G-tekt Corporation · TSE:5970
G-tekt — FY2022 Earnings Presentation
39 slides from G-tekt's earnings presentation, May 17, 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明会
Shape the Future 株式会社ジーテクト 東証プライム市場（証券コード：5970） 2022年3月期 決算説明会 2022.5.17
Slide 2: 2022年3月期決算概要
2 2022年3月期決算概要 取締役 専務執行役員 吉沢 勲
Slide 3: 2022年3月期決算のポイント
2022年3月期決算のポイント 3 半導体不足などによる得意先減産など外部要因の影響があるが、 コロナ禍からの回復、受注拡大や採算改善などにより前期比で 実績 売上高 2,365億円 12.9％増収 営業利益 109億円 35.8％増益 外部環境が不透明ながら、売上高拡大、さらなる原価改善、 生産変動への対応力強化、経営基盤の強化などにより 予想 売上高 3,140億円 32.8％増収 営業利益 131億円 19.8％増益 当期年間配当 56円 (前期比６円増配、12期連続増配） 配当 来期予想年間配当 58円 (中間/期末 各29円） 今後とも、長期・安定的に株主還元を行ってまいります。
Slide 4: 通期連結業績
通期連結業績 4 単位： 2021/3（前期） 2022/3（当期） 前期比 億円、万台 実績 売上比% 実績 売上比% 増減額 増減率% 為替影響 売上高 2,094 100.0 2,365 100.0 271 12.9 168 売上総利益 201 9.6 241 10.2 40 20.1 17 販売費・一般管理費 120 5.7 132 5.6 12 9.6 6 営業利益 81 3.8 109 4.6 28 35.8 11 経常利益 87 4.1 125 5.3 38 44.8 12 当期純利益 65 3.1 89 3.8 24 35.9 12 一株利益（円） 152.15 - 206.6
Slide 5: 四半期連結業績推移
四半期連結業績推移 5 単位：億円 売上高(左軸) 営業利益(右軸) コロナ禍での 減産と生産回復 683 674 半導体不足 696 700 60 615 612 618 634 584 586 579 550 565 557 53 47 48 520 494 43 500 37 31 32 27 30 30 27 27 331 19 300 17 12 16 0 100 -22 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q -100 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 -30 ＊上記数値は億円未満を四捨五
Slide 6: 第4四半期連結業績（1-3月期）
第4四半期連結業績（1-3月期） 6 単位： 2021/3（前期） 2022/3（当期） 前期比 億円、万台 実績 売上比% 実績 売上比% 増減額 増減率% 為替影響 売上高 550 100.0 696 100.0 146 26.5 52 売上総利益 59 10.7 79 11.3 20 34.0 6 販売費・一般管理費 31 5.7 35 5.1 4 12.7 2 営業利益 27 5.0 43 6.2 16 58.5 4 経常利益 35 6.3 52 7.5 17 50.8 4 当期純利益 31 5.7 35 5.0 4 11.3 3 償却前営業利益 79 14.4 82 11.7 3 3
Slide 7: 売上高の増減要因
売上高の増減要因 7 単位：億円 +239 +32 前期 修正計画 当期 2,094 2,333 2,365 +105 +5 +63 -26 +4 -14 +140 +22 -29 +1 量産 型設備 試作 その他 為替 量産 型設備 試作 その他 為替 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 8: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 8 単位：億円 +25.5 +3.3 前期 修正計画 当期 80.5 106.0 109.3 +62.9 -23.2 -4.7 -5.2 -11.0 -18.3 +4.5 +6.7 +5.9 +12.9-0.9 -0.8 付加価値の 付加価値の 増加分 減少分 売上構成 労務費 製造経費 減価償却費 販管費 為替影響 売上構成 労務費 製造経費 減価償却費 販管費 為替影響 変化 (金型除く) 変化 (金型除く) ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 9: 事業別売上高
