Harima Chemicals Group Incorporated · TSE:4410
Harima Chemicals — FY2016 Earnings Presentation
14 slides from Harima Chemicals's earnings presentation, May 1, 2017
Slide 1: 2017年3月期 決算説明資料
2017年3月期 決算説明資料 Live a better life with what nature provides. 2017年5月1日 当会計年度市況のポイント 欧州、米国経済は景気回復が続いており、中国においても１０月頃から持ち直し の動き 国内は雇⽤が堅調に推移したが、設備投資や企業収益が回復基調 印刷インキ業界、塗料業界ともに⽣産量は伸びなかった 米国では、紙・板紙⽣産量は減少しているが、中国では、紙・板紙⽣産量は増加 ⾃動⾞⽣産台数は、欧州、北米、中国は前年を上回ったが、国内は横ばい状態 1
Slide 2: 当期決算のポイント / 主要財務指標
当期決算のポイント 売上高 11.8％減収 営業利益 63.1％増益 経常利益 21.9％増益 為替差損 129百万円 営業外費⽤計上 配当⾦の⽀払額（予定） 441百万円 2 2017年3月期 主要財務指標 単位︓百万円 2018年3月期 2016年3月期 2017年3月期 前期比 連結業績予想 売上高 80,977 71,384 ▲9,593 77,500 (▲11.8％) 営業利益 2,437 3,975 +1,538 4,000 (+63.1％) 経常利益 3,225 3,931 +706 4,200 (+21.9％) 親会社株主に帰属 1,222 2,421 +1,198 2,600
Slide 3: 連結経営成績
2017年3月期 連結経営成績 単位︓百万円 82,691 80,977 75,174 売上高 ︓ 71,384百万円 （11.8％減） 71,384 14年3月期 15年3月期 16年3月期 17年3月期 3,931 3,225 営業利益 ︓ 3,975百万円 2,607 3,975 (63.1％増） 2,437 経常利益 ︓ 3,931百万円 875 972 2,421 （21.9％増） 248 1,222 親会社株主に帰属する 280 当期純利益 ︓ 2,421百万円 ▲ 1,025 （98.0％増） 14年3月期 15年3月期 16年3月期 17年3月期 4 2017年
Slide 4: 連結財政状態
2017年3月期 連結財政状態 単位︓百万円 連結貸借対照表 2016年3月期 2017年3月期 前期末比 流動資産 38,934 35,118 ▲3,816 資 有形固定資産 23,189 22,811 ▲378 産 無形固定資産 1,179 931 ▲248 投資その他 7,468 8,491 +1,023 総資産合計 70,772 67,352 ▲3,420 負 流動負債 22,382 17,555 ▲4,827 債 固定負債 17,027 15,984 ▲1,043 負債合計 39,410 33,539 ▲5,871 純資産合計 31,362 33,813 +2,451 自己資本比率（
Slide 5: 連結キャッシュ・フローの状況
連結キャッシュ・フローの状況 単位︓百万円 8,000 6,000 4,000 営業活動による 2,000 キャッシュ・フロー 投資活動による 0 キャッシュ・フロー 財務活動による -2,000 キャッシュ・フロー 現金及び現金同等物 -4,000 -6,000 -8,000 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 8 連結キャッシュ・フロー関連指標の推移 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ⾃⼰資本比率 （％） 46.5 42.2 41.3 41.3 47.0 時価ベースの ⾃⼰資本比率 19.5 16.9 16
Slide 6: 連結キャッシュ・フロー関連指標の推移 / 配当の状況
連結キャッシュ・フロー関連指標の推移 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 ⾃⼰資本比率（％） 時価ベースの⾃⼰資本比率（％） ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ対有利⼦負債比率（年） ｲﾝﾀﾚｽﾄ･ｶﾊﾞﾚｯｼﾞ･ﾚｼｵ(倍） 10 2017年3月期 配当の状況 2018年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （予想） 普通配当9.00円 中間配当⾦（円） 7.00 8.00 記念配当2.00円 配当合計11.00円 普通配当9.00円 期末配当⾦（円） 7.00 9.00 記念配当2.00円 配当
Slide 7: 2018年3月期 通期業績見通し
2018年3月期 通期業績⾒通し 単位︓百万円 ２０１7年３月期 ２０１8年３月期 ２０１8年３月期 実績 ⾒通し 2Q⾒通し 売上高 71,384 77,500 37,500 営業利益 3,975 4,000 1,700 経常利益 3,931 4,200 1,800 親会社株主に帰属する 当期純利益 2,421 2,600 1,100 ドル ドル （￥/＄） 108.85 ⾒通し/前提 （￥/＄） 115.00 実績/前提 レート ユーロ レート ユーロ （￥/ＥＵＲ） 120.32 （￥/ＥＵＲ） 120.00 12 親会社株主に帰属する当期純利益の増減内訳 2017年3月期実績 単位︓百
