Jfla Holdings, Inc. · TSE:3069
Jfla — FY2021 Earnings Presentation
31 slides from Jfla's earnings presentation, Jun 1, 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明資料
2021年3月期 決算説明資料 2021年6月1日 株式会社ＪＦＬＡホールディングス 証券コード 3069 （C）2021 JFLA Holdings Inc.
Slide 2: 2021年3月期 決算の概要
Ⅰ. 2021年3月期 決算の概要 １． 当期のダイジェスト ２． グループの概要 ３． 連結業績報告 3-1 連結損益計算書 3-2 報告セグメントの状況（売上高） 3-3 報告セグメントの状況（営業損益） 3-4 連結貸借対照表 3-5 自己資本（自己資本比率）の推移 3-6 通期連結業績予想 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 2
Slide 3: 当期のダイジェスト
１．当期のダイジェスト 連結売上高 ６９，６１９百万円 (前年同期比 △１１,２51百万円) 連結営業損失 １,１８５百万円 (前年同期比 △1,701百万円) ・全般 新型コロナウイルス感染症の世界規模の拡大に伴う、社会・経済・消費活 動の大幅な活動制限 ・販売事業、流通事業 外出自粛、各自治体からの営業自粛及び営業時間短縮の要請、リモート ワークの拡大等による会食や宴席の減少などによって減収・減益 ・生産事業 乳製品の家庭向け需要の増加や受託加工事業が好調に推移したことに よって堅調に推移 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 3
Slide 4: グループの概要（販売事業・流通事業）
２．グループの概要 11社 ㈱アスラポート 販 売 事 業 560店舗 ・２０２１年３月末現在 ・非連結子会社４店舗含む 9社 流通事業 とりでん ： 焼き鳥・釜飯 キムカツ： とんかつ どさん子： ラーメン （その他 82店） T&S Enterprises (London） Limited （英国：水産加工卸業） 25店 8店 33店舗 115店197店舗 Pacific Paradise Foods, Inc. （米国:食品加工卸） ぢどり亭 ： 焼き鳥 浪花屋 鳥造 ： 焼き鳥（その他 2店） とり鉄 ： 焼き鳥（その他 8店） Atariya Foods Limited 13店 61
Slide 5: グループの概要（生産事業）
２．グループの概要 生産事業 21社 ※一部、非連結子会社を含む、その他事業を除く ※枠内は今年度グループ入り又は設立。 他4社 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 5
Slide 6: 連結損益計算書
３-１．連結業績報告 連結損益計算書 （百万円） 2020年3月期 2021年3月期 対前年 実績 構成比 実績 構成比 増減額 増減率 売上高 80,871 100.0% 69,619 100.0% △ 11,251 △13.9% 売上原価 56,622 70.0% 51,002 73.3% △ 5,620 - 売上総利益 24,248 30.0% 18,617 26.7% △ 5,631 △23.2% 販売費及び 23,732 29.3% 19,803 28.4% △ 3,929 - 一般管理費 営業損益 515 0.6% △ 1,185 △1.7% △ 1,701 - 経常損益 217
Slide 7: 報告セグメントの状況（売上高）
３-２．連結業績報告 報告セグメントの状況（売上高） （百万円） 2020年3月期 2021年3月期 増減額 増減率 販売事業 23,686 13,720 △ 9,966 △42.1% 流通事業 22,180 16,894 △ 5,285 △23.8% 生産事業 34,854 38,165 3,311 9.5% その他 150 839 689 458.7% 合計 80,871 69,619 △ 11,251 △13.9% 生産事業 ：九州乳業１６，０６５百万円（前年同期差 ７３５百万円増収） ：茨城乳業 ３，２４５百万円（前年同期差 ２２５百万円増収） 流通事業 ：１６，８９４百万円（前年同期
Slide 8: 報告セグメントの状況（営業損益）