事業別売上高 9 2021/3（前期） 2022/3（当期） 増減 単位：億円 金額 構成比% 金額 構成比% 金額 増減率% 売上高 2,094 100.0 2,365 100.0 271 12.9 車体部品 1,732 82.7 1,983 83.8 251 14.5 車種開発 274 13.1 295 12.5 21 7.6 金型費回収 77 3.7 - - - - 内 型・設備販売 137 6.5 258 10.9 121 89.3 訳 試作 60 2.9 37 1.5 -23 -39.4 トランスミッション部品 72 3.5 67 2.8 -5 -7.3 その他 16 0.7 20
Slide 10: 得意先別売上高
得意先別売上高 10 2020/3 2021/3（前期） 2022/3（当期） 単位：億円 金額 構成比% 金額 構成比% 金額 構成比% 全社計 2,283 100.0 2,094 100.0 2,365 100.0 ホンダ 1,444 63.3 1,332 63.6 1,374 58.1 トヨタ 317 13.9 343 16.4 515 21.8 SUBARU 202 8.9 147 7.0 151 6.4 マツダ・フォード 86 3.8 62 2.9 69 2.9 ジャガー・ランドローバー 73 3.2 57 2.7 82 3.4 BMW 33 1.4 36 1.7 50 2.1 その
Slide 11: 地域セグメント別業績（日本）
地域セグメント別業績（日本） 11 21年3月期 22年3月期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 ホンダ向け ホンダ様 68.7 63.2 -5.5 -8.0 19.3 17.9 生産台数 18.4 16.4 15.4 16.6 16.4 SUBARU様 52.8 46.5 -6.3 -12.0 （万台） 11.4 ◆生産背景 半導体不足による得意先減産の影響により、台数減少。 ◆量産開始車種（下線部は第4四半期実績） 1Q 2Q 3Q 4Q ホンダ様向け：CIVIC、VEZEL 147 SUBARU様向け：BRZ、WRX S4、SOLTERRA 売上高 139 トヨタ様向け：COROL
Slide 12: 地域セグメント別業績（北米）
地域セグメント別業績（北米） 12 ※北米セグメントには、メキシコ持分法会社G-ONE社を含みません。 21年３月期 22年３月期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 ホンダ向け 41.2 ホンダ様 126.8 112.0 -14.8 -11.7 38.4 生産台数 30.7 31.6 SUBARU様 28.6 27.1 -1.5 -5.4 27.5 26.0 27.8 （万台） 15.6 トヨタ様 44.9 38.9 -6.0 -13.5 BMW様 30.0 35.8 5.8 19.3 ◆生産背景 1Q 2Q 3Q 4Q 半導体などの部品不足による得意先減産の影響により、台数 231 2
Slide 13: 地域セグメント別業績（欧州）
地域セグメント別業績（欧州） 13 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 21年３月期 22年３月期 ホンダ様 7.0 3.0 -4.0 -56.8 25.2 ホンダ向け・ 19.2 20.0 21.3 19.2 20.4 トヨタ様 15.7 15.9 0.2 1.3 非ホンダ向け 生産台数 13.6 BMW様 25.4 32.4 7.0 27.4 （万台） 8.4 ジャガー・ランド ローバー様 26.7 21.1 -5.6 -21.0 ◆生産背景 1Q 2Q 3Q 4Q 第３四半期以降、トヨタ様及びBMW様向け受注生産台数 71 が増加。 59 58 売上高 52 49 ◆量産開始車種 （
Slide 14: 地域セグメント別業績（アジア）
地域セグメント別業績（アジア） 14 21年３月期 22年３月期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 9.4 8.6 8.9 9.5 ホンダ様合計 26.6 32.3 5.7 21.6 ホンダ向け 8.0 6.2 6.6 タイ 12.5 13.7 1.2 9.6 生産台数 （万台） インド 8.4 10.6 2.2 26.6 1.7 インドネシア 5.7 8.1 2.4 40.6 トヨタ様（タイ） 49.1 57.5 8.4 17.1 1Q 2Q 3Q 4Q ◆生産背景 96 96 ロックダウンの緩和に加え、得意先の生産回復により、受注生 78 70 産台数が回復。 売上高 64 61 6