Slide 8: セグメント別 売上高・営業利益
2017年3月期 セグメント別 売上高・営業利益 単位︓百万円 売上高 セグメント利益または損失（▲） セグメント 2016年3月期 2017年3月期 前期比 2016年3月期 2017年3月期 前期比 樹脂化成品 20,092 18,286 ▲1,805 1,054 942 ▲111 （▲9.0％） （▲10.6％） 製紙用薬品 18,131 16,209 ▲1,921 1,693 1,715 +22 (▲10.6％） （+1.3％） 電⼦材料 5,008 5,325 +317 278 309 +31 （+6.3％） （+11.2％） ローター 36,123 29,854 ▲6,268 ▲3
Slide 9: セグメント別売上高 / エリア別売上高
2017年3月期 セグメント別売上高 単位︓億円 樹脂化成品 製紙用薬品 電子材料 ローター その他 17年3月期 182.9 162.1 53.3 298.5 16.9 16年3月期 200.9 181.3 50.0 361.2 16.4 15年3月期 220.7 171.5 52.7 367.3 15.2 16 2017年3月期 エリア別売上高 単位︓億円 日本 南北アメリカ 欧州 アジア・オセアニア 17年3月期 304.1 153.6 132.2 123.7 16年3月期 320.4 188.8 153.8 146.5 15年3月期 336.4 172.1 169.0 149.2 17
Slide 10: 経営指標等推移
経営指標等推移 単位︓百万円 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 連結 前期比 前期比 前期比 設備投資額 2,508 +549 2,972 +464 2,028 ▲944 減価償却費 2,339 +190 2,126 ▲213 2,037 ▲89 研究開発費 2,036 +71 2,370 +334 2,495 +125 有利⼦負債 23,968 +3,085 23,523 ▲445 17,059 ▲6,464 EBITDA 3,312 +288 4,563 +1,251 6,012 +1,449 ＊EBITDA︓償却前営業利益 18 経営指標等推移 単位︓百万円 7,00
Slide 11: 業績実績比較（四半期別推移）
業績実績比較（四半期別推移） 単位︓百万円 2016年3月期（会計期間） 2017年3月期（会計期間） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 売上高 20,737 20,636 20,274 19,328 18,283 ▲ 11.8% 17,907 ▲ 13.2% 17,512 ▲ 13.6% 17,679 ▲ 8.5% 売上原価 16,819 16,327 15,827 15,234 14,049 ▲ 16.5% 13,536 ▲ 17.1% 13,201 ▲ 16.6% 13,295 ▲ 12.7% 売上総利益 3,917 4,30
Slide 12: 業績実績（５ヵ年推移）
業績実績（５ヵ年推移） 単位︓百万円 回次 第71期 第72期 第73期 第74期 第75期 決算年月 2013年3月 2014年3月 2015年3月 2016年3月 2017年3月 売上高 64,203 75,174 82,691 80,977 71,384 経常利益 1,421 2,607 248 3,225 3,931 親会社株主に帰属する当期純利益 216 280 ▲ 1,025 1,222 2,421 包括利益 686 2,461 1,823 ▲ 1,280 2,933 純資産額 29,822 31,465 33,079 31,362 33,813 総資産額 61,355 70,47
Slide 13: 部門別四半期毎の業績推移
部門別四半期毎の業績推移 単位︓百万円 2016年3月期 2017年3月期 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q 4Q 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 樹脂化成品 5,100 4,985 5,142 4,862 4,710 ▲ 7.7% 4,497 ▲ 9.8% 4,598 ▲ 10.6% 4,480 ▲ 7.9% 製紙用薬品 4,367 4,677 4,756 4,330 4,095 ▲ 6.2% 4,091 ▲ 12.5% 3,986 ▲ 16.2% 4,035 ▲ 6.8% 電子材料 1,257 1,264 1,282 1,204 1,198 ▲ 4.7% 1,448
Slide 14: 2018年3月期（予想）部門別売上高・営業利益
部門別四半期毎の業績推移 営業損益 500 単位︓百万円 400 300 200 100 樹脂化成品 0 製紙用薬品 電子材料 -100 ローター その他 -200 16年3月期 16年3月期 16年3月期 16年3月期 17年3月期 17年3月期 17年3月期 17年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 26 【添付資料】2018年3月期（予想） 部門別売上高・営業利益 セグメント別売上高 単位︓百万円 90,000 75,000 60,000 45,000 17年3月期 30,000 18年3月期(予想) 15,000 0 樹脂化成品 製紙用薬品 電子材料 ローター その
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