027 2,353 2,098 1,884 2,008 124 106.6% 営 業 利 益 577 128 381 389 955 566 245.6

  40. Slide 40: キャッシュ・フロー計算書

    キャッシュ・フロー計算書 連結キャッシュ・フロー（要約） （単位：百万円） 期 別 15年2月期 16年2月期 17年2月期 18年2月期 19年2月期 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 101 1,847 898 1,475 1,656 180 投資活動によるキャッシュ･フロー ▲3,450 ▲ 397 ▲289 ▲635 ▲568 66 財務活動によるキャッシュ･フロー 3,006 ▲1,794 ▲564 ▲627 ▲970 ▲342 現金及び現金同等物の増減額 （ △は減少 ） ▲342 ▲ 344 44 212 117 ▲95 現金及び現金同等物の期首残高 1,197 854 5

  41. Slide 41: 貸借対照表（資産の部）

    貸借対照表(資産の部） （単位：百万円） 期別 15年2月期 16年2月期 17年2月期 18年2月期 19年2月期 前期差異 科目 資 産 の 部 現 金 及 び 預 金 1,014 670 614 827 945 117 受取手形及び売掛金 4,302 3,657 4,096 3,339 3,599 259 た な 卸 資 産 619 635 776 950 1,123 172 繰 延 税 金 資 産 108 83 121 114 126 12 そ の 他 547 76 73 98 90 ▲8 貸 倒 引 当 金 ▲0 ▲0 ▲0 ▲0 ▲0 ▲0 流 動 資 産 合 計 6,590 5,

  42. Slide 42: 貸借対照表（負債・純資産の部）

    貸借対照表(負債・純資産の部） （単位：百万円） 期別 15年2月期 16年2月期 17年2月期 18年2月期 19年2月期 前期差異 科目 負 債 の 部 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 1,089 1,004 1,186 1,016 1,218 201 短 期 借 入 金 3,080 1,030 1,030 830 730 ▲100 １年以内返済長期借入 454 132 384 622 572 ▲50 未 払 法 人 税 等 41 - 188 64 275 210 そ の 他 932 890 936 1,041 1,027 ▲14 流 動 負 債 合 計 5,597 3,056 3,7

  43. Slide 43: 自己資本利益率ROEの推移

    自己資本利益率ＲＯＥの推移 （ 単位：百万円 / ％ ） 自己資本 親会社株主に帰属する当期純利益 ROE 7,683 6,932 6,941 7,199 6,636 6.7% 5.0% 9.5% 3.5% 0.8% 451 709 237 354 53 0 区分 15年2月期 16年2月期 17年2月期 18年2月期 19年2月期 自己資本 6,932 6,636 6,941 7,199 7,683 親会社株主に帰属する 451 53 237 354 709 当期純利益 ROE 6.7% 0.8% 3.5% 5.0% 9.5% Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO K

  44. Slide 44: 独創技術でニーズにお応えする 本資料に記載された目標や予測等、将来に関する記載が記述があります。 資料作成時点での当社の判断に基づき作成したものであり、その情報の正確性を保証するものではありません。 また、様々な不確定要素が内在してお…

    独創技術でニーズにお応えする 本資料に記載された目標や予測等、将来に関する記載が記述があります。 資料作成時点での当社の判断に基づき作成したものであり、その情報の正確性を保証するものではありません。 また、様々な不確定要素が内在しておりますので、実際の業績や結果とは異なる場合があります。

  45. Slide 45: 事業概要補足資料

    事業概要補足資料 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 45

  46. Slide 46: 拠点

    拠点：国内4県8拠点・連結子会社１社 合計9拠点 海外関係会社2社 Kyodo Die-Works (Thailand) Co., Ltd. 天津和興機電技術有限公司 名古屋事業所 愛知県春日井市 放電加工・表面処理 金型 春日井事業所 愛知県春日井市 成田事業所 放電加工・表面処理 千葉県山武郡 放電加工・表面処理 小牧事業所 愛知県小牧市 放電加工・表面処理 飯山事業所・本社 神奈川県厚木市 放電加工・表面処理 金型 厚木事業所 神奈川県厚木市 金型 岡山事業所 岡山県赤磐市 座間事業所/株式会社ミヤギ 放電加工・表面処理 神奈川県座間市 機械装置等 Copyright ©HODEN SE

