Sparebank 1 Nordmore · OSL:SNOR
Sparebank 1 Nordmore — SpareBank 1 Nordvest — Investor Day (August 2017)
21 slides from Sparebank 1 Nordmore's investor day presentation, Aug 18, 2017
Slide 1: SpareBank 1 Nordvest Kapitalmarkedsdag – Q2 2017
SpareBank 1 Nordvest KAPITALMARKEDSDAG – Q2 2017 Oslo, 18. august 2017
Slide 2: Om SpareBank 1 Nordvest
Om SpareBank 1 Nordvest Etablert i 1835 112 ansatte, 108 årsverk Ca. 30 000 kunder Til sammen 10 kontorer i kommunene: Brutto utlån*: 15,0 mrd • Smøla • Aure • Halsa • Kristiansund Utlån mot personmarked (70 %*) og bedriftsmarked (30 %*) • Averøy • Tingvoll • Eide • Gjemnes Variert og internasjonalt
Slide 3: Det eksportrettede næringslivet er driveren for utviklingen i Møre og Romsdal
Det eksportrettede næringslivet er driveren for utviklingen i Møre og Romsdal Vekst i eksportindustri som har levd i «oljeskyggen» Havrommet i vår disposisjon 3
Slide 4: Fakta om fiskeri- og havbruksfylket Møre og Romsdal
Fakta om fiskeri- og havbruksfylket Mgre og Romsdal il | ; 22% av sj@mateksporten 21% av norske fiskerier 13% av oppdrettsproduksjon 90% av Klippfiskindustri Pelagisk industri Biomarin industri Tallgrunnlag fra 2016 SpareBank NORDVEST 1)
Slide 5: Næringsstruktur - faktagrunnlag
Næringsstruktur - faktagrunnlag 5
Slide 6: Regnskap 1. halvår 2017
Regnskap 1. halvar 2017 SpareBank tt NORDVEST
Slide 7: 2017 – så langt
2017 – så langt Godt resultat og god underliggende drift. Økte driftsinntekter Positiv engangseffekt av ekstraordinært utbytte fra 2 SamSpar selskaper God kostnadsutvikling i morbank Utlånsvekst + 8,4 % siste 12 mnd Gode leveranser innen forsikring og sparing LEAN prosjekt videreføres i 2017 for ytt
Slide 8: Ca. 50 % av inntektene kommer fra annet enn netto renteinntekter
Ca. 50 % av inntektene i konsernet kommer fra annet enn netto renteinntekter Fordeling av inntekter (MNOK) Kommentarer 500 450 379 423 • Rentenetto opp 4 bp til 1,69 %, fra 2Q16 400 8 %; 68 341 350 13 %; 56 300 15 %; 26 40 % • Netto renteinntekter øket med MNOK 8,7 til MNOK MNOK 37 % 36 % 141 235 25
Slide 9: Utlånsportefølje på NOK 15,0 mrd inkludert Bolig- og Næringskreditt
Utlånsportefølje på NOK 15,0 mrd inkludert Bolig- og Næringskreditt Kommentarer Brutto utlån til PM og BM inkl. BK/NK Geografisk fordeling 16.000 14.480 14.999 brutto utlån inkl. BK/NK • Generelt god etterspørsel etter kreditt 2 %; 360 14.000 13.381 1 %; 293 Resten av landet og banken opplever god v
Slide 10: 77 % av utlån mot personmarked er vanlige nedbetalingslån
77 % av utlån mot personmarked er vanlige nedbetalingslån Kommentarer Andel utlån mot PM ekskl. BK/NK, 2Q17 • Utlånsporteføljen består hovedsakelig av: Byggelån 1% Kassekreditt/kredittkort/overtrekk • Ordinære nedbetalingslån: 78 % 0% • Fastrentelån: 11 % Fastrentelån • Flexilån: 10 % 11 % Flexilån
Slide 11: 80 % av PM-porteføljen har LTV 60 % eller lavere
80 % av PM-porteføljen har LTV 60 % eller lavere Kommentarer Andel eksponering mot PM ekskl. BK/NK, 2Q17 • LTV innenfor 60 % på 80,2 % % av porteføljen 90% 80,2 % 80% • 9,0 % av porteføljen har mellom 60-70 % Andel av PM portefølje 70% 60% • God diversifisering på aldersgrupper, med 50% hovedtyngde
Slide 12: God sektor-diversifisering i BM-porteføljen
