Juki Corporation · TSE:6440
Juki — H1 FY2011/3 Earnings Presentation
26 slides from Juki's earnings presentation, Nov 11, 2010
Slide 1: 2011年3月期 第2四半期 決算説明会
2011年3月期 第2四半期 決算説明会 ２０１０年１１月１１日 ＪＵＫＩ株式会社 取締役社長 清原 晃 0
Slide 2: 目次
目次 第1部 11/3期（10年度）上期業績 第3部 11/3期（10年度）下期に実施する 1. 上期業績のポイント 3 主な施策・新商品 2. 業績推移 4 1. 通期業績予想 17 3. 主要財務項目推移 6 2. 下期に実施する主な施策・新商品 4. キャッシュフロー推移 7 (1)全社施策 18 (2)工業用ミシン事業 20 (3)産業装置事業 22 第2部 セグメント別業績 (4)家庭用ミシン事業 24 1. セグメント別業績推移 9 2. 工業用ミシン事業 11 3. 産業装置事業 13 4. 家庭用ミシン事業 15 1
Slide 3: 第1部 11/3期(10年度)上期業績
第1部 11/3期(10年度)上期業績 2
Slide 4: 11/3期(10年度)上期 業績のポイント
11-1 -1 11/3 期（10年度)上期 業績のポイント 11/3期（10年度)上期 業績のポイント 売上高は前年同期比７８％増加。営業・経常・当期純利益とも 黒字転換 1. 売上高は４３４億円（前年同期比１９０億円の増加） 2. 営業利益は１.５億円（前年同期比７６.１億円の増加） 経常利益は２.８億円（前年同期比７８.１億円の増加） 3. 当期純利益は６.４億円（前年同期比８１.３億円の増加） ・特別利益２０億円（国領旧本社売却益１８億円等） ・特別損失６億円（投資有価証券評価損３億円等） ・税金１０億円等 4. 中間配当は実施せず 3
Slide 5: 11/3期(10年度)上期 業績推移(1)
11-2-1 -2-1 11/3 期（10年度）上期 業績推移 11/3期（10年度）上期 (1) 業績推移(1) （百万円） 08上期 08下期 09上期 09下期 10上期 増減額 増減率 （A） （B） （B‐A） （B‐A/A） 売上高 48,531 29,301 24,353 32,617 43,363 19,010 78.1% 営業利益 1,881 △6,856 △7,454 △3,733 151 7,605 － 経常利益 2,183 △7,442 △7,534 △3,568 278 7,812 － 当期純利益 △518 △8,829 △7,494 △3,739 640 8,134
Slide 6: 11/3期(10年度)上期 業績推移(2)
11-2-2 -2-2 11/3 期（10年度）上期 業績推移（ 11/3期（10年度）上期 2） 業績推移（2） ４期ぶりに黒字転換 売上高 （億円） 経常利益 800 売上高経常 710 700 前年同期比７８％増加 利益率 593 600 485 500 434 400 326 293 300 244 200 88.6 26.5 12.5% 21.8 100 4.5% 4.5% 2.8 0.6% 0 △74.4 △75.3 -10.9% -100 △35.7 -25.4% -30.9% 07上期 07下期 08上期 08下期 09上期 09下期 10上期 5
Slide 7: 主要財務項目推移
11-3 -3 主要財務項目推移 在庫は需要増に対応し積み増したため、４７億円増加。有利子 負債は営業ＣＦのプラスと国領旧本社売却により３１億円減少 （百万円） 08上期 08下期 09上期 09下期 10上期 増減額 増減率 （A） （B） （B‐A） （B‐A/A） 総資産 112,407 103,654 94,874 101,081 106,230 5,149 5.1% 在庫 42,885 36,070 31,156 29,297 33,947 4,650 15.9% 有利子負債 46,191 56,001 60,790 65,848 62,752 △3,096 △4.7% 純資産 34
