Daido Steel Co., Ltd. · TSE:5471
Daido Steel — Q1 FY2021 Earnings Presentation
18 slides from Daido Steel's earnings presentation, Jul 28, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期決算
2021年3月期 第１四半期決算 2020年7月28日 [1]
Slide 2: 20/4-6実績の概要
■ 20/4-6実績の概要 19年度 20年度 前年同期比 (億円) 4-6実績 4-6実績 売上高 1,277 888 -389 営業利益 64 ▲24 -88 経常利益 65 ▲17 -82 当期利益(※) 95 ▲16 -111 ※：親会社株主に帰属する四半期純利益 新型コロナウイルス感染症による景気悪化により、自動車・産業機 械等主要業界の需要は急減し、売上数量・売上高は大幅に減少。 鉄屑・原油など原料価格が低位で推移したこと、減産に伴う固定費 改善を実施したことなどあるも、大幅減益、赤字決算となった。 [2]
Slide 3: 売上高・営業利益 実績推移（四半期）
■ 売上高・営業利益 実績推移（四半期） （億円） 売上高(右目盛) （億円） 150 1,277 1,248 1,211 1300 100 1,168 73 73 64 1100 50 38 888 900 0 700 営業利益 (左目盛) ▲ 24 -50 500 19/4-6 7-9 10-12 20/1-3 20/4-6 [3]
Slide 4: 20/4-6 営業利益の変化要因(前年同期比)
■ 20/4-6 営業利益の変化要因(前年同期比) (億円) (億円) 19/4-6営業利益 64 80 64 原燃料市況 +59 55 前 数量変化 -100 30 年 同 価格変化 -35 5 期 -32 対 内容差他 -20 ▲24 比 変動費 -10 -45 変 -70 化 固定費 +30 -95 合 計 -177 +89 -120 20/4-6営業利益 ▲24(-88) 19/4-6 20/4-6 [4]
Slide 5: セグメント別売上高・営業利益（前年同期比）
■ セグメント別売上高・営業利益（前年同期比） （億円） 19年度 20年度 4-6実績 4-6実績 前年度差 （Ａ） （Ｂ） (B)-(A) 売 上 高 499 288 -211 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 12 ▲ 19 -31 売 上 高 429 329 -100 機能材料・磁性材料 営業利益 36 12 -24 自 動 車 部 品 ・売 上 高 250 175 -75 産 業 機 械 部 品 営業利益 4 ▲ 24 -28 売 上 高 53 40 -13 エン ジ ニアリン グ 営業利益 5 2 -3 売 上 高 46 56 10 流 通 ・ サ ー ビ ス 営業利益 7 5 -2
Slide 6: 20/4-6主要セグメント営業利益変化(前年同期比)
■ 20/4-6主要ｾｸﾞﾒﾝﾄ営業利益変化(前年同期比) (億円) 機能材料 自動車部品 ｴﾝｼﾞﾆｱ セグメント 特殊鋼鋼材 磁性材料 産業機械部品 ﾘﾝｸﾞ 19/4-6営業利益 12 36 4 5 原燃料市況 +45 +9 +5 前 数量変化 -38 -32 -30 年 同 営 価格変化 -32 -2 -1 期 業 内容差他 -21 +2 -8 -3 対 損 比 益 変動費 -6 -3 -1 変 固定費 +21 +2 +7 化 合 計 -97 +66 -37 +13 -40 +12 -3 20/4-6営業利益 ▲19 12 ▲24 2 (-31) (-24) (-28) (-3) [6
Slide 7: 20/4-6 セグメント別売上高・営業利益
■ 20/4-6 セグメント別売上高・営業利益 （億円） 19年度 20年度 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ (実績) (実績) (実績) (実績) (実績) 売 上 高 499 472 446 400 288 特 殊 鋼 鋼材 営業利益 12 20 21 ▲1 ▲ 19 機 能 材 料売 上 高 429 418 414 413 329 磁 性 材 料 営業利益 36 34 35 31 12 自 動 車 部品 売 上 高 250 249 242 232 175 産 業 機械 部品 営 業 利 益 4 2 ▲1 ▲1 ▲ 24 エ ン ジ ニ ア売 上 高 53 71 69 73 40 リ ン グ
Slide 8: 原料市況（鉄スクラップ･ニッケル）
■ 原料市況（鉄スクラップ･ニッケル） 50.0 ＜中部地区Ｈ２、新断建値＞ 新断建値3ヶ月平均 H2建値3ヶ月平均 H2建値月間平均 (千円/㌧) 40.0 新断：35.1 33.3 32.1 30.0 25.5 23.0 21.7 20.1 H2：28.4 26.4 20.0 25.9 20.6 18.5 10.0 17.5 16.1 0.0 18/10-12 19/1-3 19/4-6 19/7-9 19/10-12 20/1-3 20/4-6 ＜ニッケルLME価格＞ 9.0 3ヶ月平均 ( (＄/LB) 8.0 )内は円換算値(¥/KG) 7.1 7.0 月間平均 7.0 5.6 5.
