Ellomay Capital Ltd · AMEX:ELLO

Ellomay Capital — Investor Presentation (November 2021)

29 slides from Ellomay Capital's investor presentation, November 2021

  1. Slide 1: Investor Presentation - November 2021

    ‫מפתחת‪ ,‬מחזיקה ומפעילת פרויקטים של אנרגיה‬ ‫מתחדשת‬ ‫מצגת משקיעים ‪ -‬נובמבר ‪2021‬‬

  2. Slide 2: Disclaimers

    ‫הצהרות‬ ‫כללי ‪:‬‬ ‫המידע במצגת זו כפוף‪ ,‬ויש לקרוא אותו יחד עם‪ ,‬כל מידע אחר הזמין לציבור‪ ,‬לרבות הדוח השנתי שלנו שבטופס ‪ 20- F‬לשנה שהסתיימה ב‪ 31 -‬בדצמבר ‪ , 2020‬והגשות אחרות שאנו מבצעים מעת לעת לרשות לניירות ערך האמריקאית (‪ .) SEC‬על‬ ‫•‬ ‫כל אדם הרוכש ניירות ערך בכל עת לעשות זאת רק על ס

  3. Slide 3: Investor Highlights

    ‫דגשים למשקיעים‬ ‫חברה ציבורית הנסחרת בבורסה‬ ‫לני"ע בת"א ובבורסה לני"ע בניו יורק‬ ‫(‪ ,) NYSE American‬לפי שווי של‬ ‫‪ 1,277‬מיליון ‪ ₪‬נכון ל‪16.11.21 -‬‬ ‫נהנית מאמון מוסדות פיננסיים‬ ‫מפיתוח לתפעול‬ ‫ובנקים‬ ‫פעילה בשווקים ובמיקומים שונים‬ ‫מומחיות פיננסית וטכנולוגית‬ ‫צמיחה מתמשכת עם יחסי מינוף

  4. Slide 4: Our Vision

    ‫החזון שלנו‬ ‫להקדים את מגמות השוק בתחום‬ ‫להיות עסק רווחי ובר קיימא‬ ‫האנרגיה הירוקה וטכנולוגיות‬ ‫המבוסס על אסטרטגיות מימון‬ ‫לאגירת אנרגיה‪.‬‬ ‫משופרות ומומחיות טכנולוגית‬ ‫מתקדמת‪.‬‬ ‫לספק פתרונות כוללים‪ ,‬מפיתוח ועד‬ ‫להגן על הסביבה ולהועיל לכלל‬ ‫תפעול‪ ,‬המאפשרים אספקה יציבה‬ ‫האוכלוסיה באמצ

  5. Slide 5: Our Goals

    ‫המטרות שלנו‬ ‫מהפכת האנרגיה כעסק רווחי לטווח ארוך‬ ‫צמיחה מתמשכת‬ ‫תזרים מזומנים קבוע‬ ‫מדיניות מוניטרית‬ ‫גידול בפעילות האנרגיה המתחדשת‬ ‫יצירת תזרים מזומנים רציף מנכסים‬ ‫שמירה על יחסי מינוף‬ ‫וייצור החשמל שלנו ‪ -‬מפיתוח לתפעול‬ ‫שונים ביישומים מגוונים של אנרגיה‬ ‫שמרניים ועל חוסן כספי‬ ‫‪ -‬באי

  6. Slide 6: Business Development Roadmap

    ‫מפת דרכים לפיתוח עסקי‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫טלאסול‪ ,‬ספרד ‪ -‬חתימה על‬ ‫רכישת ‪ 49%‬הנותרים‬ ‫חיבור טלאסול לרשת‬ ‫סגירה פיננסית של פרויקט‬ ‫הסכם מכירת חשמל בתעריף‬ ‫מפרויקטי ‪NL Biogas‬‬ ‫(דצמבר ‪) 2020‬‬ ‫אגירה שאובה (‪ ) PSP‬מנרה‬ ‫קבוע (‪ ) PPA‬עבור ‪80%‬‬ ‫(פברואר ‪) 2021‬‬ ‫מ