Slide 8: キャッシュフロー推移
11-4 -4 キャッシュフロー推移 営業ＣＦは前年同期比増加。投資ＣＦ・財務ＣＦは新本社建設 が終了し改善 （億円） 営業ＣＦ 120 投資ＣＦ 101 財務ＣＦ 100 80 60 48 45 40 37 21 20 10 8 2 0 -20 △21 △17 △17 -40 △44 -60 △54 △55 △61 -80 08上期 08下期 09上期 09下期 10上期 7
Slide 9: 第2部 セグメント別業績
第2部 セグメント別業績 8
Slide 10: セグメント別業績 売上高推移
22-1-1 -1-1 セグメント別業績 売上高推移 工業用ミシンは前年同期比６８％増加。産業装置は前年同期比 ２１１％増加 （百万円） 08上期 08下期 09上期 09下期 10上期 増減額 増減率 （A） （B） （B‐A） （B‐A/A） 工業用ミシン 28,568 16,016 15,839 20,253 26,604 10,765 68.0% 産業装置 12,590 7,370 3,844 8,196 11,969 8,125 211.4% 家庭用ミシン 1,297 1,059 1,166 1,258 1,551 385 33.0% その他 6,075 4,855 3,503 2,
Slide 11: セグメント別業績 経常利益推移
22-1-2 -1-2 セグメント別業績 経常利益推移 全部門で黒字化を達成 （百万円） 08上期 08下期 09上期 09下期 10上期 増減額 （A） （B） （B‐A） 工業用ミシン 2,140 △2,956 △3,723 △1,730 617 4,340 産業装置 564 △3,100 △2,346 △1,157 442 2,788 家庭用ミシン △1,036 △454 △237 △32 27 264 その他 397 △93 △117 104 289 406 調整額 118 △838 △1,109 △754 △1,098 11 経常利益 2,183 △7,442 △7,534 △3,5
Slide 12: 工業用ミシン事業 売上高・経常利益推移
22-2-1 -2-1 工業用ミシン事業 売上高・経常利益推移 売上高は０８上期の水準までほぼ回復。黒字に転換 売上高 （億円） 経常利益 500 売上高経常 418 利益率 400 348 300 286 266 203 200 160 158 84.6 59.0 20.2% 100 17.0% 21.4 6.2 7.5% 2.3% 0 △29.6 △37.2 -8.5% △17.3 -100 -18.5% -23.5% 07上期 07下期 08上期 08下期 09上期 09下期 10上期 11
Slide 13: 工業用ミシン事業 地域別売上高推移
22-2-2 -2-2 工業用ミシン事業 地域別売上高（除く部品等）推移 中国は前年同期比倍増となり、ピーク（０７上期）の３分の２の 水準まで回復 （億円） 400 371 26 55 292 300 270 12 21 アメリカ 23 244 55 19 ヨーロッパ 119 12 47 192 23 200 11 11 日本 151 19 134 19 115 106 17 9 7 85 アジア 26 14 70 100 10 6 159 53 中国 64 106 89 83 77 34 52 0 07上期 07下期 08上期 08下期 09上期 09下期 10上期 12
Slide 14: 産業装置事業 売上高・経常利益推移