Slide 15: 地域セグメント別業績（中国）
地域セグメント別業績（中国） 15 21年３月期 22年３月期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 50.8 53.1 44.8 44.0 ホンダ様 187.7 162.2 -25.5 -13.6 ホンダ向け 43.0 39.6 39.1 生産台数 35.6 トヨタ様 84.1 88.5 4.4 5.2 （万台） ◆生産背景 半導体などの部品不足により得意先が減産し、受注生産台 数が減少。一方、他社販売が拡大し稼働率が向上。3月は ロックダウンの影響等で減産。 1Q 2Q 3Q 4Q ◆量産開始車種（下線部は第4四半期実績） ホンダ様向け：CIVIC、INTEGRA、ELYSION、ENV
Slide 16: 地域セグメント別業績（南米）
地域セグメント別業績（南米） 16 21年３月期 22年３月期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 ホンダ様 7.2 8.3 1.1 15.0 ホンダ向け・ 6.6 6.5 6.7 トヨタ向け 5.6 5.4 5.6 5.2 トヨタ様 9.3 17.2 7.9 84.8 生産台数 （万台） ◆生産背景 トヨタ様向けCOROLLA CROSSの生産が好調。 0.3 ◆量産開始車種（下線部は第4四半期実績） ホンダ様向け：CITY 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 30 29 29 （億円） 25 為替 （億円、％） 前期 当期 増減 増減率 影響 21 14 12 売上高 51 109 58
Slide 17: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 17 税前当期純利益 有形固定資産 純借入増 単位：億円 126 取得 151 減価償却費 ▲174 配当金支払 152 など ▲23 営業債権債務 など ▲114 法人税 ▲28 など +141 -189 +23 360 +125 260 前期比 -111 前期比 前期比 -33 +299 現金及び現金同等物 営業C/F 投資C/F 財務C/F 他 現金及び現金同等物 期首残高 期末残高 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 18: 有利子負債の状況
有利子負債の状況 18 58.7 単位：％、億円 42.7 50.3 41.8 有利子負債比率 44.2 43.6 37.3 34.7 26.3 24.5 17.4 18.1 15.1 ネットD/Eレシオ 12.9 637 607 605 有利子負債 現預金 505 468 464 純有利子負債 457 453 388 407 282 289 292 241 215 212 217 230 186 150 172 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 19: CORPORATION
CORPORATION 19 FSA RASate iL
Slide 20: 通期連結業績見通し
通期連結業績見通し 20 単位： 2022/3（当期） 2023/3（来期） 増減 為替影響 億円、万台、％ 実績 売上比％ 予想 売上比％ 金額 増減率％ 売上高 2,365 100.0 3,140 100.0 775 32.8 182 売上高総利益 241 10.2 289 9.2 48 19.9 14 販売費・一般管理費 132 5.6 158 5.0 26 19.9 7 営業利益 109 4.6 131 4.2 22 19.8 7 経常利益 125 5.3 136 4.3 11 8.5 7 当期純利益 89 3.7 97 3.1 8 9.3 5 一株利益（円） 206.68 - 225
Slide 21: 通期連結業績見通し（事業別売上高）
通期連結業績見通し（事業別売上高） 21 2022/3（当期） 2023/3（来期） 増減 単位：億円 金額 構成比% 金額 構成比% 金額 増減率% 売上高 2,365 100.0 3,140 100.0 775 32.8 車体部品 1,983 83.8 2,721 86.7 738 37.2 車種開発 295 12.5 338 10.8 43 14.6 金型費回収 - - - - - - 内 型・設備販売 258 10.9 319 10.2 61 23.4 訳 試作 37 1.5 19 0.6 -18 -47.6 トランスミッション部品 67 2.8 80 2.5 13 18.8 その他