  7. Slide 7: Financial Forecast (EUR millions)

    ‫תחזית פיננסית (במיליוני אירו)‬ ‫‪100‬‬ ‫בנייה צפויה‬ ‫‪90‬‬ ‫בנייה צפויה‬ ‫‪332 MW PV‬‬ ‫בנייה צפויה‬ ‫‪301 MW PV‬‬ ‫‪80‬‬ ‫)*( ‪178 MW PV‬‬ ‫‪70‬‬ ‫בנייה צפויה‬ ‫הכנסות‬ ‫)*( ‪48 MW PV‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪ EBITDA‬מתואם מפרויקטים‬ ‫‪50‬‬ ‫‪ FFO‬מתואם מפרויקטים‬ ‫‪40‬‬ ‫‪30‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪20‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪0‬‬ ‫

  8. Slide 8: Projects in Development - Growth

    ‫פרויקטים בפיתוח ‪ -‬צמיחה‬ ‫• איטליה ‪ +‬ספרד ‪ -‬סך מצטבר של ‪ 850 MW‬פוטו‪-‬וולטאי‬ ‫פיתוח שלב ראשוני ‪MW 850‬‬ ‫• איטליה – ‪ 439 MW‬פוטו‪-‬וולטאי‬ ‫בפיתוח מתקדם ‪MW 479‬‬ ‫• ישראל – ‪ 40 MW‬פוטו‪-‬וולטאי ‪ +‬אגירה‬ ‫• איטליה – ‪ 20 MW‬פוטו‪-‬וולטאי‬ ‫• ספרד – ‪ 28 MW‬פוטו‪-‬וולטאי‬ ‫בבניה ‪ /‬מו

  9. Slide 9: Diversified Green Energy Infrastructure

    ‫תשתיות אנרגיה‬ ‫ירוקה מגוונות‬ ‫אנרגיה סולארית | ‪PV‬‬ ‫פסולת לאנרגיה | ביו גז‬ ‫פיתוח‪ ,‬בנייה‪,‬‬ ‫תפעול‬ ‫אנרגיה נקייה | גז טבעי‬ ‫אחסון אנרגיה | אגירה שאובה‬ ‫‪9‬‬

  10. Slide 10: Projects Summary (EUR millions)

    ‫סיכום פרויקטים (מיליוני אירו)‬ ‫ריבית צפויה על‬ ‫חוב צפוי‬ ‫‪ EBITDA‬שנתי ‪ FFO‬שנתי‬ ‫הכנסות‬ ‫תזרים מזומנים‬ ‫חלוקה צפויה‬ ‫הלוואות בנקאיות‬ ‫לתאריך‪31‬‬ ‫מתואם צפוי‬ ‫שנתיות צפויות מתואם צפוי‬ ‫‪MW‬‬ ‫רישיון‬ ‫‪ %‬בעלות‬ ‫פרויקטים‬ ‫צפוי ב‪2021 -‬‬ ‫ב‪2021 -‬‬ ‫ב‪2021-‬‬ ‫בדצמבר ‪2021‬‬ ‫ב‪2021

  11. Slide 11: Projects Summary (EUR millions) - Construction and Development

    ‫סיכום פרויקטים (מיליוני אירו)‬ ‫הכנסות שנתיות‬ ‫עלות צפויה‬ ‫‪ FFO‬שנתי צפוי‬ ‫‪ EBITDA‬שנתי צפוי‬ ‫‪MWp/ MWp/h‬‬ ‫תחילת ייצור צפויה‬ ‫שיעור בעלות‬ ‫פרויקט‬ ‫צפויות‬ ‫בבניה‪/‬מוכן לבניה‬ ‫‪18.6‬‬ ‫‪1.8‬‬ ‫‪2.0‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪28MW‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫ספרד ‪PV‬‬ ‫‪387‬‬ ‫‪(*) 26‬‬ ‫‪(*) 30‬‬ ‫‪(*) 67‬‬

  12. Slide 12: G.G. Gelderland

    ‫‪G.G.GELDERLAND‬‬ ‫נרכש בדצמבר ‪2020‬‬ ‫רישיון ייצור‪ 7.5 :‬מיליון‬ ‫מ"ק גז לשנה‬ ‫‪12‬‬