22-3-1 -3-1 産業装置事業 売上高・経常利益推移 売上高は０８上期の水準まで回復。黒字に転換 売上高 （億円） 経常利益 200 売上高経常 利益率 149 149 150 126 120 100 82 74 50 38 13.6 0.2 5.6 4.4 9.1% 4.5% 3.7% 0.1% 0 △31.0 △23.5 -14.1% △11.6 -50 -42.1% -61.0% 07上期 07下期 08上期 08下期 09上期 09下期 10上期 13
Slide 15: 産業装置事業 地域別売上高推移
22-3-2 -3-2 産業装置事業 地域別売上高推移 中国は前年同期比６倍になり、ピーク（０７下期）の水準まで 回復 （億円） 149 149 150 17 18 126 120 アメリカ 24 23 20 14 ヨーロッパ 100 23 9 26 24 82 74 19 日本 10 9 15 7 アジア 29 18 9 11 50 13 11 38 7 75 10 7 67 3 71 中国 7 46 40 32 4 8 12 0 07上期 07下期 08上期 08下期 09上期 09下期 10上期 14
Slide 16: 家庭用ミシン事業 売上高・経常利益推移
22-4 -4 家庭用ミシン事業 売上高・経常利益推移 事業改革を経て、黒字化を達成 売上高 （億円） 経常利益 80 売上高経常 利益率 60 40 36 24 20 13 12 13 16 11 0.3 1.7% 0 △8.1 △4.5 △2.4 -2.5% △0.3 △12.3 △10.4 -20 -22.7% -20.3% -51.0% -42.9% -40 -79.9% 07上期 07下期 08上期 08下期 09上期 09下期 10上期 15
Slide 17: 第3部 下期に実施する主な施策・新商品
第3部 11/3期(10年度)下期に実施する 主な施策・新商品 16
Slide 18: 11/3期(10年度)通期業績予想
33-１ -１ 11/3 期（10年度）通期業績予想 11/3期（10年度）通期業績予想 為替や景気動向など不透明であり、当初予想を据え置き （百万円） [参考] （百万円） 10年度当初予想 09年度実績 （5/14） 売上高 83,500 56,970 営業利益 1,500 △11,187 経常利益 900 △11,102 当期純利益 500 △11,233 17
Slide 19: 10年度下期の主な施策
33-2-(1) -2-(1) 10 年度下期の主な施策 10年度下期の主な施策 「グローバルなものづくり企業として、２１世紀を生き抜く強い企業」を目指して ●下期の環境認識 1. 急激な円高への対応 2. 中国・韓国・台湾のライバル企業との競争が一段と激化 ●全社施策 1. グローバル企業として更に経営体制を強化 (1)管理業務の共通化、グローバル化 (2)本社機能の一部を海外展開 (3)生産体制の更なるグローバル化 (4)販売拠点・物流ネットワークの見直し 2. 「価格と品質のバランス」をベースにした品質保証戦略を徹底 ・市場、お客様のニーズに合った商品の投入とコストダウンの徹底 3. 自
Slide 20: JUKIのグローバルネットワーク
（（参考） 参考） ＪＵＫＩのグローバルネットワーク ＪＵＫＩオートメーション ＪＵＫＩセントラル システムズ ヨーロッパ ＪＵＫＩオートメーション 重機(中国)投資 東京重機国際貿易 システムズ ＪＵＫＩアメリカ 3 1 2 1 4 ＪＵＫＩイタリア 2 ＪＵＫＩ香港 5 ＪＵＫＩ SMT アジア ＪＵＫＩインディア ＪＵＫＩ・ド・ ＪＵＫＩシンガポール ブラジル 10年度上期売上高 ・本社機能：ＪＵＫＩ本社 1 、重機（中国）投資 2 販売 ・販売会社 日本 ５％ 日本 拠点 １６％ ・主要販売・サービス拠点 ・工業用ミシンの組立工場 工業用ミシン海外 産業装置 海外 国内：大田原工場 1
Slide 21: 10年度下期の主な施策(工業用ミシン事業)