Slide 9: 20/4-6 市況実績
■ 20/4-6 市況実績 ２０／４－９ ２０／４－６ 単位 当初計画 実績（計画差） 鉄スクラップ １４.０ １６.１(+2.1) 上段：中部H2建値 千円/t 下段：中部新断建値 １９.０ ２０.１(+1.1) ニッケル $/LB ６.０ ５.５(-0.5) （ＬＭＥ） 原油 $/B ４０.０ ３３.８(-6.2) （ドバイ） 為替レート 円/$ １０８.０ １０８.６(+0.6) (TTM) [9]
Slide 10: 20/4-6 経常利益・当期純利益について
■ 20/4-6 経常利益・当期純利益について (億円) 営業利益 ▲24 営業外収益･費用 7 経常利益 ▲17 特別損益 0 法人税ほか 1 当期純利益（※） ▲16 ※：親会社株主に帰属する四半期純利益 [10]
Slide 11: 総資産、有利子負債、D/Eレシオ
■ 総資産、有利子負債、Ｄ／Ｅレシオ 7,000 6,507 (億円) 6,420 6,508 6,259 5,742 6,000 総資産 5,000 4,000 有利子 3,000 負債 2,268 1.939 2,000 1.604 1.750 1.426 596 1,032 現預金等 417 422 350 1,000 除く現預金 1,333 1,343 1,076 1,182 1,236 有利子負債 0 17/3 18/3 19/3 20/3 20/6 17/3 18/3 19/3 20/3 20/6 ＲＯＡ ４.８％ ５.９％ ５.３％ ３.８％ ▲１.０％ Ｄ／Ｅ ０.５５ ０.５
Slide 12: 2020年度 上期見通し
２０２０年度 上期見通し (2020年4月～2020年9月) [12]
Slide 13: 特殊鋼鋼材売上推移
■ 特殊鋼鋼材売上推移 特殊鋼鋼材 売上推移 前回予想 今回予想 (千t) 294 下期以降は回復を想定も、 300 現段階では合理的算定が 257 難しい状況 250 前回 20上：410千t 200 194 新型コロナウイルスの影響による在庫調整を 174 150 当社想定以上に受け、4-6売上実績は前回 今回 20上：368千t ～ ～ 予想対比で大きくマイナス。 100 0 19/10-12 20/1-3 20/4-6 20/7-9 20/下 今後の動向 ・構造用鋼の自動車向けは、20/7-9より徐々に回復。 ・構造用鋼の産業機械向け、ステンレス鋼、工具鋼については在庫調整が継続。 （
Slide 14: セグメント別売上高・営業利益
■ セグメント別売上高・営業利益 （億円） 19年度 20年度 4-9 10-3 通期 4-9 当初 実績 実績 実績 見通 計画差 売 上 高 971 846 1,817 570 -88 特 殊 鋼 鋼 材 営業利益 32 20 52 ▲ 44 -12 売 上 高 847 827 1,674 620 14 機能材料・磁性材料 営業利益 70 66 136 10 -12 自 動 車 部 品 ・売 上 高 499 474 973 350 -8 産 業 機 械 部 品 営業利益 6 ▲2 4 ▲ 46 -16 売 上 高 124 142 266 85 -11 エン ジ ニアリン グ 営業利益 15
Slide 15: 2020年度上期 営業利益の変化要因(前年同期比)
■２０年度上期 営業利益の変化要因(前年同期比) (億円) (億円) 19/4-9営業利益 137 150 137 原燃料市況 +108 前 数量変化 -195 50 年 同 価格変化 -74 期 -64 対 内容差他 -50 ▲70 比 変動費 -20 変 -150 化 固定費 +38 合 計 -353 +146 -250 19/4-9 20/4-9 20/4-9営業利益 ▲70(-207) （見通） （見通） [15]
Slide 16: 2020年度上期 利益見通の前提(市況)
■２０年度上期 利益見通の前提(市況) ２０年度上期 ２０／４－６ ２０／７－９ 単位 当初計画 実績 見通 鉄スクラップ １４.０ １６.１ １９.５ 上段：中部H2建値 千円/t 下段：中部新断建値 １９.０ ２０.１ ２３.５ ニッケル $/LB ６.０ ５.５ ６.０ （ＬＭＥ） 原油 $/B ４０.０ ３３.８ ４０.０ （ドバイ） 為替レート 円/$ １０８.０ １０８.６ １０９.０ (TTM) [16]
Slide 17: 2020年度上期 経常利益・当期純利益（見通し）について
■ ２０年度上期 経常利益・当期純利益（見通）について (億円) 営業利益 ▲70 営業外収益･費用 10 経常利益 ▲60 特別損益 0 法人税ほか 30 当期純利益（※） ▲30 ※：親会社株主に帰属する四半期純利益 [17]
Slide 18: （注記）
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、 現状で判断しうる一定の前提に基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予 想されますので、投資等の判断材料として全面的に依拠されることは 差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料 にある情報をいかなる目的で使用される場合におきましても、各自の 判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の使 用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありません のでご了承ください。 [18]