  13. Slide 13: Waste-to-Energy (Biogas) Projects

    ‫פרויקטי פסולת‬ ‫לאנרגיה (ביוגז)‬ ‫)‪2023 (E‬‬ ‫)‪2022 (E‬‬ ‫)‪2021 (E‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪13‬‬ ‫הכנסות‬ ‫‪-6.8‬‬ ‫‪-6.8‬‬ ‫‪-6.4‬‬ ‫עלות מכירה‬ ‫‪8.5‬‬ ‫‪8.2‬‬ ‫‪6.6‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪-3.0‬‬ ‫‪-3.1‬‬ ‫‪-2.6‬‬ ‫הוצאות תפעוליות‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪5.1‬‬ ‫‪4.0‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫‪-0.4‬‬ ‫‪-0.4‬‬ ‫‪-0.4‬‬ ‫ריבית על הלו

  14. Slide 14: Israel - Manara Cliff Pumped Storage Project

    ‫ישראל ‪ -‬צוק מנרה ‪ -‬פרויקט אגירה שאובה‬ ‫קיבולת אגירה כוללת ~ ‪MWh 1,900‬‬ ‫בעלות‪:‬‬ ‫סוג מתקן‪:‬‬ ‫מיקום‪:‬‬ ‫אלומיי קפיטל בע"מ ‪83.34% -‬‬ ‫‪ 1‬מתקן אחסון‬ ‫צוק מנרה ‪ -‬ישראל‬ ‫אמפא השקעות בע"מ ‪* 16.66% -‬‬ ‫אנרגייה הידרו שאובה‬ ‫הספק צפוי‪:‬‬ ‫עלות צפויה‪:‬‬ ‫אישור תחילת‬ ‫הכנסות‬ ‫‪ EBITD

  15. Slide 15: Talasol 300 MW PV Facility - Panoramic View

    ‫מתקן טלאסול ‪300 MW‬‬ ‫פוטו‪-‬וולטאי‬ ‫מראה פנורמי‬ ‫‪15‬‬

  16. Slide 16: Talasol PV Plant, Spain

    ‫נרכש‪:‬‬ ‫סוג מפעל‪:‬‬ ‫מיקום‪:‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪ 1‬מפעל‬ ‫טלוואן‪ ,‬קאסרס‪ ,‬ספרד‬ ‫פוטו‪-‬וולטאי‬ ‫הספק‪:‬‬ ‫התחלת ייצור‬ ‫עלות סופית‪:‬‬ ‫הכנסה שנתית‬ ‫‪300 MW‬‬ ‫חשמל‪:‬‬ ‫‪ 227‬מיליון יורו‬ ‫צפויה‪:‬‬ ‫רבעון ‪2020 4‬‬ ‫‪ 23-25‬מיליון יורו‬ ‫אסטרטגיה עסקית וציר זמן‪:‬‬ ‫דצמבר‪ : 2020‬חיבור‬ ‫אפריל

  17. Slide 17: Framework Agreements for PV Projects in Italy - 1,209 MW

    ‫הסכמי מסגרת לפיתוח פרויקטים פוטו‪-‬וולטאים‬ ‫באיטליה בהיקף ‪MW 1,209‬‬ ‫נחתמו‪:‬‬ ‫סוג מפעל‪:‬‬ ‫מיקום‪:‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫מפעלים פוטו‪-‬‬ ‫איטליה‬ ‫וולטאים‬ ‫הספק צפוי‪:‬‬ ‫ייצור חשמל צפוי (ב‪:) MW -‬‬ ‫עלות צפויה‪:‬‬ ‫‪1,209 MW‬‬ ‫‪*20 – 2021‬‬ ‫‪ 665‬מיליון אירו‬ ‫‪*178 – 2022‬‬ ‫‪261 – 2023‬‬ ‫‪332 –