33-2-(2)-1 -2-(2)-1 10 年度下期の主な施策 10年度下期の主な施策 ●工業用ミシン事業の主な施策 1. 販売 (1)新商品 ①新興国内需市場 ： 戦略機種「ＤＤＬ-８１００ｅ」、ニット機器を投入 ②輸出縫製市場 ： ハイエンド・ミドルクラスの商品を８機種投入 (2)拡販対策 ①新興国内需市場 ： 市場開拓室を新設 ②ニット機器 ： ニット機器部を中心とした販売体制の強化 ③パーツ ： パーツ部を新設し、更なる販売強化 2. 製造 (1)生産能力の拡大 ①中国工場 ： 設備能力の増強 ②ベトナム ： 第４工場稼動開始 (2)コストダウンを更に加速 ①部品調達の海外展開加速
Slide 22: 10年度下期の主な新商品(工業用ミシン)
33-2-(2)-2 -2-(2)-2 10 年度下期の主な新商品（工業用ミシン） 10年度下期の主な新商品（工業用ミシン） ＤＤＬ-８１００ｅ 【新興国内需市場向け】 １本針本縫ミシン ・高速オーバーロックミシンを下期 新興国内需市場向け に市場投入 新興国内需市場向け ・糸切りミシンを早期に市場投入 の本縫用戦略機種 ＭＯ-６７００Ｄ ＡＣ-１７２Ｎ-１７９０ セミドライ高速オーバーロック/インター 高速電子ボタン穴かがりインデキサー ロックミシン 主に輸出縫製市場向け 主に輸出縫製市場向け ワイシャツなどのボタ 縫製品の油汚れを ン穴かがりの生産性 解消し、高速化を実現 が大幅に向上する
Slide 23: 10年度下期の主な施策(産業装置事業)
33-2-(3)-1 -2-(3)-1 10 年度下期の主な施策 10年度下期の主な施策 ●産業装置事業の主な施策 1. 販売 (1)新商品 ・高速機市場 ： 高速汎用マウンタＫＥ‐３０２０/３０２０Ｒを投入 ⇒ＦＸ-３との連結による、高速電動生産ラインの提案営業強化 (2)拡販対策 ①高速機市場でのシェアアップ ・大手顧客の開拓と新商品投入による販売拡大 ②新興国市場の販売強化 ・南米、インド、韓国等での販売強化 ・ＬＥＤ対応マウンタ ＪＸ-１００（ＬＥＤ）の販売拡大 ③サービスビジネス（保守・部品売上)の強化 ④付加価値商品（プレースメントモニタ）の販売拡大 2. 製造 ・中国拠点（上海工
Slide 24: 10年度下期の主な新商品と新興国市場開拓商品(マウンタ)
33-2-(3)-2 -2-(3)-2 10 年度下期の主な新商品と新興国市場開拓商品（マウンタ） 10年度下期の主な新商品と新興国市場開拓商品（マウンタ） 高速汎用マウンタ 「ＫＥ-３０２０/３０２０Ｒ」 新商品 高速モジュラーマウンタ「ＦＸ-３」と連結することで、 高速電動生産ラインを構築する高速汎用マウンタ 《特徴》 ・電動式、メカ式テープフィーダの併用が可能 ・ 0.4ミリ×0.2ミリの極小チップ部品から50ミリ×150ミリ の大型部品まで搭載可能 ・部品搭載速度は20,900CPH（最適条件時） ＬＥＤ対応マウンタ 「ＪＸ-１００（ＬＥＤ）」 新興国市場開拓商品 ＬＥＤ基板などの長尺
Slide 25: 10年度下期の主な施策(家庭用ミシン事業)
33-2-(4) -2-(4) 10 年度下期の主な施策 10年度下期の主な施策 ●家庭用ミシン事業の主な施策 1.販売 (1)商品 ： 商品レンジの拡大に着手 (2)拡販対策 ①海外販売ネットワークの拡充 (ⅰ)アメリカでの販売拡大 ・展示会を活用した大手ディーラーへの販路拡大 ・テレビショッピングの活用 (ⅱ)工業用ミシン事業の販売ネットワークを活用 ②国内特約店網の拡充 ③Ｅｘｃｅｅｄシリーズの販売拡大 2. 製造 (1)中国工場の効率化推進 (2)中国・台湾での部品調達拡大によるコストダウン徹底 24
Slide 26: ホームページURL・お問合せ先
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 そう がわ お問合せ先 ： 経営企画部 担当：寒 川 ＴＥＬ ：042-357-2398 ＦＡＸ ：042-357-2399 ホームページＵＲＬ： http://www.juki.co.jp/ 25