Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — Q1 2025 Earnings Presentation

22 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's earnings presentation, Jun 5, 2025

  1. Slide 1: DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Präsentation zum Drei-Monats-Bericht 2025

    DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Präsentation zum Drei‐Monats‐Bericht 2025 5. Juni 2025

  2. Slide 2: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern  etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren  mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter  wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf  Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Mio. € Kaufpreis  überwiegend in kleinen bis mittelgroßen St

  3. Slide 3: Auf einen Blick

    AUF EINEN BLICK Highlights im bisherigen Jahresverlauf 2025  Funds From Operations (FFO) per 31.3. bei 2,7 Mio. € (+7%)  Bislang zwei Zukäufe mit EDEKA‐Markt in Havelberg und Penny in Wienhausen  Zahlreiche neue langfristige Mietverträge geschlossen, meist verbunden mit Umbau‐, Vergrößerungs‐ und

  4. Slide 4: Kennzahlen 3M/2025

    KENNZAHLEN 3M/2025 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € +16% 327 8 +12% 7,4 350 6,6 283 280 6 210 4 140 2 70 0 0 31.03.2024 31.03.2025 3M/2024 3M/2025 Juni 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 4

  5. Slide 5: Kennzahlen 3M/2025

    KENNZAHLEN 3M/2025 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 0,60 1,20 3,2 +7% 2,7 1,2 +1% 2,5 0,9 0,9 0,90 0,40 2,4 0,8 0,60 1,6 0,20 0,52 0,56 0,4 0,8 0,30 0,18 0,19 0,0 0,00 0,0 0,00 3M/2024 3M/2025 3M/2024 3M/2025 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Juni 2025 Unternehmensp

  6. Slide 6: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 31.03.2025) Anzahl Finanzierungspartner 40 30 1,62% 3,12% 2,37% Bankdarlehen 189 Mio. € 20 2,95% 2,16% 1,74% 4,39% 2,76% 4,81% Ø Zinssatz 3,03% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 3,97% 0 Ø Zinsbindung 7,9 Jahre Verschuldungsgrad (L

  7. Slide 7: Portfolio

    PORTFOLIO Kennzahlen (per 31.05.2025) Standorte 80 Nettokaltmieten (annualisiert) 27 Mio. € Vermietbare Fläche 313.265 m2 Vermietungsquote 96,3% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,5 Jahre Portfoliowert 327 Mio. €  Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten  Verträge mit Ankermietern

  8. Slide 8: Portfolio

    PORTFOLIO Größte Mieter (per 31.05.2025) Verträge Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 20 11,9 % Kaufland/LIDL 7 9,0 % toom/B1 5 7,3 % REWE/Penny 9 6,9 % JYSK 14 4,7 % H.H. Gruppe 14 3,7 % Aldi Nord 6 3,0 % KiK 13 2,9 % AWG 6 2,7 % Rossmann 6 2,4 % Getränke Hoffmann 8 2,3 % „Top 10“‐

  9. Slide 9: Aktuelle Entwicklung

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld: steigendes Angebot an attraktiven Kaufobjekten  Immer mehr potenzielle Verkäufer akzeptieren Kaufpreise zu oder unter 10facher Nettokaltmiete  Rekordzahl an Objekten in Ankaufprüfung, vermehrt auch in Großstädten und sogar Metropolen  DEFAMA führt Verhandlungen z

  10. Slide 10: Aktuelle Entwicklung – Fachmarktzentrum in Havelberg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Havelberg  Baujahr: 1992  Grundstücksgröße: 7.200 m2  Vermietbare Fläche: 2.919 m2  Vermietungsstand: 69%  Nettomiete (IST): n.n. 1 Havelberg, Sachsen‐Anhalt  Kaufpreis: n.n. 1  Langjähriger Mieter ist EDEKA; dieser ist der einzige Vol

  11. Slide 11: Aktuelle Entwicklung – Nahversorger in Wienhausen

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Wienhausen  Baujahr: 1996  Grundstücksgröße: 4.216 m2  Vermietbare Fläche: 986 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 100 T€ Wienhausen, Niedersachsen  Kaufpreis: 970 T€  Langjähriger Mieter ist Penny  Einziger Lebensmittelmark

  12. Slide 12: Investitionen im Bestandsportfolio

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Brand‐Erbisdorf  Umbau für Getränke Hoffmann läuft, Abschluss vorauss. 7/2025 ca. 0,1 Mio. € Nordsteimke  Umbau für Fitness‐Studio läuft, Abschluss vorauss. 7/2025 ca. 0,7 Mio. € Puderbach  Umbau für Rossmann Baugenehm. erhalten,

  13. Slide 13: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)

    INVESTMENT CASE Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)  Erwerb der Immobilien mit Anfangsrendite von 10% p.a.  Refinanzierung von > 80% der Investition mit ca. 4‐5% p.a. Albstadt, Baden‐Württemberg wenig Eigenkapital erforderlich, entsprechend hohe EK‐Rendite FFO je Aktie in €  Starkes Wachstum du

  14. Slide 14: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II)

    INVESTMENT CASE NAV je Aktie Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II) in € 30 27,64  Aufwändiger Einzelkauf zu günstigen Kaufpreisen 25 19,61 22,80 23,79 20 16,86  Professionell gemanagte Portfolien werden 15 10 zu deutlich höheren Faktoren gehandelt 5 0 NAV je Aktie +64% 2020 2021 2022 2023 2024 bi

  15. Slide 15: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)  DEFAMA braucht wenig Eigenkapital für die getätigten Akquisitionen  Finanzierung von Zukäufen durch Cash Flow, Revalutierungen und selektive Verkäufe  Weder Kapitalerhöhungen noch Anleihen, Schuldscheindarlehen o.ä. geplant  Re

  16. Slide 16: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II) Verkauf 2024 Zukäufe 2024 1 Anzahl 14 6,7 Mio. € (Ver-)Kaufpreise 28 Mio. € 0,55 Mio. € NKM p.a. 2,8 Mio. € 0,3 Mio. € FFO p.a. > 0,9 Mio. € Freigesetzte Liquidität Investiertes Eigenkapital ~ 3 Mio. € Juni 2025 Unternehmenspräsent

  17. Slide 17: Ausblick

    AUSBLICK Ziele für 2025 Vorjahreswerte  Jahresüberschuss (HGB): > 5 Mio. € 4,6 Mio. €, davon (evtl. zusätzl. Verkauf) ~ 1,1 Mio. € aus Verkauf  Funds From Operations (FFO): 11 Mio. € 10,0 Mio. €  Dividende: 1 > 0,60 € je Aktie 0,60 € je Aktie 1) Vorschlag an die Hauptversammlung Juni 2025 Unterne

  18. Slide 18: Ausblick – Langfristplanung DEFAMA 30

    AUSBLICK Portfoliowert in Mio. € Langfristplanung „DEFAMA 2030“ 500 540 veröffentlicht am 09.12.2024 360 283 257 218  Portfoliowert erreicht 500 Mio. € 180 179  Annualisierte Mieterträge von 42 Mio. € 0 2020 2021 2022 2023 2030e  Mind. 19 Mio. € FFO bzw. > 4,00 € je Aktie Nettomieten (annualisier

  19. Slide 19: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 18 Jul. 20 Jul. 22 Jul. 24 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. Streubesit

  20. Slide 20: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di

  21. Slide 21: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt Juni 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 21

  22. Slide 22: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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