  18. Slide 18: PV + Storage in Israel

    ‫פוטו‪-‬וולטאי ‪ +‬אגירה‬ ‫בישראל‬ ‫פרויקט פוטו‪-‬וולטאי ‪ +‬אגירה‪ ,‬ישראל‬ ‫‪ 14‬ביולי‪2020 ,‬‬ ‫מועד זכייה במכרז‬ ‫ישראל‬ ‫מיקום‬ ‫‪40‬‬ ‫הספק מותקן כולל )‪DC – (MWh‬‬ ‫‪20‬‬ ‫הספק מותקן כולל )‪AC - (MWh, Calc.‬‬ ‫‪19.70%‬‬ ‫‪ %‬מהחשמל דרך הסוללה‬ ‫‪72,771‬‬ ‫ייצור חשמל שנתי צפוי )‪(MW‬‬ ‫‪160‬‬

  19. Slide 19: Key Balance Sheet Data

    ‫נתוני מאזן מרכזיים‬ ‫(אלפי אירו)‬ ‫‪ %‬מהמאזן‬ ‫‪ %‬מהמאזן ‪31/12/2020‬‬ ‫‪ %‬מהמאזן ‪31/12/2019‬‬ ‫‪ %‬מהמאזן ‪31/12/2018‬‬ ‫‪31/12/2017‬‬ ‫באלפי אירו‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪76,719‬‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪53,197‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪39,014‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪26,124‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬פיקדונות וני"ע סחירים‬ ‫‪61%‬‬ ‫‪280,893‬‬ ‫

  20. Slide 20: Key Financial Ratios

    ‫יחסים פיננסיים מרכזיים‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2020‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2019‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2018‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪2017‬‬ ‫‪69%‬‬ ‫‪61%‬‬ ‫‪60%‬‬ ‫‪58%‬‬ ‫חוב פיננסי ל‪* CAP -‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪41%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪44%‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬נטו ל‪* CAP -‬‬ ‫מאזן חזק‪ ,‬נזילות מספקת‬ ‫* ראו נספח ב' לחישובים‬ ‫‪20‬‬

  21. Slide 21: Summary

    ‫סיכום‬ ‫תעשיית האנרגיה המתחדשת‬ ‫תמחור תחרותי‪ ,‬אין צורך‬ ‫גיוון מגזרי וגיאוגרפי רב‪.‬‬ ‫נהנית מתחזית עסקית חיובית‬ ‫בסבסוד ממשלתי‬ ‫הכנסה אינה תלויה‬ ‫ורגולציה תומכת‬ ‫בפרויקט ספציפי‬ ‫הסכמים לטווח ארוך‬ ‫מדיניות מימון מבוססת ערך עם‬ ‫צמיחה מתמשכת‪.‬‬ ‫מפחיתים את סיכון‬ ‫מינוף שמרני‪ ,‬יחסי הון ו

  22. Slide 22: Israel - Renewable Energy Production Targets

    ‫ישראל ‪ -‬יעדי הפקת אנרגיה מתחדשת‬ ‫צפויה לעלות ל‪ 25-30%-‬עד‬ ‫‪2030‬‬ ‫‪35%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪5.00%‬‬ ‫‪2.26%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫יוצר בפועל‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪2030‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪22‬‬

  23. Slide 23: Photovoltaic Market Overview

    ‫סקירת השוק הפוטו‪-‬וולטאי‬ ‫צריכת אנרגיה מתחדשת לפי טכנולוגיה‪2017-2023 ,‬‬ ‫האפקט הפוטו‪-‬וולטאי‬ ‫מאפשר המרה של אור‬ ‫לחשמל באמצעות מוליכים‬ ‫למחצה‪.‬‬ ‫סוכנות האנרגיה‬ ‫הבינלאומית‪:‬‬ ‫פוטו‪-‬וולטאי צפוי‬ ‫להכפיל את‬ ‫ביו אנרגיה‬ ‫כוח הידראולי‬ ‫רוח‬ ‫פוטו‪-‬‬ ‫סולרי תרמי‬ ‫גאו‪-‬תרמי‬ ‫ימי‬ ‫וו

  24. Slide 24: Waste-to-Energy Market Overview

    ‫סקירת שוק הפסולת לאנרגיה‬ ‫ביוגז הוא מקור אנרגיה מתחדש‪ ,‬המיוצר על ידי תסיסה של חומר אורגני‪.‬‬ ‫מספר מפעלי ביו‪-‬גז למיליון נפש במדינות אירופה‬ ‫קצב הצמיחה השנתי הממוצע הצפוי‬ ‫בשנת ‪2017‬‬ ‫‪ 2018-2024‬הוא ‪*6%‬‬ ‫‪40.33‬‬ ‫‪38.05‬‬ ‫‪35.9‬‬ ‫‪33.87‬‬ ‫‪31.95‬‬ ‫‪19.9‬‬ ‫‪30.14‬‬ ‫‪28.43‬‬ ‫‪25.