  47. Slide 47: 主な取引先

    主な取引先：五十音順 放 電 加 工 ・ 表 面 処 理 ㈱IHI 三菱重工業㈱ 川崎重工業㈱ ㈱荏原エリオット ㈱デンソー カルソニックカンセイ㈱ 日本ガイシ㈱ ㈱ブリヂストン 三菱日立パワーシステムズ㈱ 三菱重工航空エンジン㈱ など 金 型 機 械 装 置 等 ㈱LIXIL NOK㈱ ㈱UACJ ジェコー㈱ ㈱神戸製鋼所 ㈱デンソー 日本ガイシ㈱ 三菱商事テクノス㈱ ㈱不二ライトメタル など など Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 50

  48. Slide 48: 放電加工・表面処理 事業の強み・特徴

    放電加工・表面処理 ■ 放電加工では国内最大規模 放電加工・表面処理 ■ 微細加工/大型加工/研究開発アイテムと幅広い対応 事業の強み・特徴 ■ 自社開発専用機による加工改革＆原価低減を実現 ■ 高温耐熱・耐食無機のコーティング（ SermeTel®coating Praxair社） の 受託加工では国内唯一 ■ 溶射技術・非破壊検査を含む特殊工程に対応できる一貫加工技術 ■ 世界初の完全クロムフリー塗料【ZECCOAT】 加工方法の立案 / 原価低減 当社 独 創 技 術 で ニ ー ズ に お 応 え す る 受託加工 加工技術のトータルソリューション お客様 新たな要望 / 現状の問題

  49. Slide 49: 金型 事業の強み・特徴

    金型 ■ アルミ押出用金型メーカーでは国内トップの生産量 金 型 ■ アルミ押出用金型の独自の製造システムを開発 事業の強み・特徴 ■ セラミックスハニカム押出用金型メーカーでは国内トップの生産量 アルミ押出製品 樹脂押出製品 銅押出製品 当社 押出 サッシ・建材・産業品 等 金型製造 メーカー セラミックス担体 (お客様) 自動車等 使用箇所 排ガス浄化装置 主力製品 主力技術 材料調達からの一貫生産体制により、業界トップの供給を実現 交通・輸送 ●セラミックスハニカム押出用金型 住宅 ●アルミ押出用金型 切断・旋盤 切削・研削 熱処理 放電加工 ワイヤー放電加工 検査 ＤＭＭ： Digit

  50. Slide 50: 機械装置等 事業の強み・特徴

    機械装置等 ■ 世界最高の高精度・高効率 デジタルサーボプレス機を開発・製造・販売 機械装置等 ■ プレス複合加工システムによるインライン化“ものづくり”の実現 事業の強み・特徴 ■ 高精度デジタルサーボプレス機による新しい“ものづくり”を提案 当社 プレス 直動式サーボプレス 直動式サーボプレス 金型 ZENFormerを活かした プレス機 ZENFormerを活かした 部品加工 プレスによる量産加工 新たな工法開発・試作 工法開発 製造・販売 主力製品 主力技術 交通・輸送 直動式デジタルサーボプレスの特徴 ●プレス部品加工 ・4軸独立制御による完全平行制御 ・工作機械並みの動的精度を実現

  51. Slide 51: 用語集

    用語集 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 55

  52. Slide 52: 用語集①

    用語集① ◇D DMM加工システム(Digital Meister Method) 当社開発ソリューション。熟練技術者のスキルを高精度省技能加工に置き換え、 高品質ダイスの安定製造を可能にしたシステムです。 ◇N Nadcap 航空宇宙産業界の国際的な工程認証プログラムです。 グローバル航空機メーカー、エンジンメーカーが参加する非営利団体により運用されています。 ◇S SermeTel ® coating 数ミクロンの金属アルミニウム粉をベースとして塗料を 金属表面にコーティングした後、焼き付け処理を施し、表面改質を行うものです。 特徴は、部品を錆から護る、高温燃焼ガスによる表面酸化とそれに起

  53. Slide 53: 用語集②

    用語集② ◇Z ZECCOAT(ゼックコート) 当社製品であるZECCOAT(ゼックコート)は、RoHS（電気・電子機器に含まれる特定有害物質の 使用制限に関する欧州議会及び理事会）指令、WEEE、ELVに適合した六価クロム（Cr6+）だけでなく、 三価クロム（Cr3+）も入っていない、ノンクロム（完全クロムフリー）の高防錆・高耐食の性能を 有した亜鉛系金属表面処理剤です。 ZEC-888 アルコールベースでシリカ主成分のトップコート処理液 ZEC-11 水系のZEC-888の前処理化成処理液 ◇ア アルミ押出用金型 特殊鋼（靱性に優れた鋼材）を材料として、アルミ押出成形の 加工を施す為の金型