God sektor-diversifisering i BM-porteføljen Andel av EAD mot BM, 2Q17 Kommentarer • BM-andel 29,2 % (29,8 %) • Bransjemessig stabilt og godt sektor-diversifisert, kun 4 engasjement over 10% av netto ansvarlig kapital • Godt etablert innen havbruk og fiskeri, der engasjement ofte er finansiert i sama
Slide 13: Fallende kostnadsprosent
Fallende kostnadsprosent Kommentarer Kostnadsprosent (konsern) • God kontroll på underliggende kostnadsutvikling 70% 63,2 % • Konsernkostnader noe høyere enn i 2016 60% da det er konsolidert inn flere oppkjøpte 53,8 % regnskapskontor. 50,8 % 49,2 % 49,9 % 50% • Driftskostnader i morbank redusert med
Slide 14: God utvikling i tap og mislighold
God utvikling i tap og mislighold Tap i % av brutto utlån Kommentarer 0,25 % 0,20 % 0,19 % GENERELT 0,17 % • Tap 2Q17 MNOK 7,5 (8,8) 0,15 % 0,13 % 0,10 % 0,09 % 0,07 % • Tap 2Q vs. GFK er 0,06 % - snitt norske banker 0,12 % (1Q17) 0,05 % • Brutto mislighold +30 dager er 0,9 %, mot snitt norske 0,00
Slide 15: Innskuddsdekning ca. 75 % per 2Q17
Innskuddsdekning ca. 75 % per 2Q17 Kommentarer Fundingkilder per 2Q17 • Innskuddsdekning vs brutto utlån 74,9 % Egenkapital Øvrig • Innskuddsdekning i prosent av brutto utlån inkl. Bolig 9% 1% Fondsobligasjoner og Næringskreditt er 54,1 % 1% Ansvarlige lån • 71 % av innskuddene innenfor gjeldende 1%
Slide 16: Forfallsstruktur ekstern funding
Forfallsstruktur ekstern funding Kommentarer 1.200 Forfallsstruktur per 2Q17 1.003 • MNOK 3.963 i kapitalmarkedsfinansiering 1.000 901 Forfall 2017 800 • Obligasjonslån MNOK 269 • Call fondsobligasjon MNOK 48 MNOK 598 603 600 400 Forfall 2018 269 • Obligasjonslån MNOK 901 200 151 151 • Call fondsobl
Slide 17: NOK 4,2 mrd. avlastet til Bolig- og Næringskreditt
NOK 4,2 mrd. avlastet til Bolig- og Næringskreditt Kommentarer Avlastning til Bolig- og Næringskreditt • Sum avlastet SB1 Boligkreditt per 2Q17 er 20,0 28,0 % 17,9 MNOK 3.801 18,0 17,1 27,0 % 16,1 16,0 15,2 4,1 4,2 26,0 % • Sum avlastet SB1 Næringskreditt per 2Q17 14,0 3,8 3,5 25,0 % er MNOK 360 12,
Slide 18: Ren kjernekapital på 13,7 % 2Q17
Ren kjernekapital på 13,7 % 2Q17 Kommentarer Utvikling i kapitaldekning 20% 18,86 % Konsern 17,97 % • Ren kjernekapital: 13,7 % 18% 16,97 % 17,40 % 16,13 % 2,20 % • Kjernekapital: 15,4 % 0,82 % 2,59 % 2,00 % Krav til kapitaldekning 16% 1,00 % 0,63 % 1,49 % • Kapitaldekning: 18,0 % 0,88 % 1,65 % 1,50
Slide 19: Langsiktige mål
Langsiktige mål Balansert utlånsvekst Sterkere vekst innen sparing og forsikring Kostnadsreduksjon Egenkapitalavkastning 8 – 12 % Banken har en målsetting om utbytte på minimum 50 % av eierandelskapitalens resultatandel Aktiv part i SpareBank 1-samarbeidet Utnytte digitale fellesflater
Slide 20: SpareBank 1 Nordvest planlegger en emisjon av egenkapitalbevis
SpareBank 1 Nordvest planlegger en emisjon av egenkapitalbevis • Banken har etablert et garantikonsortium på MNOK 110 i forbindelse med den planlagte emisjonen • Banken har ambisjoner om ytterligere vekst, og kapitalbehovet skyldes primært et ønske om å styrke ren kjernekapital for å sikre denne vek
Slide 21: Tidslinje for den planlagte emisjonen
Tidslinje for den planlagte emisjonen Resultat av Formalisering av Tegningsperiode i emisjonen foreligger garantiavtale emisjonen Børsnotering Juli/august September Oktober Garantiperiode 21