  25. Slide 25: Pumped Hydro Storage Market Overview

    ‫‪Pumped Hydro Storage‬‬ ‫‪Market Overview‬‬ ‫שיטת אחסון אנרגיה שאובה שומרת אנרגיה בצורה‬ ‫‪:2024‬‬ ‫של אנרגיה פוטנציאלית של מים הנובעת מכח‬ ‫ההתקנה המצטברת מוגדרת‬ ‫המשיכה‪ ,‬הנשאבת ממאגר נמוך למאגר גבוה‪.‬‬ ‫לחרוג מ‪GW 200-‬‬ ‫‪:2017‬‬ ‫‪365/24/7‬‬ ‫שווי של‬ ‫אחסון אנרגיה מאפשר אספקת חשמל כל היום‬

  26. Slide 26: Thank You

    ‫תודה‬ ‫למידע נוסף‪:‬‬ ‫רן פרידריך‪ ,‬מנכ"ל‪ranf@ellomay.com :‬‬ ‫קליה רובנבך‪ ,‬סמנכ"לית כספים‪kaliaw@ellomay.com :‬‬ ‫‪www.ellomay.com‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪2‬‬

  27. Slide 27: Appendix A - Adjusted EBITDA and Adjusted FFO

    ‫נספח א' ‪ EBITDA -‬מתואם ו‪ FFO -‬מתואם‬ ‫התאמה של הכנסה נטו ל‪ EBITDA -‬מתואם ו‪ FFO -‬מתואם (במיליוני אירו)‬ ‫שימוש באמצעים פיננסיים שאינם ‪IFRS‬‬ ‫)‪2024 (E‬‬ ‫)‪2023 (E‬‬ ‫)‪2022 (E‬‬ ‫)‪2021 (E‬‬ ‫‪ EBITDA‬מתואם ו‪ FFO -‬מתואם הם מדדים שאינם מבוססי ‪ EBITDA . IFRS‬מוגדר כרווח לפני‬ ‫הוצאות מימ

  28. Slide 28: Appendix B - Leverage Ratios

    ‫נספח ב' – יחסי מינוף‬ ‫חישוב יחסי מינוף (באלפי אירו)‬ ‫שימוש במדדים פיננסיים שאינם מבוססים על‬ ‫נכון ל‪ 31-‬בדצמבר‪,‬‬ ‫נכון ל‪ 31-‬בדצמבר‪,‬‬ ‫נכון ל‪ 31-‬בדצמבר‪,‬‬ ‫נכון ל‪ 31-‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪IFRS‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫החברה מגדירה חוב פיננסי כהלוואות בתוספת אגרות חוב‬ ‫התחייבויות

  29. Slide 29: Appendix C - Biogas EBITDA and Adjusted FFO

    ‫נספח ג' ‪ EBITDA -‬של ביוגז ו‪ FFO -‬מתואם‬ ‫התאמה בין הרווח הנקי של ביוגז ל‪ EBITDA -‬ו‪ FFO -‬מתואם (במיליוני אירו)‬ ‫שימוש במדדים פיננסיים שאינם מבוססים על ‪IFRS‬‬ ‫‪ EBITDA‬ו ‪ FFO -‬מתואם הם מדדים שאינם מבוססים על ‪ EBITDA . IFRS‬מוגדר כרווח לפני‬ ‫)‪2023 (E‬‬ ‫)‪2022 (E‬‬ ‫)‪2021 (E‬‬ ‫הוצאות

Ellomay Capital — Investor Presentation (November 2021) on 6ix