３-３．連結業績報告 報告セグメントの状況（営業損益） （百万円） 2020年3月期 2021年3月期 増減額 増減率 販売事業 186 △ 795 △ 982 - 流通事業 303 △ 296 △ 599 - 生産事業 1,229 1,178 △ 51 △ 4.2% その他 27 △ 10 △ 37 - 全社費用 △ 1,230 △ 1,261 △ 31 - 合計 515 △ 1,185 △ 1,701 - 生産事業全体で１，１７８百万円と安定的な利益を計上。九州乳業では今後 需要が見込まれるデイリーフリー製品に対応すべく生産設備の増強を実施。 一方で、販売事業や流通事業は減収が主要因となり
Slide 9: 連結貸借対照表
３-４．連結業績報告 連結貸借対照表 （百万円） 2020年3月期 2021年3月期 増減額 2020年3月期 2021年3月期 増減額 流動資産 30,085 24,065 △ 6,020 流動負債 30,660 28,355 △ 2,305 (現預金) 8,017 6,072 △ 1,945 （有利子負債） 18,800 15,970 △ 2,830 固定資産 27,745 28,186 440 固定負債 14,906 13,868 △ 1,038 (有形固定資産) 18,001 17,717 △ 284 （有利子負債） 10,120 8,910 △ 1,209 (無形固定資産) 3,69
Slide 10: 自己資本（自己資本比率）の推移
３-５．自己資本（自己資本比率）の推移 9,283 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 10
Slide 11: 通期連結業績予想
３-６．通期連結業績予想 2021年3月期実績 2022年3月期予想 （百万円） 合計 販売事業 流通事業 生産事業 合計 販売事業 流通事業 生産事業 売上高 69,619 12,452 18,822 41,602 76,500 14,149 19,924 43,969 営業損益 △1,185 △1,322 △248 804 670 102 247 718 経常損益 △1,503 430 当期純損益 △2,558 110 配当金（円） 4.0 4.0 ※各事業の数値は各社単純合算ベースです（セグメント間取引消去前の金額ですので、報告セグメントベースではございません）。 なお、合計の数値は連結
Slide 12: 2021年3月期 振り返りと今後の取り組み
Ⅱ. 2021年3月期 振り返りと今後の取り組み １ 2 当期の振り返り 今後の取り組み （C）2021 JFLA Holdings Inc. 12
Slide 13: 当期の振り返り
１．当期の振り返り 販売事業 新型コロナウイルス感染症以前よりデリバリー機能を強化した複合業態への 転換を推進した結果、2021年３月末現在直営店舗の３６％まで転換完了。 海外事業／生産事業 不採算事業からの撤退により事業縮小を進める一方で、国内の生産事業 に対して設備投資やマネジメント人材の強化等、経営資源をシフト。 本社費用等 2021年４月１日付けでJFLAホールディングスがジャパン・フード＆リカー・ア ライアンスを吸収合併し両社の完全統合が完了。バックオフィス機能の効率 化を更に推進。 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 13
Slide 14: 今後の取り組み（デリバリー複合業態・家庭用市場）
２．今後の取り組み １ デリバリー機能を付加した複合 業態の推進による収益構造改善 （販売事業） 出典：デリズホームページ ２ 業務用市場向けから 量販店や小売店向けの 家庭用市場、オンライン市場の 売上比率を高める施策を推進 （アルカン） （C）2021 JFLA Holdings Inc. 14
Slide 15: 九州乳業の生産ライン増設
２．今後の取り組み ３ 九州乳業では、当期中に豆乳並びにヨーグルトの生産ラインを増設。 2022年３月期において、豆乳は約３０％、ヨーグルトは約１７％の増収計画。 腸まで届くN1シリーズヨーグルト （C）2021 JFLA Holdings Inc. 15
Slide 16: JFLA2021基本方針
２．今後の取り組み ＪＦＬＡ２０２１基本方針 「食を通じた新たな価値の創造と提供」 新たな価値を提供する 新たな価値を支える経 新たな価値を生み出す 多様な販売手法の構 営基盤の確立と持続 ブランド創出 築 的な成長 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 16
Slide 17: 新たな価値を生み出すブランド創出
２．今後の取り組み ①新たな価値を生み出すブランド創出 プロアスリートと協働して当社の発酵技術や醸造技術を使った健康食品の開発を 行う等健康増進事業（ウェルエイジング事業）を開始。大分トリニータの選手に食事 や飲料を提供し、そのデータ等を活用したアスリート向けの商品開発を展開。 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 17