Slide 22: セグメント別業績見通し
セグメント別業績見通し 単位：億円、％ 22 売上高 当期 来期 増減額 増減率％ 為替影響 連結 2,365 3,140 775 32.8％ 182 国内 459 607 148 32.3％ - 北米 655 1,080 425 64.9％ 77 欧州 218 255 37 17.0％ 6 アジア 318 369 51 16.1％ 20 中国 704 825 121 17.1％ 62 南米 109 145 36 33.1％ 18 連結消去 -98 -141 - - - 営業利益 当期 利益率％ 来期 利益率％ 増減額 増減率％ 為替影響 連結 109.3 131.0 4.2％ 21.7 19
Slide 23: 減価償却費と設備投資額
減価償却費と設備投資額 23 400 前期 当期 来期 減価償却費 設備投資額 単位：億円 実績 実績 計画 機種投資 85 77 134 301 日本 60 7 14 300 北米 3 1 39 257 欧州 0 12 3 224 219 224 216 アジア 10 37 24 213 213 196 197 中国 12 17 50 197 200 164 南米 0 3 5 152 142 基礎投資 131 66 123 日本 36 22 38 100 北米 60 15 39 欧州 7 2 7 アジア 2 6 6 中国 23 20 29 0 2016年度 2017年度 2018年度 201
Slide 24: 株主還元
株主還元 24 配当政策： 利益成長に応じた、長期安定的な配当を行います。 株主資本配当率(DOE)を念頭に、信用格付を保持できる 適正な資本比率を維持します。 2022年3月期：10周年記念配当を通期6円増配、中間/期末各28円、通期56円。 2023年3月期：年間配当２円増配、中間/期末各29円、通期58円を予定。 58 56 48 50 46 年間配当金(円) 39 36 配当性向(%) 32 24 36.5 20 32.9 25.7 17 27.2 22.6 18.5 18.9 16.2 14.8 9.5 10.9 2022 年度 2012 2013 2014 2015 2016 20
Slide 25: 将来見通しに関する注意事項
25 将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている株式会社ジーテクトの業績見通しについては、現時点で入手可能 な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは異なる結果となりうることをご 承知おきください。 実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、市場動 向、対ドルをはじめとする円の為替レートなどが含まれます。
Slide 26: = Coren
= Coren 2 26 bard EV S355 Sxig A AMHBAS ELE All al dtl St
Slide 27: EV事業戦略
EV事業戦略 27 ■環境認識40,000 全世界EV生産台数予測 前年から 30,000 約60% 20,000 上昇 10,000 （千台） 0 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 2028年 2029年 2030年 2021年1月予測 最新予測（当社調べ） ■EV事業戦略 車載モーター EV車体専用部品 バッテリーハウジング モーターコア 急拡大するEVシフトを新たな成長の機会へ
Slide 28: モーターコア
モーターコア 28 ■商品化検討 イメージ プレス加工(積層) １．ステータ― プレス加工(積層) イメージ マグネット プレート ローター ローター SUB ASSY ローター プレート SUB ASSY レゾルバー ローターにマグネット挿入 シャフト ASSY ２．ローターASSY ステーターはプレス加工、ローターはプレス加工後にASSYまで行う
Slide 29: モーターコア 開発スケジュール