  54. Slide 54: 用語集③

    用語集③ ◇セ セラミックスハニカム押出用金型 粘土状のファインセラミックスを押出して、ハニカム状(蜂の巣状)の セラミックス製品を作り出すための一種の口金で、製品の構造上非常に 高精度な金型です。代表的なものは自動車の排気ガスを浄化するための 装置に使われています。 ◇テ デジタルサーボプレスZENFormer 当社が“工作機械並みの高精度”をコンセプトに開発を行い、ボールねじ直動式と、独自開発をした 制御技術を駆使して、高精度なスライド平行度を実現しました。また、加圧ストローク全域で最大能力 を発揮でき、加圧速度も自由自在に変化させる事が出来る為、ナノレベルの複雑な高精度加工を幅広く 可能

  55. Slide 55: 用語集④

    用語集④ ◇フ プレス複合加工システムDivo デジタルサーボプレス【Divo】は、単型多連方式により、 偏心荷重を軽減し、カセット化した金型を用いることで、 量産品から多品種少量生産へのフレキシブルな対応を 実現しています。【Divo】を基軸とした複合加工システムは、 機能ユニットとの組み合わせにより、プレス以外の他工程を インライン化して、付加価値の高いものづくりを実現しています。 インライン化による 製品例 電子アクセル 、 プレス複合加工システム 電子スロットバルブ等 〔Divo〕 角度センサー ◇ワ ワイヤーカット放電加工 放電加工機の電極にワイヤー線を使用したものです。垂直に 張ら

  56. Slide 56: 用語集⑤

    用語集⑤ ◇か 型彫放電加工 被加工物を電極の形状に応じて加工する方法で、難削材の精密微細加工に 適しており、0.02mm幅のスリットのようなマイクロレベルの微細加工から ロケットエンジンノズルスカートのような超大型加工にいたるまでの精密三次元 加工を可能とします。 金型事業 金型とは、形を作るための工具（型）で金属を加工して作られます。 大量生産を行う場合に用いられ広く活用されています。当社が提供する金型は、住宅・自動車・ 電気・ 装飾アルミ製品分野やセラミックス製品分野での押出用金型として利用されています。 当社では、様々な加工技術を駆使して精密な金型を製造しており、材料から製品までの一貫

  57. Slide 57: 用語集⑥

    用語集⑥ ◇こ 航空機エンジン部品事業 当社では、新規事業として、航空機業界に本格参入。 航空機エンジンに採用される低圧タービンブレード並びに圧縮機・燃焼器部品の生産を行っています。 ◇て 低圧タービンブレード 航空機エンジンのタービンの中で、圧縮空気による高温の燃焼ガスを受けて回転する部品です。 当社では、航空機エンジンメーカーの製造プロセス認証および国際認証「Nadcap」を取得し、 低燃費エンジンに採用される低圧タービンブレードの一貫生産を行っています。 電解加工 工作物の表面が電解作用によって溶解することを利用した加工法で、電極にチタンチューブ、 電解液には硝酸（15～20％）を使用し

  58. Slide 58: 用語集⑦

    用語集⑦ ◇ほ 放電加工 金属を加工する方法の一つです。 一般の機械加工が旋盤やドリル等の実体を持った刃物で金属を加工する方式であるのに対し、 放電加工は電気エネルギーによって金属を加工する方式です。 被加工物である金属と加工工具である電極とを絶縁性の加工液を介して、その極間に電圧を加えた時に 発生する電気エネルギーによって微細な組織分離加工を繰り返し行います。この加工法は、被加工物の 硬さに影響を受けることなく複雑な加工を要するときなど、広範囲に利用されています。 放電加工事業 加工の高精度化・複雑化に対応して放電精密加工が担う役割もますます重視され、当社はこれまでに 蓄積してきたノウハウの

  59. Slide 59: 用語集⑧

    用語集⑧ ◇ま 曲孔（まがりあな）加工 曲孔加工（まがりあな）とは、曲率(R)を持った孔を加工できる当社の新技術です。曲孔加工は 3種類あり、第一に一定のRで加工できる技術、第二に2つの曲率を組み合わせて加工できる技術、 第三にストレートからR形状に繋がる加工ができる技術となっています。なお、加工可能材質は ステンレス・ハステロイ・インコネル等となっています。 ◇よ 溶射・溶接 溶射や溶接はガスタービン部品や航空機エンジン部品の製造においても用いています。 当社が行なっているメトボンド溶接は、ガスタービン及び蒸気タービン翼の新製または修理に 適用され、特徴としては材料の希釈が少ない、熱ゆがみが

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