Slide 18: 新たな価値を生み出すブランド創出（Athlete Deli）
２．今後の取り組み ①新たな価値を生み出すブランド創出 「サッカーショップKAMO」を運営する加茂商事との間で栄養バランスに優れた プレートメニュー『Athlete Deli』を共同開発。 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 18
Slide 19: 新たな価値を提供する多様な販売手法の構築
２．今後の取り組み ②新たな価値を提供する多様な販売手法の構築 生産事業 毎日２万２千世帯以上の家庭に商品を届ける九州乳業の宅配網において 乳飲料以外の食材、具体的には生活必需品のしょうゆやみそ、豆腐やパン までお客様へ提供。 販売事業 昨年８月フードデリバリー事業を運営する デリズとの間で、エリアフランチャイズ契約を 締結しクラウドキッチンを有するデリバリー拠点を １００拠点開設することを計画。 既に３０店舗以上で導入完了。 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 19
Slide 20: 新たな価値を提供する多様な販売手法の構築（流通事業）
２．今後の取り組み ②新たな価値を提供する多様な販売手法の構築 流通事業 東洋商事は惣菜製造工場のモリヨシと連携して、介護施設向け食材の製造 機能も加わり、オリジナルで付加価値のある商品の提供が可能。 また、管理栄養士によりメニュー化されたミールキット商品や、プロテイン等 が入った機能性の高い商品を、大学の体育会寮やプロスポーツ選手の選手 寮へ提供も開始。 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 20
Slide 21: 新たな価値を支える経営基盤の確立と持続的な成長
２．今後の取り組み ③新たな価値を支える経営基盤の確立と持続的な成長 国内市場、家庭用市場へ注力するなどグループ業績変動リスクを低減。 一方で安定収益と成長性が望める生産事業に経営資源をシフト。 事業成長の継続性を確保するためにSDGs等の取り組みを重要な 経営目標に設定。 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 21
Slide 22: 新たな価値を支える経営基盤の確立と持続的な成長（乳業各社実績）
２．今後の取り組み ③新たな価値を支える経営基盤の確立と持続的な成長 国内市場、家庭用市場へ注力するなどグループ業績変動リスクを低減。 一方で安定収益と成長性が望める生産事業に経営資源をシフト。 （参考） 乳業各社の2021年３月期実績 （百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 九州乳業 16,065 670 4.2% 弘乳舎 4,099 220 5.4% 茨城乳業 3,245 87 2.7% ※営業利益は経営指導料控除前 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 22
Slide 23: SDGs等の取り組み（九州乳業・弘乳舎）
２．今後の取り組み ③新たな価値を支える経営基盤の確立と持続的な成長 事業成長の継続性を確保するためにSDGs等の取り組みを重要な経営目標 九州乳業： CO2排出量の削減と廃棄物の削減、節水を合わ せた３点を全社単位で取組んでおり、日本の温室 効果ガス削減目標である2030年度までに2013 年度比46％まで削減とほぼ同レベルのCO2削減 を2020年度は達成。 弘乳舎： 100年後の熊本の地下水を考え、地下水の啓発 活動や水質保全活動などを長年に渡り実施してま いりましたが、この度、くまもと地下水財団の地下 水保全顕彰制度においてシルバー認定企業に選定。 （C）2021 JFLA Holdi
Slide 24: SDGs等の取り組み（盛田）
２．今後の取り組み ③新たな価値を支える経営基盤の確立と持続的な成長 事業成長の継続性を確保するためにSDGs等の取り組みを重要な経営目標 盛田 日光工場： 2020年の「ISO22000」に加えて2021年には 「とちぎHCCAP」の認証を取得するなど品質・ 衛生管理体制の整備拡充を進めお客さまに安 心・安全で高品質な製品をお届けへ。 盛田 小豆島工場： しょうゆ諸味圧搾後のしょうゆ粕を100％再利 用。一部は家畜の飼料となりますが、そのほと んどを工場内に設置された粕焼きボイラーに よって焼却し、新たなエネルギーへと転換して います。このエネルギーは小豆島工場で使用す るエネルギーの約３割