モーターコア 29 ■開発スケジュール 2021 2022 2023 2024 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 リバースエンジニアリング 金型 量産技術開発用 試作金型製作① 金型トライ 独自技術開発用 技術 独自技術企画 試作金型製作② 金型/設備トライ イメージ 開発 プレス機 プレス機手配/導入 据付 量産技術実証 独自技術実証 継続 イメージ Assy 仕様検討 Assy設備手配/導入 設備トライ 量産技術実証 独自技術実証 継続 設備 イメージ OEMへ実証 販売
Slide 30: モーターコア 実証ライン
モーターコア 30 技術開発用ライン設置中 ■実証ライン 羽村地域MAP 建屋平面図 62,050 羽村事業所２ イメージ PSG-208DXNC プレスエリア 3,930 1 1 金型メンテ 6,680 羽村事業所 材料エリア 加工範囲：W2000 X D800 X H675 GQC (生産本部) 高速精密プレス機 (品質保証本部) Assyエリア イメージ 4 2 技術検証 GTC 試験エリア GTL (開発本部) (技術本部) Assyライン 品質確認 展示 3 エリア エリア 2022年末 稼働予定
Slide 31: バッテリーハウジング これまでの取り組み
バッテリーハウジング 31 ■これまでの取り組み ALLスチール仕様 スチール/アルミ仕様 フレキシブルバッテリーハウジング ニーズに合わせて サイズや素材がカスタマイズできる フレキシブルなバッテリーハウジングを開発 展示用カットモデル 2021年開発完了
Slide 32: バッテリーハウジング アルミ仕様が主流
バッテリーハウジング 32 大容量Batteryで増加する重量の抑制、LCAの観点からアルミ仕様が主流 ※旧世代 VW ID.3 Audi Q4 e-tron 現行Chevrolet Bolt Cセグ アルミ アルミ スチール Jaguar I-Pace BMW iX3 Tesla model 3 Dセグ アルミ アルミ アルミ Mercedes EQC NIO ES8 Tesla model S Eセグ アルミ アルミ アルミ アルミ製バッテリーハウジングがトレンド
Slide 33: バッテリーハウジング 開発スケジュール
バッテリーハウジング 33 ■開発スケジュール ■スケジュール 1 2 2022 3 4 5 6 ESP 項目 月 月 月 月 月 月 トレンド&市場分析 ・市場、技術トレンドを特定 プロトタイプ イメージ 製作 （3か月程） G－TEKTオリジナル コンセプトスタディ アルミバッテリーハウジング G-TEKTオリジナルコンセプト 製品化技術課題の抽出 鉄 アルミ ニーズに合わせ サイズ・素材 鉄/アルミ 組合せ可能 アルミ製バッテリーハウジングを開発中
Slide 34: EV車体専用部品
EV車体専用部品 34 ■EVに求められる車体性能 バーチャルデータにて 独自の衝突安全検証 ●剛性UP（重量増対応） ●軽量化（電費向上） ●バッテリー保護 ＋リサイクルし易さ 量産EVの衝突安全性能を独自に評価 “次世代軽量高剛性ボディ”を開発中 EV時代を見据えた“次世代軽量高剛性ボディ”を開発中
Slide 35: EV車体専用部品 技術検討
EV車体専用部品 35 ■技術検討 車両断面 バッテリー本体 衝撃吸収部材 バッテリーハウジング 性能は落とさず量産性の高い製品仕様を検討
Slide 36: EV車体専用部品 車体一台提案
EV車体専用部品 36 ■車体一台提案 G-TEKTが考えるEV車体 ガソリン車をベースにしたEV車体 BIW BIW 機能・性能 統合 コスト・重量 低減 シャーシ シャーシ プラットフォーム バッテリーハウジング 無駄がなく汎用性の高い車体 EVとして最適な車体を提案
Slide 37: EV事業販売戦略
EV事業販売戦略 37 ■販売戦略 連携強化 北米 欧州 中国 HONDA TOYOTA HONDA HONDA BMW TOYOTA TOYOTA GM BMW BMW Astemo Audi Astemo AISIN TESLA AISIN 技術支援 ・ 販売支援 ・ CATL CATL BOSCH ・ 日本 ・ Continental ZF Friedrichshafen 得意先情報を集約し必要な新技術を提案 日系OEM、欧米プレミアムOEM、大手サプライヤーを中心に拡販
Slide 38: 今後10年のEV関連投資と売上げ目標
EV事業戦略 38 ■今後10年のEV関連投資と売上げ目標 EV関連 EV関連 研究開発・設備投資 売上/収益 700 億円 1,000 億円 営業利益率 8% EV関連事業に積極的な投資を行う
Slide 39: 株式会社ジーテクト
株式会社ジーテクト 私たちの形づくるものは未来の姿。 これまでにない製品を世界に提案し続けることで、 人とクルマと地球の未来の姿を形づくります。