Slide 25: APPENDIX
APPENDIX （C）2021 JFLA Holdings Inc. 25
Slide 26: 参考資料：会社概要
参考資料：会社概要 2021年3月31日現在 社名 株式会社JFLAホールディングス 設立 2007年１月12日 資本金 2,910百万円 代表者 代表取締役社長 檜垣 周作 本店所在地 東京都中央区日本橋蛎殻町一丁目5番6号 従業員数（連結） 1,809名 上場取引所 東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ 証券コード：3069 発行済株式総数 41,929,936株（自己株式30,901株含む） 株主数 26,988名 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 26
Slide 27: 外食店舗売上高前年比と店舗数の推移（１）
参考資料：外食店舗売上高前年比と店舗数の推移（１） 既存店売上前年比（直営＋FC合計）※連結子会社対象 2020年4月末 2021年3月末 計620店舗 （店） 計556店舗 （％） 700 95 85 600 75 500 65 400 55 300 45 35 200 25 100 15 0 5 2020.4 2020.5 2020.6 2020.7 2020.8 2020.9 2020.10 2020.11 2020.12 2021.1 2021.2 2021.3 FC店舗数 423 421 419 409 409 408 407 408 402 394 392 391 直営店舗数 21
Slide 28: 外食店舗売上高前年比と店舗数の推移（２）
参考資料：外食店舗売上高前年比と店舗数の推移（２） 既存店売上前年比（直営＋FC合計） 既存店売上前年比（直営＋FC合計）※連結子会社対象 （％） 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 JF 10 2020.4 2020.5 2020.6 2020.7 2020.8 2020.9 2020.10 2020.11 2020.12 2021.1 2021.2 2021.3 とりでん とり鉄 ぢどり亭 浪花屋鳥造 ベーグル＆ベーグル MOMI&TOY'S グループ全体 JF平均 （C）2021 JFLA Holdings Inc. 28
Slide 29: 外食店舗売上高前年比と店舗数の推移（３）
参考資料：外食店舗売上高前年比と店舗数の推移（３） 既存店売上前年比（直営＋FC合計） （単位：％） 2020.4 2020.5 2020.6 2020.7 2020.8 2020.9 2020.10 2020.11 2020.12 2021.1 2021.2 2021.3 とりでん 30.2 25.8 78.2 71.0 58.3 69.4 61.0 99.3 98.8 71.3 58.8 66.6 とり鉄 16.5 30.7 59.4 61.1 58.3 71.5 48.7 87.8 72.9 55.1 44.1 50.8 ぢどり亭 35.8 44.8 73.4 78.6 72.4 81.
Slide 30: グループ店舗数
参考資料：グループ店舗数（各社の主なブランドを記載） 2020.4 2021.3 増減 ㈱アスラポート 371 342 -29 とりでん 直営 2 3 1 ＦＣ 36 22 -14 とり鉄 直営 8 6 -2 ＦＣ 41 37 -4 ぢどり亭 直営 4 3 -1 ＦＣ 43 43 0 浪花屋鳥造 直営 0 0 0 ＦＣ 14 13 -1 どさん子 直営 2 2 0 ＦＣ 123 113 -10 みそ膳 直営 1 1 0 ＦＣ 29 25 -4 ㈱アルテゴ 135 107 -28 ベーグル＆ベーグル 直営 28 22 -6 ＦＣ 5 7 2 Momi&Toy's 直営 11 3 -8 ＦＣ 45
Slide 31: お問い合わせ先・注意事項
この資料に掲載しております当社の計画および業績の見通し、戦略などは、発表日 時点において把握できる情報から得た判断に基づいています。あくまでも将来の予 測であり、下記に挙げております様々なリスクや不確定要素により、実際の業績と 大きく異なる可能性がございますことを予めご承知おきくださいますようお願い申し 上げます。 ・市場における価格競争の激化 ・事業環境を取巻く経済動向の変動（個人消費を中心とした経済状況の変動） ・資本市場における相場の大幅な変動（株式市場相場の大幅な変動） ・税制の大幅な改正 ・上記以外の様々な不確定要素 お問い合わせ先 株式会社JFLAホールディングス 広報・IR・CS